业绩总结 - 公司2023年实现营收153.40亿元，同比-0.80%[1] - 公司23年研发费用率6.26%，同比+0.3pct[2] - 公司23年已形成年产15万吨负极材料有效产能[3] - 公司预计24-26年营收分别为183.07/215.73/236.25亿元[4] - 公司2026年预计营业收入为23625百万元，较2022年增长52.8%[6] - 营业利润预计2026年达到4311百万元，较2022年增长17.1%[6] - 净利润预计2026年为3861百万元，较2022年增长16.0%[6] - 公司2026年ROE预计为13.72%，较2022年下降9.35%[6] 未来展望 - 公司预计24-26年归母净利润分别为28.00/32.92/36.15亿元[4] - 公司2026年预计营业收入为23625百万元[6] - 营业利润预计2026年达到4311百万元[6] - 净利润预计2026年为3861百万元[6] 其他新策略 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在潜在利益冲突[14] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[15]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 负极盈利承压，涂覆隔膜市占率领先 1) 负极及石墨化业务营收下降16.01%,毛利率下降14.49个百分点,受行业产能过剩及下游客户去库影响 [2] 2) 涂覆隔膜销量增长21.50%,占国内湿法隔膜出货量40.73% [2] 新品研发取得积极进展，未来增量可期 1) 复合集流体已实现消费领域小批量出货,年产1.6万吨生产基地预计2024年建成投产 [2] 2) 固态电解质中试产线已建成,新一代纳米硅碳负极技术处于行业领先地位 [2] 3) 年产1.2万吨硅基负极材料项目计划2025年逐步投产 [2] 财务数据总结 营收和净利 1) 2023年公司全年营收153.40亿元,同比下降0.80% [1] 2) 2023年归母净利润19.12亿元,同比下降38.42% [1] 3) 2024Q1营收30.34亿元,同比下降17.97%,归母净利润4.45亿元,同比下降36.64% [2] 毛利率和净利率 1) 2024Q1毛利率31.35%,同比下降2.95个百分点 [2] 2) 2024Q1净利率16.72%,同比下降4.50个百分点 [2] 费用率 1) 2024Q1期间费用率12.62%,同比上升1.22个百分点 [2] 盈利预测 1) 预计2024-2026年营收分别为164.43、215.71、263.00亿元,同比增速7.2%、31.2%、21.9% [1] 2) 预计2024-2026年归母净利润分别为20.81、28.35、34.81亿元,同比增速8.8%、36.2%、22.8% [1]

公司基本信息 - 公司名称为上海璞泰来新能源科技股份有限公司，简称璞泰来[13] - 公司注册地址位于中国（上海）自由贸易试验区芳春路400号1幢301-96室，办公地址在上海市浦东新区叠桥路456弄116号[14] 公司财务状况 - 公司2023年度营业收入为153.4亿元，同比下降0.80%，净利润为19.12亿元，同比下降38.42%[15] - 公司2023年末净资产为177.74亿元，总资产为436.75亿元，较上年同期分别增长32.08%和22.35%[15] - 基本每股收益为0.95元，稀释每股收益为0.94元，较上年同期分别下降38.31%和38.96%[16] - 加权平均净资产收益率为13.27%，较上年同期下降12.73个百分点[16] 公司股权信息 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.40元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司总股本为2,137,973,428股，其中以集中竞价交易方式回购股份9,751,415股不享有利润分配权利，故以剔除回购股份后的股本2,128,222,013股为基数进行测算[5] 公司业务情况 - 公司主营业务包括负极材料、涂覆隔膜、PVDF及粘结剂等，为新能源电池及电池材料产业提供自动化工艺装备及智能制造体系的服务[22] - 公司已形成年产15万吨的负极材料有效产能，包括11万吨石墨化加工及10万吨碳化加工配套产能[22] - 公司计划于2024年逐步建成投产四川年产28万吨高性能锂离子电池负极材料一体化项目[23] - 公司于2023年设立安徽紫宸，启动年产1.2万吨硅基负极材料项目建设，计划2025年开始逐步分期投产[24] 行业发展趋势 - 公司预计到2030年中国锂电池需求量有望达到1,532.3GWh[28] - 公司预计至2030年全球动力电池出货量将达到3,368.8GWh[29] - 2023年中国市场手机出货量累计达到2.89亿部，同比增长6.5%[30] - 2023年全国新增装机规模约2,260万千瓦，较2022年底增长超260%[30] - 全球储能锂电池出货量达到224.2GWh，同比增长40.74%[30] 公司生产与销售 - 公司2023年负极材料业务实现出货量155,317吨，同比增长11.35%[38] - 公司2023年涂覆隔膜及加工量达到52.71亿㎡，同比增长21.50%[40] - 公司2023年PVDF产品实现主营业务收入102,127.62万元，同比增长23.63%[40] 公司战略规划 - 公司致力于成为新能源电池关键材料及工艺技术的综合解决方案商，通过技术研发创新推动电池性能进步[131] - 公司计划在2024年实现70-80亿㎡以上的涂覆加工出货量和8亿㎡的基膜出货量[133] 公司治理与股东信息 - 公司董事、总经理陈卫计划自2022年12月15日起未来六个月内增持公司股份，共计增持1,000,000股[154] - 公司董事、监事、高级管理人员的薪酬由薪酬与考核委员会根据工作业绩及指标完成情况综合考核确定[159]

