关联交易数据 - 2024年日常关联交易预计23661万元，实际发生23117.57万元[6] - 2025年日常关联交易预计26700万元，1 - 2月已发生3767.07万元[9] - 2025年向关联人购买原材料等预计1200万元，占同类业务比例60%[8] - 2025年接受关联人提供服务预计23200万元[8] 关联方财务数据 - 广州环保投资集团2024年营收50.60亿元，净利润6.10亿元[11][13] - 广州环投环境服务2024年营收3.44亿元，净利润0.44亿元[14] - 广州环投环境集团2024年营收10.04亿元，净利润0.25亿元[15] - 广州产业投资控股2024年1 - 9月营收494.40亿元，净利润24.83亿元[18] 关联交易决策与原则 - 2025年度日常关联交易预计议案获审议通过[2][3] - 2025年关联交易遵循自愿平等、公平公允原则定价[20] - 关联交易决策程序合规，保荐人无异议[23][24]

会议与履职 - 2024年召开5次股东大会、8次董事会[4] - 独立董事出席4次股东大会、8次董事会等会议[5][6] 人事变动 - 2024年李水江等辞去职务，石峰被聘任为副总经理[16] 其他事项 - 2024年对3个关联交易议案决策披露[12] - 2025年独立董事继续履职[18] - 公司将会计师事务所变更为广东中职信[14]

会议召开情况 - 2024年召开5次股东大会、8次董事会[4] - 审计、战略、独立董事专门会议分别召开5、1、3次[6] 人员变动 - 2024年李水江等辞去职务，石峰被聘任为副总经理[16] 其他事项 - 2024年变更会计师事务所[14] - 2024年决策披露3项关联交易[12]

