募集资金支取与通知 - 公司1次或12个月以内累计从募集资金专户支取金额超5000万元且达募集资金净额20%时，应通知保荐人或独立财务顾问[6] 募投项目论证与置换 - 募投项目搁置超1年或超计划完成期限且投入未达计划金额50%，需重新论证可行性[10] - 公司以自筹资金预先投入募投项目，可在募集资金到账后6个月内置换[12] 闲置资金管理与补充 - 公司对暂时闲置募集资金现金管理，投资产品期限不超12个月[12] - 暂时闲置募集资金补充流动资金，单次金额不超净额50%，时间不超12个月[14] 节余资金处理 - 单个募投项目节余低于100万或低于承诺投资额5%，可免特定程序[15] - 募投项目全部完成后，节余低于500万或低于净额5%，可免特定程序[15] - 募投项目全部完成后，节余在净额10%以上，需股东会审议[15] 协议签订与备案 - 公司应在募集资金到账后1个月内签三方监管协议，2个交易日内报上交所备案公告[6] 资金用途变更 - 公司改变招股说明书所列资金用途，须经股东会决议[9] - 公司超募资金永久补充流动资金和归还银行借款，12个月内累计不超总额30%[23] 募投项目变更与转让 - 公司拟变更募投项目，提交董事会审议后2个交易日内报告上交所并公告[18] - 公司拟将募投项目对外转让或置换，提交董事会审议后2个交易日内报告上交所并公告[21] 发行证券相关 - 公司申请发行证券，前次募集资金到账未满五个会计年度，董事会应编报告提请股东会批准[26] 资金使用检查与报告 - 公司内部审计部门至少每半年检查募集资金存放与使用情况[29] - 公司董事会每半年度出具《募集资金专项报告》[30] - 年度审计时，公司应聘请会计师事务所出具鉴证报告[31] 保荐人或顾问核查 - 保荐人或独立财务顾问至少每半年现场调查公司募集资金存放与使用情况[31] - 每个会计年度结束后，保荐人或独立财务顾问出具专项核查报告[31] 违规惩戒与制度适用 - 公司及其相关人员违反制度，上交所将给予惩戒[32] - 募投项目通过子公司或控制企业实施适用本制度[34] 制度执行与修改 - 制度未尽事宜遵从中国证监会和上交所规定[34] - 制度与国家规定抵触时以国家规定为准并随法规修改[34] - 制度经股东会审议通过生效，修改亦同[34] - 制度修改和解释权归属董事会[34]

员工持股计划情况 - 2021年10月14日，5383040股公司股票过户至第二期员工持股计划账户[2] - 截至公告日，该计划账户持股5383040股，占总股本0.24%[4] 存续期调整 - 原存续期2024年10月13日届满，现延长12个月至2025年10月13日[1][6] - 可在2025年10月13日前售股，售完可提前终止[6]

会议相关 - 公司第五届董事会第十一次会议于2024年8月13日召开，8名董事参与表决[1] - 各议案表决多为8票同意，0票反对，0票弃权[3][6][9][12][16][19][23][26][28][32][35][37][40] - 审议通过召开2024年第一次临时股东大会的议案[60][61] 分红与股本 - 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.09元（含税），合计拟派197,147,535.12元（含税）[14] - 截至2024年6月30日，公司总股本2,214,005,268股，扣除已回购股份23,477,100股后计算派息[14] - 公司拟将2024年回购的1,500万股股份用途变更为注销并减少注册资本[18] - 注销1,500万股后公司总股本将减至2,199,005,268股，注册资本相应减少[21] 议案审议 - 《关于选举公司董事候选人的议案》等多个议案尚需提交股东会审议[11][17][20][24][43][50][54] 制度修订 - 对外投资等多项管理制度部分条款修订并表决[43][46][48][50][54][56][58] 人员信息 - 万庆朝1995年加入民航业，2023年8月起任东航集团党组成员等职[64] - 截至目前，万庆朝未持有公司股份，无不良记录，与公司人员无其他关联关系[65]

股东会信息 - 2024年第一次临时股东会9月2日14点在上海浦东召开[3] - 网络投票9月2日进行，交易及互联网平台有不同时段[6] - 本次股东会审议11项议案，含选举董事等[8][10] 其他信息 - 各议案8月15日已披露于上交所网站及相关报纸[13] - 股权登记日为2024年8月26日，A股代码603885[16] - 符合条件股东8月29日办理出席会议资格登记[17]

证券代码：603885 证券简称：吉祥航空 公告编号：2024-065 上海吉祥航空股份有限公司 2024 年 7 月 1 日，公司召开第五届董事会第十次会议，审议通过了《关于增 加回购股份资金总额的议案》，同意将本次回购股份的资金总额由"不低于人民币 10,000 万元（含），不超过人民币 20,000 万元（含）"增加为"不低于人民币 15,000 万元（含）且不超过人民币 30,000 万元（含）"。除调整股份回购资金总额相关事 项外，本次回购公司股份方案的其他内容未发生变化。具体内容详见公司披露于 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《上海吉祥航空股份有限公司关于增加 回购股份资金总额的公告》（公告编号：临 2024-055）及《上海吉祥航空股份有限 公司关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书（修订稿）》（公告编号： 临 2024-056）。 二、 回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—回购股份》等相关规定，公司在回购股份期间，应当在每个月的前 3 个交易 日内公告截至上月末的回购进展情况。现将公司回购股份的进展情况公告 ...

