会议主要讨论的核心内容 公司矿产资源情况 - 公司拥有两个主要矿产资源:新加坡的Digita矿山和加拿大的Tanko矿山 [1][2] - Digita矿山投产和稳定生产标志着公司从外购矿石转向自有矿源一体化 [2] - Tanko矿山是全球最大的铝色钛矿之一,资源丰富,公司计划在此建设100万吨产能项目 [2] 公司生产能力和成本管控 - 公司去年实现了200万吨锂灰石矿和200万吨脱离尝试矿的产能 [1] - 公司目前拥有30万吨锂灰石矿和30万吨化石矿的生产能力 [1] - 公司正在努力将生产成本控制在7万元以内,以应对当前低迷的锂价环境 [3][4] - 公司采取了多种措施来降低成本,包括优先生产成本更低的锂灰石金矿产品 [3][5] 新业务拓展 - 公司去年以5850万美元收购了赞比亚一个铜矿项目,拥有65%权益 [7][8] - 公司还在纳米比亚建设了26万吨铜冶炼厂,可以匹配公司在赞比亚等地的新铜矿项目 [8] - 公司看好铜业务的发展前景,未来将继续在非洲寻找优质铜矿资源 [7][8][10] 未来发展重点 - 公司将重点关注锂业务的产能释放,预计可达到4.5-5万吨 [9] - 公司将继续推进Tanko项目的开发,以提升自有矿源供给能力 [10] - 公司将加强对现有矿山资源的勘探开发,以提升资源储量 [10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问内容** 公司在金马布韦的成本控制情况如何 [4] **回答内容** 公司采取了多种措施来降低金马布韦当地的成本,包括要求供应商按同等比例使用金马布韦币结算,以及希望金马布韦币汇率能够趋于稳定 [4][5] 问题2 **提问内容** 公司的脱离尝试业务情况如何 [5] **回答内容** 公司的脱离尝试业务成本相对较高,但可以作为公司礼业务的有效补充,因为下游客户更换供应商的成本较高 [5][6] 问题3 **提问内容** 公司未来的发展重点是什么 [9][10] **回答内容** 公司未来的发展重点包括:1)锂业务产能释放;2)推进Tanko项目开发;3)加强现有矿山资源勘探开发;4)继续在非洲寻找优质铜矿资源 [9][10]

中矿资源集团股份有限公司 公司 2023 年年度权益分派现已实施完毕，根据公司《关于以集中竞价方式回 购公司股份的回购报告书》的约定，若公司在回购期内实施资本公积转增股本、派 发股票或现金红利、股票拆细、缩股、配股等事宜，自股价除权除息之日起，按照 中国证监会及深圳证券交易所的相关规定对回购股份价格区间及回购股份数量做 相应调整。公司对本次回购股份的价格上限由 60 元/股调整为 59.01 元/股，自 2024 年 5 月 30 日起生效。具体内容详见公司于 2024 年 5 月 23 日在《中国证券报》《证 券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《2023 年年度权益分派 实施公告》（公告编号：2024-031 号）。 根据相关法律法规的要求，现将回购公司股份的进展情况公告如下： 一、回购公司股份进展情况 证券代码：002738 证券简称：中矿资源 公告编号：2024-032 号 中矿资源集团股份有限公司 关于回购公司股份进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中矿资源集团股份有限公司（以下简 ...

中矿资源集团股份有限公司 证券代码：002738 证券简称：中矿资源 公告编号：2024-031号 中矿资源集团股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、因回购股份不参与权益分派，中矿资源集团股份有限公司（以下简称"公 司"或"本公司"）2023年年度权益分派方案中的计算基数剔除了公司已回购股 份。截至2024年5月20日收盘后公司总股本为729,811,694股，以剔除公司回购专 用证券账户中已回购股份8,254,817股后的股本721,556,877股为基数，向全体股东 以每10股派发现金股利人民币10.00元(含税)，合计派发现金股利721,556,877.00 元(含税)。 2、按公司总股本折算的每10股派息（含税）为9.886891元 （即本次实际现 金分红总额/公司总股本*10=721,556,877.00/729,811,694*10=9.886891元，保留六 位小数，最后一位直接截取，不四舍五入)。 3、在保证本次权益分派方案不变的前提下，2023 年年度权益分派实施后的 ...

