资金使用与归还 - 2023年9月11日公司同意用不超7.30亿元闲置募集资金补流[1] - 公司实际使用7.30亿元补流，2024年9月10日到期[2] - 2024年1月15日提前归还2.30亿元[2] - 2024年8月28日归还5.00亿元[2] - 截至公告日已全部归还7.30亿元[2]

公司经营业绩和行业情况 - 公司2024年上半年实现营业收入288,109.31万元，同比增长12.29%；归属于上市公司股东的净利润1,950.10万元，同比增长7.99%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,876.26万元，同比增长353.13% [2] - 公司整体毛利率为16.56%，同比下降8.62个百分点；期间费用率下降5.18个百分点 [2] - 行业整体呈现供过于求、竞争加剧、价格下行的趋势，传统多层板市场面临较大增长压力和价格压力；人工智能、高速网络等领域延续高增长态势，成为增长最快的细分领域 [2][3] - 根据Prismark报告，预期2028年全球PCB行业市场规模将达到904.13亿美元，2023-2028年复合增长率为5.4%；其中高多层高速板、高阶HDI板和封装基板领域有望实现优于行业的增长 [3] FCBGA封装基板项目进展 - 公司FCBGA封装基板项目累计投资规模已超30亿元，各项工作正按计划推进 [3] - 已通过10家客户验厂，产品良率稳步提升，低层板良率突破92%、高层板良率稳定在85%以上，具备20层及以下产品的量产能力 [3] - 低层板已进入持续小批量生产阶段，高层板产品封测和可靠性验证在持续推进中 [3] CSP封装基板业务 - 公司CSP封装基板业务收入实现较快增长，但广州兴科项目尚未实现大批量订单导入，产能利用率不足导致亏损3,322万元 [3] - CSP封装基板下游应用中，存储类占比约70%，其他应用占比约30% [3] 传统PCB业务 - 公司PCB业务实现收入217,010.22万元，同比增长7.48%；毛利率27.09%，同比下降2.19个百分点 [4] - 子公司宜兴硅谷因自身能力不足导致亏损4,979.13万元 [4] - Fineline实现收入75,879.14万元，同比下降14.42%；北京兴斐受益于战略客户高端手机业务恢复性增长，实现收入39,803.32万元，同比增长11.75% [4] 兴森转债后续计划 - 公司决定不向下修正"兴森转债"转股价格，未来三个月内如再次触发转股价格向下修正条款也不提出修正方案 [5] 北京兴斐经营情况 - 北京兴斐2024年上半年实现收入39,803.32万元，同比增长11.75%；净利润5,826.23万元，经营表现稳定 [5] - 在手机领域主要客户以韩系和国内主流手机品牌的高端机型为主，光模块业务景气度较高 [5] 封装基板国产化驱动 - 国家政策引导，需要打造全国产化的供应链体系 [5] - 下游应用领域对国产化的需求持续增长，为国内封装基板厂商的产能扩张和量产打下基础 [5]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为人民币25.6亿元，同比增长12.3%[12] - 净利润为人民币3.2亿元，同比增长8.5%[12] - 营业收入为2,881,093,078.63元，同比增长12.29%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为19,501,040.29元，同比增长7.99%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为28,762,647.27元，同比增长353.13%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为233,033,380.48元，同比增长110.35%[13] - 总资产为14,639,157,189.47元，同比下降1.98%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为5,201,671,632.59元，同比下降2.48%[13] - 公司2024年上半年实现营业收入288,109.31万元，同比增长12.29%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为1,950.10万元，同比增长7.99%[25] - 公司营业收入2,881,093,078.63元，同比增长12.29%，营业成本2,403,979,020.61元，同比增长25.23%[28] - 