公司基本信息 - 公司是银行控股公司，持有子公司FHB 100%的流通普通股[230] 宏观经济数据 - 2023年3月31日夏威夷州经季节性调整的失业率为3.5%，低于2022年同期的4.1%；全国经季节性调整的失业率为3.5%，低于2022年同期的3.6%[235] - 2023年前三个月国内日均旅客人数约为2019年同期的96.8%，来自日本的游客数量持续增加[236] - 2023年第一季度与2022年同期相比，单户住宅销量下降37%，公寓销量下降39%；欧胡岛单户住宅中位价为102.5万美元，下降6.8%；公寓中位价为50万美元，下降2.0%[237] - 截至2023年3月31日，欧胡岛单户住宅和公寓的库存月数分别约为2.1个月和2.4个月[238] - 2023年第一季度夏威夷州一般消费税和使用税收入较2022年同期增长12.1%[238] 行业事件影响 - 2023年3月硅谷银行和签名银行关闭，联邦存款保险公司宣布相关存款转移及特别评估事项，特别评估对公司非利息费用和经营业绩的影响可能重大[242] 公司资本状况 - 截至2023年3月31日，公司“资本充足”，普通股一级资本比率为11.97%，高于最低要求的4.50%[244] - 截至2023年3月31日，一级普通股资本充足率为11.97%，较2022年12月31日增加15个基点[254] - 截至2023年3月31日，公司CET1为11.97%，较2022年12月31日增加15个基点[377] - 2023年3月31日，普通股一级资本比率为11.97%，一级资本比率为11.97%，总资本比率为13.09%，一级杠杆比率为8.26%[378] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为6680万美元，较2022年同期增加910万美元，增幅16%[252] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.52美元，较2022年同期增加0.07美元，增幅16%[252] - 2023年第一季度净利息收入增加3340万美元，非利息收入增加760万美元[252] - 2023年第一季度信贷损失拨备为880万美元，2022年同期为负570万美元[252] - 2023年第一季度非利息支出增加1450万美元，所得税拨备增加280万美元[252] - 2023年第一季度平均总资产回报率为1.10%，较2022年同期增加17个基点[253] - 2023年第一季度平均总股东权益回报率为11.78%，较2022年同期增加259个基点[253] - 2023年第一季度平均有形资产回报率为1.15%，较2022年同期增加18个基点[253] - 2023年第一季度平均有形股东权益回报率为20.78%，较2022年同期增加570个基点[253] - 2023年第一季度净利息收入为1.672亿美元，较2022年同期增加3340万美元，增幅25%，净息差为3.11%，较2022年同期增加69个基点[255] - 2023年第一季度拨备为880万美元，2022年同期为负拨备570万美元[255] - 2023年第一季度非利息收入为4900万美元，较2022年同期增加760万美元，增幅18%[255] - 2023年第一季度非利息支出为1.186亿美元，较2022年同期增加1450万美元，增幅14%[255] - 截至2023年3月31日，总贷款和租赁为142亿美元，较2022年12月31日增加1.293亿美元，增幅1%[255] - 截至2023年3月31日，贷款和租赁损失准备金（ACL）为1.471亿美元，较2022年12月31日增加320万美元，增幅2%，ACL与总贷款和租赁的比率为1.03%，较2022年12月31日增加1个基点[255] - 截至2023年3月31日，投资证券组合总账面价值为73亿美元，较2022年12月31日减少1.561亿美元，降幅2%[256] - 截至2023年3月31日，总存款为213亿美元，较2022年12月31日减少4.075亿美元，降幅2%[259] - 截至2023年3月31日，总短期借款为2.5亿美元，2022年12月31日为7500万美元，2023年3月公司获得5亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）长期借款[259] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为23亿美元，较2022年12月31日增加6000万美元，增幅3%[259] - 2023年第一季度净利息收入为1.687亿美元，较2022年同期增加3390万美元，增幅25%，净息差为3.11%，较2022年同期增加69个基点[263] - 2023年第一季度贷款和租赁投资组合收益率为4.96%，较2022年同期增加169个基点；投资证券投资组合收益率为2.09%，较2022年同期增加53个基点[263] - 2023年第一季度存款资金成本为4330万美元，较2022年同期增加4060万美元；计息存款利率为138个基点，较2022年同期增加129个基点[263] - 2022年初优惠利率为3.25%，全年共上调425个基点至7.50%；2023年第一季度上调50个基点至8.00%[266] - 2023年第一季度信贷损失拨备为880万美元，2022年同期为负570万美元；净冲销贷款和租赁分别为320万美元和260万美元，占平均贷款和租赁的年化比例分别为0.09%和0.08%[267] - 2023年第一季度非利息收入为4900万美元，较2022年同期增加760万美元，增幅18%[268][269] - 2023年第一季度非利息支出为1.186亿美元，较2022年同期增加1450万美元，增幅14%[267][276] - 2023年第一季度所得税拨备为2210万美元，有效税率为24.84%；2022年同期为1920万美元，有效税率为25.00%[284] - 2023年第一季度净贷款和租赁冲销与平均未偿还贷款和租赁的比率为0.09%，2022年同期为0.08%[352] - 2023年第一季度贷款和租赁信贷损失准备金与未偿还贷款和租赁的比率为1.03%，2022年同期为1.17%[352] - 2023年第一季度，贷款和租赁净冲销额为320万美元，占总平均贷款和租赁的0.09%，2022年同期为260万美元，占比0.08%[356] 各业务线净收入关键指标变化 - 2023年第一季度零售银行、商业银行和财资及其他业务的净收入分别为4151.5万美元、2085.4万美元和444.9万美元；2022年同期分别为3683.4万美元、2252.7万美元和负164.2万美元[286] - 零售银行部门2023年第一季度净收入4150万美元，较2022年同期增加470万美元，增幅13%[287] - 商业银行部门2023年第一季度净收入2090万美元，较2022年同期减少170万美元，降幅7%[289] - 财资及其他部门2023年第一季度净收入450万美元，较2022年同期增加610万美元[292] 公司资产负债相关数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为9亿美元和5亿美元[295] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券和持有至到期投资证券的账面价值分别为31亿美元和43亿美元[295] - 截至2023年3月31日，公司从联邦住房贷款银行和联邦储备银行的借款能力分别为17亿美元和12亿美元[296] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，核心存款分别为197亿美元和202亿美元，均占总存款的93%[297] - 2023年3月，银行为增强流动性从联邦住房贷款银行获得5亿美元预付款[298] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，对低收入住房税收抵免投资的未出资承诺分别为4640万美元和4720万美元[301] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，已售住宅抵押贷款组合的未偿还本金余额均为14亿美元[302] - 截至2023年3月31日，公司投资证券组合账面价值为73亿美元，较2022年12月31日减少1.561亿美元，降幅2%[312] - 2022年12月31日止年度，公司将公允价值46亿美元的可供出售投资证券重新分类为持有至到期类别，相关税后未实现总损失约3.724亿美元[313] - 截至2023年3月31日，公司投资证券组合中，39亿美元投资于政府国民抵押贷款协会、联邦国民抵押贷款协会和联邦住房贷款抵押公司发行的抵押债务债券[314] - 