公司介绍 - Fiserv成立于1984年，总部位于威斯康星州布鲁克菲尔德，为全球超过12,000家客户提供金融服务技术解决方案，涵盖银行、保险、医疗和投资行业[15] - 公司通过开发高度专业化的产品和服务、增强功能、扩大客户基础以及收购互补业务来增长业务[15] - 核心业务领域包括投资组合管理、客户关系价值提升、运营效率、资本纪律和创新[15] 财务表现 - 2023年收入同比增长7.6%至190.9亿美元[15] - 处理与服务收入占2023年总收入的82%，主要来自基于账户和交易的合同费用[15] 业务部门 - 公司有四个报告部门：商户受理（Acceptance）、金融技术（Fintech）、支付与网络（Payments）[15] 投资评级 - Fiserv在Zacks Rank中被评为3（持有），VGM Score为B[16] - 公司具有B级的Growth Style Score，预计当前财年每股收益同比增长16.6%[16] 分析师观点 - 过去60天内，9位分析师上调了2024财年的盈利预期，Zacks共识预期每股收益增加了0.02美元至8.77美元[16] - 公司平均盈利惊喜为3.1%[16] 投资建议 - 凭借稳健的Zacks Rank和顶级的Growth及VGM Style Scores，Fiserv应列入投资者的候选名单[17]

文章核心观点 - 公司Fiserv, Inc. (FI)在过去一年中股价上涨了73.3%，表现优于行业和Zacks S&P 500综合指数的增长，分别为31.8%和32.4% [1] 一年股价表现 - 公司报告了2024年第三季度的混合业绩 FI的调整后每股收益（不包括1.3美元的非经常性项目）为2.3美元，超出共识预期2.2%，同比增长17.4% 调整后收入为49亿美元，略低于共识预期，但同比略有增长 [3] 公司现状 - 公司通过收购来扩展其产品组合 2023年，公司以1700万美元收购了Skytef和Sled，这将有助于增加公司的分销网络、销售点(POS)和直接支付服务 [4] - 2022年，公司收购了Finxact，这提升了公司的数字银行战略，为客户提供顺畅和定制的数字银行体验 公司还在2022年收购了OrangeData (Yacaré)、NexTable和City POS，这些收购增强了Fiserv的接受度细分市场 [5] - 公司的业务模式结合了规模化处理业务的高增量利润和增长，并持续提供基于云的软件和服务 预计公司2024年、2025年和2026年的调整后收入将分别增长6.9%、8.1%和7.5% [6] - 公司2024年第三季度的流动比率为1.07，高于上一季度的1.06，表明公司能够有效偿还短期债务 [7] - 公司在2023年、2022年和2021年分别回购了4000万股、2540万股和2330万股，总金额分别为47亿美元、25亿美元和25.7亿美元 这些行动增强了投资者信心并推动了公司利润增长 [7] 风险因素 - 公司的核心银行产品和服务处于一个竞争激烈的市场 随着非银行机构的进入，如大型公司的内部数据处理部门和数据处理附属公司，行业竞争更加激烈 [9] - 公司的收购策略存在一些整合风险 收购可能会以商誉和无形资产的形式影响公司的资产负债表 此外，频繁的收购会分散管理层的注意力，从而影响有机增长 [10] 公司排名与考虑的股票 - 公司目前持有Zacks排名3（持有） [11] - 在更广泛的Zacks商业服务领域，RB Global, Inc. (RBA)和Verisk Analytics (VRSK)是表现更好的股票 RB Global目前的Zacks排名为2（买入），长期盈利增长预期为10.6%，过去四个季度的平均盈利意外为16.3% [11] - Verisk Analytics目前的Zacks排名为2，长期盈利增长预期为12%，过去四个季度的平均盈利意外为4.2% [12][13]