经营活动产生的现金流量净额233,033,380.48元，同比增长110.35%，主要因客户货款增加[28] 业务表现 - 公司PCB业务实现收入217,010.22万元，同比增长7.48%，毛利率27.09%，同比下降2.19个百分点[25] - 半导体业务实现收入60,049.40万元，同比增长27.79%，毛利率-33.19%，同比下降33.38个百分点[25] - IC封装基板业务实现收入53,105.67万元，同比增长83.50%，毛利率-42.33%，同比下降34.65个百分点[25] - 半导体行业营收600,494,023.06元，同比增长27.79%，占营业收入比重20.84%[31] - IC封装基板营收531,056,694.49元，同比增长83.50%，占营业收入比重18.43%[31] - 国内营收1,482,316,000.28元，同比增长22.90%，占营业收入比重51.45%[31] - 海外营收1,398,777,078.35元，同比增长2.87%，占营业收入比重48.55%[31] - PCB行业营业收入为21.7亿元，同比增长7.48%，毛利率为27.09%，同比下降2.19%[32] - 半导体行业营业收入为6亿元，同比增长27.79%，但毛利率为-33.19%，同比下降33.38%[32] - 固态硬盘营业收入为2305万元，同比下降13.28%，毛利率为40.70%，同比下降8.64%[32] - 国内营业收入为13.95亿元，同比增长20.68%，毛利率为1.91%，同比下降22.81%[32] - 海外营业收入为13.99亿元，同比增长2.87%，毛利率为26.55%，同比上升3.06%[32] - CSP封装基板业务收入实现较快增长，但广州兴科项目仍处于客户认证阶段，尚未实现大批量订单导入，导致产能利用率较低和当期亏损[26] - FCBGA封装基板项目已通过10家客户验厂，低层板良率突破92%，高层板良率稳定在85%以上[26] - 半导体测试板业务营收6,943.73万元，同比下降61.53%，毛利率36.70%，同比提升23.89个百分点[27] 研发与创新 - 研发费用为18,113.91万元，占营业收入比例为6.29%[21] - 公司累计申请中国专利12件，其中发明专利4件，实用新型专利8件[21] - 公司获得国家科学技术进步奖二等奖和广东省科技进步奖二等奖[21] - 公司累计拥有授权且仍有效的中国专利613件，其中发明专利343件，实用新型专利268件[22] - 公司累计拥有授权且仍有效的国外发明专利12件，注册商标91件，软件著作权83件[22] - 公司高端样板数字化工厂的生产周期、准交率和良率指标持续提升[23] - 公司计划推动高端FCBGA封装基板项目工艺能力创新及市场拓展，实现产品和技术层面的持续升级[23] 投资与融资 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 2020年公开发行可转换公司债券募集资金净额为26,261.99万元，主要用于广州兴森快捷电路科技有限公司二期工程建设项目—刚性电路板[50] - 2022年非公开发行股票募集资金净额为197,849.16万元，主要用于宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目、广州兴森集成电路封装基板项目及收购广州兴科少数股东股权项目[50] - 2024年上半年公司实际使用募集资金1,055.90万元，截至2024年6月30日募集资金账户余额为2,207.54万元[51] - 2024年上半年公司实际使用募集资金23,578.43万元，其中21,000万元用于收购广州兴科25%股权项目[51] - 广州兴森快捷电路科技有限公司二期工程建设项目—刚性电路板项目投资进度为92.15%，已实现效益3,417.06万元[52] - 宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目投资进度为63.83%，尚未达到预计效益[52] - 广州兴森快捷电路科技有限公司国产高端集成电路封装基板自动化生产技术改造项目投资进度为96.41%，尚未达到预计效益[52] - 补充流动资金及偿还银行贷款项目投资进度为100.07%，已全部完成[52] - 公司2021年非公开发行A股股票募集资金用于"宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目——年产96万平方米印刷线路板项目"，投资进度落后于预期，差异原因合理[53] - 