回购方案 - 2024年10月8日通过回购方案，资金2 - 4亿元，价不超18元/股，期限6个月[1] 回购成果 - 截至2024年12月31日，累计回购22,858,144股，占总股本3.92%[2] - 回购成交价最高17.99元/股，最低14.84元/股[2] - 使用资金390,134,208.12元（不含交易费）[2] 后续计划 - 后续根据市场情况继续实施回购并履行信披义务[3]

投资评级 - 报告维持对广电计量的"买入"评级，预计2024-2026年归母净利润复合增速为33.9% [16] 核心观点 - 广电计量是国内高端制造检测龙头，聚焦特殊行业、汽车、航空航天、集成电路、通信等领域，提供计量、可靠性、集成电路、电磁兼容检测等技术服务 [42] - 2023年底公司管理层换届，经营战略调整，2024年前三季度逐步兑现盈利释放 [54] - 公司预计2024-2026年营收分别为32.84亿元、36.46亿元、40.50亿元，同比增13.7%、11.0%、11.1%；实现归母净利润3.05亿元、3.84亿元、4.78亿元，同比增52.9%、25.9%、24.6% [16] 财务表现 - 2023年公司营业收入为17.70亿元，净利润为510万元，经营活动现金流量为-1.83亿元 [2] - 2024年上半年公司营业收入为4.72亿元，净利润为-2517万元，经营活动现金流量为-2098万元 [2] - 2023年公司商誉减值金额为5067万元，期末剩余商誉为8075万元 [2] 盈利能力 - 广电计量近几年毛利率、净利率均偏低，2023年净利率为9.0%左右，较历史净利率顶点13.2%及行业标杆企业华测检测的16.5%仍有较大提升空间 [5] - 预计2024年公司净利率为9.0%左右，较历史净利率顶点及对比主营汽车、军工检测的上市公司，仍有较大提升空间 [5] 行业对比 - 对比全国性综合型检测企业，广电计量近几年毛利率、净利率均偏低，反应公司经营管理方面存一定改善空间 [5] - 对比主营汽车、军工检测的上市公司，广电计量的毛利率、净利率仍有较大提升空间 [5] 战略调整 - 2023年底公司更换管理层，2024年采取新经营策略，以质量和效益为中心，全面推行精细化管理，大力促进经营降本增效 [57] - 公司已布局多个新兴产业领域，对10个重点方向建立专门实验室，收缩部分食品、环境实验室 [60] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司营收32.84亿元、36.46亿元、40.50亿元，同比增13.7%、11.0%、11.1%；实现归母净利润3.05亿元、3.84亿元、4.78亿元，同比增52.9%、25.9%、24.6% [16] - 预计2024-2026年公司归母净利润复合增速为33.9% [16] 风险提示 - 生态环境和食品检测减亏不及预期风险 [8] - 产能利用率不及预期导致净利率不及预期风险 [21] - 下游需求不及预期风险 [21] - 盈利预测假设不成立或不及预期风险 [9]

北京市天元（广州）律师事务所 关于广电计量检测集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会之 法律意见 二零二四年十二月 关于广电计量检测集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会之法律意见 穗天股字（2024）第004号 致：广电计量检测集团股份有限公司 广电计量检测集团股份有限公司（以下简称"公司"或"广电计量"）2024 年第 三次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合 的方式，现场会议于 2024 年 12 月 25 日 16 时 00 分在广东省广州市番禺区石碁 镇创运路 8 号广电计量科技产业园科研创新楼 24 楼会议室召开。北京市天元（广 州）律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师参加本次股东 大会现场会议，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》" ）、《上市公司股东大会 规则（2022 年修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《广电计量检测 集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，对本次股东 大会的召集、召开程序、出席会议人员资格、召集人资格 ...