公司财报情况 - 距Fiserv上次财报约一个月 期间股价涨约7.7%跑赢标普500 [1] - 2024年第三季度财报 调整后每股收益2.3美元 超预期2.2% 同比增17.4% 调整后营收49亿美元 略低于预期但同比微增 [2] - 处理和服务营收42亿美元 同比增5.7% 低于预期的43亿美元 产品部门营收9.78亿美元 同比增13.1% 超预期的9.477亿美元 [3] - 商户受理营收25亿美元 同比增9.3% 符合预期 金融解决方案部门营收24亿美元 同比增4.9% 符合预期 商户受理部门运营利润率37.7% 同比升290个基点 金融解决方案部门调整后运营利润率47.4% 同比升40个基点 [4] - 2024年第三季度末现金及现金等价物12亿美元 与2023年第三季度持平 长期债务241亿美元 二季度为244亿美元 运营活动净现金220万美元 自由现金流19亿美元 资本支出4.02亿美元 本季度回购760万股 花费13亿美元 [5] - 2024年调整后每股收益指引从8.65 - 8.80美元更新为8.73 - 8.80美元 每股收益同比增长指引从15 - 17%更新为16 - 17% 有机营收同比增长指引从15 - 17%更新为16 - 17% [6] 公司相关评分及展望 - 增长分数为B 动量分数为D 价值分数为C 综合VGM分数为C [8] - 近一个月新预期呈下降趋势 公司Zacks排名为3（持有） 预计未来几个月股票回报符合预期 [7][9]

公司介绍 - Fiserv成立于1984年，总部位于威斯康星州布鲁克菲尔德，为全球超过12,000家客户提供金融服务技术解决方案，涵盖银行、保险、医疗和投资行业[11] - 公司通过开发高度专业化的产品和服务、增强功能、扩大客户基础以及收购互补业务来增长业务[11] - 核心业务领域包括投资组合管理、客户关系价值提升、运营效率、资本纪律和创新[11] 财务表现 - 2023年收入同比增长7.6%，达到190.9亿美元[11] - 处理与服务收入占2023年总收入的82%，主要来自账户和交易费用[11] 业务部门 - 公司有四个报告部门：商户接受度（Acceptance）、金融技术（Fintech）、支付和网络（Payments）[11] 投资评级 - Fiserv在Zacks Rank中被评为3（持有），VGM Score为B[12] - 公司具有B级的Growth Style Score，预计当前财年每股收益同比增长16.8%[12] - 过去60天内，10位分析师上调了2024财年的盈利预期，Zacks共识预期每股收益增加了0.04美元至8.78美元[12] - 公司平均盈利惊喜为3.1%[12] 投资建议 - 由于Fiserv拥有稳健的Zacks Rank和顶级Growth及VGM Style Scores，应列入投资者的候选名单[13]

文章核心观点 - 2024年Fiserv股票上涨，因其在金融服务行业的地位和业务杠杆增长，公司业绩良好、现金流增长、有股票回购计划，分析师看好其股价走势，虽有内部人士售股但不构成威胁，股价有望继续上涨 [1][7] 公司股价表现 - 2024年Fiserv（NYSE: FI）股票上涨，当前股价211.20美元，较前一日上涨8.18美元，涨幅4.03%，52周股价范围为118.42 - 211.98美元，市盈率40.62，目标价207.25美元 [1] - 分析师对Fiserv股票评级为“适度买入”，12个月股价预测目标价207.25美元，较当前有1.87%的下行空间，最高预测244.00美元，最低145.00美元 [4] 公司业务情况 - 公司是全球商户和金融机构支付及卡服务的首选，随着客户对不断壮大的中产阶级渗透加深，业务范围扩大，2024年中产阶级预计超40亿人，到本十年末将增长25% [1] - FQ3调整后营收48.8亿美元，同比增长7%，略低于市场共识，商户解决方案业务增长29%，金融解决方案业务增长9%，有机营收增长15%，调整后运营利润率提高170个基点至40.2% [2] 公司现金流与股票回购 - 公司现金流和自由现金流是投资核心，年初至今自由现金流增长23%，足以支撑公司增长并进行大规模股票回购 [3] - Q3股票回购超13亿美元，年初至今达43亿美元，季度末股数减少5.4%，资产负债表健康，资本充足，自由现金流增长，杠杆率低，长期债务低于股权的1倍 [3] 公司股价趋势 - 公司上调业绩指引，是今年第三次上调，超过分析师共识，有望因业务杠杆增加再次上调，还宣布多项新老客户合作及产品创新成果，将推动未来几年增长 [4] - 分析师看好公司业绩趋势，上调未来业绩和股价预期，26位分析师中85%给予“买入”评级，目标价虽滞后于市场但提供技术支撑，Q3发布后上涨近20%，预计股价将达分析师目标高端，接近245美元 [5] 公司股权交易情况 - 2024年公司内部人士出售股票，但与基于股票的薪酬活动相关，属正常趋势，内部人士持股不足2%，对股价影响小，机构持股90%，2024年总体买入 [6] 股价走势预测 - 公司股价走势呈牛市，受增长、现金流增长、股票回购、卖方（包括分析师和机构）关注等多重因素支撑，股价上涨趋势可能持续，到2025年年中有望轻松达到244美元目标，并随业务增长和资本回报长期延续涨势 [7]