截至2023年3月31日，公司投资证券组合中，29亿美元为政府国民抵押贷款协会、联邦住房贷款抵押公司、联邦国民抵押贷款协会、市政住房当局和非机构实体发行的抵押支持证券[314] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司投资证券组合的未实现总收益均为10万美元[317] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司投资证券组合的未实现总损失分别为8.104亿美元和9.043亿美元[317] - 2023年第一季度，公司未记录与可供出售投资证券组合相关的信用损失[318] - 截至2023年3月31日，公司未记录与持有至到期投资证券组合相关的信用损失准备[319] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别持有4210万美元和1010万美元的联邦住房贷款银行股票[320] - 截至2023年3月31日，可供出售证券总额为30.5428亿美元，持有至到期证券总额为42.61361亿美元[309] - 截至2023年3月31日，公司贷款和租赁总额为142亿美元，较2022年12月31日增加1.293亿美元，增幅1%[324] - 截至2023年3月31日，商业和工业贷款为23亿美元，较2022年12月31日增加3240万美元，增幅2%[325] - 截至2023年3月31日，商业房地产贷款为41亿美元，较2022年12月31日减少2610万美元，降幅1%[326] - 截至2023年3月31日，建筑贷款为9.14亿美元，较2022年12月31日增加6930万美元，增幅8%[327] - 截至2023年3月31日，住宅房地产贷款为54亿美元，较2022年12月31日增加5600万美元，增幅1%[328] - 截至2023年3月31日，消费贷款为12亿美元，较2022年12月31日减少3140万美元，降幅3%[329] - 截至2023年3月31日，租赁融资为3.271亿美元，较2022年12月31日增加2900万美元，增幅10%[330] - 截至2023年3月31日，按利率类型划分，可调利率贷款占比50%，混合利率贷款占比10%，固定利率贷款占比40%[333] - 截至2023年3月31日，贷款和租赁组合地理分布中，夏威夷占比69%，美国大陆占比23%，关岛和塞班岛占比7%，外国及其他占比1%[333] - 公司贷款业务主要集中在夏威夷，也涉及美国大陆、关岛和塞班岛[335] - 截至2023年3月31日，公司贷款和租赁组合总额为1.4221272亿美元，其中商业和工业贷款22.68332亿美元、商业房地产贷款41.062亿美元、住宅贷款54.14107亿美元等[336] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非应计贷款和租赁与总贷款和租赁的比率分别为0.10%和0.08%，不良资产与总贷款、租赁和其他房地产的比率分别为0.10%和0.09%[342] - 2023年第一季度末不良资产为1380万美元，较2022年12月31日增加180万美元，增幅15%，主要因房屋净值贷款和住宅抵押贷款非应计贷款增加[345] - 截至2023年3月31日，住宅抵押贷款非应计贷款为690万美元，较2022年12月31日增加70万美元，增幅12%，由新增贷款和还款情况导致[346] - 截至2023年3月31日，房屋净值贷款非应计贷款为490万美元，较2022年12月31日增加110万美元，增幅29%，受新增、转回应计、还款和冲销等因素影响[347] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他房地产（OREO）均为10万美元，由一处住宅物业构成[348] - 截至2023年3月31日，逾期90天以上仍计利息的贷款和租赁为450万美元，较2022年12月31日增加120万美元，增幅38%，主要因商业房地产等贷款

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入6680万美元，每股收益0.52美元，贷款增长、资本增加且信贷质量优异 [9] - 有形资产回报率为1.15%，平均有形普通股权益回报率为20.78% [9] - 一级普通股权益（CET1）比率为11.97%，总资本比率为13.09%，董事会维持季度股息0.26美元 [9] - 存款余额减少4.08亿美元，降至213亿美元，降幅1.9%，零售和商业存款流出放缓 [14] - 净利息收入较上一季度减少450万美元，降至1.672亿美元 [19] - 净利息收益率下降4个基点，降至3.11% [20] - 非利息收入为4900万美元，较上一季度增加90万美元 [23] - 费用为1.186亿美元，较上一季度增加460万美元，增幅4.1% [24] - 年初至今净冲销额为320万美元，年化冲销率为9个基点，较2022年高1个基点 [26] - 不良资产（NPAs）和逾期90天贷款在第一季度末为13个基点，较上一季度上升2个基点 [27] - 受批评资产降至49个基点，较第四季度低23个基点 [27] - 逾期30至89天贷款为4000万美元，占贷款和租赁总额的28个基点，较上一季度低12个基点 [27] - 信贷损失拨备增加320万美元，至1.471亿美元，占所有贷款的1.03% [28] - 未使用承诺准备金增加240万美元，至3620万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款和租赁期末余额为142亿美元，较2022年第四季度末增加1.29亿美元，增幅0.9%，预计全年贷款增长将放缓至低个位数到中个位数区间 [12] - 零售存款平均余额约为2.2万美元，商业存款按行业类型高度分散，平均余额略低于14.8万美元 [17] - 商业地产（CRE）敞口约占贷款的29%，办公业务约占贷款的6%，建筑投资组合主要包括多户住宅和待售住房 [31][32][33] - 工商业（C&I）业务中，汽车经销商是最高的行业相关敞口，未偿还金额约为6.01亿美元，其中约76%与资产支持的车辆融资有关 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月份夏威夷全州失业率为3.5%，与全国失业率相同 [7] - 3月份游客总数为90万人，较2019年3月减少3%；游客消费为18亿美元，较2019年3月增长23%；日本游客抵达人数为4万人，较2019年3月减少70% [7] - 3月份单户住宅中位价约为110万美元，较去年3月下降5.8%；瓦胡岛公寓中位销售价格为53.6万美元，较2022年上涨4% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将资源集中于支持与客户的关系，预计全年贷款增长放缓，现有信贷额度的提取将推动增长 [12] - 公司增加长期联邦住房贷款银行（FHLB）借款以提高流动性，借款期限为18个月，为资产负债表的负债端管理提供灵活性 [10] - 公司将继续监测市场情况，根据市场力量和资产负债表状况管理流动性水平 [47] - 公司暂停股票回购，直至一级普通股权益（CET1）达到12%的目标 [50] - 公司密切关注客户需求，对存款利率调整保持积极态度，与客户保持良好沟通 [127] - 公司持续评估利率对冲策略，平衡净利息收入风险和其他综合收益（AOCI）资本风险 [125] - 行业竞争激烈，资金流动迅速，公司需与客户保持密切联系，满足客户需求 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济表现良好，旅游业和房地产市场保持稳定，但公司仍需应对银行业近期的动荡和利率上升带来的挑战 [7][8] - 公司资产负债表稳健，流动性充足，信贷质量优异，有能力应对市场不确定性 [9][11] - 预计第二季度净利息收益率将下降10至14个基点，主要受第一季度定期借款的影响 [21] - 预计全年季度费用与第一季度基本持平 [24] - 公司将继续加强信贷审查，密切关注商业地产敞口，特别是办公业务和建筑投资组合 [30][31] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出前瞻性陈述，并提供安全港声明 [4] - 公司可能会讨论某些非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，并在演示文稿附录中提供与最直接可比的公认会计原则（GAAP）指标的对账 [4] - 公司50%的存款由联邦存款保险公司（FDIC）保险，考虑到公共存款100%抵押，预计58%的存款表现如同已投保 [16] - 公司现金和借款能力相当于未保险、未抵押存款的94%，若将抵押品转移至银行定期融资计划（BTFP），借款能力将增加7亿美元，现金加借款能力将超过未保险、未抵押存款的100% [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：硅谷银行事件后银行存款情况如何，有无未保险存款流出，客户是否恐慌？ - 公司与客户保持密切沟通，客户信任公司，事件发生后未出现大量存款流出，仅有少数账户余额减少，整体影响较小 [42][43] 问题2：公司在本季度增加大量流动性的原因及计划持有时间？ - 公司是一家保守的银行，为应对市场不确定性增加流动性。将持续监测市场情况，根据市场力量和资产负债表状况决定何时管理流动性水平，短期内会保持谨慎 [45][46][47] 问题3：公司如何考虑资本管理，是否暂停股票回购？ - 本季度公司未进行股票回购，且一级普通股权益（CET1）仍低于12%的目标，因此暂停回购，保留更多资本 [50] 问题4：公司办公业务敞口分布及夏威夷办公市场动态？ - 约43%的办公业务组合位于美国大陆，主要在加利福尼亚州和太平洋西北地区。夏威夷办公市场空置率下降，市场健康，新建项目少，部分建筑被重新规划用途 [51][53] 问题5：非利息存款（NIB）余额是否稳定，未来构成如何变化？ - 目前非利息存款占比41%，表现良好，但未来可能下降。公司与客户密切合作，对客户进行细分，以了解其对利率的敏感度 [60][61] 问题6：夏威夷市场的竞争动态，技术扩张和外部竞争是否有影响？ - 竞争一直存在，资金流动迅速，公司需与客户保持密切联系。部分客户将资金转移至公司的货币市场账户，同时一些中小额存款开始向定期存款（CD）迁移 [68][69][70] 问题7：公司业务增长的驱动因素，夏威夷和美国西海岸商业地产（CRE）参与情况，以及住房市场和抵押贷款趋势？ - 商业地产增长部分来自夏威夷和美国西海岸的建设项目，主要是多户住宅。预计经销商融资业务将随着工厂生产增加而增长，但受经济衰退担忧影响。夏威夷住宅市场与美国大陆趋势相似，再融资活动极少，销售放缓 [72][73][79] 问题8：信贷拨备接近900万美元的原因？ - 主要原因是贷款增长，以及在消费贷款方面增加了一些额外拨备，同时投资组合的整体风险评级在本季度有所改善，部分抵消了拨备的增加 [86][87] 问题9：证券投资组合是否处于缩减模式，是否会增加投资？ - 证券投资组合处于缩减模式，不会增加太多投资 [89] 问题10：证券投资组合全年现金流展望，以及是否用于支持贷款增长？ - 预计全年每月现金流约为6500万美元，可用于支持贷款增长。第一季度是季节性低点，未来可能会有更多现金流 [92][98] 问题11：假设美联储下周加息后暂停加息，净利息收益率（NIM）未来展望如何？ - 净利息收益率的最大驱动因素是美联储政策和短期利率变化，其次是资产负债表状况和贷款增长需求。目前累计存款贝塔系数为27%，预计未来会更高，但难以确定具体水平 [101][102][103] 问题12：美国大陆办公业务的地理集中度、物业平均规模和所在城市情况？ - 主要是多租户办公物业，集中在加利福尼亚州和太平洋西北地区。太平洋西北地区有一些信用租户交易，加利福尼亚州主要在西洛杉矶。物业赞助商杠杆率较低，公司与他们保持密切沟通，对办公业务组合状况感到满意 [110][112][113] 问题13：办公业务赞助商在贷款续期时是否有足够的股权补充，还是会出售或进行其他安排？ - 部分赞助商财务状况良好，其中一个大客户在疫情前已降低杠杆率，未来可能会寻找新的物业投资机会 [114] 问题14：存款贝塔系数的终端预期，是否会上升？ - 预计存款贝塔系数会上升，但无法确定具体终端水平，主要取决于贷款增长带来的资金需求和资产负债表状况 [115][116] 问题15：联邦住房贷款银行（FHLB）借款利率是多少？ - 联邦住房贷款银行借款利率为4.7% [119] 问题16：如果今年晚些时候降息，资产负债表如何应对，存款定价和净利息收益率（NIM）与加息时相比表现如何？ - 预计在降息情况下净利息收益率会略有压缩，但具体取决于资产负债表状况和贷款增长。公司会积极与客户沟通，根据利率变化调整存款利率 [124][127] 问题17：公司是否考虑增加利率对冲措施，如掉期或下限期权？ - 公司正在持续评估利率对冲策略，平衡净利息收入风险和其他综合收益（AOCI）资本风险，但目前由于利率和资本要求的不确定性，没有明确的策略 [125][126]

业绩总结 - 2022年第四季度净收入为7960万美元，较第三季度的6900万美元增长[17] - 2022年第四季度每股摊薄收益为0.62美元，较第三季度的0.54美元增长[17] - 2022年第四季度净利差为3.15%，较第三季度的2.93%扩大22个基点[17] - 2022年第四季度效率比率为51.5%，较第三季度的54.0%改善[17] - 2022年贷款总额为141亿美元，年增长率为3.2%[35] - 2022年ROATCE为20.0%[42] - 2022年ROATA为1.11%[65] - 2022年净收入为2.657亿美元，与2021年持平[135] 用户数据 - 2022年第四季度不良资产比率为0.16%[13] - 2022年不良贷款率为0.11%[44] - 2022年净不良贷款率为0.08%[96] - 2022年商业不良资产占比为0.08%[96] - 贷款组合中，商业贷款占53%，消费者贷款占47%[92] - 贷款组合中，76%的贷款来自夏威夷、关岛和塞班，24%来自美国大陆[92] 未来展望 - 预计2023年贷款增长将保持中等单数增长[70] - 预计2023年非利息支出将比2022年第四季度年化支出高出4.0%至4.5%[94] 新产品和新技术研发 - 2022年贷款收益率为4.6%，贷款总额为141亿美元[91] 市场扩张和并购 - 2022年公共存款增加了782.1百万美元[87] - 商业和消费者存款减少了9.092亿美元[33] 负面信息 - 2022年存款总额下降402.7百万美元，存款成本为0.52%[17] - 总股东权益为2,269,005千，较2021年下降[134] - 平均总股东权益为23.216亿美元，较2021年下降14.3%[135] - 平均有形股东权益为13.621亿美元，较2021年下降20.4%[135] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年每股股息为0.26美元，回购了40百万美元的普通股[81] - 信贷损失准备金为140万美元，较2021年下降103.6%[135] - 超优质借款人的余额为3,545,133千，占总余额的82.4%[122] - 优质借款人的余额为466,659千，占总余额的10.8%[122]

公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有超2000名员工，员工平均任期为11.8年[17] - 截至报告日期，公司提供12个领导力发展项目和超90个专业发展课程[20] - 截至报告日期，公司董事会中有3名女性，占比30%；6名不同族裔人士，占比60%[22] - 截至2022年12月31日，公司63%的员工为女性，54%的管理职位由女性担任，86%的员工为不同族裔[22] 公司发展历程 - 2016年8月，公司完成首次公开募股，股票在纳斯达克全球精选市场交易[26] - 2019年2月，法国巴黎银行完全退出对公司普通股的所有权[28] 公司业务监管限制 - 公司作为银行控股公司，旗下子公司银行对单一借款人的贷款或对单一发行人证券的投资，金额限制为银行普通股和额外实收资本的20%[42] - 公司收购银行或银行控股公司投票股份，若收购后直接或间接拥有或控制该机构任何类别投票股份的5%或以上，需获得美联储事先批准[43] - 由于公司控制夏威夷市场总存款的30%以上，可能不被允许收购夏威夷的任何银行[43] 公司股息相关规定 - 联邦银行监管机构可在特定情况下禁止银行或银行控股公司支付股息[45] - 夏威夷法律规定银行支付股息后需有650万美元最低实缴普通股和额外实缴资本，且普通股和额外实缴资本需达860万美元（650万美元×133%）[46] 公司资本规则要求及比率情况 - 资本规则要求的最低资本比率为：CET1与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6.0%，总资本与风险加权资产的比率为8.0%，一级资本与季度平均资产的比率为4.0%[57] - 资本规则要求2.5%的资本保护缓冲，CET1与风险加权资产的有效最低比率为7%，一级资本与风险加权资产的有效最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产的有效最低比率为10.5%[55] - 截至2022年12月31日，银行CET1资本比率和一级资本比率均为11.71%，总资本比率为12.81%，一级杠杆比率为8.04%[61] - 