信用评级 - 公司2023年6月9日评级结果为AAA，评级机构是大公国际[1] - 2024年6月27日大公国际审定公司主体信用等级为AAA，展望稳定[1]

信用评级 - 公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定[4] - 评级模型中财富创造能力6.53分，偿债来源与负债平衡3.75分，基础信用等级aa，外部支持2分，模型结果AAA[11] - 本次评级结果有效期为2024年6月27日至2025年6月26日[17] 财务数据 - 2024年3月总资产2733.81亿元，所有者权益401.82亿元，营业收入331.89亿元，净利润 -9.31亿元，经营性净现金流47.38亿元，毛利率4.54%，总资产报酬率0.20%，资产负债率85.30%，经营性净现金流/总负债为1.94[6] - 2023年总资产2824.91亿元，所有者权益412.21亿元，总有息债务1950.88亿元，营业收入1137.41亿元，净利润 -86.14亿元，经营性净现金流265.73亿元，毛利率1.13%，总资产报酬率 -0.78%，资产负债率85.41%，债务资本比率84.20%，EBITDA利息保障倍数3.48，经营性净现金流/总负债为11.24[6] - 2022年总资产2857.42亿元，所有者权益301.01亿元，总有息债务2196.34亿元，营业收入461.11亿元，净利润 -399.00亿元，经营性净现金流 -64.74亿元，毛利率 -61.78%，总资产报酬率 -11.91%，资产负债率89.47%，债务资本比率87.95%，EBITDA利息保障倍数 -1.86，经营性净现金流/总负债为 -2.66[6] - 2021年总资产2865.48亿元，所有者权益549.10亿元，总有息债务1937.65亿元，营业收入671.27亿元，净利润 -132.84亿元，经营性净现金流56.92亿元，毛利率 -19.24%，总资产报酬率 -4.08%，资产负债率80.84%，债务资本比率77.92%，EBITDA利息保障倍数1.75，经营性净现金流/总负债为2.49[6] 股权结构 - 公司设立时总股本为30亿元，2023年3月20日注册资本由188.74亿元变更为222.91亿元，截至2024年3月末，注册资本和实收股本均为222.91亿元[20] - 东航集团为公司控股股东，共计持有公司总股本的53.81%（直接持有39.57%，间接持有14.24%），东航集团控股股东国务院国资委持股68.42%[20] 运营数据 - 2023年运输总周转量为1188.3亿吨公里，旅客运输量为6.2亿人次，货邮运输量为735.4万吨[30] - 2023年飞机平均日利用率为8.1小时，正班客座率为77.9%，正班载运率为67.7%[30] - 2022年定期航班航线数为4670条，定期航班国内通航城市数为249个，期末运输飞机在册数为4165架[30] - 2021 - 2023年运输总周转量分别为856.8、599.3、1188.3亿吨公里[30] - 2021 - 2023年旅客运输量分别为4.4、2.5、6.2亿人次[30] - 2023年公司运输总周转量297.91亿吨公里，同比增长130.81%[32] - 2023年公司可用座公里3162.17亿座公里，同比增长154.61%[32] - 2023年公司旅客周转量2469.47亿人公里，同比增长197.45%[32] - 2023年公司载运旅客人次14220.11万人次，同比增长171.97%[32] - 2023年公司客座率78.09%，同比增长10.72%[32] - 2023年公司综合载运率66.35%，同比增长9.26%[32] 机队规划 - 2023年公司引进飞机22架，退出15架，机队规模782架，平均机龄8.7年[37] - 2024 - 2026年公司计划购买交付飞机分别为56架、47架和60架，预计资本开支分别为212.02亿元、223.47亿元、196.66亿元[38] - 2024 - 2026年公司计划引进飞机分别为56架、47架、60架，退出飞机分别为15架、36架、26架[39] 在建项目 - 截至2023年末，公司重要在建项目计划总投资219.13亿元，已投资72.47亿元，仍需投资146.66亿元；拟在建项目计划总投资预计126.21亿元[39][41] 资金募集 - 2023年公司完成非公开发行A股34.17亿股，每股面值1元，发行价格4.39元/股，募集资金总额149.98亿元[46] - 2021年11月11日，公司向东航集团非公开发行A股24.95亿股，募集资金108.28亿元[64] - 2022年11月28日，公司向特定投资者非公开发行A股34.17亿股，募集资金总额为149.98亿元[64] - 2023年11月，公司向控股股东东航集团发行总额200.00亿元的永续债，初始固定年利率为2.95%[64] 未来展望 - 受国际航线恢复不及预期影响，公司利润水平亏损，未来购买飞机和发动机，在建项目投入大，有资本支出压力[7] - 2023年末公司资产负债率较高，有息债务规模大，面临短期偿债压力[7]

股权情况 - 均瑶集团持有公司股份77,958,002股，占总股本0.35%[2] - 均瑶集团等一致行动人合计持有公司约6.52%股份，计1,453,105,012股[5] 减持计划 - 均瑶集团拟3个月内减持不超总股本0.35%股份，即77,958,002股[2] - 减持期间为2024年7月16日至10月15日[6] - 减持计划实施有不确定性，不导致控制权变更[8][9]

