财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为2.30美元，同比增长17% [4][21] - 调整后收入增长7%，达到49亿美元，调整后营业收入增长12%，达到20亿美元，调整后营业利润率为40.2% [20][21] - 自由现金流为19亿美元，年初至今自由现金流为33亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商户解决方案部门的有机收入增长24%，Clover收入增长28% [7][26] - 财务解决方案部门的有机收入增长6% [8][29] - Clover的增值服务渗透率达到21%，较第二季度增加1个百分点 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 在阿根廷，通货膨胀对收入的贡献逐渐减弱，第三季度的有机增长中，阿根廷的贡献为3个百分点 [21][22] - 在拉丁美洲，Clover的“朋友与家人”试点项目在巴西和墨西哥按计划扩展 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在商户和金融解决方案的交汇处占据战略优势，计划继续扩展Clover产品组合和实时支付能力 [4][18] - 公司与DoorDash和Walmart等大型企业的合作，展示了其在嵌入式金融解决方案方面的能力 [5][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的有机收入增长预期从15%-17%上调至16%-17% [17][33] - 管理层对公司在金融解决方案领域的加速增长充满信心，预计2025年将达到6%-8%的增长 [56] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了800万股股票，总回购金额达到13亿美元 [32] - 公司在可持续发展和社会责任方面取得了显著进展，包括获得LEED金奖和残疾平等指数满分 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于企业业务的加速增长 - 企业业务的交易增长在第三季度达到12%，管理层预计在第四季度将继续保持增长 [40] 问题: 关于交叉销售的具体例子 - 管理层提到与Walmart和DoorDash的合作是交叉销售的良好示例，展示了商户和金融机构之间的协同效应 [42][44] 问题: 关于Clover的未来预期 - Clover的收入和交易量增长良好，管理层对未来的表现持乐观态度，预计将继续推出新产品以支持增长 [50][51] 问题: 关于SMB业务的增长放缓 - 管理层指出，阿根廷的通货膨胀效应减弱以及外汇波动对SMB业务产生了负面影响 [53][55] 问题: 关于金融解决方案的增长前景 - 管理层对金融解决方案的增长前景充满信心，预计将从5%-7%提升至6%-8% [56][58] 问题: 关于Clover国际扩展的时间框架 - 管理层表示，进入新市场后，达到峰值运行率需要多年的时间，尤其是在巴西等新兴市场 [67]

文章核心观点 - 公司2024年第三季度财报显示营收和每股收益同比增长，虽营收略低于共识预期但每股收益超预期，部分关键指标能更好洞察公司潜在表现，对比这些指标的同比数据和分析师预期有助于投资者预测股价表现 [1] 财务数据 整体数据 - 2024年第三季度营收48.8亿美元，同比增长5.8%，略低于Zacks共识预期的48.9亿美元，差异为-0.19% [1] - 同期每股收益2.30美元，去年同期为1.96美元，超共识预期的2.25美元，差异为+2.22% [1] 细分数据 - 调整后营收方面，商户解决方案业务为24.7亿美元，高于七位分析师平均预期的24.5亿美元；金融解决方案业务为24.1亿美元，低于七位分析师平均预期的24.3亿美元；企业及其他业务为300万美元，低于六位分析师平均预期的506万美元，同比变化-40% [2] - 营收方面，处理和服务业务为42.4亿美元，略低于五位分析师平均预期的42.6亿美元，同比变化+5.7%；产品业务为9.78亿美元，高于五位分析师平均预期的9.3392亿美元，同比变化+13.1% [2] - 营业收入方面，商户解决方案业务为9.31亿美元，高于三位分析师平均预期的9.2198亿美元；金融解决方案业务为11.4亿美元，低于三位分析师平均预期的12.0亿美元；企业及其他业务为-4.72亿美元，高于两位分析师平均预期的-5.02亿美元 [2] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为+10%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.8% [2] - 目前公司股票Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [2]

文章核心观点 - 公司本季度财报有盈有亏，股价年初至今表现优于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks Rank显示有望近期跑赢市场，行业排名靠前对公司表现有积极影响 [1][2][3][4][5] 公司财报情况 - 本季度每股收益2.30美元，超Zacks共识预期2.25美元，去年同期为1.96美元，本季度盈利惊喜为2.22% [1] - 上一季度预期每股收益2.09美元，实际为2.13美元，盈利惊喜为1.91%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收48.8亿美元，低于Zacks共识预期0.19%，去年同期为46.2亿美元，过去四个季度未超共识营收预期 [1] 公司股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约48.4%，而标准普尔500指数涨幅为22.7% [2] 公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [3] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计股票近期跑赢市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为2.49美元，营收49.5亿美元，本财年共识每股收益预期为8.75美元，营收191.7亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，金融交易服务行业目前处于250多个Zacks行业前40%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业OppFi Inc.尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.21美元，同比增长31.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - OppFi Inc.本季度营收预计为1.2894亿美元，较去年同期下降3.2% [5]