截至2022年12月31日，公司CET1资本比率和一级资本比率均为11.82%，总资本比率为12.92%，一级杠杆比率为8.11%[62] - 银行控股公司被视为“资本充足”需满足总风险资本比率至少10%、一级风险资本比率至少6%等条件[62] - 银行“资本充足”需总风险资本比率8.0%或更高、CET1资本比率4.5%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高、杠杆比率4.0%或更高[60] - 银行“资本良好”需满足总资本比率至少10.0%、CET1资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8.0%、一级杠杆比率至少5.0%[63] 公司资本相关义务及规定 - 银行控股公司为资本恢复计划提供资金的义务限于资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[65] - 资本不足的银行接受经纪存款需满足一定条件，若为资本充足且获FDIC豁免，支付的利率不得超过特定国家利率75个基点或当地市场特定存款产品最高利率的90%[66] 公司监管政策变化 - 2023年第一季度起，FDIC将初始基础存款保险评估率提高2个基点，旨在使存款保险基金储备率在2028年9月30日前达到法定最低的1.35%[70] - 沃尔克规则对公司运营无重大影响，公司为合规产生的成本不重大[71] - 公司在最近一次CRA检查中获得“杰出”评级，2022年5月监管机构拟修订CRA规则，影响取决于最终规则[78][79] - 2022年11月起，银行控股公司和FDIC监管的存款机构需在重大计算机安全事件发生36小时内通知监管机构，规则于2022年4月1日生效，5月1日起执行[83] - 2022年3月，SEC拟要求公司报告重大网络安全事件、更新披露、披露相关政策和董事会专业知识[84] - 2021年1月，《2020年反洗钱法》颁布，旨在全面改革和现代化美国反洗钱法律，6月FinCEN发布相关政策优先事项[87] - 2022年10月，SEC要求证券交易所和协会制定政策，追回高管在会计重述前三年获得的超额激励性薪酬，标准需在2023年11月28日前生效[93] - 资产达100亿美元及以上的银行受CFPB监管，CFPB有权要求赔偿、罚款和发布禁令[75] - 联邦银行监管机构限制银行向第三方披露消费者非公开信息，消费者可阻止部分信息披露[80] - 公司需遵守多项联邦和州消费者保护法律，违规可能导致重大责任和声誉损害[73][74] 公司信贷损失及拨备情况 - 2022年信贷损失拨备为140万美元，2021年为负3900万美元；2022年和2021年净冲销分别为1120万美元和1250万美元，占总平均贷款和租赁的0.08%和0.10%；2022年和2021年ACL分别为1.439亿美元和1.573亿美元，占总未偿贷款和租赁的1.02%和1.21%；2022年和2021年未使用承诺准备金分别为3380万美元和3030万美元[262] 公司非利息收入情况 - 2022年非利息收入为1.795亿美元，较2021年减少540万美元或3%；2021年为1.849亿美元，较2020年减少1250万美元或6%[264] - 2022年存款账户服务收费为2880万美元，较2021年增加130万美元或5%；2021年为2750万美元，较2020年减少70万美元或2%[265] - 2022年信用卡和借记卡费用为6600万美元，较2021年增加240万美元或4%；2021年为6360万美元，较2020年增加810万美元或15%[266] - 2022年其他服务收费和费用为3700万美元，较2021年减少150万美元或4%；2021年为3860万美元，较2020年增加470万美元或14%[267] - 2022年信托和投资服务收入为3650万美元，较2021年增加170万美元或5%；2021年为3470万美元，较2020年减少90万美元或3%[269] - 2022年银行拥有的人寿保险收入为120万美元，较2021年减少1190万美元或91%；2021年为1320万美元，较2020年减少260万美元或16%[270] - 2022年投资证券净收益为零；2021年投资证券净亏损为10万美元，较2020年净收益增加20万美元[271] - 2022年其他非利息收入为990万美元，较2021年增加270万美元或37%；2021年为720万美元，较2020年减少2140万美元[272] 公司非利息支出情况 - 2022年非利息支出为4.405亿美元，较2021年增加3500万美元或9%；2021年为4.055亿美元，较2020年增加3780万美元或10%[274] - 2022年薪资和员工福利费用为1.991亿美元，较2021年增加1670万美元，增幅9%；2021年为1.824亿美元，较2020年增加820万美元，增幅5%[275] - 2022年合同服务和专业费用为7000万美元，较2021年增加670万美元，增幅11%；2021年为6330万美元，较2020年增加280万美元，增幅5%[276] - 2022年设备费用为3450万美元，较2021年增加980万美元，增幅40%；2021年为2470万美元，较2020年增加440万美元，增幅22%[278] - 2022年广告和营销费用为800万美元，较2021年增加190万美元，增幅31%；2021年为610万美元，较2020年增加40万美元，增幅7%[280] - 2022年监管评估和费用为960万美元，较2021年增加140万美元，增幅16%；2021年为820万美元，较2020年减少40万美元，降幅5%[279] - 2022年占用费用为3100万美元，较2021年增加170万美元，增幅6%；2021年为2930万美元，较2020年增加50万美元，增幅2%[277] - 2022年其他非利息费用为5720万美元，较2021年减少890万美元，降幅13%；2021年为6610万美元，较2020年增加1870万美元，增幅40%[283] 公司各业务部门净收入情况 - 2022年零售银行部门净收入为1.796亿美元，较2021年减少730万美元，降幅4%；2021年为1.869亿美元，较2020年增加4330万美元，增幅30%[286][287][288] - 2022年商业银行业务部门净收入为9580万美元，较2021年减少2400万美元，降幅20%；2021年为1.198亿美元，较2020年增加4580万美元，增幅62%[286][290][291] - 2022年财年，财资及其他部门净亏损970万美元，较2021年减少3130万美元，降幅76% [295] - 2021年财年，财资及其他部门净亏损4100万美元，较2020年增加910万美元 [296] 公司所得税情况 - 2022年所得税拨备为8550万美元，有效税率24.35%；2021年为8330万美元，有效税率23.86%[284] 公司资产负债相关情况 - 截至2022年和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为5亿美元和13亿美元 [300] - 截至2022年12月31日，可供出售投资证券和持有至到期投资证券的账面价值分别为32亿美元和43亿美元；2021年无持有至到期投资证券，可供出售投资证券账面价值为84亿美元 [300] - 截至2022年和2021年12月31日，核心存款分别为202亿美元和210亿美元，分别占总存款的93%和96% [301] - 截至2022年12月31日，公司从联邦住房贷款银行和联邦储备银行的借款能力分别为25亿美元和12亿美元 [300] - 截至2022年和2021年12月31日，未确认税收利益负债分别为2.062亿美元和2.041亿美元 [303] - 截至2022年和2021年12月31日，对低收入住房税收抵免投资的未出资承诺分别为4720万美元和6260万美元 [308] - 截至2022年和2021年12月31日，已售住宅抵押贷款组合的未偿还本金余额分别为14亿美元和17亿美元 [309] - 截至2022年12月31日，为投资者服务的住宅抵押贷款中99%为当前状态 [311] - 截至2022年12月31日，公司投资证券组合账面价值为75亿美元，较2021年12月31日减少10亿美元，降幅11%[318] - 2022年，公司将公允价值46亿美元的可供出售投资证券重新分类为持有至到期类别，相关税后未实现损失约3.724亿美元[319] - 截至2022年12月31日，可供出售证券总计31.51133亿美元，持有至到期证券总计43.20639亿美元[315] - 