会议信息 - 公司2024年12月26日发第五届董事会第十九次会议通知，29日召开，9名董事全出席[2] 议案表决 - 《关于调整部分募集资金投资项目计划进度的议案》全票赞成通过[3] - 《关于制定<市值管理制度>的议案》全票赞成通过[5] - 《关于修订<董事会战略委员会工作细则>的议案》全票赞成通过[6] - 《关于制定<可持续发展管理制度>的议案》全票赞成通过[8]

业绩总结 - 2020年12月向张曦发行股份40,469,279股，募资836,499,996.93元，净额822,303,327.81元[1] 项目进展 - 截至2024年11月30日，多个项目投入进度达100%[3][4] - 年产10万吨锂电池隔膜用勃姆石高端材料项目投入进度84.78%[4] 未来展望 - 拟将年产10万吨锂电池隔膜用勃姆石高端材料项目期限延至2025年12月[4] 其他新策略 - 因宏观等因素募投项目进度放缓，各方同意调整部分项目计划进度[5][7][9][10]

中天国富证券有限公司 关于山东国瓷功能材料股份有限公司 调整部分募集资金投资项目计划进度的核查意见 中天国富证券有限公司（以下简称"中天国富""保荐人"）作为山东国瓷功 能材料股份有限公司（以下简称"国瓷材料""公司"）向特定对象发行股票的保 荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号—— 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对国瓷材料调整部分募 集资金投资项目计划进度进行了认真、审慎的核查，具体情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会下发的《关于同意山东国瓷功能材料股份有限公 司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2945 号），公司于 2020 年 12 月向特定对象张曦发行股份 40,469,279 股，每股发行价格为 20.67 元，募集资 金总额为 836,499,996.93 元，根据有关规定扣除发行费用 14,196,669.12 元（不含 税）后，实际募集资金净额为 822,303,327.81 元。该募集资金已于 2020 年 12 月 ...

战略委员会设立 - 公司设立董事会战略委员会并制订工作细则[2] 成员构成 - 成员由五名董事组成，两名是独立董事[4] 产生方式 - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] 会议规则 - 提前三天通知，三分之二以上委员出席，决议全体委员过半数通过[9][10] 其他规定 - 会议记录秘书保存，议案决议提交董事会审议，细则自通过日施行[10][12]

股份回购 - 2024年2月5日通过继续回购股份方案，资金1 - 2亿元，价格不超25元/股[1] - 回购实施期限自方案通过日起不超12个月[1] - 截至2024年11月30日，回购575.5万股，占总股本0.5772%[2] - 截至2024年11月30日，最高成交价18.42元/股，最低16.81元/股[2] - 截至2024年11月30日，成交总金额9999.1154万元（不含费用）[2]

股份质押 - 张曦两次质押延期购回合计1597万股，占其所持股份10.44%，占总股本1.60%[1] - 本次质押后张曦质押股份占其所持30.63%，占总股本4.70%[3] 股份情况 - 公司总股本997,048,299股，张曦持股152,988,941股，比例15.34%[3] - 已质押股份限售和冻结占99.25%，未质押占99.53%[3] 影响说明 - 张曦质押无平仓或强制过户风险，不影响公司经营治理[4] - 本次质押延期不导致公司实际控制权变更[4]

股份转让 - 张曦转让49860000股给王红，占总股本5.0008%[1] - 转让价格14.80元/股，总价737928000元[2] - 2024年11月26日完成过户登记[3] 权益变动 - 张曦变动后持股152988941股，占15.3442%[5] - 王红变动后持股49865000股，占5.0013%[5] 其他情况 - 转让不导致公司控制权变化[7] - 不涉及要约、关联交易，不影响经营[7]