业绩总结 - 第三季度调整后收入为49亿美元，同比增长7%[4] - 有机收入增长为15%[4] - 调整后每股收益为2.30美元，同比增长17%[4] - 调整后营业利润率为40.2%，提升170个基点[4] - 自由现金流为19亿美元，过去12个月累计为46亿美元[4] - 2024年第三季度公司总收入为52.15亿美元，同比增长7%[24] - 调整后收入为48.84亿美元，同比增长7%[30] - 第三季度整体营业收入为16.02亿美元，较上季度增长12.2%[25] - 2024年迄今为止（YTD）GAAP每股收益增长6%[38] - 2024年迄今为止（YTD）调整后的每股收益增长18%[38] 用户数据 - Clover年化总支付量为3110亿美元，同比增长15%[10] - 商户解决方案部门收入为24.69亿美元，同比增长9%[34] - 财务解决方案部门收入为24.12亿美元，同比增长5%[36] - 小型企业收入为16.27亿美元，同比增长9%[34] - 企业收入为5.58亿美元，同比增长17%[34] - 数字支付部门收入为9.87亿美元，同比增长5%[36] 未来展望 - 2024年调整后每股收益预期上调至8.73-8.80美元，增长率为16%-17%[4] - 2024年预计有机收入增长为7.5%至8.5%[46] - 2024年自由现金流预计将超过47亿美元[20] - 2024年资本支出预计为15亿美元，与过去三年相似[18] - 2024年预计收购相关的无形资产摊销费用将比2023年减少约15%[23] - 2024年调整后运营利润率扩展展望超过150个基点[51] 负面信息 - 2024年第三季度GAAP净收入为564百万美元，较2023年第三季度的952百万美元下降41%[38] - 货币影响对调整后收入的影响为3.71亿美元[30] - 2023年因阿根廷比索贬值产生的调整为7100万美元[48] - 2023年因加拿大税法变更的影响为2700万美元[48] - 2023年未完全拥有实体活动的调整为1.33亿美元[48] 其他新策略 - 向股东回购股票13亿美元，自2019年合并以来累计超过160亿美元[4] - 2024年调整后的收入预计将受到外汇波动的影响[46]

