证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2024-073 深圳市江波龙电子股份有限公司 关于持股 5%以上股东减持股份预披露公告 本公司股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司保证向本公司提供的信 息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 国家集成电路产业投资基金股份有限公司（以下简称"国家集成电路基金"） 持有深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称"公司"）股份 25,714,284 股（占 公司总股本比例为 6.18%），计划在 2024 年 10 月 22 日至 2025 年 1 月 20 日期 间通过证券交易所以集中竞价交易、大宗交易方式合计减持公司股份不超过 1,497,533 股（占公司总股本比例为 0.36%），自本公告披露之日起 15 个交易日 后的 90 日内实施。 公司收到公司股东国家集成电路基金的《关于股份减持计划的告知函》，现 将具体情况公告如下： 一、 股东的基本信息 1、 股东名称：国家集成电路产业投资基金股份有限公司。 2、 股东持股情况：截至本公告披露之日，国家集成电路基金持有公司股份 25,714,284 股，占公司总股本比例为 6 ...

Lexar（雷克沙）业务增长动力 - Lexar（雷克沙）在存储卡、固态硬盘、移动存储等全系列产品业务上实现快速增长，多个产品在细分市场中取得领先地位[2] - Lexar（雷克沙）充分发挥中国高效的供应链优势，并结合全球化渠道布局，实现了市场的快速扩张，其零售业务已覆盖全球50多个国家和地区[2] - Lexar（雷克沙）在美国、欧洲、中东、澳洲等多个区域成功进驻众多知名零售卖场，在线上零售平台也取得了市场份额的提升[2] Zilia业务出海 - 公司将以自身的技术与产品设计方案为Zilia赋能，发挥Zilia贴近本地客户、自研技术、综合存储产品、本地制造的优势，为海外客户提供更优质的服务，扩大公司的海外市场份额[2] - 巴西是具备高关税壁垒保护的区域，Zilia作为当地头部的存储器厂商，能够享受到存储市场增长的红利[2] - 巴西将继续扶持本国半导体产业，该措施预计将为Zilia的发展带来新的机遇[2] 自研存储芯片业务 - 公司聚焦SLC NAND Flash等小容量存储器芯片设计，赋能公司车规工规级产品，目前已经构建以汽车电子用户为主体、网通工业客户为补充的客户矩阵[3] - 公司将以SLC NAND Flash作为起点，积累存储芯片设计能力与芯片工艺实现经验，渐进式地拓展MLC NAND Flash设计能力[3] - 公司自研存储芯片业务的顺利推进，代表着公司具备了从存储晶圆设计、生产端深入理解各类存储晶圆特性的能力[3] 主控芯片业务 - 公司推出了eMMC和SD卡自研主控芯片（WM6000、WM5000），匹配自研固件算法，能够高效率满足客户的产品性能要求，已经实现了超千万颗的规模化产品导入[4] - 具备自研主控芯片的境内外上市存储企业，其毛利率表现一般更为理想[4] 企业级存储产品 - 公司已经推出多款高速企业级SSD产品（"eSSD"），覆盖480GB至3.84TB的主流容量范围，产品外形涵盖2.5英寸到M.2的多种规格[6] - 公司自主研发的PCIe SSD具备多档功耗调节、无感在线固件升级、多命名空间以及可变Sector Size等先进功能[6] - 公司已经推出了DDR4 RDIMM和DDR5 RDIMM企业级内存条产品系列，RDIMM产品容量涵盖32GB、64GB和96GB，适用于各类企业级应用场景[6] 车规级存储业务 - 公司作为业内较早进入车规级存储领域的企业，率先在中国大陆发布车规级UFS和车规级eMMC，并构建了涵盖UFS、eMMC和SPI NAND Flash在内的车规级存储产品矩阵[5] - 公司具备自研主控结合自研固件以及自主封测的自主可控能力，目前已服务超过20家中外头部汽车品牌客户[5] - 随着"车路云一体化"技术的推进，自动驾驶车辆需要处理更大规模数据，存储设备需具备更高的速度、容量和耐用性，将带动车规级存储市场和相关技术需求的新一轮的增长[5] 存储价格走势 - 在经历了2023年年末至2024年第二季度前期的存储价格大幅普涨的浪潮后，未来存储价格将再难以一概而论，而是会根据不同的应用场景呈现结构性分化趋势[6] - 在需求端，云服务提供商对AI硬件的持续投资，推动了对高性能计算和存储硬件的强劲需求，服务器领域的高速、大容量存储产品需求显著增长[6] - 相较于消费类存储产品因价格上涨而导致上下游陷入博弈，车规工规以及企业级服务器存储产品为主的高性能存储产品需求持续旺盛[6]