报告投资评级 - 评级：买入（维持）[2][8] 报告核心观点 - 新产品积极突破有望放量，股份回购稳步推进[2] 相关目录总结 财务数据 - 2024年前三季度，公司实现营业收入29.66亿元，同比增长6.42%；实现归母净利润4.82亿元，同比增长9.38%；实现扣非后归母净利润4.54亿元，同比增长12.48%。经营活动现金流净额为3.57亿元，同比增长13.54%；筹资活动现金流净额为-1.61亿元，同比减少4.77亿元[4] - 2024Q3，公司实现营业收入10.13亿元，同比+8.11%，环比-10.11%；实现归母净利润1.52亿元，同比+24.51%，环比-22.97%[5] 股份回购 - 截至2024年10月31日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份575.5万股，占公司总股本0.5772%，最高成交价为18.42元/股，最低成交价为16.81元/股，成交总金额为9999.12万元（不含交易费用）[3][7] 盈利预测 - 结合2024年前三季度表现，预计公司2024 - 2026年营收分别为41.27、49.15、58.83亿元，归母净利润分别为6.87、8.53、10.65亿元，对应PE分别30、25、20倍[8]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司业绩符合预期,多板块业务布局打开成长空间 [2] - 公司电子材料、新能源材料、精密陶瓷材料三大板块稳健发展,盈利水平有望持续改善 [8] - 公司深化生物医疗材料板块海外布局,助力业绩增长 [8] - 新能源市场需求旺盛,公司新能源材料应用领域持续拓宽及市占率提升,有望进一步增强公司成长属性 [8] 报告内容总结 公司经营情况 - 2024年前三季度公司总体销售毛利率为39.65%,较上年同期上涨2.75个百分点 [2] - 2024年前三季度公司净利率为18.21%,较上年同期增长0.79个百分点 [2] - 2024年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额为3.57亿元,同比增长13.54% [3] - 应收账款周转率从2023年同期的1.80次下降至1.74次,存货周转率从2.07次上升至2.10次 [3] 业务板块情况 - 电子材料板块:公司已具备介多种主营产品MLCC介质粉体制备关键原材料,实现全类型的基础、配方粉的全面覆盖,与客户形成了长期稳定的合作关系 [4] - 生物医疗材料板块:公司积极推动生物医疗材料板块全球化战略,现已基本完成口腔业务海外红筹架构搭建 [4][6] - 新能源材料板块:隔膜涂覆材料量价齐升,持续为新能源行业提供性能优化的个性化解决方案 [6] - 精密陶瓷材料板块:陶瓷球已搭载国内外多家头部新能源车企的主力车型,进入3Q24市场需求增加明显 [6] - 催化材料板块:为尾气催化领域提供全系列产品,相关产品已搭载国内传统燃油主力车型和国内新能源混动车型 [6] 重点项目进展 - 2024年6月13日,赛创电气陶瓷金属化项目开工,该项目总投资1.5亿元,将打造一条以公司自有核心技术主导的高端陶瓷金属化产品生产线 [7] 财务数据 - 预计公司2024-2026年实现营业收入分别为41.89/52.71/59.45亿元,实现归母净利润分别为6.86/8.94/11.29亿元 [8] - 公司2024-2026年EPS分别为0.68/0.89/1.12元,当前股价对应的PE倍数分别为27.7X、21.3X、16.8X [8] - 公司2022-2026年ROE分别为8.4%、9.1%、9.9%、11.6%、12.9% [9] - 公司2022-2026年资产负债率分别为16.0%、22.7%、20.0%、23.2%、16.8% [11]

证券代码：300285 证券简称：国瓷材料 公告编号：2024-081 一、股份回购进展情况 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关 规定，上市公司应当在每个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况。 现将公司回购进展情况公告如下： 山东国瓷功能材料股份有限公司 关于继续回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东国瓷功能材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年2月5日召开第五 届董事会第十三次会议和第五届监事会第十三次会议，审议并通过了《关于继续回 购公司股份方案的议案》，公司使用自有资金以集中竞价交易的方式回购部分公司 股份，用于股权激励计划或员工持股计划。本次回购的资金总额不低于人民币10,000 万元（含）且不超过人民币20,000万元（含），回购价格不超过人民币25元/股（含）。 回购股份的实施期限自董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过12个月。本 次回购股份事项在董事会审批权限内，无须提交股东大会审议。具体内容详见公司 于2024年2月6日在巨潮资讯网披露的相关公告 ...