财务数据 - 公司2023年全年营收为444.44亿元，归母净利润为12.17亿元，扣非归母净利润为11.85亿元[1] - 公司2024年Q1实现营收10.89亿元，归母净利润3.24亿元，扣非归母净利润3.14亿元[1] - 公司2023年整体毛利率为65.07%，净利率为27.55%[2] - 公司2024年市盈率为20.1，市净率为3.2[4] 业绩展望 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为53.92亿元、66.29亿元和77.64亿元，同比增速分别为21.35%、22.93%和17.14%[3] - 公司2024年目标价为71.62元，维持“买入”评级[3] - 公司2024年归母净利润预计为1555万元，同比增速为27.73%[4] - 公司2026年预计营业收入将达到7764百万元，较2022年增长了74.8%[5] - 公司2026年预计净利润为2246百万元，较2022年增长了89.1%[5] - 公司2026年预计ROE为17.59%，较2022年提升了2.59个百分点[5] - 预计2026年每股收益为3.8元，较2022年增长了90%[5] - 公司2026年预计EBITDA为19.06%，较2022年增长了2.22个百分点[5] 新产品和技术 - 公司持续加大创新投入，研发费用率为14.77%，并推出自动生化分析仪AutoChem B801等产品[3] 风险提示 - 公司面临的风险包括IVD集采降价不及预期、终端装机不及预期、行业竞争加剧等[4] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在影响观点客观性的潜在利益冲突[13] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[14]

投资评级 - 报告对安图生物的投资评级为"买入"，目标价为65.48元，当前价格为54.28元 [3] 核心观点 - 安图生物2023年全年营收44.4亿元，同比增长0.05%，剔除新冠检测相关收入后同比增长16.6%；归母净利润12.2亿元，同比增长4.3% [1] - 2024年一季度营收10.9亿元，同比增长5.1%；归母净利润3.24亿元，同比增长33.9% [1] - 内生业务增速稳健，业务结构改善提升利润水平，试剂业务结构改善带动整体毛利率上升5.23个百分点 [1] - 免疫检测收入稳健，试剂产品毛利率整体边际改善，2023年试剂收入38.1亿元，同比增长8.1%，毛利率70.94%，提升4.4个百分点 [1] - IVD多平台布局进展顺利，海外拓展高增长，境内收入41.6亿元，毛利率提升5.49个百分点至67.39%；境外收入2.1亿元，同比增长60.5%，毛利率提升16.0个百分点至37.8% [1] 财务数据 - 预计2024-2026年EPS为2.6/3.2/4.0元，对应PE为21/17/14倍，估值低于可比公司均值 [1] - 2023年总资产115.54亿元，流动资产66.13亿元，非流动资产49.41亿元 [5] - 2023年营业收入44.44亿元，营业成本15.52亿元，毛利率65.1% [5] - 2023年归母净利润12.17亿元，同比增长4.3% [5] - 预计2024-2026年营业收入分别为51.44/61.15/72.66亿元，归母净利润分别为15.36/18.99/23.39亿元 [5] 业务分析 - 分产品来看，2023年试剂收入38.1亿元，同比增长8.1%；仪器收入4.8亿元，同比下降33.0% [1] - 按领域划分，免疫诊断收入24.8亿元，同比增长23.8%；微生物检测收入3.2亿元，同比增长18.7%；生化检测收入2.5亿元，同比增长20.54% [1] - 全自动生化分析仪AutoChem B801系列获证上市，微生物检测Autofms获国内首张欧盟IVDR证，测序仪Sikun 2000系列在非临床领域上市 [1] 估值与预测 - 给予公司2024年PE为25倍，对应2024年目标价65.48元 [1] - 预计2024-2026年营业收入增长率分别为15.8%/18.9%/18.8%，归母净利润增长率分别为26.1%/23.7%/23.2% [5] - 预计2024-2026年毛利率分别为65.8%/66.6%/67.4%，净利率分别为30.2%/31.4%/32.5% [5]