市场扩张和并购 - 2023年12月14日公司以“货币+非货币财产”对川航股份增资12亿[2] - 增资前后持川航股份股权比例10%[2] - 增资后川航股份注册资本增至130亿[2] 资产情况 - 房屋建筑物面积26345.45平方米[4] - 土地宗地总面积71106.40平方米[4] - 机器设备37项，购于2016 - 2022年[4] - 电子设备47项，购于2015 - 2018年[4] - 资产总账面价值27617.82万元[4] - 评估价值42916.00万元[6] - 增值额15298.18万元，增值率55.39%[6]

人事变动 - 2024年6月19日公司第十届董事会第1次普通会议审议通过聘任李晔为副总经理[1] - 2024年5月起李晔任公司党委常委[5]

业绩与规模 - 截至2023年底运营近800架飞机，机队规模全球前十[2] - 2023年营业收入和客运量分别超千亿元和1亿人次，全年利润同比大幅减亏[3] 市场扩张 - 2023年新开20余条“一带一路”沿途国际航线[3] 运营管理 - 2023年完成160项提质增效项目，精准分析站点变动成本[5] 未来规划 - 2024年立足上海主基地，提高枢纽通达性，推进国际中转业务增长[4] - 2024年深化全面预算管理，推进精细管理，强化成本管控[5] - 2024年深化国企改革，优化产业布局，推动数字化转型[7] - 2024年强化投资者关系管理，加强市值管理[9] - 2024年落实信息披露监管新规，优化信息披露内容和形式[11] 公司治理 - 优化董事会人员结构，打造多元董事会[13] - 优化完善董事会下属专门委员会职能职责和人员结构[13] - 贯彻落实独立董事制度改革要求，强化履职保障[13] - 建立独立董事专门会议机制审议重要事项[13] 公司愿景 - 秉持“员工热爱、顾客首选、股东满意、社会信任”的发展愿景[13] - 以“日出东方、再次起航”姿态推动高质量发展[13] - 用稳健经营管理等创造价值回报股东[13] 荣誉成果 - 连续10年获上交所信息披露工作A级评价[10] - 连续16年发布企业社会责任或可持续发展暨ESG报告[11]

人事变动 - 同意聘任李晔为公司副总经理，任期与第十届董事会任期一致[1] 方案审议 - 审议通过上海航空有限公司发展定位相关方案[4] - 审议通过营销服务系统改革组织机构方案[5] - 审议通过落实新“国九条”加快提高上市公司质量工作方案[5] - 审议通过2024年度“提质增效重回报”行动方案并对外披露[6][8]

人事变动 - 公司2024年6月18日收到董事唐兵辞呈[2] - 唐兵因工作调动请辞职务[2] - 辞任未影响董事会正常运作[2] - 辞呈已送达董事会并生效[2] - 唐兵与董事会无分歧，无事宜通知股东[2]

业绩数据 - 2024年5月客运运力投入同比上升16.18%，达2019年同期108.30%[2] - 2024年5月旅客周转量同比上升34.08%，达2019年同期106.66%[2] - 2024年5月客座率80.83%，同比升10.80个百分点[2] - 2024年5月货邮周转量同比上升64.89%，达2019年同期128.51%[2] - 2024年5月可用座公里242.0866亿，同比增16.18%，累计1203.7429亿，同比增36.70%[5] - 2024年5月客运人公里195.6766亿，同比增34.08%，累计972.2047亿，同比增55.95%[8] 市场情况 - 2024年5月国内市场客运运力投入达2019年同期116.70%[2] - 2024年5月国际市场客运运力投入恢复至2019年同期93.66%，日本环比增10.65%，达2019年同期87.34%，东南亚达19年同期131.96%[3] - 2024年5月地区市场客运运力投入恢复至2019年同期94.68%[3] 机队情况 - 2024年5月引进3架客机（2架ARJ、1架C919），未退出，截至5月末运营792架飞机[5] 数据说明 - 公司提醒运营数据未经审计，有调整可能[12] - 运营数据可能与定期报告披露数据有差异[12] - 公司保留调整运营数据权利[12] - 月度运营数据仅作初步及阶段性参考[12] - 投资者应注意使用运营数据的投资风险[12] - 运营数据在相关证券交易所及公司网站发布[12]

股份与股本 - 截至2024年5月31日，公司H股法定/注册股份5,176,777,777股，股本5,176,777,777元[1] - 截至2024年5月31日，公司A股法定/注册股份17,114,518,793股，股本17,114,518,793元[1] - 2024年5月底公司法定/注册股本总额22,291,296,570元[1] - 截至2024年5月31日，公司H股、A股已发行股份数分别为5,176,777,777股、17,114,518,793股[2] 其他情况 - 股份期权等相关事项均不适用[3] - 有关香港预托证券的资料不适用[4]