山东黄金矿业股份有限公司 与 中银国际证券股份有限公司 关于 向特定对象发行 A 股股票 审核问询函的回复（修订稿） 保荐机构：中银国际证券股份有限公司 住所：上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 号 二零二四年四月 山东黄金矿业股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的审核问询函的回复 山东黄金矿业股份有限公司关于 向特定对象发行 A 股股票的审核问询函的回复 上海证券交易所： 根据贵所于 2023 年 3 月 24 日出具的上证上审（再融资）〔2023〕154 号《关 于山东黄金矿业股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以 下简称"审核问询函"）的要求，中银国际证券股份有限公司（以下简称"中银证 券"、"保荐机构"或"保荐人"）作为山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"山东 黄金"、"发行人"或"公司"）本次向特定对象发行 A 股股票的保荐人，会同发行 人及发行人律师泰和泰律师事务所（以下简称"泰和泰"、"发行人律师"）和申报 会计师信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"信永中和"、"申报 会计师"）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就反馈意见所提问题 逐项进行认真 ...

A 股代码：600547.SH A 股简称：山东黄金 H 股代码：1787.HK H 股简称：山东黄金 山东黄金矿业股份有限公司 Shandong Gold Mining Co.,Ltd. （地址：济南市历城区经十路 2503 号） 向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （五次修订稿） 保荐机构（主承销商） 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 二零二四年四月 山东黄金矿业股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿） 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及 完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 ...

山东黄金矿业股份有限公司 二零二四年四月 与 中银国际证券股份有限公司 关于 向特定对象发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复（修订稿） 保荐机构：中银国际证券股份有限公司 山东黄金矿业股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票申请文件反馈意见的回复 住所：上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 号 山东黄金矿业股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票申请文件反馈意见的回复 上海证券交易所： 根据中国证监会于 2022 年 10 月 27 日出具的反馈意见 222424 号《中国证 监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（以下简称"反馈意见"）的要求， 中银国际证券股份有限公司（以下简称"中银证券"、"保荐机构"或"保荐人"） 作为山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"山东黄金"、"发行人"或"公司"） 本次向特定对象发行 A 股股票的保荐人，会同发行人及发行人律师泰和泰律师 事务所（以下简称"泰和泰"、"发行人律师"）和申报会计师信永中和会计师事 务所（特殊普通合伙）（以下简称"信永中和"、"申报会计师"）等相关各方，本 着勤勉尽责、诚实守信的原则，就反馈意见所提问题逐项进行认真讨论、核查 与落实，并 ...

业绩总结 - 山东黄金预计2024年第一季度实现归母净利润为6.50亿元至7.50亿元，同比增长48.11%到70.90%[1] - 预计2024-2026年山东黄金归母净利润分别为39.08亿元、45.41亿元、59.01亿元，同比增长分别为67.9%、16.2%、30.0%[2] - 山东黄金2024年一季度预计营业总收入将达到72,906百万元，2025年预计增长至76,902百万元[3] - 预计2024年净利润为5,787百万元，2026年预计增长至8,601百万元[3] - ROE预计2024年将达到10.6%，2026年将提升至12.4%[3] - 预计2024年EBIT增长率为80.9%，2026年将达到23.6%[3] - 预计2024年每股收益为0.87元，2026年将增至1.32元[3] 业务展望 - 公司持续深化降本增效，叠加金价上行和银泰并表加持，Q1业绩超预期增长[1] - 华创证券提供了山东黄金（600547）2024年一季度业绩预告点评[8] 投资评级 - 投资评级体系中，强推意味着预期未来6个月内超越基准指数20%以上[10] - 行业投资评级中，推荐表示预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上[11]

被担保人名称：上海盛鸿融信国际贸易有限公司（以下简称"上海盛鸿"） 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：山东黄金矿业股份有限公 司（以下简称"公司"或"山东黄金"）控股子公司银泰黄金股份有限公司（以 下简称"银泰黄金"）为其合并报表范围内的全资及控股子公司提供担保，预计 担保总额度不超过300,000.00万元。近日银泰黄金分别与华夏银行股份有限公司 上海分行、江苏银行股份有限公司上海普陀支行、平安银行股份有限公司上海分 行签署担保合同，银泰黄金为上海盛鸿提供担保金额分别为10,000.00万元、 5,000.00万元、15,600.00万元。截至本公告日，银泰黄金对其控股子公司担保余 额为59,595.00万元，占银泰黄金最近一期经审计净资产的比例为5.15%，占山东 黄金最近一期经审计净资产的比例为1.80%。 证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临 2024-040 山东黄金矿业股份有限公司 控股子公司银泰黄金为其子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 ...