北京市嘉源律师事务所 关于中矿资源集团股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 E SHE UNES START IIA YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING·上海 SHANGHAI·深圳 SHENZHEN·香港 HONGKONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI AN 致:中矿资源集团股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于中矿资源集团股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见书 嘉源(2024)-04-348 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受中矿资源集团股份有限公 司(以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公 司法》")《上市公司股东大会规则》(以下简称"《股东大会规则》"等现行有效 的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以及《中 矿资源集团股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》"的有关规定,指派本 所律师对公司 2023 年度股东大会(以下简称"本次股东大会")进行见证,并依 法出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所指派律师现场 ...

中矿资源集团股份有限公司 证券代码：002738 证券简称：中矿资源 公告编号：2024-030号 中矿资源集团股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无否决提案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议的情形。 6、本次股东大会的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件 和公司章程的相关规定。 二、会议出席情况 一、会议召开的基本情况 1、召开时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 5 月 17 日（星期五）14:00。 （2）网络投票时间：2024 年 5 月 17 日。 其中，通过深圳证券交易所交易系统（http://wltp.cninfo.com.cn）进行网络 投票的具体时间为：2024 年 5 月 17 日 9:15—9:25，9:30—11:30 和 13:00—15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）进行网络投票 的具体时间为：2024 年 5 月 17 日 9:15—15:00 ...