公司2021年非公开发行A股股票募集资金用于"广州兴森快捷电路科技有限公司国产高端集成电路封装基板自动化生产技术改造项目"，投资进度落后于预期，差异原因合理[53] - 公司2020年公开发行可转换公司债券募集资金6,868.36万元用于置换预先投入募集项目自筹资金和已支付的发行费用[53] - 公司2021年非公开发行A股股票募集资金206,977,177.65元用于置换预先投入募投项目的自筹资金及已支付的发行费用[53] - 公司2020年公开发行可转换公司债券募集资金120,000,000.00元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[53] - 公司2021年非公开发行A股股票募集资金1,050,000,000.00元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[54] - 公司2023年9月使用730,000,000.00元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[54] - 截至2024年6月30日，公司用于暂时补充流动资金的募集资金余额为500,000,000.00元[54] - 公司2020年公开发行可转换公司债券尚未使用的募集资金将用于广州兴森快捷电路科技有限公司二期工程建设项目—刚性电路板[54] - 公司2021年非公开发行A股股票尚未使用的募集资金将用于宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目、广州兴森集成电路封装基板项目及收购广州兴科24%股权项目[54] - 公司变更募集资金用途，将350,000,000元用于全资子公司广州兴森投资有限公司收购揖斐电电子（北京）有限公司100%股权项目[56] - 公司变更募集资金用途，将21,000万元用于收购广州兴科25%股权项目[56] - 公司变更募集资金用途，将29,500万元用于收购广州兴科24%股权项目[56] - 广州兴森投资有限公司收购揖斐电电子（北京）有限公司100%股权项目已投入35,000万元，投资进度达100%[55] - 兴森科技收购广州兴科25%股权项目已投入21,000万元，投资进度达100%[55] - 兴森科技收购广州兴科24%股权项目尚未投入资金，投资进度为0%[55] 子公司表现 - 广州科技子公司2024年上半年营业收入为1,307,834,407.11元，净利润为109,146,695.15元[58] - 宜兴硅谷子公司2024年上半年营业收入为303,701,218.67元，净亏损49,791,290.24元[58] - 湖南源科子公司2024年上半年营业收入为23,286,195.08元，净亏损7,770,340.00元[58] - 天津兴森子公司2024年上半年营业收入为11,084,259.53元，净亏损1,640,135.98元[58] 风险与挑战 - 公司不存在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的风险因素[2] - PCB行业竞争激烈，行业内超30家上市公司，公司通过研发投入和技术提升应对市场竞争[61] - 公司FCBGA封装基板项目产能爬坡阶段，订单增长较慢，工厂稼动率较低[62] - 公司主要原材料价格受国际市场铜、黄金、石油等大宗商品价格影响较大[62] 公司治理与股东信息 - 公司法定代表人邱醒亚[8] - 公司股票代码为002436，在深圳证券交易所上市[8] - 公司董事会秘书蒋威，证券事务代表陈小曼、陈卓璜[9] - 公司联系方式包括电话0755-26634452，传真0755-26613189，电子信箱stock@chinafastprint.com[9] - 公司2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为24.58%[65] - 公司2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为28.70%[65] - 公司2023年年度股东大会投资者参与比例为30.00%[65] - 公司员工持股计划涉及185名员工，持有股票总数为5,951,600股，占上市公司股本总额的0.35%[70] - 公司董事长邱醒亚持股600,000股，占上市公司股本总额的0.04%[71] - 员工持股计划第二个锁定期于2023年8月17日届满，解锁比例为30%，即446.37万股[71] - 