业绩总结 - 安图生物2023年实现营业收入44.44亿元，归母净利润为12.17亿元，归母扣非净利润为11.85亿元，基本符合市场预期[1] - 公司2023年营收受新冠基数影响，实现双位数增长，毛利率提升至65.1%，销售费用率、管理费用率和研发费用率均有所增长[3] - 预测2024-2026年安图生物的EPS分别为2.51元、2.98元、3.54元，维持“推荐”评级[5] - 安图生物2026年预计营业收入将达到6910百万元，较2023年增长了55.6%[9] - 2026年预计净利润为2086百万元，较2023年增长了70.6%[9] 未来展望 - 平安证券强烈推荐安图生物股票，预计6个月内股价表现将强于市场表现20%以上[10]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入44.44亿元，归母净利润12.17亿元，扣非净利润11.85亿元，经营性现金流14.70亿元[1] - 公司2024Q1实现营业收入10.89亿元，归母净利润3.24亿元，扣非净利润3.14亿元，经营性现金流3.28亿元[1] - 公司2023年全年营收同比增长16.64%，境外业务保持高速增长，全年实现营业收入2.09亿元[2] - 公司2024Q1净利率提升至30.18%，销售费用率16.60%，研发费用率13.88%，管理费用率4.27%[2] 研发投入 - 公司2023年研发投入6.56亿元，2024Q1研发投入1.51亿元，研发项目涵盖多个领域[3] 营收情况 - 公司2023年境内营收41.59亿元，毛利率67.39%，境外营收2.09亿元，毛利率37.81%[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为15.53/19.39/23.89亿元，同比增长27.56%/24.85%/23.21%[5] 风险提示 - 公司风险提示包括化学发光试剂集采降价风险、国内竞争加剧、新产品研发进度不达预期[6] 财务预测 - 公司财务预测表显示2026年预计营业收入将达到7285.10百万元，较2023年增长64.1%[8] - 预计2026年净利润为2401.10百万元，净利率为32.79%[8] - 资产负债率预计将从2023年的24.99%下降至2026年的15.84%[8] - ROE预计将从2023年的14.26%增长至2026年的16.67%[8]

会议主要讨论的核心内容 公司业绩情况 - 2023年公司业绩平稳,2024年一季度业绩优于预期 [1][2] - 2023年主要业务板块收入情况: - 化学化工收入增长16.7% [4] - 微生物检测试剂增长36% [5] - 核酸检测试剂下滑3.6% [5] - 代理业务下滑19.2% [5] - 北京安图生化试剂增长20.5% [3] - 2024年公司整体收入和利润目标为10%-30%的增长 [101] 行业政策变化 - 2023年二季度以来,DRG政策执行力度加强,对公司部分业务产生一定影响 [8][9] - 反腐力度加大,对医院端产生一定影响 [8][9] 公司产品和装机情况 - 化学发光仪器收入确认主要以验收为准 [16] - 2024年公司计划分子诊断装机100台,试剂收入目标6000万 [17] - 2023年微生物检测业务增长较快,主要受益于国家政策支持和医院重视精准检测 [21][22][23] - 2024年公司整体装机目标为500台200速、700台600速 [23][24] 海外业务情况 - 2023年海外收入约2.1亿元,主要来自发光和微生物检测 [12][13] - 2024年海外收入目标4.5亿元,其中发光1.5亿、微生物1亿 [13] 研发投入情况 - 公司研发投入仍在持续,主要集中在质谱仪、分子诊断等新产品上 [84][85][86] - 公司计划适当控制研发费用率,目标为13%左右 [87][88] 问答环节重要提问和回答 代理业务变化 - 代理业务下滑主要受DRG政策影响,未来可能会有代理商转向自有品牌 [8][80][81][82] 国产生化仪竞争格局 - 国产生化仪竞争主要取决于分析模块性能,安图在检验科领域有一定优势 [63][64][65][66][67] - 未来随着集采推进,国产生化仪有望在三级医院获得更多应用 [66][67][68] 股权激励调整 - 公司取消原有股权激励方案,改为采用企业年金等其他激励方式 [98][99] 分红和回购计划 - 公司未来分红比例有望逐步提升,回购计划也将继续推进 [98][99]

