会议信息 - 2024年10月28日发布召开2024年第六次临时股东大会通知[5] - 会议于2024年11月12日下午14:00在甘肃酒泉召开[7] - 现场和网络投票股东290人，代表股份394,245,608股，占总股份46.1734％[8] 议案审议 - 审议子公司关联交易、回购注销限制性股票、变更注册资本及修订章程三项议案[12] - 子公司关联交易议案同意票数390,436,358股，比例99.0338％[14] - 回购注销议案总表决数392,695,858股，占比99.6069%[15] - 变更议案总表决数390,475,958股，占比99.0438%[15]

证券代码：300021 证券简称：大禹节水 公告编号：2024-157 债券代码：123063 债券简称：大禹转债 大禹节水集团股份有限公司 2024 年第六次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会无增加、变更、否决提案的情况； 2.本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议的情形； 3.本次股东大会以现场投票和网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席情况 大禹节水集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024年第六次临时股东 大会现场会议于2024年11月12日（星期二）下午14：00在甘肃省酒泉市解放路 290号本公司四楼会议室召开，网络投票时间2024年11月12日9:15起至2024年01 月04日15:00止。本次股东大会由公司董事会召集，董事长王浩宇先生主持，公 司董事、监事、高级管理人员及见证律师等相关人士出席了本次会议。会议的 召集、召开与表决程序符合《公司法》《上市公司股东大会规则》《深圳证券 交易所创业板股票上市规则》和《公司章程》等法律、行政法规、部门规章及 规范性文件的规定。 ...

公司业务与应收账款管理 - 公司90%左右的业务为To G业务 [1] - 公司内部形成了一整套行之有效的应收账款管理机制，包括客户履约能力分析、项目评审、付款条件审核、回款责任落实等 [1] - 各项目订单提成、各公司利润奖金、销售系统的绩效工资和回款完成情况严格挂钩 [1] - 公司成立专门的清欠小组，每日通报回款，任务到人、强力清收 [1] 债务化解与回款情况 - 公司高度重视化债影响，积极推动甘肃省、云南省、河南省、四川省、东北三省等重点项目纳入化债项目名录 [1] - 随着债务化解效果的逐步显现，公司回款节奏有望进一步加快 [1] - 前期的应收账款拖欠问题将逐步得到缓解 [1] - 正在进行的项目将更加有序地推进，长期运维项目的现金流也将更趋稳定 [1]

文章核心观点 - 大禹节水重视化债影响，随着债务化解效果显现，回款节奏有望加快，还关注不良资产收购以提升运营效率 [1] 分组1：化债举措 - 公司积极推动甘肃、云南、河南、四川、东北三省等重点项目纳入化债项目名录 [1] 分组2：业务情况 - 公司约90%业务为To G业务，内部有应收账款管理机制 [1] 分组3：化债效果 - 债务化解效果显现后，公司回款节奏有望加快，前期应收账款拖欠问题将缓解，项目推进更有序，长期运维项目现金流更稳定 [1] 分组4：资产整合 - 公司关注与产业链布局相互赋能的不良资产收购标的，对接商业银行及资产管理公司，加速优质资产整合及产业链协同布局以提升运营效率 [1]