报告公司投资评级 [买入丨维持][4] 报告的核心观点 - 尽管2023年锂价大幅下跌，但公司仍凭借新增锂盐产能放量+矿石自供比例提升，在量增和降本的双重驱动下，维持强劲的盈利韧性[4] - 成本下降效果显著，24Q1盈利显著修复。24Q1公司毛利率38.07%，环比+17.22pct；净利率22.32%，环比+9.22pct[4] - 量增降本两手抓，打造锂板块阿尔法。资源端和冶炼端同步扩张，电力项目落地有助于成本改善[4][5] - 战略布局铜资源+冶炼，有望成为第二增长极。收购赞比亚Kitumba铜矿65%股权和纳米比亚铜冶炼厂Tsumeb 98%股权[6] - 强勘探基因+高经营效率，多品种共振下中矿将再上台阶。未来公司聚焦锂、铜、稀有金属三大业务板块[7] 财务数据总结 - 2023年归母净利22.08亿元，同比-33%；扣非归母净利21.3亿元，同比-34%[1][2] - 23Q4归母净利1.38亿元，同比-89%，环比-76%；扣非归母净利1.05亿元，同比-91%，环比-80%[1][2] - 24Q1归母净利2.56亿元，同比-77%，环比+86%；扣非归母净利2.28亿元，同比-79%，环比+117%[2] - 2023年锂盐板块实现营收42.43亿元，同比-33%，占比71%；毛利率逆势同比提升3.99pct至57.78%[4] - 2023年铯铷盐板块实现营收11.24亿元，同比+21%，占比19%；毛利7.24亿元，同比+20%[4]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入60.1亿元，同比下降25.2%，归母净利润22.1亿元，同比下降33.0%[1] - 公司2024年第一季度实现营业收入11.3亿元，环比增长11.8%，归母净利润2.6亿元，环比增长85.5%[1] - 公司2024年预计归母净利润为13.48/16.73/24.48亿元，对应PE为19.2倍，维持“买入”评级[6] 新产品和新技术研发 - 公司自有锂资源大幅提升，计划在未来几年内完成新的优质锂矿资源获取[4] 未来展望 - 华福证券对中矿资源的财务预测显示，2026年营业收入预计将达到905.8亿元，较2023年增长50.1%[9] - 公司预测2026年净利润将达到253.6亿元，同比增长46.3%[9] - 华福证券认为中矿资源的ROE在2026年将达到15.4%，较2023年有显著提升[9] 其他新策略 - 公司强调投资者应自行决策，自担投资风险[13] - 华福证券对个股的投资评级分为买入、持有、中性、回避和卖出五个等级[16] - 买入评级表示未来6个月内，个股相对市场基准指数涨幅在20%以上[16] - 持有评级表示未来6个月内，个股相对市场基准指数涨幅介于10%与20%之间[16] - 公司评级中性表示未来6个月内，个股相对市场基准指数涨幅介于-10%与10%之间[16]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"评级 [3] 报告的核心观点 铯铷盐业务 - 铯铷板块实现毛利7.24亿元,同比增长20.12%;毛利率64.39%,同比下降0.31个百分点 [1] - 2023年公司铯铷精细化工业务产量962.18吨,同比增长21.09%;销量999.23吨,同比增长25.92% [1] - 铯铷盐精细化工业务应用场景持续拓展,市场规模与销售价格不断提高 [1] 锂盐业务 - 锂电新能源板块实现毛利24.51亿元,同比下降28.1%;毛利率57.78%,同比增加3.99个百分点 [1] - 2023年公司锂盐产量1.84万吨,同比下降19.51%;销量1.74万吨,同比下降28.09% [1] - 公司通过调整原料产品结构、建设光伏电站和扩大市政供电能力等方式不断降低锂精矿生产成本,降本增效初见成效 [1] 锂矿资源 - 公司合计拥有418万吨/年选矿产能和6.6万吨/年电池级锂盐产能 [1] - 2023年公司锂盐自有矿产量15771.91吨,为公司锂盐板块以自有矿为原料的锂盐年度最高产量记录 [1] - 公司锂盐板块原料自给率由2022年21%提升至2023年86% [1] - 公司投资修建的"Bikita锂矿200万吨/年(锂辉石)建设工程项目"和"Bikita锂矿200万吨/年(透锂长石)改扩建工程项目"2023年11月实现达产达标 [1] - Bikita矿山自2022年收购以来连续完成了三次增储工作,锂矿产保有资源量84.96万吨LCE增长至288.47万吨LCE [1] 铜矿布局 - 公司拟收购Junction 65%股权,其主要资产是位于赞比亚的Kitumba铜矿项目,该项目目前处于待开发阶段,资源量61.40万金属吨 [2][3] - 公司战略目标力争2025年完成5万吨/年铜金属采、选、冶一体化布局,力争2年内再获取新的优质铜矿资源 [3] 财务预测和估值 - 预计公司2024-2026年实现营业收入分别为76.77、81.32、107.23亿元,实现净利润15.33、21.61、32.70亿元 [3] - 目前股价对应PE为17.2、12.2、8.0倍,维持"买入-A"评级,12个月目标价50.8元/股,对应25年PE为17倍 [3]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入60.13亿元，同比下降25.22%[1] - 公司2023年自有矿共实现锂盐产量15,771.91吨，自给率由2022年21%提升至2023年86%[1] - 公司2023年铯铷盐精细化工业务销售总量999.23吨，同比增长25.92%[3] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为13.39/19.88/25.4亿元，EPS分别为1.84/2.72/3.48元[4] - 公司2026年预计营业收入将达到12694百万元，较2022年增长58.3%[6] - 公司2026年预计净利润为2542百万元，较2022年增长77.1%[6] - 公司2026年预计ROE为14.81%，较2022年有所增长[6] 财务指标 - 公司资产负债率在2022年至2026年间保持在25%左右[6] - 公司2026年预计EBITDA为2955百万元，较2022年增长12.09%[6] - 公司2026年预计净利率为20.03%，较2022年有所增长[6] - 公司2026年预计市净率为1.5，较2022年有所下降[6] - 公司2026年预计总资产周转率为0.6，较2022年有所增长[6] - 公司2026年预计每股收益为3.5元，较2022年增长44.4%[6] 投资建议 - 公司股票评级分为买入、增持、持有、卖出和强于大市等级别[8] 免责声明 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突，不应将本报告视为唯一参考依据[14] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[15]

方正证券承销保荐有限责任公司 关于中矿资源集团股份有限公司 2023 年度定期现场检查报告 | 保荐机构名称：方正证券承销保荐有限责任公司 被保荐公司简称：中矿资源 | | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：曹方义 联系电话：010-56992500 | | | 保荐代表人姓名：杨日盛 联系电话：010-56992500 | | | 现场检查人员姓名：曹方义、张弛 | | | 现场检查对应期间：2023 年度 | | | 现场检查时间：2024 年 4 月 15 日-2024 年 4 月 25 日 | | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | | （一）公司治理 是 否 不适用 | | | 查阅公司章程和各项规章制度；查阅公司股东大会、董事会、监事会会议文件； | 现场检查手段： | | 查阅公司公开信息披露文件；实地查看公司的主要经营场所等。 | | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ | | | 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 √ | | | 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议内 √ | | | 容等要件是否齐备，会议资料是否保存完整 | | | ...