公司业务转型与二次增长曲线 - 公司正在从消费类存储业务向车规级、工规级和企业级高端存储器领域转型，体现在以下几个方面[2][3] - 在企业级产品领域，公司是国内少数具备"eSSD+RDIMM"产品设计、组合和持续供应能力的企业 - 在主控芯片领域，公司已推出eMMC和SD卡主控芯片，实现了超千万颗的规模化产品应用 - 公司拓展了SLC NAND Flash等小容量存储芯片设计能力，累计出货量已远超5000-750万颗 - 公司将在保持嵌入式存储及移动存储基础业务优势的前提下，加大对高毛利产品的研发和投入，不断优化客户结构，完善产业链布局，实现业务规模和收入的不断增长[2] 车规级存储业务发展 - 新能源汽车和智能驾驶的持续渗透将为车规级存储提供新动力，整体市场规模有望持续增长[2][3] - 随着"车路云一体化"技术的推进，自动驾驶车辆对高性能存储解决方案的需求将显著增加，带动车规级存储市场和相关技术需求的新一轮增长[2] - 公司是业内较早进入车规级存储领域的企业，已服务超过20家中外头部汽车品牌客户，覆盖10余种车载应用，享有超过8年量产服务经验[3] 产品结构调整 - 嵌入式存储业务依然是公司主力，是销量及毛利的主要来源[3] - 移动存储业务将保持稳定占比 - 固态硬盘业务占比将呈现稳步上升趋势，受益于企业级存储产品推出和信创行业复苏[3] - 内存条业务占比预计保持稳中有升 - 未来随着公司在高端存储领域的发力，嵌入式存储业务占比将有所下降[3] 主控芯片和封测业务 - 公司两款自研主控芯片已实现超千万颗的规模化产品导入[4] - 公司具备灵活调整外发和自有封测产能的能力，未来将根据业务发展情况合理分配[4] 存储市场趋势 - 存储价格将呈现结构性分化，服务器等高性能存储产品需求持续旺盛[4] - 云服务、AI终端等领域对高性能计算和存储硬件的需求显著增长[4] - 整体来看，2024年半导体存储行业仍处于上行周期，但不同应用场景的分化趋势将更加明显[4]

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳市江波龙电子股份有限公司 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳市江波龙电子股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：深圳市江波龙电子股份有限公司 北京市中伦（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）受深圳市江波龙电子 股份有限公司（以下简称"公司"）委托，指派孔维维律师、郭子威律师出席并 见证公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并依据 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》 （以下简称"《股东大会规则》"）以及《深圳市江波龙电子股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召集、召开程序、 出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果等事项出具本 法律意见书。 本所律师仅依据本法律意见书出具之前所发生的事实，并基于对该等事实的 认识以及对相关法律、法规以及《公司章程》的理解出具本法律意见书。本法律 意见书不涉及本次股东大会议案内容以及此间所涉及事实的真实性、准确性。 2024年第二次临时股东大会的 法律意见书 二〇二四年九月 本所律师同意将本法律 ...

证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2024-072 深圳市江波龙电子股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、 本次股东大会不存在否决议案的情形。 2、 本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 （三）公司董事、监事、董事会秘书及见证律师出席了会议，公司其他高级 管理人员列席了会议。 一、会议召开情况 (一) 召开时间：2024 年 9 月 11 日（星期三）14:30； (二) 召开地点：深圳市前海深港合作区南山街道听海大道 5059 号鸿荣源 前海金融中心二期 B 座 23 楼； (六) 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《上市公司股东 大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）《深圳证券交易所创业板股票上市规 则》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《深圳市江波龙电子股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定。 二、会议出席情况 （一）股东出席的总体情况 参加本次股东大会现场会议和网络投票表决的股东及股东代理人共 27 ...

深圳市江波龙电子股份有限公司 证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2024-071 关于为全资子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称"公司"）提供的担保总额超过公 司最近一期经审计净资产的 100%，其中对资产负债率超过 70%的单位的担保总 额超过上市公司最近一期经审计净资产 50%，前述担保全部为公司对合并报表 范围内子公司的担保，敬请投资者充分关注担保风险。 一、担保情况概述 公司于 2024 年 4 月 19 日、2024 年 5 月 13 日分别召开了第二届董事会第二 十六次会议以及 2023 年年度股东大会，会议审议通过了《关于公司 2024 年度担 保额度预计的议案》（以下简称"担保额度预计议案"）。 为了满足日常经营及业务发展所需，自 2023 年年度股东大会审议通过之日 起至 2024 年年度股东大会召开之日止，公司为纳入合并报表范围的子公司向银 行等金融机构申请综合授信或其他日常经营所需，提供总额不超过人民币 90 亿 元（或等值外币） ...