业绩展望 - 公司Q1归母净利润预计同比增长48%至71%[1] - 公司24-26年EPS预测分别为0.94/1.21/1.45元/股，对应PE分别为33.1/25.8/21.6倍[2] - 公司预计2026年净利润为8727百万元，较2022年增长约511.9%[3] 财务数据 - Q1金价、银价环比提升，COMEX黄金均价同比增长10.63%[1] - 公司24年40倍PE估值较为合理，A股合理价值为37.78元/股[2] - 山东黄金2026年预计经营活动现金流为167.87百万元，较2022年增长约465.5%[3] 风险提示 - 投资涉及风险，证券价格可能波动，过去业绩不保证未来表现[15] - 广发证券不对报告内容的准确性、完整性做出保证，客户应独立判断并咨询专业意见[16] - 未经广发证券事先书面许可，不得私自翻版、复制、刊登、转载和引用报告内容[20]

业绩总结 - 公司预计2024年一季度实现归母净利润6.5-7.5亿元，同比增长48.11%-70.90%[1] - 公司通过并购银泰黄金增厚利润，预计一季度实现归母净利润4.8-5.2亿元，同比增长61.94%-75.43%[2] - 公司2024年营业收入预计为715.05亿元，同比增长20.63%[3] - 公司2024年归母净利润预计为3626万元，同比增长55.76%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到93054百万元，较2022年增长12.55%[4] - 归属于母公司净利润预计在2026年达到5534百万元，较2022年增长342.74%[4] 未来展望 - 公司计划自产金产量不低于47吨，稳步推进产能提升，挖掘扩能增产潜力[2] - 预计公司2024-2026年营收分别为715/827/931亿元，同比增速分别为21%/16%/13%[2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为36/48/55亿元，同比增速分别为56%/31%/16%[2] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.81/1.06/1.24元/股[2] - 给予公司2024年6.2倍PB，目标价38.44元，上调至“买入”评级[2] 其他新策略 - 报告中提到，国联证券可能持有报告中提及公司的证券并进行交易，也可能为这些公司提供各种金融服务[12] - 报告强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

一、监事会会议召开情况 证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临 2024-036 山东黄金矿业股份有限公司 第六届监事会第三十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第三十五次 会议于2024年4月9日以通讯会议的方式召开。本次会议应参会监事3人，实际参 会监事3人。会议的召开符合《公司法》《公司章程》《上海证券交易所股票上 市规则》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、香港《公司条例》等监管 规定，会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 会议以记名投票表决方式，审议通过了《关于公司〈前次募集资金使用情况 的专项报告〉的议案》 2024年4月9日 具体内容详见《山东黄金矿业股份有限公司前次募集资金使用情况的专项报 告》（临2024-038号）。 根据公司2024年第一次临时股东大会对董事会的授权，本议案无需提交股东 大会审议。 表决结果：同意3票；反对0票；弃权0票。 特此公告。 山东黄金矿业股份有限公司监事会 根据中国证监会 ...

山东黄金矿业股份有限公司 第六届董事会第五十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临 2024-035 具体内容详见《山东黄金矿业股份有限公司关于为香港全资子公司融资提供 担保的公告》（临2024-037号）。 表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。 （三）审议通过了《关于公司〈前次募集资金使用情况的专项报告〉的议 案》 一、董事会会议召开情况 山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第五十九次 会议于2024年4月9日以通讯会议的方式召开。本次会议应参会董事8人，实际参 会董事8人。会议的召开符合《公司法》《公司章程》《上海证券交易所股票上 市规则》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、香港《公司条例》等监管 规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 会议以记名投票表决方式，形成如下决议： （一）审议通过了《关于香港全资子公司向银行申请贷款的议案》 山东黄金矿业（香港）有限公司（以下简称"香港公司"）为公司在香港设 立的 ...

证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临 2024-038 山东黄金矿业股份有限公司 前次募集资金使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引--发行类第7号》等相关 规定，山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）将截至2023年12月31 日止前次募集资金使用情况报告如下： 一、前次募集资金的募集及存放情况 （一）募集资金金额及到位时间 1、A股募集资金情况 公司经中国证券监督管理委员会《关于核准山东黄金矿业股份有限公司向山 东黄金集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可 [2015]2540号）的核准，在发行股份购买资产的同时，向山东省国有资产投资控 股有限公司（以下简称"山东省国投"）、前海开源基金管理有限公司（以下简 称"前海开源"）、山金金控资本管理有限公司（以下简称"山金金控"）、烟 台市金茂矿业有限公司（以下简称"金茂矿业"）及山东黄金第一期员工持股计 划共五名特定投资者以锁价方式非公开发行股份募集配套资金。 ...