北京兴斐员工持股计划2024年1-6月摊销股份支付费用337.55万元[73] - BGA事业部股权激励2024年1-6月摊销股份支付费用1,035.29万元[73] 环境保护与可持续发展 - 广州科技于2022年12月通过换证申请，获得《国家排污许可证》，有效期至2027年12月29日[78] - 广州科技于2022年8月取得城镇污水排入排水管网许可证，有效期至2027年8月16日[78] - 宜兴硅谷电子科技有限公司年产印刷线路板168万平米扩产建设项目于2021年12月31日取得环评批复，批复号：宜开环许【2021】113号[79] - 宜兴硅谷电子科技有限公司排污许可证于2022年11月4日重新申领，有效期至2027年11月3日[79] - 北京兴斐电子有限公司第一工厂排污许可证于2022年8月31日重新申请，有效期至2027年8月30日[80] - 北京兴斐电子有限公司第二工厂排污许可证于2022年10月31日延续，有效期至2027年10月30日[80] - 珠海兴科于2022年4月19日首次申领排污许可证，有效期至2027年4月18日[81] - 珠海兴森于2024年5月14日重新申领排污许可证，有效期至2029年5月13日[82] - 广州科技废水排放中化学需氧量浓度为28.17mg/L，年排放总量为21.45吨[83] - 广州科技废水排放中总氮浓度为21.1mg/L，年排放总量为15.91吨[83] - 广州科技废水排放中氨氮浓度为2.78mg/L，年排放总量为2.217吨[83] - 广州科技废气排放中氯化氢浓度为1.27mg/L，年排放总量为3.39吨[83] - 广州科技废气排放中硫酸雾浓度为0.119mg/L，年排放量为0.323吨[85] - 广州科技废气排放中氨浓度为3.515mg/L，年排放量为2.126吨[85] - 广州科技废气排放中苯浓度为0.017mg/L，年排放量为0.008吨[85] - 广州科技废气排放中甲苯浓度为0.1745mg/L，年排放量为0.0448吨[85] - 广州科技废气排放中二甲苯浓度为0.177mg/L，年排放量为0.093吨[85] - 广州科技废气排放中挥发性有机物浓度为1.80mg/L，年排放量为1.193吨[85] - 广州科技废气排放中颗粒物浓度为1.125mg/L，年排放量为0.269吨[85] - 广州科技废气排放中氮氧化物浓度为10.685mg/L，年排放量为0.515吨[85] - 宜兴硅谷废水排放中化学需氧量为55.86mg/L，年排放量为127.49吨[86] - 宜兴硅谷废水排放中总铜浓度为0.24mg/L，年排放量为0.7649吨[86] - 宜兴硅谷废水流量为27.87吨/天，符合《电子工业水污染物排放标准》GB39371-2020[87] - 宜兴硅谷废气中氯化氢排放量为0.583 mg/m³，低于标准限值4.9665 mg/m³[87] - 宜兴硅谷废气中挥发性有机物排放量为1.98 mg/m³，低于标准限值14.7469 mg/m³[87] - 宜兴硅谷废气中氮氧化物排放量为15.045 mg/m³，低于标准限值13.5028 mg/m³[87] - 北京兴斐第一厂废水氨氮浓度为0.029 mg/L，低于标准限值0.498 mg/L[88] - 北京兴斐第一厂废水CODcr浓度为28.33 mg/L，低于标准限值19.832 mg/L[88] - 北京兴斐第一厂废水BOD5浓度为11.50 mg/L，符合《水污染物综合排放标准》DB11/307-2013[88] - 北京兴斐第一厂废水总排口总有机碳（TOC）排放量为11.82 mg/L，超出标准1.641 mg/L[89] - 北京兴斐第一厂废水总排口硫酸盐排放量为198.83 mg/L，超出标准25.178 mg/L[89] - 北京兴斐第一厂废气有组织排放中非甲烷总烃排放量为1.500 mg/m³，超出标准0.155 mg/m³[89] - 北京兴斐第一厂废气有组织排放中颗粒物排放量为1.788 mg/m³，超出标准0.487 mg/m³[90] - 北京兴斐第一厂废气有组织排放中氮氧化物排放量为13.333 mg/m³，超出标准0.102 mg/m³[90] - 北京兴斐第二厂废水总排口氨氮排放量为2.464 mg/L，超出标准0.390 mg/L[90] - 北京兴斐第二厂废水总排口CODcr排放量为76.167 mg/L，超出标准12.311 mg/L[90] - 北京兴斐第二厂废水排放中总有机碳（TOC）浓度为38.700 mg/L，符合《水污染物综合排放标准》DB11/307-2013的6.273 mg/L限值[91] - 