业绩数据 - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者净利润分别为23787.09万元、39422.12万元、35233.16万元，近三年平均可分配利润32814.13万元[28][34] - 报告期内营业收入分别为187153.42万元、210030.29万元、216346.30万元和138342.30万元[30] - 报告期内归属于母公司所有者净利润分别为23787.09万元、39422.12万元、35233.16万元和24417.21万元[30] - 2021 - 2023年末合并口径资产负债率分别为54.28%、52.73%、43.44%[35] - 2021 - 2023年度经营活动现金流量净额分别为11221.50万元、24071.31万元、42480.57万元[35] - 最近三年扣非后归属于上市公司股东净利润分别为19534.03万元、39422.12万元和29497.34万元[35] - 最近三年扣非后加权平均净资产收益率分别为10.39%、18.12%和11.28%，平均值13.26%[35] - 公司资产收益率平均高于6%[36] 可转债发行 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过48700万元[7][28][34][47] - 可转债及未来经转换的公司股票将在深圳证券交易所上市[8] - 发行对象为持有深圳分公司证券账户的投资者等[16] - 给予原股东优先配售权，余额采用网下和网上发行结合方式[16] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司股票交易均价[20] - 公司发生派送股票股利等情况时，将按公式调整转股价格[21] - 本次发行定价等符合相关法律法规要求[23][24][25] - 本次证券发行符合《证券法》和《注册管理办法》规定的发行条件[27][32] - 可转债每张面值为100元[49] 募投项目 - 募集资金拟全部用于“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”及“补充流动资金”[43] - “年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”投资总额48510.17万元，拟投入募集资金48500.00万元[47] - “补充流动资金”拟投入募集资金200.00万元[47] - 非资本性支出和补充流动资金金额为7740.78万元，占比15.89%[51] - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目中，设备购置拟投入23678.55万元，占比48.62%[52] - 建筑工程拟投入9693.48万元，占比19.90%[52] - 安装工程拟投入3379.84万元，占比6.94%[52] - 其他基建拟投入4207.35万元，占比8.64%[53] - 预备费拟投入2856.98万元，占比5.87%[53] - 铺底流动资金拟投入4683.80万元，占比9.62%[53] - 补充流动资金拟投入200.00万元，占比0.41%[53] 假设数据 - 假设2024、2025年度扣除非经常性损益前后归属于母公司股东净利润在前一年基础上分别保持不变、上升10%和上升20%[60] - 假设可转债转股价格为12.02元/股[61] - 2024年普通股股数为629481713股，2025年全部未转股时为629481713股，全部转股时为669997519股[62] - 假设净利润不变，2024年归属于上市公司股东净利润为352331604.76元，2025年为352331604.76元[62] - 假设净利润不变，2024年扣非后归属于上市公司股东净利润为294973425.20元，2025年为294973425.20元[62] - 假设净利润上升10%，2024年归属于上市公司股东净利润为387564765.24元，2025年为426321241.76元[62] - 假设净利润上升20%，2024年归属于上市公司股东净利润为422797925.71元，2025年为507357510.85元[64] - 假设净利润不变，2024年扣非前加权平均净资产收益率为11.90%，2025年全部未转股时为10.64%，全部转股时为9.91%[62] 未来策略 - 完善治理、加强经营管理和内部控制，提高整体盈利能力[67][68] - 制定《募集资金使用管理办法》，规范募集资金使用[69] - 加快募投项目建设，争取早日达产实现预期收益[70] - 全体董事、高管承诺不输送利益、约束职务消费、薪酬和股权激励与填补回报措施挂钩等[73] - 控股股东承诺不越权干预、不侵占公司利益[74] 发行评估 - 本次向不特定对象发行可转债具备必要性与可行性[77] - 发行方案公平、合理，符合相关法律法规要求[77] - 发行可转债有利于增强公司市场竞争力和提升盈利能力[77]

湘潭电化科技股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报 与填补措施及相关主体承诺(三次修订稿)的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 以下关于湘潭电化科技股份有限公司（以下简称"湘潭电化"、"上市公司" 或"公司"）向不特定对象发行可转换公司债券后主要财务指标的分析、描述均 不构成公司的盈利预测，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证， 投资者不应据此进行投资决策，如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的， 公司不承担赔偿责任。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的 若干意见》（国发[2014]17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即 期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关文件的规定，为 保障中小投资者利益，公司就本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称 "可转债"）摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行了认真的分析，具体的分 析及采取的填补回报措施说 ...

会议决策 - 2023年8月21日召开第八届董事会十五次和监事会十次会议[2] - 2023年9月12日召开2023年第二次临时股东大会，通过可转债议案[2] - 2023年11月30日召开第八届董事会十九次和监事会十四次会议，通过调整发行方案议案[2] - 2024年12月21日召开第九届董事会二次和监事会二次会议，通过调整投资项目测算议案[2] - 2025年1月8日召开第九届董事会三次和监事会三次会议，通过多项修订议案[3] 文件修订 - 三份报告更新募投项目效益、发行必要性和合理性[4] - 修订文件于2025年1月9日刊登于巨潮资讯网[4]