截至2022年12月31日，投资证券组合中，抵押债务证券投资40亿美元，抵押支持证券投资29亿美元[320][321] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，投资证券组合的未实现总收益分别为0.1百万美元和24.6百万美元[323] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，投资证券组合的未实现总损失分别为904.3百万美元和157.3百万美元[323] - 2022年和2021年，公司未就可供出售投资证券组合记录任何信用损失[324] - 截至2022年12月31日，公司未就持有至到期投资证券组合记录信用损失准备[325] - 截至2022年和2021年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票均为1010万美元[326] - 2022年12月31日，转移证券的加权平均寿命约为8.2年，提前还款速度的重大变化可能对这些证券的估计剩余寿命产生重大影响[319] 公司贷款和租赁情况 - 截至2022年12月31日，公司贷款和租赁总额为141亿美元，较2021年12月31日增加11亿美元，增幅9%[329] - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款为22亿美元，较2021年增加1.488亿美元，增幅7%[330] - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款为41亿美元，较2021年增加4.927亿美元，增幅14%[331] - 截至2022年12月31日，建筑贷款为8.446亿美元，较2021年增加3070万美元，增幅4%[332] - 截至2022年12月31日，住宅房地产贷款为54亿美元，较2021年增加3.982亿美元，增幅8%[333] - 截至2022年12月31日，消费贷款为12亿美元，较2021年减少700万美元，降幅1%[334] - 截至2022年12月31日，租赁融资为2.981亿美元，较2021年增加6670万美元，增幅29%[335] - 截至2022年12月31日，可调利率

4 th QUARTER 2022 EARNINGS CALL FORWARD-LOOKING STATEMENTS Q4 2022 FINANCIAL HIGHLIGHTS1 January 27, 2023 This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements reflect our current views with respect to, among other things, future events and our financial performance. These statements are often, but not always, made through the use of words or phrases such as "may", "might", "should", "could", "predic ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入增长至7960万美元，每股收益0.62美元 [86] - 2022年全年总贷款和租赁增加11亿美元，增幅8.7%；排除PPP贷款后，增加13亿美元，增幅10.4% [69] - 2022年末CET1比率为11.82%，总资本为12.92% [49] - 2022年末净利息收入较上一季度增加910万美元，增幅5.6%，至1.718亿美元；净利息收益率增加22个基点，至3.15% [54] - 2022年第四季度非利息收入为4820万美元，较上一季度增加230万美元；费用为1.139亿美元，与第三季度基本持平 [62] - 2022年净冲销同比下降120万美元，降幅近10%，年净冲销率为8个基点，较2021年低2个基点 [64] - 2022年末90天逾期贷款占比为11个基点，较上一季度上升1个基点 [64] - 2022年末受批评资产占比下降9个基点，至72个基点 [73] - 2022年末30 - 89天逾期贷款为5700万美元，占总贷款和租赁的40个基点，较上一季度高6个基点 [73] - 2022年末信贷损失拨备减少430万美元，至1.439亿美元，占所有贷款的1.02%；未使用承诺准备金增加370万美元，至3380万美元 [65] - 2022年第四季度存款成本加速上升，付息存款第四季度贝塔系数约为38%，累计贝塔系数约为19%，预计全周期贝塔系数约为30% [61] - 预计2023年第一季度净利息收益率将增加4 - 5个基点 [61] - 预计2023年贷款增长处于中个位数区间 [69] - 预计2023年费用比第四季度年化数字高3% - 3.5%（排除FDIC评估费影响），全年费用比第四季度年化数字高4% - 4.5% [55][62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年末贷款和租赁达到141亿美元，较第三季度末增加3.92亿美元，增幅2.9%；其中C&I贷款增加2.01亿美元，主要是经销商融资增加1.2亿美元和其他经销商相关贷款增加3800万美元 [51] - 经销商融资业务第四季度增长主要来自加州，第四季度增长额为1.17 - 1.2亿美元；目前经销商融资业务未偿余额比2019年末少4亿美元，预计2023年不会增加4亿美元，但会有显著增长 [10][11] - 商业房地产交易在夏威夷和美国大陆都有，大陆业务组合占比可能会略有上升，但不会大幅增加 [3] - 住宅再融资市场基本结束，房屋净值贷款新贷款活动放缓，但基于现有客户关系有增长；商业房地产仍活跃，但可能不如2022年水平 [95] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年11月游客消费额为15亿美元，较2019年11月增长13.7%；12月夏威夷全州失业率降至3.2%，略低于全国失业率3.5%；11月日本游客占比为3.8%，低于2019年11月的16.3% [48][58] - 12月瓦胡岛单户住宅中位销售价格略高于100万美元，与上年持平；公寓中位销售价格为50.3万美元，较上年增长3.6% [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续保持强劲资本水平，董事会维持季度股息0.26美元，并通过2023年4000万美元股票回购计划 [49] - 公司将继续投资业务，推进正在进行的数字化转型 [4] - 公司将利用公共市场填补资产负债表上贷款增长未被证券投资组合 runoff 填补的缺口，具体金额取决于贷款增长和吸收其他存款的能力 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为3% - 3.5%的指导反映了当前环境下的通胀和通胀压力，是比较正常的，公司希望继续投资业务并推进数字化转型 [4] - 公司预计2023年经销商融资业务会因供应链问题缓解和消费者购买活动放缓而有增长动力，但住宅市场面临逆风 [94][95] - 公司认为在当前周期中，贷款利差会有所改善 [110] 其他重要信息 - 公司预计2023年日本游客将逐步恢复到更正常的水平 [48] - 公司资产负债表仍具有适度的资产敏感性，约56亿美元（占贷款组合的41%）的贷款将在90天内重新定价 [50] - 公司年末现金及现金等价物约为5.27亿美元，年初为12亿美元 [50] - 公司投资组合期限在本季度保持稳定，为5.6年，投资组合每月现金流约为7500万美元 [60] - 公司流动性状况良好，贷存比为65%，核心存款基础强劲，投资组合现金流稳定 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 存款利率与利率的关系以及是否存在追赶情况 - 公司一直与客户保持密切沟通，确保客户看到与银行关系的价值，不认为存在追赶情况，能在整个周期内保持合理利差 [43][78] 问题: 非利息存款流出的风险量化以及非利息存款的混合比例变化 - 公司正在进行相关分析，没有精确答案；部分资金转移到了为客户提供的货币市场，客户关系未受影响，有很多资金除正常的产权公司或建设项目存款外存于资产负债表上，情况复杂但客户关系未发生大变化 [84] 问题: 2023年存款增长前景和存款成本的看法 - 存款成本取决于宏观情况，如果利率继续上升，存款成本可能会按照描述的贝塔系数上升；如果利率不上升，可能会在第一或第二季度看到利率稳定 [81] 问题: 2022年用现金为部分贷款增长提供资金，未来如何考虑 - 公司将继续用投资组合每月7500万美元的 runoff 资金为贷款增长提供资金，这部分资金在2023年可能会略有放缓，但仍在8亿美元以上，不仅能满足大部分贷款增长需求，还能应对未来可能的存款流出 [83] 问题: 贷款增长中夏威夷和大陆的增长情况 - 2022年业务更偏向大陆，未来仍会是两者的混合；经销商融资业务第四季度增长主要在大陆，未来该业务增长比例可能更偏向大陆，主要是因为大陆客户的业务线更多 [89] 问题: 经销商融资业务的规模、加州占比、新贷款息票条款 - 经销商融资业务未偿余额比2019年末少4亿美元，预计2023年不会增加4亿美元，但会有显著增长；第四季度增长主要来自加州，增长额为1.17 - 1.2亿美元；息票一般是LIBOR或SOFR加1%以上的利差，因客户而异 [10][11][22] 问题: 贷款增长的节奏以及本季度的业务管道情况和经销商客户的反馈 - 未提及明确回答 [13] 问题: 公共资金增加19亿美元中定期存款和其他交易的占比以及该业务的发展方向 - 未提及明确回答 [22] 问题: 12月的利差情况 - 12月利差为3.19亿美元 [22] 问题: 前瞻性税率和BOLI业务线290万美元的情况 - 预计2023年税率为25%；BOLI业务已恢复到正常水平，没有死亡福利，是市场驱动的 [19] 问题: 费用指导是4% - 4.5%还是4% - 5% - 费用指导约为4% - 4.5% [25][26] 问题: 本季度利差是否会达到顶峰，利率上调是否还有好处 - 公司认为第一季度的指导是合理的，如果有更多加息，净利息收益率可能会有一些增加；如果没有，可能处于指导范围内；公司对4% - 5%的利差感到满意，但如果有更多加息，仍有改善空间 [36] 问题: 新贷款生产率和建设项目资金的利率情况 - 建设贷款的利差和利率都有所增加，因为几乎100%是浮动利率；整个贷款组合的加权平均息票也有季度环比的良好增长 [109] 问题: 贷款损失拨备比率下降的原因 - 拨备减少是因为本季度贷款增长的储备需求被投资组合风险状况的改善所抵消；公司的基础模型反映了当前情况和投资组合的风险评级，经济调整因子主要基于夏威夷的失业率预期，该失业率低于美国大陆 [65][113] 问题: 股票回购授权的时间和节奏 - 股票回购授权的使用取决于资本比率情况，预计不会在全年均匀进行 [123] 问题: 费用指导中除FDIC费用外的其他部分和压力，以及未来提高效率的领域 - 未提及明确回答 [105]

公司股权结构 - 公司是银行控股公司，持有子公司FHB 100%的流通普通股[244] 地区经济数据 - 2022年9月夏威夷州经季节性调整的失业率为3.5%，较2021年9月的6.6%和2020年9月的15.1%有所下降[249] - 2022年前九个月，国内游客日均客运量约为2019年前九个月的87.9% [250] - 2022年前九个月，来自日本的游客为110,534人，2021年同期为12,469人，2019年同期为1,173,477人[250] - 2022年前九个月，单户住宅销量下降15.8%，公寓销量下降3.3% [252] - 2022年前九个月，瓦胡岛单户住宅和公寓销售的中位价格分别为111万美元和51万美元，分别增长13.9%和9.1% [252] - 截至2022年9月30日，瓦胡岛单户住宅和公寓的库存月数分别约为1.9个月和2.0个月[252] - 2022年前九个月，州一般消费税和使用税收入增长19.8% [252] 公司资本比率指标 - 截至2022年9月30日，公司普通股一级资本比率为11.79%，高于4.50%的最低要求[257] - 截至2022年9月30日，公司普通股一级资本比率为11.79%，2021年12月31日为12.24%[263] - 截至2022年9月30日，公司一级杠杆比率为7.78%，2021年12月31日为7.24%[263] - 截至2022年9月30日，CET1为11.79%，较2021年12月31日减少45个基点[287] 公司利息收入与净利润指标 - 截至2022年9月30日的三个月，公司利息收入为176,390千美元，2021年同期为137,204千美元；九个月利息收入为462,755千美元，2021年同期为408,002千美元[261] - 截至2022年9月30日的三个月，公司净利润为69,018千美元，2021年同期为64,279千美元；九个月净利润为186,097千美元，2021年同期为208,713千美元[261] - 2022年第三季度净利润6900万美元，较2021年同期增加470万美元或7%，基本和摊薄后每股收益均为0.54美元，较2021年同期增加0.04美元或8%[271] - 2022年前三季度净利润1.861亿美元，较2021年同期减少2260万美元或11%，基本每股收益1.46美元，较2021年同期减少0.15美元或9%，摊薄后每股收益1.45美元，较2021年同期减少0.16美元或10%[278] - 2022年第三季度净利息收入1.627亿美元，较2021年同期增加3010万美元或23%，净息差2.93%，较2021年同期增加57个基点[274] - 2022年前三季度净利息收入4.418亿美元，较2021年同期增加4850万美元或12%，净息差2.65%，较2021年同期增加20个基点[282] - 截至2022年9月30日，公司总利息收入为17770万美元，2021年同期为13800万美元；总利息支出为1360万美元，2021年同期为460万美元；净利息收入为16410万美元，2021年同期为13340万美元[296] - 2022年前九个月，公司净利息收入为4.452亿美元，2021年同期为3.951亿美元[304] - 2022年前九个月，公司利息率差为2.56%，2021年同期为2.38%[304] - 2022年前九个月，公司净利息收益率为2.65%，2021年同期为2.45%[304] - 2022年前九个月，公司净利息收入较2021年同期增加5010万美元，其中因规模变动增加2230万美元，因利率变动增加2780万美元[306] - 2022年前九个月净利息收入为4.452亿美元，较2021年同期增加5010万美元，增幅13%，净息差为2.65%，较2021年同期增加20个基点[307] 公司资产负债指标 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为948,934千美元，2021年12月31日为1,258,469千美元[263] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁为13,700,374千美元，2021年12月31日为12,961,999千美元[263] - 截至2022年9月30日，公司总资产为24,870,272千美元，2021年12月31日为24,992,410千美元[263] - 截至2022年9月30日，公司总负债为22,669,621千美元，2021年12月31日为22,335,498千美元[263] - 截至2022年9月30日，总贷款和租赁为137亿美元，较2021年12月31日增加7.384亿美元或6%[288] - 截至2022年9月30日，投资证券组合总账面价值为77亿美元，较2021年12月31日减少7.327亿美元或9%[291] - 截至2022年9月30日，总存款为221亿美元，较2021年12月31日增加2756万美元或1%，总股东权益为22亿美元，较2021年12月31日减少4.563亿美元或17%[292][293] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为9亿美元和13亿美元[356] - 截至2022年9月30日，公司可供出售投资证券和持有至到期投资证券的账面价值分别为33亿美元和44亿美元[356] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司核心存款分别为211亿美元和210亿美元，均占总存款的96%[357] - 截至2022年9月30日，公司从联邦住房贷款银行和联邦储备银行的借款能力分别为15亿美元和12亿美元[356] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对低收入住房税收抵免投资的未出资承诺分别为4360万美元和6260万美元[361] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司出售的住宅抵押贷款组合未偿还本金余额分别为15亿美元和17亿美元[363] - 截至2022年9月30日，公司可供出售投资证券组合的估计公允价值分别为32.8916亿美元和84.28032亿美元[369] - 截至2022年9月30日，公司持有至到期投资证券组合的摊余成本为44.06143亿美元，2021年12月31日无相关数据[369] - 