北京兴斐第二厂废气排放中非甲烷总烃浓度为1.900 mg/m³，符合《电子工业大气污染物排放标准》DB11/1631-2019的0.202 mg/m³限值[91] - 北京兴斐第二厂废气排放中氮氧化物浓度为11.667 mg/m³，符合《锅炉大气污染物排放标准》DB11/139-2015的0.090 mg/m³限值[92] - 北京兴斐第二厂废水排放中总磷（P）浓度为1.878 mg/L，符合《水污染物综合排放标准》DB11/307-2013的0.326 mg/L限值[91] - 北京兴斐第二厂废气排放中硫酸雾浓度为0.285 mg/m³，符合《电子工业大气污染物排放标准》DB11/1631-2019的0.082 mg/m³限值[91] - 北京兴斐第二厂废气排放中氯化氢浓度为0.695 mg/m³，符合《电子工业大气污染物排放标准》DB11/1631-2019的0.075 mg/m³限值[91] - 北京兴斐第二厂废气排放中颗粒物浓度为1.383 mg/m³，符合《电子工业大气污染物排放标准》DB11/1631-2019的0.359 mg/m³限值[91] - 北京兴斐第二厂废气排放中氨（气）浓度为1.550 mg/m³，符合《大气污染物综合排放标准》DB11/501-2017的0.115 mg/m³限值[92] - 北京兴斐第二厂废气排放中硫化氢浓度为0.070 mg/m³，符合《大气污染物综合排放标准》DB11/501-2017的0.006 mg/m³限值[92] - 北京兴斐第二厂废气排放中颗粒物浓度为0.500 mg/m³，符合《锅炉大气污染物排放标准》DB11/139-2015的0.005 mg/m³限值[92] - 珠海兴科废水处理中氨氮浓度为5.78 mg/L，总镍浓度为0.02 mg/L，总铜浓度为0.031 mg/L[93] - 珠海兴科废气处理中颗粒物浓度为21 mg/m³，硫酸雾浓度为0.65 mg/m³，氯化氢浓度为0.98 mg/m³[93] - 珠海兴科废气处理中氮氧化物浓度为37 mg/m³，VOCs浓度为4.12 mg/m³[93] - 珠海兴森废水处理中CODCr浓度为11 mg/L，氨氮浓度为0.156 mg/L，SS浓度为5 mg/L[94] - 珠海兴森废水处理中

募集资金情况 - 2020年公开发行可转换公司债券募集资金总额为2.689亿元，净额为2.6261991509亿元[1][3] - 2021年非公开发行A股股票募集资金总额为19.9999999776亿元，净额为19.7849163468亿元[11][13] - 截至2024年6月30日，2020年可转债募集资金账户余额为2207.540833万元[4][9] - 截至2024年6月30日，公司募集资金账户余额1414.69万元[25] 项目资金投入 - 2020 - 2023年及2024年半年度，广州兴森二期刚性电路板项目募集资金投入分别为8126.856635万元、6005.903185万元、7547.242959万元、1464.219343万元、1055.895299万元[9] - 2022年公司实际使用募集资金7.07亿元，用于偿还银行贷款、宜兴硅谷印刷线路板二期工程等[24] - 2023年公司实际使用募集资金5.28亿元，用于宜兴硅谷印刷线路板二期工程等[24] - 2024年上半年公司实际使用募集资金2.36亿元，用于宜兴硅谷印刷线路板二期工程等[24] 资金补充与管理 - 2020 - 2022年，公司用于暂时补充流动资金的募集资金分别为1.2亿元、1.2亿元、6000万元[9] - 以前年度累计使用募集资金暂时补充流动资金转出1.78亿元，偿还1.05亿元[15] - 以前年度累计使用募集资金现金管理购买理财7000万元，赎回7000万元[15] - 以前年度累计使用募集资金偿还银行贷款4亿元[15] 公司增资情况 - 2022年9月对宜兴硅谷增资3.5亿元，对广州科技增资1.5亿元[17] - 2024年1月对宜兴硅谷增资2000万元[18] 股权收购情况 - 2023 - 2024年变更部分募集资金用途用于收购股权，涉及金额8.55亿元，部分已支付[22][23] - 广州兴森投资有限公司收购揖斐电电子（北京）有限公司100%股权，投入3.5亿元，投资进度100%[62] - 收购广州兴科半导体有限公司25%股权，投入2.1亿元，投资进度100%[62] - 收购广州兴科半导体有限公司24%股权，投入2.95亿元[62] 项目效益与进度 - 2020年公开发行可转换公司债券募集资金投资进度92.15%，实现效益3417.06万元[54] - 宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目投资进度63.83%，本年度效益 - 1565.26万元[58] - 广州兴森集成电路封装基板项目投资进度96.41%，本年度效益 - 336.90万元[58] - 补充流动资金及偿还银行贷款投资进度100.07%[58]