财务数据关键指标变化 - GAAP 收入与每股收益 - 2024年第三季度GAAP收入同比增长7%至52.2亿美元，前九个月同比增长7%至152.1亿美元[2] - 2024年第三季度GAAP每股收益同比下降37%至0.98美元，前九个月同比增长6%至3.74美元[2] - 2024年第三季度GAAP归属公司净收入为5.64亿美元，2023年同期为9.52亿美元；2024年前九个月为21.93亿美元，2023年同期为21.98亿美元[18] - 2024年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.98美元，2023年同期为1.56美元；2024年前九个月为3.74美元，2023年同期为3.54美元[18] - GAAP归属公司每股收益2024年第三季度同比下降37%，2024年前九个月同比增长6%[20] 财务数据关键指标变化 - 有机收入 - 2024年第三季度有机收入增长15%，前九个月增长17%[1][4] - 公司将2024年有机收入增长预期上调至16% - 17%[1][5] - 公司2024年前三季度总公司有机收入为155.26亿美元，2023年同期为132.24亿美元，增长率为17%[29] - 2024年前三季度商户业务有机收入为83.48亿美元，2023年同期为64.61亿美元，增长率为29%[29] - 2024年前三季度金融业务有机收入为71.78亿美元，2023年同期为67.63亿美元，增长率为6%[29] - 2024年公司有机收入增长展望为16%-17%，调整后收入增长为7%-8%，含邮资报销的收入增长为7.5%-8.5%，货币影响为8.5%，收购和剥离调整分别为0.0%和0.5%[37] 财务数据关键指标变化 - 调整后每股收益 - 2024年第三季度调整后每股收益同比增长17%至2.30美元，前九个月同比增长18%至6.29美元[4] - 公司将2024年调整后每股收益预期上调至8.73 - 8.80美元[1][5] - 2024年第三季度调整后净收入为13.25亿美元，2023年同期为11.96亿美元；2024年前九个月为36.86亿美元，2023年同期为33.11亿美元[20] - 2024年第三季度调整后每股收益为2.30美元，2023年同期为1.96美元；2024年前九个月为6.29美元，2023年同期为5.34美元[20] - 2024年调整后每股收益展望为8.73 - 8.80美元，调整后每股收益增长展望为16%-17%[40] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金同比增长24%至44.1亿美元[4] - 2024年前九个月自由现金流同比增长23%至33.4亿美元[1][4] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为44.10亿美元，2023年同期为35.67亿美元[26] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为17.40亿美元，2023年同期为7.10亿美元[26] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为21.85亿美元，2023年同期为30.36亿美元[26] - 2024年前三季度自由现金流为33.44亿美元，2023年同期为27.23亿美元[31] 财务数据关键指标变化 - 营业利润率 - 2024年第三季度GAAP营业利润率为30.7%，前九个月为27.7%[3] - 2024年第三季度运营利润率为30.7%，2023年同期为30.8%；2024年前九个月为27.7%，2023年同期为25.2%[23] - 2024年第三季度调整后运营利润率为40.2%，2023年同期为38.5%；2024年前九个月为38.2%，2023年同期为36.5%[23] 财务数据关键指标变化 - 总营收与调整后营收 - 2024年第三季度总营收为52.15亿美元，2023年同期为48.73亿美元；2024年前九个月总营收为152.05亿美元，2023年同期为141.76亿美元[18] - 2024年第三季度调整后营收为48.84亿美元，2023年同期为45.71亿美元；2024年前九个月为142.21亿美元，2023年同期为132.65亿美元[23] 财务数据关键指标变化 - 调整后运营收入 - 2024年第三季度调整后运营收入为19.62亿美元，2023年同期为17.60亿美元；2024年前九个月为54.32亿美元，2023年同期为48.40亿美元[23] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 公司2024年前三季度净收入为22.32亿美元，2023年同期为22.40亿美元[26] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物期末余额为34.73亿美元，2023年末为30.05亿美元[26] 财务数据关键指标变化 - 企业及其他业务调整后收入 - 2024年前三季度公司企业及其他业务调整后收入为1300万美元，2023年同期为1800万美元[24] 财务数据关键指标变化 - 总摊销 - 2024年第三季度总摊销为6.39亿美元，2023年同期为6.38亿美元；2024年前九个月总摊销为19.27亿美元，2023年同期为19.62亿美元[32] 财务数据关键指标变化 - 2023年相关数据 - 2023年GAAP归属菲仕兰的净收入为30.68亿美元，调整后净收入为46.32亿美元[40] - 2023年合并和整合成本为1.58亿美元，其中包括3500万美元基于股份的薪酬和7000万美元第三方专业服务费[40][41] - 2023年收购相关无形资产摊销为16.23亿美元[40] - 2023年净出售业务和其他资产收益为1.67亿美元[40] - 2023年加拿大税法变更影响为2700万美元[40] - 2023年阿根廷比索贬值调整为7100万美元[40] 财务数据关键指标变化 - 收购无形资产摊销费用 - 公司预计2024年收购无形资产摊销费用较2023年减少约15%[37] 财务数据关键指标变化 - 股份回购 - 2024年第三季度公司回购760万股普通股，花费13亿美元，前九个月回购2780万股，花费43亿美元[4]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 目标是及时获利 Fiserv动量风格评分为A 是值得关注的动量投资选择 [1] 动量投资介绍 - 动量投资是跟随股票近期趋势 “做多” 时投资者 “高价买入 期望更高价卖出” 利用股价趋势是关键 [1] - 动量虽受欢迎但难定义 Zacks动量风格评分可解决此问题 [1] Fiserv评级情况 - Fiserv目前Zacks排名为2（买入） 研究显示Zacks排名1（强力买入）或2且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2] Fiserv股价表现 - 过去一周Fiserv股价上涨2.66% 同期Zacks金融交易服务行业上涨0.54% 过去一个月Fiserv股价上涨9.49% 行业上涨0.72% [3] - 过去一个季度Fiserv股价上涨25.47% 过去一年上涨74.82% 而同期标准普尔500指数分别仅上涨4.9%和35.3% [3] Fiserv交易情况 - Fiserv过去20天平均交易量为2568945股 成交量可建立价量基线 上涨且成交量高于平均通常是看涨信号 [4] Fiserv盈利预期 - Zacks动量风格评分考虑股价变化和盈利预期修正趋势 盈利预期修正趋势也是Zacks排名核心 [5] - 过去两个月 Fiserv全年盈利预期4个上调 无下调 过去60天共识预期从8.74美元升至8.75美元 下一财年4个预期上调 2个下调 [5] 总结 - 综合上述因素 Fiserv是排名2（买入）的股票 动量评分为A 是短期内有望上涨的选择 [5]