证券代码：603885 证券简称：吉祥航空 公告编号：临 2024-064 上海吉祥航空股份有限公司 第二期员工持股计划持有人第二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司第二期员工持股计划存续期即将届满，基于对公司未来持续稳定发展的信心及 公司股票价值的判断，同时为了维护公司本次员工持股计划持有人的利益，持有人会议 同意将公司第二期员工持股计划存续期自 2024 年 10 月 13 日起延长一年，即存续期延 长至 2025 年 10 月 13 日。本次员工持股计划可以在延长期内出售股票，在存续期内， 若本次员工持股计划所持有的公司股票全部出售，本次员工持股计划可提前终止。 表决结果：同意 4,545,286 份，占出席持有人会议的持有人所持份额总数的 96.68%； 反对 0 份，弃权 156,072 份。 上述议案将由公司董事会审议通过后实施。 特此公告。 上海吉祥航空股份有限公司董事会 2024 年 8 月 1 日 上海吉祥航空股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 31 日采 ...

证券代码：603885 证券简称：吉祥航空 公告编号：2024-063 上海吉祥航空股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份比例达到总股本 1% 暨股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 回购股份的基本情况 | 回购方案首次披露日 | 2024/2/20 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会首次审议通过后 6 个月 | | 预计回购金额 | 元 150,000,000 元~300,000,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 股 22,992,000 | | 累计已回购股数占总股本比 | 1.04% | | 例 | | | 累计已回购金额 | 元 273,759,576.59 | | 实际回购价格区间 | 10.48 元/股~13.34 元/股 | 2024 年 2 月 19 日，公司第五届董事会第六次会 ...

民营航空巨头,服务覆盖低中高全旅客市场 经营稳步扩张,双品牌战略打造经营优势 - 公司于2006年在上海成立,经营规模稳步扩张。2014年,公司进军低成本航空市场,投资控股设立九元航空。2015年,公司在上交所上市。经过近二十年发展,公司现已实现航空产业高、中、低端旅客市场全覆盖,实行双品牌及双枢纽运行的发展战略。[18][19][20][21][22][23] 业务情况:国内线稳步发展,国际线积极布局 - 2019年前,公司国内线运力及周转量均保持稳定增长;疫情期间有所下滑,2023年已超过2019年同期水平。2024年一季度,国内线运力和周转量较2019年同期分别增长35.1%和37.1%。[27][28] - 公司稳步布局国际航线,2019年前国际航线周转量占比基本在15%左右。2023年,国际线尚未完全恢复至2019年水平,2024年一季度增投洲际航线,国际线运力快速增长,较2019年同期增长52.3%。[35][36] 财务情况:2023年扭亏为盈,24Q1保持经营盈利 - 2023年公司实现营业收入201.0亿元,同比增长144.8%,较2019年同期增长20.0%,创新高。24Q1,公司实现营业收入57.2亿元,同比增长28.8%,较2019年同期增长38.4%。[6][31][32] - 2023年公司实现归母净利7.5亿元,较去年同期扭亏,但较2019年同期下降24.5%。24Q1公司实现归母净利3.7亿元,同比增长124.6%,较2019年同期下降7.4%。[31][32] 运营情况:旅客市场覆盖全面,国内外航线稳步发展 发展战略:双品牌双枢纽战略高效服务旅客市场 - 公司以上海和广州两地为主枢纽基地,持续打造长三角区域及珠三角区域的高价值航线网络。公司设立双品牌吉祥航空和九元航空,覆盖航空高、中、低端旅客市场,形成了精准的市场定位优势和独特的差异化竞争优势。[41][42][43][44][45][46][47][48][49] 国内航线:航网覆盖持续扩大,优质时刻资源稳步增加 - 根据2024年夏秋航季计划,吉祥航空一类机场互飞时刻占比为4.4%,较2019年提升。吉祥/九元一类机场互飞时刻量占自身总航班时刻量的比重提升至8.3%/5.8%。[58][59][60][61][62][63][64][65][66][67] - 吉祥航空国内线航班时刻量较2019年同期增长15.6%,九元航空国内线航班时刻量较2019年同期增长58.0%。[68][69][70][71][72][73][74][75][76][77] 国际航线:时刻资源仍在恢复,积极布局洲际航线 - 2024年夏秋航季,公司国际航线周计划航班量较2019年减少3.6%,占自身总航班时刻量的8.6%,较2019年下降2.2个百分点。[81][82][83][84] - 公司国际航线聚焦东南亚及日韩地区,逐渐增加洲际航线时刻量。2024年夏秋航季,公司在芬兰、希腊及意大利的航班时刻量增加至20班次,占比提升至14.2%。[87][88][90][91] 机队建设:机型统一降本增效 - 截至2023年末,公司共有117架客运飞机,其中吉祥航空87架A320系列飞机,九元航空23架B737系列飞机。机队平均机龄约6.83年,日利用率达到10.34小时,较行业平均高出2.2小时。[96][97][98] 收入费用:单位收益接近三大航,成本管控紧贴春秋航空 收入端:毛利率位居航司前列,单位客收益比肩三大航 - 2014-2019年,公司毛利率保持在14%以上,超过三大航。2023年公司毛利率14.35%,为五大航司中最高。单位客公里收益方面,2019年吉祥航空达到0.4681元,与三大航差距缩小,高于春秋航空29.4%。[105][106][110][111] 成本端:单位成本紧贴春秋航空,显著低于三大航 - 2023年,吉祥航空单位ASK成本0.3605元,相较于三大航显著偏低,与春秋航空较为接近。单位燃油及非油成本方面,吉祥航空也显著优于三大航,与春秋航空水平较为接近。[112][113][116][117][118] 费用端:单位费用接近春秋航空,财务费用有所上涨 - 2019年前,公司期间费用率基本保持稳中有降,至2019年降至9.07%,低于三大航水平。单位管理费用和销售费用与春秋航空差距有所缩减。财务费用方面,2021年有所上涨。[126][127][128][129][130] 盈利预测与投资评级 盈利预测:预计公司2024年归母净利16.22亿元 - 预计公司2024-2026年营业收入分别243/262/276亿元,同比分别+20.78%/+7.77%/+5.55%。归母净利润分别16.22/22.65/27.16亿元,同比分别+115.93%/+39.62%/+19.89%。[132][133][134][135][136][137][138][140][141][142] 估值及投资评级:首次覆盖给予"增持"评级 - 公司2024年预测PE为15.87倍,较历史估值水平偏低。公司作为民营航空巨头,双品牌发展战略优势明显,行业提振背景下业绩修复加快。综合考虑,首次覆盖给予"增持"评级。[143][144][145]