中信建投证券股份有限公司关于 行承诺 未履行承诺 的原因及解 决措施 深圳市江波龙电子股份有限公司 2024 年上半年度跟踪报告 | 保荐机构名称：中信建投证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：江波龙 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：彭欢 | 联系电话：0755-23953863 | | 保荐代表人姓名：俞鹏 | 联系电话：0755-23953869 | 一、保荐工作概述 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情 | | | 况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 | 是 | | 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、募 | | | 集资金管理制度、内控制度、内部审计制度、 | | | 关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 6 次 | | （2）公司募 ...

公司战略布局 - 公司将持续深耕半导体存储行业,聚焦核心竞争力建设,充分发挥综合优势,保持嵌入式存储及移动存储等基础业务的领先技术和规模优势[1] - 公司将不断进行产品结构的优化,加大对高毛利产品的研发和投入,如企业级、工规级等高端存储器领域,不断优化客户结构,完善产业链布局,实现业务规模和收入的增长[1] 核心竞争优势 - 在核心技术方面,公司在已有的技术储备及丰富的产品品类基础上,持续提升产品研发的深度与广度,在企业级产品、主控芯片、SLC NAND Flash存储芯片设计等领域取得积极成果[2] - 在封测制造方面,公司通过并购元成苏州和Zilia,加强了全球供应链布局,进一步开拓海外市场,形成了全球化产能与国内产能兼顾、自主产能与委外产能并行的制造格局[2] - 在品牌优势方面,公司拥有行业类存储品牌FORESEE和国际高端消费类存储品牌Lexar,在存储行业拥有良好的口碑[2][3] DRAM布局 - 公司内存产品涵盖了LPDDR及DDR内存条等主流产品形态,广泛应用于服务器、移动终端、网络终端等多个领域[3] - 公司推出了LPCAMM 2、CAMM 2、CXL2.0等新型内存拓展模块,为AI时代的大容量与高算力应用提供有力支持[3] 毛利率展望 - 短期来看,受市场价格博弈影响,毛利率有所波动[3] - 长期来看,随着公司业务结构的调整,逐步向综合型半导体存储品牌公司转型,同时通过全方位布局国内、海外双循环供应链体系,公司毛利率将保持在一个相对稳健的水平[3] 存货管理 - 公司存货规模随收入规模增长而相应增加,以更好地匹配收入规模的增长[3] - 公司在多个大客户的拓展上取得突破,调增库存资源以满足大客户需求[3] - 公司正在积极向高端、海外发展,中高端和新兴业务产品的库存占比不断提升,为实现公司战略目标提供了有力支持[3] HBM布局 - 公司子公司元成苏州具备晶圆高堆叠封装(HBM技术涉及的一部分)的量产能力,但目前无法生产HBM[4] - 公司将保持对该技术的持续关注,并在产品应用层面上提前开展相关的研发布局工作[4] 存储价格展望 - 在需求整体增长和供应趋紧的双重作用下,2024年整体来看,半导体存储行业总体还在上行周期,但是不同应用场景的结构性分化将会越来越明显[4] - 相较于消费类存储产品,车规工规以及企业级服务器存储产品为主的高性能存储产品需求持续旺盛[4] - 这一新的产业趋势,为具备高端产品及服务能力等核心竞争力的企业创造了新的增长空间和发展动力[4]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市"(维持) [4] 报告的核心观点 - 2Q24 公司营收实现同环比增长,归母净利润和扣非归母净利润均大幅增长 [1] - 消费电子需求温和复苏,企业级SSD需求强劲,公司存货储备主要针对企业级等成长较快的产品 [1] - 公司小容量存储芯片累计出货超5000万颗,企业级存储收入大幅增长,自研主控芯片应用量超千万颗 [1] - 公司收购稳步推进,全球业务持续布局,国内外供应链体系逐步完善 [1] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营收分别为17,505/19,865/20,866百万元,归母净利润分别为11.6/10.7/11.4亿元 [2] - 公司2024-2026年预计PE分别为24/26/24倍 [2] - 公司2024-2026年预计EBIT Margin分别为8.8%/6.9%/6.7% [2] - 公司2024-2026年预计ROE分别为16.6%/13.5%/12.8% [2]

证券代码：301308 证券简称：江波龙 公告编号：2024-070 深圳市江波龙电子股份有限公司 关于公司控股子公司为其子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称"公司"）子公司 Zilia Technologies Indústria de Componentes Semicondutores Ltda.（以下简称"Zilia Semicondutores"） 因业务发展的需要，拟向银行申请不超过 1,500 万美元（或等值外币）的 Stand- by Letter of Credit，用于支持其向供应商采购日常经营相关的商品及服务事宜。 公司控股子公司 Zilia Technologies Indústria e Comércio de Componentes Eletrônicos Ltda.（以下简称"Zilia Eletrônicos"）拟为上述事项提供最高额保证担保。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司 规范运作》《深圳证券交易所 ...