营业收入及利润 - 2024年第一季度，公司营业收入为30.34亿元，同比下降17.97%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为4.45亿元，同比下降36.64%[4] - 主营产品负极材料售价下行导致净利润同比下滑36.64%[8] - 公司营业总收入为30.34亿人民币，较去年同期下降了18.07%[17] - 公司营业总成本为24.92亿人民币，较去年同期下降了13.24%[17] - 公司营业利润为5.47亿人民币，较去年同期下降了38.67%[18] - 净利润为5.07亿人民币，较去年同期下降了35.51%[18] 资产负债情况 - 公司总资产为418.79亿元，较上年末下降4.11%[5] - 公司流动资产合计为25,559,027,205.68元，非流动资产合计为16,319,699,103.90元，资产总计为41,878,726,309.58元[15] - 公司流动负债合计为17,485,377,209.24元，非流动负债合计为5,133,745,575.76元，负债合计为22,619,122,785.00元[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降174.96%，主要因客户以票据回款增加[9] - 经营活动产生的现金流量净额为-13.60亿人民币，较去年同期下降了175.49%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.23亿人民币，较去年同期下降了39.19%[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.58亿人民币，较去年同期下降了100%[21] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为9,885,918.59元，较去年同期大幅增长[26] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-452,275,616.43元，出现较大的负增长[27] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-261,631,847.75元，较去年同期有所下降[27] 股东情况 - 公司股东中，梁丰持有公司股份24.86%，质押股份为2.34亿股[10] - 公司股东中，宁波胜越创业投资合伙企业持有公司股份10.77%，质押股份为6.82千万股[11] - 公司股东中，陈卫持有公司股份8.23%，无质押股份[11] - 公司股东中，香港中央结算有限公司持有公司股份5.91%，无质押股份[11] - 中国建设银行2024年第一季度持股情况：全国社保基金持有14,876,319股，占比0.70%；四零三组合持有11,051,734股，占比0.52%[13] - 全国社保基金在2024年第一季度新增持有14,876,319股，占比0.70%[14] 其他 - 非经常性损益项目中，政府补助计入当期损益金额为3,037.21万元[6] - 2024年第一季度公司筹资活动现金流入小计为3064671909.62元，较上一季度2286806553.69元有所增加[22] - 公司2024年3月31日流动资产合计为4893740409.53元，较上一季度5811003840.52元有所下降[22] - 公司2024年第一季度营业收入为3286353.44元，较去年同期334192.92元有所增长[24]

上海璞泰来新能源科技股份有限公司 2023年度独立董事术职报告 (黄勇) 作为上海璞泰来新能源科技股份有限公司(以下简称"公司"、"璞泰来")的独 立董事,2023年度本人严格按照《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 -- 规范运作》《上市公司独立董事管理 办法》《上市公司独立董事履职指引(2020年修订)》《上海璞泰来新能源科技股份 有限公司独立董事工作制度》等相关法律法规及规则的要求,独立行使所赋予的权 利、履行独立董事勤勉尽责的义务,及时了解公司的生产经营情况,认真审议董事 会各项议案,以符合上市公司长远发展的利益为宗旨,切实维护公司全体股东尤其 是中小股东的合法权益。现就 2023 年度作为公司独立董事的履职情况汇报如下: 一、独立董事的基本情况 (一) 独立董事任职情况 (二)独立性说明 作为公司的独立董事,本人未在公司担任除独立董事外的其他职务,直系亲属、 主要社会关系均不在公司或其附属企业任职,没有为公司或其附属企业提供财务、 法律、咨询等服务。本人具有《上市公司独立董事管理办法》、《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号 -- 规范运 ...