会议召开情况 - 2024年召开5次股东大会、8次董事会[4] - 2024年审计等委员会分别召开5次、1次、1次、3次[6] 人员变动 - 2024年李水江等辞去职务，石峰被聘任为副总经理[16] 其他事项 - 2024年变更会计师事务所[14] - 2024年对3项关联交易议案决策披露[12] - 2025年独立董事加强沟通维护权益[18]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入3,764,540,405.37元，较2023年增长6.45%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润820,574,445.66元，较2023年增长11.67%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润776,243,903.92元，较2023年增长15.57%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1,907,681,118.31元，较2023年增长10.85%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产10,487,539,548.78元，较2023年末增长34.43%[21] - 2024年末总资产24,226,716,821.26元，较2023年末增长1.49%[21] - 2024年基本每股收益0.92元／股，较2023年减少6.12%[22] - 2024年加权平均净资产收益率8.18%，较2023年减少1.11个百分点[22] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率7.74%，较2023年减少0.75个百分点[22] - 2024年第一至四季度营业收入分别为9.28亿元、9.05亿元、9.61亿元、9.69亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为2.04亿元、2.18亿元、2.26亿元、1.72亿元[26] - 2024年非经常性损益合计4433.05万元，2023年为6319.07万元，2022年为4541.92万元[28] - 应收款项融资期初余额300万元，期末余额74.74万元，变动 -225.26万元；其他债权投资期初余额5.25亿元，期末余额10.49亿元，变动5.24亿元[29] - 报告期内公司实现营业收入37.65亿元，同比增加6.45%；归属于上市公司股东的净利润8.21亿元，同比增加11.67%[45] - 截至2024年12月31日，公司总资产242.27亿元，归属于上市公司股东的净资产104.88亿元，资产负债率56.10%[45] - 营业成本21.88亿元，同比增加13.13%，主要系二期项目转固，资产折旧等固定成本增加所致[47][48] - 销售费用38.29万元，同比减少86.19%，主要系业务结构调整销售人员减少所致[47][48] - 管理费用2.80亿元，同比减少2.85%，与上年基本保持一致[47][48] - 财务费用3.39亿元，同比减少10.54%，主要系偿还部分贷款导致减少利息支出所致[47][48] - 研发费用1.31亿元，同比增加1.99%，与上年基本保持一致[47][48] - 环保行业营业收入37.11亿元，同比增加6.70%，毛利率41.69%，较上年减少3.74个百分点[51] - 环保行业总成本21.88亿元，较上年同期增长13.13%，其中折旧摊销8.93亿元，占比40.79%，较上年同期增长11.38%；材料及运营成本等12.96亿元，占比59.21%，较上年同期增长14.36%[54] - 销售费用38.29万元，较上年同期下降86.19%；管理费用2.80亿元，下降2.85%；财务费用3.39亿元，下降10.54%；研发费用1.31亿元，增长1.99%[58] - 经营活动现金流量净额19.08亿元，较上年同期增长10.85%；投资活动现金流量净额 -11.71亿元；筹资活动现金流量净额 -2.72亿元[63] - 货币资金11.32亿元，较上期期末增长60.48%；应收账款19.21亿元，增长30.69%；合同负债2.01亿元，增长242.19%[64] - 应收款项融资74.74万元，较上期期末下降75.09%；预付款项916.39万元，下降37.73%；合同资产195.80万元，下降36.26%[64] - 一年内到期的非流动资产5.42亿元，较上期期末增长100%；在建工程2063.79万元，下降33.35%；应交税费3115.21万元，增长101.47%[64] - 其他应付款7.72亿元，较上期期末下降48.87%[64] - 以公允价值计量的金融资产期初合计5.2826821918亿美元，本期购买金额5.00747391亿美元，出售/赎回金额300万美元，期末合计10.4985459845亿美元[68] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为540000000元，年均净利润金额为820574445.66元，现金分红比例为65.81%[120] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为820574445.66元[120] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为1090646063.19元[120] 利润分配情况 - 公司拟每股派发现金红利0.6元（含税），以90,000.00万股总股本计算，拟派发现金红利54,000.00万元（含税），占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为65.81%[6] - 2023年度公司向全体股东派发现金红利4.68亿元（含税），占当年归属于上市公司股东净利润的63.69%[35] - 2024年公司拟向全体股东派发现金红利5.40亿元（含税），占当年归属于上市公司股东净利润的65.81%[35] - 2023 - 2025年度单一年度利润分配总额不少于当年可分配利润的60%[113] - 2023年度利润分配以90000万股为基数，每股派发现金红利0.52元，共计派发46800万元[113] - 2024年度拟以90000万股计算，每股派发现金红利0.6元，拟派发现金红利54000万元，占本年度净利润比例为65.81%[114] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至报告期末，公司控股运营14个垃圾焚烧发电项目，设计处理能力32090吨/日，报告期垃圾进厂总量928.56万吨，发电量46.71亿度，上网电量41.25亿度[31] - 截至报告期末，公司全资运营4个生物质处理项目，设计处理能力2590吨/日，报告期垃圾进厂总量73.57万吨[31] - 报告期内，公司垃圾焚烧发电项目掺烧存量垃圾超70万吨[32] - 报告期内，公司垃圾焚烧发电项目为周边工业企业提供蒸汽16.44万吨[32] - 