1.现场会议：2024 年 12 月 25 日 16:00； 2.网络投票： 证券代码：002967 证券简称：广电计量 公告编号：2024-077 广电计量检测集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次股东大会未出现否决议案的情形，不涉及变更以往股东大会已通过的决 议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开时间 （1）通过深圳证券交易所（下称"深交所"）交易系统进行网络投票的具体 时间为：2024 年 12 月 25 日 9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00； （2）通过互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为： 2024 年 12 月 25 日 9:15-15:00。 （二）会议召开地点：广州市番禺区石碁镇创运路 8 号广电计量科技产业园 科研创新楼 24 楼会议室。 （三）会议召开方式：采用现场表决与网络投票相结合的方式。 （四）会议召集人：公司董事会。 （五）会议主持人：公司董事长杨文峰。 （六）会议 ...

报告公司投资评级 - 广电计量的投资评级为"买入（维持）" [6] 报告的核心观点 - 广电计量公布中期利润分配方案，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。这是公司上市以来首次实施中期分红方案，分红金额占2024年前三季度净利润的75%以上，是分红金额最高的一次 [6] - 公司2024年10月启动股份回购，回购资金总额不低于2亿元不超过4亿元，截至2024年11月29日，回购金额已达3.6亿元，回购股份数量2107万股，占公司总股本的3.61%，彰显公司发展信心 [6] - 2023年以来公司管理层换届，并推出股权激励，公司管理效率拐点出现。2024Q3实现营收8.16亿元，同比+11.4%；归母净利润1.09亿元，同比+50.2%。前三季度累计营收21.60亿元，同比+10.01%；归母净利润1.89亿元，同比+42.18%。2024Q3毛利率48.91%，同比+5.40pct，环比+4.51pct；前三季度毛利率44.54%，同比+5.27pct [6] - 公司强化市场协同，加大市场拓展，实现特殊行业、汽车、集成电路、数据科学等重点领域的订单稳定增长。利润端，公司全面推行精细化管理，优化组织架构和经营责任考核体系，建立以利润为核心的考核模式，优化人员结构，提高设备利用率，加强各项费用管控力度，推动成本增幅低于收入增幅，公司经营效率拐点出现 [6] - 维持盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.97/3.97/5.30亿元，当前股价（2024/12/11）对应PE分别为34/26/19倍，维持"买入"评级 [7] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年12月11日收盘价为17.52元 [3] - 一年内最高/最低价为18.18/9.48元 [3] - 市净率为2.8 [3] - 股息率为0.86% [3] - 流通A股市值为9,479百万元 [3] - 上证指数/深证成指为3,432.49/10,848.42 [3] 基础数据 - 2024年09月30日每股净资产为6.34元 [3] - 资产负债率为40.88% [3] - 总股本/流通A股为583/541百万股 [3] - 流通B股/H股为-/- [3] 财务数据 - 2024Q1-3营业总收入为2,160百万元，同比增长10.0% [8] - 2024Q1-3归母净利润为189百万元，同比增长42.2% [8] - 2024Q1-3每股收益为0.33元 [8] - 2024Q1-3毛利率为44.5%，同比+5.27pct [8] - 2024Q1-3ROE为5.1% [8] - 2024E-2026E归母净利润预计分别为297/397/530百万元 [8] - 2024E-2026E每股收益预计分别为0.52/0.69/0.92元 [8] - 2024E-2026E毛利率预计分别为43.4/44.2/44.6% [8] - 2024E-2026EROE预计分别为7.6/9.3/11.0% [8] - 2024E-2026E市盈率预计分别为34/26/19倍 [8] 财务摘要 - 2024E营业总收入预计为3,342百万元，同比增长15.7% [11] - 2024E归母净利润预计为297百万元，同比增长48.9% [11] - 2024E主营业务利润预计为1,441百万元 [11] - 2024E经营性利润预计为371百万元 [11] - 2024E净利润预计为307百万元 [11] - 2024E归属于母公司所有者的净利润预计为297百万元 [11]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，广电计量总资产89441.66万元，净资产42722.87万元；2024年1 - 9月营业收入109273.16万元，净利润7691.43万元[9] - 截至2024年9月30日，广州平云仪安科技有限公司总资产2428.73万元，净资产1996.46万元；2024年1 - 9月营业收入1058.19万元，净利润38.39万元[10] - 截至2024年9月30日，广东暨通信息发展有限公司总资产35642.94万元，净资产7085.53万元；2024年1 - 9月营业收入8256.72万元，净利润23.20万元[12] 关联交易 - 公司2024年度日常关联交易原预计金额7562万元，拟增加1708万元，增加后总计9240万元[2] - 多项关联交易调整预计金额，如向广州数科集团承租房屋及设备调整后1500万元等[4] 决策情况 - 公司第五届董事会独立董事第三次专门会议3票同意通过增加2024年度日常关联交易预计议案[18]