上海璞泰来新能源科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 2023年12月31日 安永华明（2024）专字第70036285_B02号 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 上海璞泰来新能源科技股份有限公司董事会： 我们审计了上海璞泰来新能源科技股份有限公司的2023年度财务报表，包括2023 年12月31日的合并及公司资产负债表，2023年度的合并及公司利润表、股东权益变动 表和现金流量表以及相关财务报表附注，并于2023年4月12日出具了编号为安永华明 （2024）专字第70036285_B02号的无保留意见审计报告。 1 关于上海璞泰来新能源科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 按照《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》的 要求，上海璞泰来新能源科技股份有限公司编制了后附的2023年度非经营性资金占用 及其他关联资金往来情况汇总表（以下简称"汇总表"）。 如实编制和对外披露汇总表，并确保其真实性、合法性、完整性是上海璞泰来新 能源科技股份有限公司的责任。我们对汇总表所载资料与我们审计上海璞泰来新能源 科技股份有限公司2023 ...

证券代码:603659 证券简称:璞泰来 公告编号:2024-025 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 关于召开 2023 年度及 2024 年一季度业绩说明 暨现金分红说明会的公告 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 04 月 22 日(星期一) 下午 15:00-16:30。 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（roadshow.sseinfo.com）。 会议召开方式：上证路演中心视频录播和网络互动。 投资者可于 2024 年 4 月 15 日（星期一）至 4 月 19 日（星期五）16:00 前登 录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 IR@putailai.com 进行提问，公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题于信息披 露允许的范围内进行解答。 上海璞泰来新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"、"璞泰来"）已于2024 年4月13日披露公司2023年年度报告、2024年第一季度报告及相关文件，为便于广 大投资者更加全面且深入地了解公司2023年度和2024年第一季度财务状况和经营 成果，公司计划于2024 ...

中信建投证券股份有限公司 关于上海璞泰来新能源科技股份有限公司 2023 年度关联交易情况说明的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐人"）作为上 海璞泰来新能源科技股份有限公司（以下简称"璞泰来"、"公司"）2022 年度非公 开发行 A 股股票的保荐人，并因公司 2020 年非公开发行 A 股股票募集资金尚未 使用完毕承接了相关持续督导工作。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号 ——持续督导》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联 交易》等相关法律、法规及规范性文件的要求，对璞泰来 2023 年度关联交易情 况说明进行了审慎核查，发表核查意见如下： 根据公司 2023 年度关联交易的决策记录、相关合同、财务记录及相关实际 履行情况，董事会对公司 2023 年度关联交易情况进行了审查，并就与上述关联 方发生的交易是否损害公司和其他非关联方利益进行确认。 二、公司 2023 年度关联交易的具体情况 （一）与日常经营相关的关联交易 经公司于 2023 年 1 月 3 日召开的第三届 ...

上海璞泰来新能源科技股份有限公司 内部控制审计报告 2023年12月31日 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审 计了上海璞泰来新能源科技股份有限公司 2023 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有 效性。 内部控制审计报告 安永华明（2024）专字第 70036285_B03 号 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 上海璞泰来新能源科技股份有限公司全体股东： 一、 企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价 指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是上海璞泰来新能源 科技股份有限公司董事会的责任。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计 意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、 内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况 的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内 部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 A member fir ...

环境、社会及公司 治理报告 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.,Ltd. 2023 年度 环境、社会及公司治理报告 1 CONTENTS 目 录 关于璞泰来 01 | 1.1. 公司概况 | 04 | | --- | --- | | 1.2. 2023 年度关键绩效 | 06 | | 1.3. 奖项与荣誉 | 06 | | 02 | ESG 管理 | | | --- | --- | --- | | 2.1. ESG 管理架构 | | 09 | | 2.2. 利益相关方沟通 | | 09 | | 2.3. 实质性议题分析 | | 10 | 2023 年焦点议题（一）： 应对气候变化 03 | 3.1. 低碳生产与运营 | 12 | | --- | --- | | 3.2. 应对气候变化管理体系 | 14 | 2023 年焦点议题（二）： 化学品安全 04 | 4.1. 化学物质管理体系 | 17 | | --- | --- | | 4.2. 化学物质全生命周期管理 | 17 | | 05 规范治理，以诚信经营换稳健成长 | | | --- | --- | | ...