业绩数据 - 公司营业收入从2021年度的187,153.42万元增长至2023年度的216,346.30万元[21] 产能与市场 - 公司目前锰酸锂年产能2万吨，部分产品技术指标国内领先[13] - 2021 - 2023年中国锂电池正极材料总出货量分别为113万吨、190万吨、248万吨[9] - 2021 - 2022年国内锰酸锂出货量分别为10.2万吨和6.6万吨，2023年回升至8.99万吨，2024上半年为6.01万吨[12] - ICC鑫椤资讯预测2025年国内锰酸锂需求量为17.95万吨，2030年将达41.56万吨[13][17] 募投项目 - 公司拟发行可转债募资不超48700万元，净额用于年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目和补充流动资金[4] - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目计划总投资48510.17万元，拟用募集资金48500万元[5] - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目已完成立项备案、环评等程序，取得相关证书[8] 资金与财务 - 公司拟将200万元募集资金用于补充流动资金[20] - 补充流动资金等合计7740.78万元，占募集资金总额比例为15.89%[23] - 可转债发行完成后公司总资产和总负债规模增长，资产负债率上升[25] - 投资者转股后公司净资产规模扩大，资产负债率降低[25] - 募投项目短期内公司净资产收益率、每股收益等指标可能下降[26] 项目影响 - 募投项目符合国家产业政策，将优化公司产业布局和产品结构[24] - 募投项目将形成公司新的利润增长点，提升公司行业地位和竞争力[24] - 募投项目建成后将为公司带来良好经济效益，增强综合实力[26]

会议情况 - 公司第九届董事会第三次会议于2025年1月8日召开，9名董事全部参加[1] 项目调整 - 同意将“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”效益测算不进行具体预计[1] 议案表决 - 多项关于可转换公司债券相关议案表决均全票通过[2][4][5][6][8] 报告调整 - 同意根据效益测算调整同步调整多份报告相应内容[4][5][6]

会议情况 - 湘潭电化第九届监事会第三次会议于2025年1月8日召开，5名监事均参加表决[1] 项目调整 - 同意将“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”效益测算不进行具体预计[1] 债券议案 - 多项向不特定对象发行可转换公司债券相关议案表决全票通过并同步调整内容[2][3][4] 资金报告 - 《关于公司前次募集资金使用情况报告（修订稿）的议案》表决全票通过[6]

文章核心观点 湘潭电化规划的“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”一期年产2万吨生产线主体工程基本完工并试运行 [1][2] 项目规划 - 公司于2023年开始规划“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目” [1] - 项目由控股子公司广西立劲新材料有限公司下属全资子公司湘潭立劲新材料有限公司作为实施主体 [1] - 项目选址位于湘潭市雨湖区鹤岭镇 [1] 项目进展 - 项目一期年产2万吨尖晶石型锰酸锂生产线的主体工程已基本完工，已投入试运行 [2]

湘潭电化科技股份有限公司 关于控股公司年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目 证券代码：002125 证券简称：湘潭电化 公告编号：2024-064 本次项目是公司基于对行业发展的信心以及公司发展战略需要，实施结构调 整、产业升级和节能降耗的重要举措。本次项目的工艺设计充分考虑了动力型锰 酸锂生产过程的重要环节并进行定制化设计，新产线对动力型锰酸锂的生产具有 较强的适配性，并对主要生产设备进行了升级，设备运转效率和自动化程度将更 高，该项目的建成将有利于进一步提高制造效率和制造质量，进一步提升公司市 场竞争力。在湘潭立劲一期生产线正式运行后，公司锰酸锂年产能将达 4 万吨， 公司将根据客户需求以及市场情况逐步进行产能释放。 特此公告。 湘潭电化科技股份有限公司董事会 二〇二四年十二月二十六日 部分生产线试运行的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步深化产业布局，湘潭电化科技股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2023 年开始规划"年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目"，该项目由控 股子公司广西立劲新材料有限公司下属的全资子公司湘潭立 ...

担保情况 - 2024年度公司预计新增对外担保额度不超6亿元[2] - 公司为靖西电化融资提供5000万元担保[3] - 截至披露日，公司已审批额度13.35亿元，实担6.36亿元，占比22.85%[8] 靖西电化财务 - 2023年12月31日总资产11.7035419472亿元，负债率36.34%[6] - 2024年9月30日总资产12.816231748亿元，负债率34.54%[6] - 2023年度营收7.1593352486亿元，利润总额1.4078188545亿元[6] - 2024年1 - 9月营收5.377074338亿元，利润总额1.0988973094亿元[6] 靖西电化担保 - 靖西电化预计新增担保额度4亿元，已用3.65亿元，剩3500万元[4] 其他 - 公司无逾期对外担保，控股子公司无对外担保[8]

项目数据 - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目调整前内部收益率15.45%（税后），总投资回收期7.44年（税后）[1] - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目调整后内部收益率10.53%（税后），总投资回收期8.36年（税后）[2] 租赁信息 - 靖西电化将约800平方米和8000平方米厂区建筑物屋顶或场地免租给靖西潭州新能源，装机容量约150kw和700kw[9] - 广西立劲将约16000平方米厂区建筑物屋顶免租给靖西潭州新能源，装机容量约1200kw[9] - 房屋租赁期限20年，光伏电站商业运营期25年[9] 授信申请 - 公司向兴业银行湘潭分行申请2亿元综合授信，期限1年[11] 会议表决 - 《关于<公司向不特定对象发行可转换公司债券预案（二次修订稿）>的议案》表决同意9票，反对0票，弃权0票[4] - 《关于<公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告（二次修订稿）>的议案》表决同意9票，反对0票，弃权0票[5] - 《关于子公司签订<分布式光伏发电项目节能服务协议>暨关联交易的议案》表决同意5票，反对0票，弃权0票[10]