文章核心观点 Fiserv将于10月22日盘前公布2024年第三季度财报，其盈利表现历史良好，预计本季度营收和盈利均有增长，模型预测其将实现盈利超预期，同时还介绍了同行业其他有望本季度盈利超预期的公司[1][2][3][4][5] Fiserv相关情况 财报发布时间 - Fiserv定于10月22日盘前公布2024年第三季度财报 [1] 盈利表现历史 - Fiserv盈利超预期历史表现良好，过去几个季度均超过Zacks共识预期，平均超预期幅度为2.8% [2] 第三季度预期 - 营收方面，Zacks共识预期营收为49亿美元，同比增长6.4%，主要受商户受理和金融解决方案业务有机营收增长推动；预计商户受理和金融解决方案业务营收分别同比增长9.1%和5.6%至25亿美元和2400万美元，公司及其他业务营收预计为2.99亿美元，同比下降4.2% [3] - 处理和服务业务营收预计为43亿美元，同比增长6.1%；产品业务营收预计为9.477亿美元，同比增长9.6% [4] - 每股收益共识预期为2.2美元，同比增长14.8%，主要受营收增长和运营利润率扩大推动 [4] 模型预测 - 公司的模型预测Fiserv将实现盈利超预期，因其盈利预期差值（Earnings ESP）为正且Zacks评级为2（买入） [5] 其他可考虑股票 Corpay - 2024年第三季度营收共识预期为10亿美元，同比增长5.7%；每股收益共识预期为5美元，同比增长10.5%；过去四个季度中三次超预期一次未达预期，平均超预期幅度为0.2% [6] - 盈利预期差值为+0.23%，Zacks评级为2，定于11月11日公布2024年第三季度财报 [6] S&P Global - 2024年第三季度营收共识预期为34亿美元，同比增长10.1%；每股收益共识预期为3.5美元，同比增长10.3%；过去四个季度中三次超预期一次未达预期，平均超预期幅度为5.9% [7] - 盈利预期差值为+3.28%，Zacks评级为2，定于10月24日公布2024年第三季度财报 [7]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Fiserv即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比增长，近期每股收益共识预期上调，分析关键指标预测有助于深入了解公司情况，且公司股价近月表现优于市场，短期有望跑赢大盘 [1][2][6] 盈利预测 - 预计季度每股收益2.25美元，同比增长14.8% [1] - 过去30天季度每股收益共识预期上调0.1%至当前水平 [2] 营收预测 - 预计营收49.1亿美元，同比增长6.4% [1] - 预计“Corporate and Other - Adjusted Revenue”为473万美元，同比变化-5.4% [5] - 预计“Revenue - Product”为9.3392亿美元，同比增长8% [5] - 预计“Revenue - Processing and services”为42.6亿美元，同比增长6.3% [5] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价变化+12.8%，跑赢Zacks S&P 500综合指数的+3.8% [6] - 公司获Zacks Rank 2（买入）评级，短期有望跑赢整体市场表现 [6] 研究建议 - 财报披露前关注盈利预测变化，其与股价短期表现密切相关 [3] - 分析公司关键指标预测有助于深入了解公司季度表现 [4]

文章核心观点 - 根据Zacks Consensus Estimate,Fiserv公司预计在2024年第三季度的每股收益为2.25美元,同比增长14.8% [1][2] - 公司的营收预计为49.1亿美元,同比增长6.3% [2] - 分析师近期对Fiserv公司的每股收益预期有所上调,Earnings ESP为正,表明公司有可能超出市场预期 [3][4][6][7] - Fiserv公司过去4个季度均实现了盈利超预期 [8] 根据相关目录分别进行总结 估计修正趋势 - 分析师过去30天内将Fiserv公司的每股收益预期上调了0.12% [3] - 这反映了分析师对公司业绩的集体乐观预期 [3] 业绩预告 - Earnings ESP为正,表明Fiserv公司有可能超出市场预期 [6][7] - 这种组合通常意味着公司有较大概率实现盈利超预期 [7] 历史业绩 - Fiserv公司过去4个季度均实现了盈利超预期,平均超预期1.91% [8] - 这表明公司在过去有良好的业绩表现 [8]

文章核心观点 - 建议考虑投资Fiserv公司股票，因其有超预期盈利历史且有望在下个季度财报中延续该趋势 [1] 公司盈利表现 - 过去两个季度，公司平均超预期盈利4.06% [2] - 最近一个季度，公司预期每股收益2.09美元，实际为2.13美元，超预期1.91% [3] - 上一季度，公司预期每股收益1.77美元，实际为1.88美元，超预期6.21% [3] 盈利预测趋势 - 因盈利超预期历史，公司盈利预测呈上升趋势 [4] 盈利预测指标 - 盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会超预期盈利 [5] - Zacks盈利ESP是将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正的估计可能更准确 [6] - 公司目前盈利ESP为+1.74%，结合Zacks排名3（持有），表明可能再次超预期盈利 [7] 投资建议 - 很多公司超预期盈利并非股价上涨的唯一原因，有些股票未达预期也可能保持稳定，因此在季度财报发布前查看公司盈利ESP很重要 [8] - 可利用盈利ESP筛选器在财报发布前找出最佳买卖股票 [8]