债券代码：123063 债券简称：大禹转债 大禹节水集团股份有限公司 关于回购股份进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、回购股份的基本情况 大禹节水集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 19 日召开 第六届董事会第二十七次（临时）会议，审议通过了《关于回购股份方案的议案》， 同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股股份，本次 回购股份将用于实施员工持股计划、股权激励。本次回购资金总额不低于 2000 万元且不超过 3000 万元，回购价格不超过人民币 4.5 元/股（含）。具体回购股 份的数量以回购期限届满时实际回购的股份数量为准。本次回购股份的实施期限 自公司董事会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内。具体内容详见公司刊登 在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于回购股份方案的公告》（公告编号： 2024—096）。 截止 2024 年 10 月 31 日，公司通过深圳证券交易所股票交易系统以集中竞 价交易方式累计回购公司股份 2,745,400 股，占公司当前股本的 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司新签订单规模大幅增长,单体51亿大项目签约落地,为中长期业绩提供有效支撑 [2] - 公司拟收购新疆尚善28%股权,有利于公司后期经营管理控制,实现业务协同并带来经济效益 [3] - 公司业务覆盖"三农三水三张网",依托物理水网、信息网,形成前端规划咨询、中端投资建设、后端运营服务为一体的全产业链布局 [3] 财务数据和估值分析 - 公司2024-2026年营收预计分别为45.65/56.70/65.55亿元,归母净利润预计为0.97/1.70/2.25亿元 [3] - 公司2024-2026年市盈率预计为35.61/20.24/15.32倍,市净率预计为1.70/1.65/1.59倍 [4] - 公司2024-2026年EV/EBITDA预计为9.19/7.59/6.47倍 [4]

文章核心观点 - 大禹节水拟调整回购股份方案,将回购股份价格上限由4.5元/股调整至5.6元/股,回购资金总额由"不低于2000万元且不超过3000万元"调整至"不低于3000万元且不超过5000万元",资金来源由自有资金调整至自有资金与自筹资金 [1] - 大禹节水已通过深交所股票交易系统以集中竞价交易方式累计回购股份224.54万股,占公司当前股本的0.2630%,最高成交价为4.160元/股,最低成交价为3.460元/股,成交金额为864.26万元 [1] - 大禹节水与水电公司、中铁十八局、中交四局、广东建筑、中水北方组成的联合体与兴国县水利局签订《江西省平江灌区工程特许经营协议》,该项目投资总额约51.45亿元,公司与水电公司作为联合体成员承担项目建设金额预计为15亿元,占公司2023年度经审计营业收入的比例为43.0% [1]

市场扩张和并购 - 2024年5月24日公司联合体中标江西省平江灌区工程特许经营项目[3] 关联交易 - 2024年10月25日公司审议通过子公司签订关联交易合同议案[4] - 关联交易合同总价143955.812万元[12] 项目信息 - 兴赣远景公司中公司持股10%，认缴1000万元[6] - 项目建设36个月，2024年9月开工，2027年8月竣工[12] - 项目新建14座骨干水源工程等[12]

限制性股票激励 - 2021年6月10日和6月16日，2021年限制性股票激励计划授予限制性股票完成登记[13] - 2022年5月20日，向52名激励对象授予预留限制性股票318.9万股[14] - 2022年7月11日，85名激励对象解除限售股份306.125万股[14][15] - 2024年6月19日，将2021年限制性股票首次及预留授予部分回购价格调整为2.28元/股[17] 限制性股票回购注销 - 2022年3月8日和3月24日，对4名激励对象56.50万股限制性股票回购注销[13] - 2023年2月9日和2月27日，对5名激励对象34万股限制性股票回购注销[15] - 2023年12月14日，对6名激励对象25.77万股限制性股票回购注销[16] - 2024年6月19日，对119名激励对象361.485万股和6名激励对象36.07万股限制性股票回购注销[17] - 2024年10月25日，对5名激励对象16.05万股限制性股票回购注销[17] - 本次回购限制性股票回购价格为2.28元/股，资金总额365,940元[19] 股份变动 - 本次变动前无限售条件股份数量为700,688,587股，占比82.06%[21] - 本次变动前有限售条件股份数量为153,149,290股，占比17.94%[21] - 本次变动后股份总数为853,677,377股，较变动前减少160,500股[21] 股利分配 - 2023年度公司每10股派发现金股利0.30元（含税）[19] 影响说明 - 本次回购注销不会对公司财务状况和经营业绩产生实质性影响[22]

公司治理 - 2024年10月25日召开第六届董事会第三十一次（临时）会议[4] - 审议通过变更董事会战略委员会名称并修订细则、制定ESG管理制度议案[4] - 董事会同意将“董事会战略委员会”调整为“董事会战略与ESG委员会”[4] - 原《董事会战略委员会实施细则》更名修订，组成及成员职位不变[4]