公司决策 - 独立董事同意《2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》[1] - 独立董事同意《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》[2]

会议安排 - 2024年8月16日发董事会会议通知，8月22日变更会议届次及召开方式[2] - 8月26日15:00以线上方式召开董事会会议[3] - 2024年第三次临时股东大会9月12日14:30在广州公司一楼会议室召开[15] 审议事项 - 全票通过《2024年半年度报告》等四项议案，股东回报规划需提交股东大会审议[7][10][12][15]

股东回报规划 - 公司制定2024 - 2026年股东回报规划[1] 利润分配政策 - 2024 - 2026年每年现金分配利润不低于当年可分配利润的20%[4] - 未来三年原则上每年进行一次现金分红，董事会可提议中期现金分红[4] - 公司可根据情况采用股票股利方式进行利润分配[4] - 公司发放股票股利需经营良好且董事会认为股价与股本规模不匹配等[4] 利润分配流程 - 公司每年利润分配预案由董事会提出、拟订[5] - 董事会审议现金分红方案应研究论证相关事宜[5] - 股东大会审议现金分红方案应与中小股东沟通交流[5] 特殊情况规定 - 公司不进行现金分红或现金分配低于规定比例需披露原因等[5] 政策决策规则 - 董事会审议制定或修改利润分配政策须全体董事过半数表决通过[6]

资金总体情况 - 2024年期初占用资金余额总计107,210.98万元[2] - 2024年半年度占用累计发生金额（不含利息）35,949.75万元[2] - 2024年半年度占用资金利息1,988.36万元[2] - 2024年半年度偿还累计发生金额24,354.80万元[2] - 2024年半年度末占用资金余额总计120,794.29万元[2] 子公司资金情况 - 湖南源科创新科技2024年期初余额4,375.33万元，期末3,448.06万元[1] - 珠海兴盛科技2024年期初余额14,685.27万元，期末15,745.76万元[1] - 珠海兴科半导体2024年期初余额29,819.90万元，期末33,747.73万元[1] - 珠海兴森半导体2024年期初余额38,088.40万元，期末42,516.87万元[1] - 广州兴森半导体2024年期初余额15,181.12万元，期末18,441.30万元[1]

会议信息 - 公司第七届监事会第二次会议通知于2024年8月16日发出，8月26日16:00召开[2] - 应出席监事3人，实到3人[3] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告》及其摘要议案[5] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案[8] - 审议通过《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》议案，尚需股东大会审议[9] 公告信息 - 公告日期为2024年8月27日[12]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会现场会议9月12日14:30召开[1] - 网络投票时间为9月12日9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2024年9月9日[2] 提案要求 - 《关于<未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划>的议案》需三分之二以上表决权通过[4] 会议登记 - 现场会议登记时间为9月10日9:00 - 12:00，14:00 - 17:00[5] 投票代码及时间 - 网络投票代码为362436，投票简称为兴森投票[13] - 深交所交易系统投票时间为9月12日9:15 - 9:25等时段[14] - 深交所互联网投票系统投票时间为9月12日9:15 - 15:00[16] 会议地点 - 现场会议地点为广州市黄埔区科学城光谱中路33号子公司会议室[3]