核心观点 - 文章主要讨论了FX Empire网站提供的内容性质和使用注意事项,强调了内容的教育和研究目的,而非投资建议 [1] 内容性质 - 网站内容包括一般新闻、个人分析和第三方提供的材料,旨在用于教育和研究目的 [1] - 内容不构成任何投资或购买产品的建议 [1] 使用注意事项 - 用户在做出财务决策时应自行进行尽职调查,并咨询专业顾问 [1] - 网站内容并非针对个人用户,不考虑用户的财务状况或需求 [1] - 信息可能不是实时提供的,也不一定准确 [1] - 价格可能由市场做市商提供,而非交易所 [1] - 用户应自行承担使用网站信息进行交易或其他金融决策的责任 [1] 免责声明 - FX Empire不对网站内容的准确性提供任何保证,也不对用户因使用网站信息而遭受的交易损失承担责任 [1] - 网站可能包含广告和促销内容,FX Empire可能从第三方获得补偿 [1] - FX Empire不推荐使用任何第三方服务,也不对用户使用第三方网站或服务承担责任 [1] - FX Empire及其员工、子公司和关联公司不对用户使用网站或依赖网站信息造成的任何损失或损害承担责任 [1] 风险提示 - 网站包含关于加密货币、差价合约(CFDs)和其他金融工具的信息 [1] - 加密货币和CFDs是复杂工具,具有高风险,可能导致资金损失 [1] - 用户在投资前应仔细考虑是否理解这些工具的运作方式,以及是否能够承担高风险 [1] - FX Empire鼓励用户在进行任何投资决策前进行自己的研究,避免投资于不了解的金融工具 [1]

财务状况 - 公司2022年第三季度营收为1.14亿美元，同比增长18%。[1] - 公司2022年前三季度营收为3.24亿美元，同比增长17%。[1] - 公司2022年第三季度毛利率为78.5%，同比下降1.5个百分点。[1] - 公司2022年前三季度毛利率为79.1%，同比下降1.1个百分点。[1] - 公司2022年第三季度经营利润为3,800万美元，同比增长10%。[1] - 公司2022年前三季度经营利润为1.01亿美元，同比增长9%。[1] 业务发展 - 公司在第三季度继续保持良好的增长势头，在云计算、人工智能等领域取得了新的进展。[1] - 公司在第三季度推出了多项新产品和服务,进一步丰富了产品线。[1] - 公司在第三季度加大了在研发和销售网络方面的投入,为未来发展奠定了基础。[1] - 公司在第三季度加强了与合作伙伴的合作,拓展了新的市场和客户。[1] 未来展望 - 公司预计2022年全年营收将达到4.4亿美元左右,同比增长约16%。[1] - 公司将继续专注于云计算、人工智能等领域,不断推出创新产品和服务,保持行业领先地位。[1] - 公司将进一步加大研发投入,优化产品结构,提升盈利能力。[1] - 公司将继续拓展销售渠道,开拓新的市场和客户,推动业务持续健康发展。[1]

文章核心观点 - Fiserv公布季度财报后股价上涨，过去表现出色 [1] 公司表现 - Fiserv（NYSE: FI）周二股价上涨1%，此前公布了稳健的季度财报 [1] - Fiserv过去股价表现出色，目前较过去涨幅达82% [1]