证券代码：603885 证券简称：吉祥航空 公告编号：临 2024-062 上海吉祥航空股份有限公司 2024 年 6 月主要运营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海吉祥航空股份有限公司（以下简称"吉祥航空"或"公司"）及所属子 公司九元航空有限公司（以下简称"九元航空"）2024 年 6 月份合并主要运营数 据： （一）运营情况 2024 年 6 月，公司客运运力投入（按可用座位公里计）同比上升 8.24%，其 中国内、国际和地区航线客运运力投入同比变动分别为-4.24%、127.10%和-2.42%； 旅客周转量（按收入客公里计）同比上升 10.15%，其中国内、国际和地区航线旅 客周转量同比变动分别为-1.84%、142.43%和-4.85%；客座率为 84.99%，同比上 升 1.48%，其中国内、国际和地区航线客座率同比变动分别为 2.12%、4.95%和- 1.97%。 2024 年 6 月，公司国内客运运力投入（按可用座位公里计）较上月环比下 降 5.46%，国内旅客周转量（按收入客公里 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"强推"评级,维持目标价16.3元,较当前价有45%上涨空间 [3] 报告核心观点 - 公司2024年上半年预计实现归母净利4.5-5.5亿元,同比增长620.99%-781.21%,预计扣非归母净利4.2-5.2亿元,同比增长692.15%-880.76% [2] - 2024年Q2单季度预计实现归母净利0.8-1.8亿元,同比增长177.0%-274.3% [2] - 2024年1-5月公司ASK同比增长23.4%,RPK同比增长30.1%,客座率84.4% [2] - 2024年4-5月公司ASK同比增长16.3%,RPK同比增长20.0%,客座率82.9% [2] - 暑运期间民航国内市场旅客量和客座率均超2019年水平,航司运力投放力度加大 [2] - 国际航线持续修复,东南亚、东亚市场恢复较好,北美市场恢复程度较低 [2] 财务数据总结 - 2023年公司实现归母净利7.5亿元,同比增长118.1% [7] - 2024年公司预计实现归母净利16.2亿元,同比增长115.9% [2] - 2025年公司预计实现归母净利24.1亿元,同比增长48.6% [2] - 2026年公司预计实现归母净利31.6亿元,同比增长31.2% [2] - 2024-2026年公司EPS分别为0.73元、1.09元和1.43元,对应PE为15倍、10倍和8倍 [2]