报告期内，公司合计申领绿证约690万张[33] - 2023年公司位于广东省内的垃圾焚烧发电项目生活垃圾处理量在全省生活垃圾焚烧处理总量中占比超24%[42] 公司治理与组织架构 - 报告期内公司召开股东大会5次、董事会会议8次、监事会会议7次[80][81] - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名[80] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[81] - 2024年第一次临时股东大会于2月26日召开，27日披露决议，审议通过聘任会计师事务所议案[83] - 2023年年度股东大会于4月22日召开，23日披露决议，审议通过多项2023年度报告及财务相关议案[84] - 2024年第二次临时股东大会于7月10日召开，11日披露决议，审议通过多项制度修订议案[84] - 2024年第三次临时股东大会于9月20日召开，21日披露决议，审议通过向参股公司提供财务资助暨关联交易议案[84] - 2024年第四次临时股东大会于11月15日召开，16日披露决议，审议通过聘任会计师事务所议案[84] - 2024年3月，第一届董事会第十八次会议聘任石峰为副总经理[97] - 2024年3月，佘曙星、张金荣因职务调整辞去副总经理职务[97] - 2024年12月，李水江因工作变动辞去董事长等职务[97] - 2024年2月7日，第一届董事会第十七次会议审议通过聘任会计师事务所等议案[98] - 2024年3月8日，第一届董事会第十八次会议审议通过调整募集资金投资项目金额等多项议案[98] - 第一届董事会第十九次会议于3月28日审议多项2023年度报告及2024年度预案相关议案[99] - 第一届董事会第二十次会议于4月28日审议通过2024年第一季度报告等议案[99] - 第一届董事会第二十二次会议于8月29日审议通过2024年半年度报告等议案[99] - 年内召开董事会会议8次，其中现场会议3次，通讯方式会议2次，现场结合通讯方式会议3次[101] - 报告期内审计委员会召开5次会议，提名、薪酬与考核、战略委员会各召开1次会议[104][105][106][107] 员工情况 - 公司在职员工数量合计1767人，其中母公司69人，主要子公司1698人[108] - 公司需承担费用的离退休职工人数为3人[108] - 公司生产人员612人，销售人员6人，技术人员200人，财务人员55人，行政人员236人，管理人员187人，研发人员471人[108] - 公司员工教育程度本科及以上989人，大专603人，中专及以下175人[109] - 报告期内技术技能类培训累计参加8451人次，管理类培训累计参加311人次，安全类培训累计参加24399人次[111] 高管薪酬 - 谈强报告期内从公司获得税前报酬总额为145.41万元[86] - 周林彬、谢军、孔祥婷报告期内从公司获得税前报酬均为9.91万元[86] - 马云东报告期内从公司获得税前报酬总额为80.54万元[86] - 佘曙星报告期内从公司获得税前报酬总额为11.91万元[86] - 邓伟荣报告期内从公司获得税前报酬总额为122.59万元[86] - 石峰报告期内从公司获得税前报酬总额为87.67万元[87] - 李三军报告期内从公司获得税前报酬总额为122.27万元[87] - 温嘉华报告期内从公司获得税前报酬总额为123.75万元[87] - 张金荣报告期内从公司获得税前报酬总额为6.16万元[87] - 公司董事、监事、高级管理人员报告期内税前报酬总额合计730.03万元[87] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计730.03万元（税前）[96] 行业与政策环境 - 截至2023年末，全国城市生活垃圾无害化处理能力为114.44万吨/日，同比增长3.15%，其中焚烧处理能力占比为75.30%[36] - 2024年单位国内生产总值能源消耗降低2.5%左右，二氧化碳排放降低3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达18.9%左右[38] - 2025年非化石能源消费占比达到20%左右[38] - 2024 - 2025年重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨[38] - 2024年统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金支持大规模设备更新和消费品以旧换新[38] - 垃圾焚烧发电行业发展进入成熟期，市场竞争激烈，行业集中度将进一步提升[72] 公司战略与发展规划 - 2025年公司将聚焦主业，提升固废协同处理能力、深挖“焚烧+”潜力、推进智慧电厂建设、强化市场开拓能力[75] - 公司以科技创新驱动项目升级转型，以“强链、补链、延链”深化产业链协同，以战略并购与市场拓展布局优质项目[73][74] 公司风险与应对措施 - 公司面临环保、安全生产、应收账款回收、电价补贴政策变化、税收政策变化等风险，并制定了相应应对措施[76][77] 子公司情况 - 福山公司注册资本12.2873亿元，持股率100%，总资产54.551148亿元，净资产13.655586亿元，当期净利润2.36274亿元，营业收入10.222292亿元，营业利润2.597254亿元[70] - 南沙公司注册资本8.0787亿元，持股率100%，总资产35.470367亿元，净资产9.56991亿元，当期净利润1.571815亿元，营业收入6.414536亿元，营业利润1.787131亿元[70] - 增城公司注册资本7.26亿元，持股率100%，总资产32.705443亿元，净资产8.03859亿元，当期净利润1.451053亿元，营业收入5.9445亿元，营业利润1.589374亿元[70] 研发投入情况 - 研发投入1.31亿元，占营业收入比例3.48%，资本化比重为0，研发人员471人，占公司总人数26.66%[60][61] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额32.38亿元，占年度销售总额86%；前五名供应商采购额2.60亿元，占年度采购总额22.6%，其中关联方采购额1.17亿元，占比10.13%[57] 会计估计变更情况 - 公司因原“账龄组合”计提坏账准备会计估计不能反映应收账款风险特征，将其进一步划分为“政府客户组合”“电网客户组合”“可再生能源补贴组合”及“一般客户及其他客户组合”[154] - 本次会计估计变更采用未来适用法，对公司以往各期财务状况和经营成果无影响[154] - 前任会计师大华会计师事务所认为本次会计估计变更是合理变更，符合企业会计准则规定[155] - 2024年4月28日，公司第一届董事会第二十次会议、第一届监事会第十六次会议审议通过《关于会计估计变更的议案》，无需提交股东大会审议[156] 会计师事务所聘任情况 - 公司现聘任境内会计师事务所为广东中职信会计师事务所，报酬为135万元，审计年限1年[158] - 公司内部控制