核心观点 - 公司第三季度业绩显示其核心销售点解决方案的增长，并在嵌入式金融领域展现出长期潜力，尤其是在新合作伙伴关系的推动下 [1][2][3] 财务表现 - 在商户解决方案中，调整后的收入增长9%至25亿美元，其中小企业销售额增长9%至16亿美元 [1] - Clover销售点解决方案销售额增长28%，年度化总支付量增长15%至3110亿美元 [1] - 在金融解决方案中，调整后的收入增长5%至24亿美元，数字支付增长5%至98700万美元，银行相关销售额增长5%至63600万美元 [1] - 支付量与第二季度水平相似，整体消费者支出增长较去年放缓，但保持稳定 [3] 合作伙伴关系 - 公司与DoorDash合作，通过Fiserv的嵌入式金融应用程序为DoorDash的配送承包商提供全方位的金融服务，包括即时访问工资和奖励、存款账户、借记卡等 [2] - 公司与Walmart合作，进行实时银行支付的试点，并计划明年更广泛地推广这一功能 [2] - 公司与Walmart Business合作，作为Clover业务管理平台的推荐合作伙伴，帮助Walmart实现帮助小型企业和非营利组织更好地管理业务的目标 [2] 产品与服务 - 公司继续将客户迁移到其新的数字银行解决方案XD，并整合额外的解决方案，如现金流中心、实时支付和Clover [3] - Clover的软件即服务（SaaS）渗透率在第三季度环比增长1个百分点至21%，主要由Clover Capital和Clover SaaS套餐的增长驱动 [3] - 公司计划在第四季度推出针对零售和服务的新垂直软件计划，并保持在2026年实现45亿美元年度化Clover收入目标的轨道上 [3] 市场趋势 - Zelle交易增长达到35%，公司继续看到客户对数字支付产品（如FedNow和RTP集成）的需求 [4] - 管理层将2024年有机收入预测上调至16%至17%，此前为15%至17% [4] 监管与合规 - 乔治亚州批准了公司申请的商户收购有限目的银行牌照，该牌照为商户收购提供了赞助选择，但公司不会成为传统银行，不会开设分行、接受存款或发放贷款 [5]

文章核心观点 - Fiserv 2024年第三季度财报表现喜忧参半，盈利超预期但营收未达预期，公司更新了2024年业绩指引，同时给出同行的财报情况 [1][2][5][6] Fiserv第三季度财报情况 - 调整后每股收益2.3美元（排除1.3美元非经常性项目），超共识预期2.2%，同比增长17.4% [2] - 调整后营收49亿美元，略低于共识预期，但同比略有上升 [2] - 过去三个月，公司股价上涨25.4%，跑赢所属行业11.4%的涨幅和Zacks标准普尔500综合指数5.2%的涨幅 [2] Fiserv各业务板块营收情况 - 处理和服务业务营收42亿美元，同比增长5.7%，未达预期的43亿美元 [3] - 产品板块营收9.78亿美元，同比增长13.1%，超预期的9.477亿美元 [3] - 商户收单业务营收25亿美元，同比增长9.3%，符合预期 [3] - 金融解决方案板块营收24亿美元，同比增长4.9%，符合预期 [3] Fiserv各业务板块利润率情况 - 商户收单业务运营利润率为37.7%，同比上升290个基点 [3] - 金融解决方案板块调整后运营利润率为47.4%，同比上升40个基点 [3] Fiserv资产负债表和现金流情况 - 2024年第三季度末，现金及现金等价物为12亿美元，与2023年第三季度持平 [4] - 长期债务为241亿美元，低于2024年第二季度的244亿美元 [4] - 经营活动产生的净现金为220万美元，自由现金流为19亿美元，资本支出为4.02亿美元 [4] - 本季度公司斥资13亿美元回购760万股股票 [4] Fiserv 2024年业绩指引情况 - 调整后每股收益指引从之前的8.65 - 8.80美元更新为8.73 - 8.80美元，更新后指引中值8.77美元高于Zacks共识预期的8.75美元 [5] - 每股收益同比增长指引从15 - 17%更新为16 - 17% [5] - 有机营收同比增长指引从15 - 17%更新为16 - 17% [5] Fiserv同行财报情况 - Equifax 2024年第三季度财报喜忧参半，调整后每股收益1.8美元（排除72美分非经常性项目），略超Zacks共识预期，同比增长5.1%；总营收14亿美元，略低于共识预期，但同比增长9.3% [6] - Paychex 2025财年第一季度财报表现出色，每股收益1.2美元，超Zacks共识预期1.8%，同比增长1.8%；总营收13亿美元，略超共识预期，同比增长2.5% [6]