www.autobio.com.cn 郑州安图生物工程股份有限公司 安图生物社会责任报告 2023 致力于医学实验室技术的普及和提高，为人类健康服务。 报告编制说明 郑州安图生物工程股份有限公司（简称"安图生物""公司"）社会责任报告，以客观、规范为原则， 全面披露公司在企业治理、企业高质量和可持续发展、股东及员工权益保障以及承担社会责任等方面所 做的工作和成效。 报告范围 本报告为2023年度报告，涵盖2023年1月1日至2023年12月31日相关数据，同时涉及公司成立以来的相关情况。 本报告覆盖的范围包括安图生物及所属子公司。 编制依据 上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号⸺规范运作》。 报告说明 安图生物保证本报告不存在任何虚假记载和误导性陈述，数据与《郑州安图生物工程股份有限公司2023年年度报 告》披露的相同指标一致。 获取方式 本报告以纸质版和电子版两种形式发布，您可在上海证券交易所指定信息披露网站或登录公司网站阅读。 目 录 CONTENTS | 综述 | | | --- | --- | | 接续奋斗 砥砺前行 再谱新篇 | 01 | | 关键绩效 | | | | 03 | ...

关于郑州安图生物工程股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：郑州安图生物工程股份有限公司 审计单位：中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙) 联系电话：0371-86506868 关于对郑州安图生物工程股份有限公司 控股股东及其他关联方占用资金情况 的专项说明 勤信专字【2024】第 0597 号 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查导 报告编码:京247PJ | 容 内 | 页 次 | | --- | --- | | 控股股东及其他关联方占用 | 1-2 | | 资金情况的专项说明 | | | 附表 | | | | 3 | 目 录 中勤万信会计师事务所 地址:北京西直门外大街 112 号阳光大厦 10 层 电话:(86-10) 68360123 传真:(86-10)68360123-3000 邮编:100044 关于郑州安图生物工程股份有限公司 控股股东及其他关联方占用资金情况 的专项说明 根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司监管指引第 8 号 - ...

证券代码：603658 证券简称：安图生物 公告编号：2024-029 郑州安图生物工程股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、交易情况概述 （一）交易目的 交易目的：为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司经营 业绩造成不利影响，提高外汇资金使用效率，郑州安图生物工程股份有 限公司（以下简称"公司"）及控股子公司拟开展外汇套期保值业务，旨 在平抑外汇敞口风险、合理降低财务费用、增强财务稳健性。 交易品种和交易金额：最高额（任一时点合计，含收益进行再交易的相 关金额）不超过 3,000 万美元（或等值货币，含本数）开展外汇套期保 值，交易币种包括但不限于美元、欧元、日元等与实际业务相关的币种。 交易工具和交易场所：包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互 换、利率掉期、利率期权等相关衍生品的单一产品或产品组合，对应基 础资产包括利率、汇率、货币等。交易场所包括场内和场外。 已履行的审议程序：已经公司第四届董事会第十五次会议、第四届监事 会第 ...

证券代码：603658 证券简称：安图生物 公告编号：2024-034 重要内容提示： 一、本次会计变更概述 （一）会计政策变更的原因 财政部于2023年11月9日发布了《关于印发〈企业会计准则解释第17号〉的通 知》（财会〔2023〕21号）（以下简称"准则解释第17号"），规定了关于流动负 债与非流动负债的划分、关于供应商融资安排的披露、关于售后租回交易的会计 处理。 （二）变更前采用的会计政策 本次会计政策变更前，公司执行财政部《企业会计准则——基本准则》以及 各项具体会计准则、后续发布和修订的企业会计准则、企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释公告以及其他相关规定。 （三）变更后采用的会计政策 郑州安图生物工程股份有限公司 关于会计政策变更公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （四）变更日期 公司自2024年1月1日起施行《企业会计准则解释第17号》的相关规定。 二、本次会计政策变更的内容 （一）关于流动负债与非流动负债的划分 1. 企业在资产负债表日没有将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的 实质 ...

郑州安图生物工程股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况 鉴证报告 勤信专字【2024】第 0599 号 目 录 内 容 页 次 鉴证报告 1-2 附件： 郑州安图生物工程股份有限公司董事会关于 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 地址：北京西直门外大街 112 号阳光大厦 10 层 电话：（86-10）68360123 传真：（86-10）68360123-3000 邮编：100044 郑州安图生物工程股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 勤信专字【2024】第 0599 号 郑州安图生物工程股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审核了后附的郑州安图生物工程股份有限公司（以下简称"贵公司"） 管理层编制的《关于 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》（以下简称"募 集资金专项报告"） 。 一、管理层的责任 郑州安图生物工程股份有限公司管理层的责任是按照中国证券监督管理委员会发 布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 修订）》、上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司自律 ...