业绩说明会安排 - 2025年4月21日11:00 - 12:00举行2024年年度业绩说明会[2][3][5] - 地点为上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）[2][3] - 方式为上证路演中心网络互动[2][3][4] 提问与查看 - 2025年4月14 - 18日16:00前可提问[2][5] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[6] 其他信息 - 2025年3月29日发布2024年年度报告[2] - 参会人员含董事、总经理等[4] - 联系人是董事会办公室[6]

业绩总结 - 2024年审计委员会召开5次会议，委员均亲自出席[2] - 2024年1 - 3月核查评估大华所审计工作，认为完成任务[4] - 2024年10月聘请广东中职信担任审计机构[4] 未来展望 - 2025年审计委员会将继续监督协调内外部审计工作[11] 其他新策略 - 2024年督促内审部门推进工作，未发现重大问题[6] - 认为各期财报合规，内控体系有效运行[7][8] - 审议通过《2024年度内部控制评价报告》，无重大或重要缺陷[8] - 协调各方沟通，提高审计效率，促进规范治理[9][10]

人员情况 - 截至2024年末，合伙人31名，注册会计师183名，签过证券服务业务审计报告的16名[1] - 签字注册会计师李俊杰近三年签署或复核4份上市公司审计报告[3] - 项目质量控制复核人熊伟近三年复核2份上市公司审计报告[4] 业绩数据 - 2023年度收入总额20071.64万元，审计业务收入12023.87万元，证券业务收入414.86万元[2] - 2023年度上市公司审计客户2家，审计收费总额199.00万元[2] 审计工作 - 2024年度就重大会计审计事项与专业标准部咨询并达成一致[7][8] - 2024年度针对公司制定全面可操作审计方案[13] - 配备核心成员有经验和资质的专属审计团队[14] 风险保障 - 截至报告披露日，计提职业风险基金和购买职业保险累计赔偿限额不低于10000万元[16]

会计政策变更 - 公司根据《企业会计准则解释第18号》自2024年12月6日起变更会计政策[2][4] - 变更无需提交董事会和股东大会审议[8] - 变更不影响当期财务等，不追溯调整，不损害股东利益[2][8] 公告信息 - 公告日期为2025年3月29日[9]

募集资金情况 - 公司首次公开发行1.5亿股，发行价16.2元/股，募集资金总额24.3亿元，净额23.31亿元[1] - 2024年募集资金累计使用中，置换预先投入募投项目自筹资金16.074132亿元[4] - 2024年向广州环投南沙环保能源有限公司提供借款实施募投项目金额735.73万元[4] - 2024年募集资金永久补充流动资金及偿还银行贷款6.993009亿元[4] - 2024年闲置募集资金现金管理及活期存款收益569.68万元[4] - 2024年7月将节余募集资金3078.85万元转入自有资金账户补充流动资金[5] - 截至2024年12月31日，募集资金余额为0[4] - 募集资金总额为233100.30万元，本报告期投入231407.14万元，已累计投入231407.14万元[27] - 变更用途的募集资金总额为0，变更用途的募集资金总额比例为0%[27] - 募集资金总额系243000.00万元扣减与发行有关的费用（不含增值税）9899.70万元的净额[29] 募投项目情况 - 广州市第四资源热力电厂二期工程及配套设施项目承诺投资75000.00万元，截至报告期末累计投入36922.48万元，投入进度95.62%，本报告期实现效益12887.50万元[27] - 广州市第五资源热力电厂二期工程及配套设施项目承诺投资95000.00万元，截至报告期末累计投入57924.53万元，投入进度100%，本报告期实现效益6496.04万元[28] - 广州市第六资源热力电厂二期工程及配套设施项目承诺投资75000.00万元，截至报告期末累计投入29226.06万元，投入进度100%，本报告期实现效益15934.37万元[28] - 广州市第七资源热力电厂二期工程及配套设施项目承诺投资70000.00万元，截至报告期末累计投入37403.97万元，投入进度100%，本报告期实现效益3425.71万元[28] - 补充流动资金及偿还银行贷款承诺投资135000.00万元，截至报告期末累计投入69930.09万元，投入进度100%[28] - 各项目合计承诺投资450000.00万元，截至报告期末累计投入231407.14万元，投入进度99.27%，本报告期实现效益38743.62万元[28]