截至2022年9月30日，公司投资证券组合的账面价值为77亿美元，较2021年12月31日减少7.327亿美元，降幅为9%[373] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁总额为137亿美元，较2021年12月31日增加7.384亿美元，增幅6%[384][386] - 截至2022年9月30日，公司商业和工业贷款为20亿美元，较2021年12月31日减少4330万美元，降幅2%[384][387] - 截至2022年9月30日，公司商业房地产贷款为41亿美元，较2021年12月31日增加4.637亿美元，增幅13%[384][388] - 截至2022年9月30日，公司建筑贷款为7.659亿美元，较2021年12月31日减少4810万美元，降幅6%[384][389] - 截至2022年9月30日，公司住宅房地产贷款为53亿美元，较2021年12月31日增加3.027亿美元，增幅6%[384][390] - 截至2022年9月30日，公司租赁融资为3.058亿美元，较2021年12月31日增加7440万美元，增幅32%[384][392][393] 公司收益回报率指标 - 截至2022年9月30日，公司平均有形股东权益回报率为18.26%，2021年同期为16.19%[261][269] - 截至2022年9月30日，公司平均有形资产回报率为1.03%，2021年同期为1.21%[261][269] 公司生息资产与负债平均指标 - 截至2022年9月30日，公司总生息资产平均余额为222.581亿美元，平均收益率为3.18%；2021年同期平均余额为225.332亿美元，平均收益率为2.44%[296] - 截至2022年9月30日，公司总贷款和租赁平均余额为134.914亿美元，平均收益率为3.98%；2021年同期平均余额为128.819亿美元，平均收益率为3.43%[296] - 截至2022年9月30日，公司总投资证券平均余额为79.661亿美元，平均收益率为1.93%；2021年同期平均余额为72.157亿美元，平均收益率为1.43%[296] - 截至2022年9月30日，公司总利息负债平均余额为126.781亿美元，平均利率为0.43%；2021年同期平均余额为127.275亿美元，平均利率为0.14%[296] 公司第三季度业务指标变化 - 2022年第三季度与2021年同期相比，利息收入变化量为3970万美元，其中因规模变化为560万美元，因利率变化为3410万美元；利息支出变化量为900万美元，其中因规模变化为 - 90万美元，因利率变化为990万美元；净利息收入变化量为3070万美元[298] - 截至2022年9月30日的三个月，按完全应税等价基础计算，净利息收入为1.641亿美元，较2021年同期增加3070万美元，增幅23%[298] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收益率为2.93%，较2021年同期增加57个基点[298] - 2022年和2021年9月30日止三个月的净利息收入分别包含来自PPP贷款的费用40万美元和770万美元[298] - 截至2022年9月30日，公司PPP贷款上约有40万美元的额外费用尚未确认为收入[298] - 2022年第三季度，公司贷款和租赁投资组合平均余额为135亿美元，较2021年同期增加6.096亿美元，增幅5%[300] - 2022年第三季度，公司贷款和租赁投资组合收益率为3.98%，较2021年同期增加55个基点[300] - 2022年第三季度，公司投资证券投资组合平均余额为80亿美元，较2021年同期增加7.504亿美元，增幅10%[300] - 2022年第三季度，公司投资证券投资组合收益率为1.93%，较2021年同期增加50个基点[300] - 2022年第三季度，公司在其他银行的有息存款收益率为2.20%，较2021年同期增加204个基点[300] - 2022年第三季度，公司存款资金成本为1360万美元，较2021年同期增加1040万美元[300] - 2022年第三季度信贷损失拨备为320万美元，2021年同期为负400万美元，2022年前九个月为负160万美元，2021年同期为负3900万美元[311] - 2022年第三季度和前九个月贷款和租赁净冲销分别为280万美元和770万美元，占平均贷款和租赁的年化比例分别为0.08%和0.08%，2021年同期分别为60万美元和630万美元，占比分别为0.02%和0.06%[311] - 2022年第三季度和前九个月非利息收入分别为4590万美元和1.314亿美元，较2021年同期分别减少420万美元和1200万美元，降幅均为8%[314] - 2022年第三季度和前九个月服务收费分别为710万美元和2140万美元，较2021年同期分别增加10万美元和110万美元，增幅分别为1%和5%[314][315] - 2022年第三季度其他非利息收入为240万美元，较2021年同期减少100万美元，降幅30%；前九个月为660万美元，较2021年同期减少340万美元，降幅34%[322] - 2022年第三季度非利息总费用为1.133亿美元，较2021年同期增加1230万美元，增幅12%；前九个月为3.265亿美元，较2021年同期增加2980万美元，增幅10%[323][325] - 2022年第三季度薪资和员工福利费用为5140万美元，较2021年同期增加490万美元，增幅11%；前九个月为1.495亿美元，较2021年同期增加1310万美元，增幅10%[323][325][326] - 2022年第三季度合同服务和专业费用为1660万美元，较2021年同期增加160万美元，增幅11%；前九个月为5240万美元，较20

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入增长至6900万美元，每股收益0.54美元，平均有形资产回报率为1.14%，平均有形普通股权益回报率为21.53%，董事会维持季度股息0.26美元 [7] - 季度内回购约10.7万股，花费250万美元，季末普通股一级资本充足率为11.79%，总资本充足率为12.92% [8] - 净利息收入较上一季度增加1760万美元，增幅12.1%，达1.627亿美元；剔除PPP费用和利息影响后，净利息收入增加1850万美元 [16] - 净利息收益率增加33个基点，至2.93%，预计第四季度将再增加10 - 15个基点 [17] - 非利息收入为4590万美元，较上一季度增加170万美元 [18] - 费用为1.133亿美元，较上一季度增加420万美元，预计第四季度费用在1.13 - 1.14亿美元之间 [20] - 第三季度净冲销额为280万美元，年初至今的年化净冲销率持平，较过去三年低8个基点；NPA和90天逾期贷款为10个基点，与上一季度持平；受批评资产占比从第二季度的0.91%降至第三季度的0.81%；银行本季度计提320万美元拨备，其中120万美元用于未使用风险敞口 [21] - 信贷损失准备金减少80万美元，至1.482亿美元，占所有贷款的1.08%；未使用承诺准备金增加120万美元，至3010万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 期末贷款和租赁总额为137亿美元，较第二季度末增加4.38亿美元，增幅3.3%；年初至今，贷款和租赁总额增加7.38亿美元，增幅5.7%；剔除PPP贷款后，增加9.28亿美元，增幅7.3%，符合全年中个位数至高个位数增长的预期 [12] - 存款在季末降至221亿美元，减少5.1亿美元，降幅2.3%，约3.47亿美元（占降幅的三分之二）归因于10个大型商业账户；第三季度总存款成本为24个基点，较上一季度增加16个基点 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月夏威夷全州失业率降至3.5%，与全国失业率持平；游客抵达人数为70.3万人，较2019年9月下降4.5%；游客消费为14.8亿美元，较2019年9月增长18.5% [5][6] - 9月瓦胡岛单户住宅销量较去年下降34.4%，但中位销售价格为110万美元，上涨4.8% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续受益于资产敏感型贷款组合和低成本核心存款基础，通过部署过剩现金和投资证券到期资金，增加高收益贷款，改善资产负债表结构 [7][10] - 重新分类4.2亿美元证券为持有至到期，以减少与AOCI调整相关的会计波动性 [11] - 启动缓慢的计划，通过进行约2亿美元的掉期交易（实际为利率上限期权），降低资产敏感性 [40] - 核心系统转换完成后，公司采取开放银行架构和现代API架构，推出新信用卡，构建客户360视图，升级在线银行平台，并将继续在业务中投资，利用AI和机器学习提高决策效率 [77][78][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济保持韧性，尽管游客抵达人数减少，但游客消费增长强劲，住房市场虽受高利率影响放缓，但需求和供应不足使价格保持稳定 [5][6] - 预计第四季度贷款增长强劲，将达到全年贷款增长指引的高端；存款余额可能继续波动，但流动性水平保持强劲，有多种方式为贷款增长提供资金 [13][15] - 预计第四季度净利息收益率将增加10 - 15个基点，尽管存款成本预计将加速上升，但资产负债表仍能从利率上升中受益 [17] - 信贷质量保持强劲，预计2023年准备金将考虑衰退因素，同时会根据贷款增长情况调整准备金水平 [21][52] 其他重要信息 - 公司宣布迈克·藤本加入第一夏威夷公司董事会 [25] - 公司仍在进行首席财务官的招聘工作，希望尽快完成 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非利息存款减少的情况及后续预期 - 约1亿美元以上的减少来自产权公司，部分资金转移原因不明，并非主要转向高收益账户；本周非利息账户余额较季末增加数亿美元，存款处于波动期 [27][28] - 剔除部分临时余额变动后，预计年化降幅约2% - 2.5%，第四季度存款预计持平或略有下降；净息差扩张展望将考虑多种可能结果 [29] 问题2: 历史上夏威夷市场存款利率优势在数字时代是否仍成立 - 预计到第四季度，总存款贝塔系数约为10%，计息存款约为18%，与上一周期相比，存款重新定价斜率符合预期，预计到年底累计贝塔系数约为10% - 11% [32] - 公司会根据产品价值定位调整定价，以降低资金成本并提高客户留存率；公司密切关注移动支付对资金转移的影响，并持续投资技术和数据分析 [33][34] 问题3: C&I贷款本季度强劲增长的原因 - 经销商层面，第一季度、第二季度和本季度的库存融资余额分别增长900万美元、4300万美元和5700万美元，预计未来将持续增长；商业房地产交易活跃，预计第四季度仍将保持良好态势 [35][36] - 市场利差扩大，公司有机会获得有吸引力的资产配置 [37] 问题4: 净息差扩张的利率假设及利率敏感性管理 - 假设第四季度联邦基金利率达到一定水平；公司上季度表示将逐步降低资产敏感性，本季度进行了约2亿美元的掉期交易，未来将以有节奏、有计划的方式推进 [39][40] 问题5: 贷款需求趋势、客户情绪及贷款增长驱动因素 - 住宅贷款方面，由于利率高，再融资放缓，贷款增长主要来自商业贷款；客户情绪仍较为乐观，尽管游客抵达人数下降，但消费增长强劲 [42][43] - 日本游客受日元兑美元汇率影响回归较慢，但未来将增加旅游需求；目前有一个大型公寓项目即将上市，公司会关注住宅市场需求变化，平衡机会与风险 [44] 问题6: 资产质量方面的担忧及利率对资本化率的影响 - 消费者贷款表现良好，信用卡和间接贷款有一定程度的正常化；公司关注利率对房地产项目的影响 [46][47] - 不确定利率对资本化率的影响，历史上两者有较强相关性，但此次受通胀影响，情况有待观察；公司是现金流贷款机构，注重现金流约束而非贷款价值比，会对利率和入住率进行压力测试，对投资组合有信心 [48][49][50] 问题7: 准备金的未来展望 - 目前准备金考虑了2023年衰退因素，按一年损失率计算，能够吸收类似上一周期峰值的损失；准备金水平与贷款增长相关，本季度贷款增长但风险状况改善，部分抵消了准备金增加需求 [52][53][55] 问题8: 费用展望及第四季度费用的看法 - 公司以美元金额为指导，对第四季度费用在1.13 - 1.14亿美元的预期仍有信心；目前正在进行2023年预算编制，尚未确定明年费用增长率 [57][58] 问题9: 剔除BOLI影响后，第四季度手续费收入趋势 - 历史上，第四季度信用卡和商户处理等活动相关收入会有明显增长；如果假期游客数量良好，预计收入将增加；财富管理方面，货币市场账户表现良好，带来手续费收入增长 [59][60][61] 问题10: CFO招聘进展及时间安排 - 接近确定一名候选人，但因对方家庭原因未能达成；公司仍在努力推进，希望尽快完成招聘 [63] 问题11: 资本和资本回报方面，回购计划的变化及利率波动的影响 - 公司普通股一级资本充足率目标为12%，目前低于该目标主要因贷款增长强劲；第三季度回购股份较少，预计本季度及下季度将努力提高该比率至目标水平；公司仍有回购授权，未来可能会抓住机会进行回购 [65] 问题12: 住宅抵押贷款收益率下降的原因 - 本季度有几个项目完成，这些项目的收益率较低，导致本季度生产收益率下降 [66] 问题13: 大陆贷款增长的主要类型及商业房地产贷款增长的行业驱动因素 - 部分增长来自经销商库存融资，其中大部分是非共享国家信贷，但有少数大型银团贷款；商业房地产贷款部分是共享国家信贷，主要集中在多户住宅领域 [68] - 商业房地产贷款组合中，还包括与经销商相关的资产、业主自用物业、多户住宅和一些工业项目 [69] 问题14: 未来贷款增长的资金来源及定期存款的考虑 - 投资组合将是贷款增长的主要资金来源，可能会使用公共定期存款或其他方式来弥补资金时间差 [71] 问题15: 公共定期存款对利率的敏感性 - 公共定期存款与美联储利率有很强的相关性 [72] 问题16: 贷款损失准备金与贷款增长的关系 - 贷款损失准备金中仍有定性因素，需关注市场和经济情况进行调整；目前来看，贷款增长与拨备有较强相关性 [74] 问题17: 核心系统转换完成后，公司的投资计划和重点 - 公司采用开放银行架构和现代API架构，推出新信用卡，构建客户360视图，升级在线银行平台，未来将继续在业务中投资，利用AI和机器学习提高决策效率；公司会谨慎安排投资，避免过度支出，目前正在进行2023年预算编制 [77][78][80] 问题18: 冲销主要来自消费者贷款的情况及地区分布 - 主要来自无担保消费者贷款，冲销率低于去年和2019年；业务主要在夏威夷和关岛开展，冲销主要来自夏威夷 [84][86] 问题19: 非利息收入中NSF/OD费用下降的时间及其他项目的一次性情况 - 公司正在考虑通过不同方式处理透支支付，但受核心系统提供商技术解决方案限制，尚未做出决定 [87][88] - 上一季度有航空公司消费税退款，导致该项目出现较大差异 [88] 问题20: 明年税率的预期 - 预计税率变化不大，约为25% [89]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14585 FIRST HAWAIIAN, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 99-0156159 (State or Other Juri ...

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为5940万美元，较第一季度的5770万美元增长[3] - 每股摊薄收益为0.46美元，较第一季度的0.45美元有所上升[3] - 2022年6月30日的净收入为59,360千美元，较2021年同期的86,741千美元下降了31.5%[37] - 2022年6月30日的股东权益回报率为10.52%，较2021年同期的12.92%下降了18.6%[37] - 2022年6月30日的总资产回报率为0.94%，与2021年同期的1.45%相比下降了35.2%[37] 资产与负债 - 资产总额为253.78亿美元，较第一季度的250.43亿美元有所上升[4] - 总存款为226.015亿美元，较第一季度的222.704亿美元有所增长[35] - 总贷款和租赁增长了3.71亿美元，第一季度为1.29亿美元[3] - 贷款与存款比率为58.7%，显示流动性充足[4] - 贷款组合中39%的贷款将在90天内重新定价，表明资产敏感性[4] 收入与支出 - 净利息收益增加了1120万美元，净利息利润率提高了18个基点至2.60%[10] - 非利息收入为4410万美元，较第一季度的4140万美元有所上升[13] - 非利息支出为1.092亿美元，较第一季度的1.040亿美元有所增加[34] - 净利息收入（不包括PPP）增加了1320万美元，主要受资产敏感性和贷款余额增加的推动[12] 资产质量 - 第二季度的信用损失准备金为100万美元，较第一季度的570万美元有所改善[34] - 资产质量良好，逾期90天以上的贷款占总贷款的0.41%[29] - 第二季度的资产信用损失准备金（ACL）为1.489亿美元，占总贷款的1.12%[29] 未来展望 - 预计第三季度NIM将增加25至30个基点[12] - 2022年6月30日的每股账面价值为17.67美元，较2021年同期的20.84美元下降了15.4%[37] - 2022年6月30日的每股有形账面价值为9.86美元，较2021年同期的13.03美元下降了24.0%[37]