股东大会信息 - 公司2024年第三次临时股东大会于2024年12月25日16:00现场召开[1] - 会议股权登记日为2024年12月20日[3] - 提案2.00需2/3以上出席股东表决权通过[4] 投票信息 - 深交所交易系统网络投票时间为2024年12月25日9:15 - 15:00[1][14] - 互联网投票系统投票时间为2024年12月25日9:15 - 15:00[1][15] - 网络投票代码为“362967”，投票简称为“计量投票”[13] 股东登记信息 - 股东登记时间为2024年12月23日9:00 - 17:00[6] - 股东登记截止时间为2024年12月23日17:00[6]

广电计量检测集团股份有限公司章程修订对照表 | 条款 | 修订前 | 修订后 | 备注 | | --- | --- | --- | --- | | 第六条 | 第六条 公司注册资本为人民币 | 第六条 公司注册资本为人民币 | 修订 | | | 元。 575,225,846 | 元。 583,245,846 | | | 第二十条 | 第二十条 公 司 股 份 总 数 为 | 第二十条 公 司 股 份 总 数 为 | 修订 | | | 575,225,846 股，均为普通股。 | 583,245,846 股，均为普通股。 | | | | 第一百〇七条 董事会行使下列职 | 第一百〇七条 董事会行使下列职 | | | | 权： | 权： | | | | （一）召集股东大会，并向股东大 | （一）召集股东大会，并向股东大 | | | | 会报告工作； | 会报告工作； | | | | （二）执行股东大会的决议； | （二）执行股东大会的决议； | | | | （三）决定公司的经营计划和投资 | （三）决定公司的经营计划和投资 | | | | 方案； | 方案； | | | | （四）制订公司的年度财务预算方 | （ ...

广电计量检测集团股份有限公司 章 程 2024 年 12 月 | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 2 | | 第三章 | 股份 2 | | 第一节 | 股份发行 2 | | 第二节 | 股份增减和回购 3 | | 第三节 | 股份转让 4 | | 第四章 | 股东和股东大会 5 | | 第一节 | 股东 5 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 8 | | 第三节 | 股东大会的召集 10 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 11 | | 第五节 | 股东大会的召开 12 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 15 | | 第五章 | 董事会 18 | | 第一节 | 董事 18 | | 第二节 | 董事会 20 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 25 | | 第七章 | 监事会 27 | | 第一节 | 监事 27 | | 第二节 | 监事会 27 | | 第八章 | 党建工作 29 | | 第九章 | 财务会计制度、利润分配和审计 31 | | 第一节 | 财务会计制度 31 | | 第二节 | 内部审计 33 | | 第三节 ...

证券代码：002967 证券简称：广电计量 公告编号：2024-074 广电计量检测集团股份有限公司 关于 2024 年中期利润分配预案的公告 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 广电计量检测集团股份有限公司（以下简称"公司"）召开的第五届董事会 第十五次会议以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过了《关于 2024 年中期利 润分配预案的议案》，2024 年中期利润分配事项尚需提交公司 2024 年第三次临 时股东大会审议。 二、利润分配预案的基本情况 公司（母公司）2024 年前三季度实现净利润 148,803,266.57 元，提取法定盈 余公积金 14,880,326.66 元，加上上年度未分配利润 525,612,793.27 元，减去实施 2023 年度利润分配方案所分配的 86,283,876.90 元，2024 年第三季度末可供股东 分配的利润为 573,251,856.28 元。 公司 2024 年中期利润分配预案为：以分配方案未来实施时股权登记日享有 利润分配权的股本总额为基数，向全体股东每 10 股派发 ...