文章核心观点 - 第一夏威夷公司计划于2024年4月26日美股开盘前发布2024年第一季度财报，并于同日美东时间下午1点召开电话会议讨论财报结果 [1] 财报发布及会议安排 - 公司计划于2024年4月26日美股开盘前发布2024年第一季度财务结果 [1] - 公司将于4月26日美东时间下午1点（夏威夷时间上午7点）召开电话会议讨论财报结果 [1] 会议参与方式 - 电话参会需点击注册链接https://register.vevent.com/register/BIb74728f7f2a14341b3028eb985e2ddf0注册获取拨号号码和个性化PIN码，并建议提前15分钟拨入 [2] - 会议将进行网络直播，包括幻灯片演示，直播链接为www.fhb.com/earnings，直播存档也将在同一位置提供 [3] 公司介绍 - 第一夏威夷公司是一家银行控股公司，总部位于夏威夷檀香山，主要子公司第一夏威夷银行成立于1858年，是夏威夷最古老和最大的金融机构，在夏威夷、关岛和塞班岛设有分行 [4] - 公司为个人和商业客户提供全面的银行服务，包括存款产品、贷款、财富管理、保险、信托、退休规划、信用卡和商户处理服务，客户可通过ATM、网上和移动银行渠道访问账户 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人：Kevin Haseyama，电话(808) 525-6268，邮箱khaseyama@fhb.com [5] - 媒体联系人：Lindsay Chambers，电话(808) 525-6254，邮箱lchambers@fhb.com [5]

文章核心观点 - 第一夏威夷公司计划于2024年4月26日美股开盘前发布2024年第一季度财务业绩，并于同日美东时间下午1点召开电话会议讨论业绩 [1] 财务业绩发布安排 - 公司计划于2024年4月26日美股开盘前发布2024年第一季度财务业绩 [1] - 公司将于4月26日美东时间下午1点（夏威夷时间上午7点）召开电话会议讨论业绩 [1] 电话会议参与方式 - 参与者需点击注册链接https://register.vevent.com/register/BIb74728f7f2a14341b3028eb985e2ddf0注册，获取拨入号码和个性化PIN码 [2] - 建议参与者提前15分钟拨入电话会议以避免延误 [2] 网络直播信息 - 电话会议将进行网络直播，包含幻灯片演示，直播链接为www.fhb.com/earnings [3] - 网络直播存档也将在同一位置提供 [3] 公司概况 - 第一夏威夷公司是一家银行控股公司，总部位于夏威夷檀香山 [4] - 其主要子公司第一夏威夷银行成立于1858年，是夏威夷最古老和最大的金融机构，在夏威夷、关岛和塞班岛设有分行 [4] - 公司为个人和商业客户提供全面的银行服务，包括存款产品、贷款、财富管理、保险、信托、退休规划、信用卡和商户处理服务等 [4] - 客户可通过ATM、网上银行和手机银行渠道访问账户 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人：Kevin Haseyama，电话(808) 525-6268，邮箱khaseyama@fhb.com [5] - 媒体联系人：Lindsay Chambers，电话(808) 525-6254，邮箱lchambers@fhb.com [5]

公司人员情况 - 截至2023年12月31日，公司有超2000名员工，员工平均任期为11.5年[20] - 公司提供12个领导力发展项目和超20000个专业发展课程[23] - 截至报告日期，公司董事会中有3名女性，占比33%；6名不同族裔人士，占比67%[25] - 截至2023年12月31日，公司63%的员工为女性，54%的管理职位由女性担任，86%的员工为不同族裔[25] 公司上市与股权变动 - 2016年8月，公司完成首次公开募股，股票在纳斯达克全球精选市场交易[29] - 2019年2月，法国巴黎银行完全退出对公司普通股的持股[31] 公司监管相关 - 公司作为银行控股公司受美联储监管，旗下银行受FDIC和夏威夷金融机构部等监管[34][37] - 银行控股公司若符合条件并选择成为金融控股公司，可从事证券承销、保险承销等广泛活动[41] - 夏威夷法律限制银行向单一借款人贷款或投资单一发行人证券的金额为银行普通股和额外实缴资本的20%[45] - 公司收购银行或银行控股公司等需获美联储等监管机构事先批准，且因控制夏威夷市场超30%的存款，可能无法在夏威夷收购银行[46] - 夏威夷法律规定银行支付股息后需有650万美元最低实缴普通股和额外实缴资本，若有信托业务则需达到860万美元（650万×133%）[49] - 资本规则要求的最低资本比率为：CET1与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与季度平均资产比率4.0%，还需2.5%的资本保护缓冲[58][60] - 包含资本保护缓冲后，CET1与风险加权资产最低比率为7%、一级资本与风险加权资产最低比率为8.5%、总资本与风险加权资产最低比率为10.5%[58] - 2023年7月27日，联邦银行监管机构提议修订资本规则以实施巴塞尔委员会2017年标准，但因公司和银行总资产不足1000亿美元且交易资产和负债低于市场风险要求门槛，修订资本要求不适用[62] - 银行控股公司为资本不足子公司提供资金恢复计划的义务上限为资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[67] - 联邦法律限制银行向董事、高管、主要股东（通常指实益拥有或控制超过银行任何类别有表决权股份10%的人）及其控制实体提供信贷[53] - 被归类为资本不足、严重资本不足或极度资本不足的机构需提交可接受的资本恢复计划，否则将面临诸多限制和要求[67] - FDIA禁止未达到资本充足或未获FDIC豁免的存款机构接受经纪存款，资本充足且获豁免的机构支付利息有一定限制，资本良好的银行无此限制[68] - 2023年第一季度起，FDIC将初始基础存款保险评估率提高2个基点，旨在使存款保险基金储备率在2028年9月30日前达到法定最低的1.35%[72] - 2023年11月16日，FDIC确定特别评估规则以弥补存款保险基金约163亿美元损失，评估基数为2022年12月31日报告的估计无保险存款（前50亿美元除外），2024 - 2025年八个季度按每年约13.4个基点（每季度3.36个基点）收取，公司预计特别评估费用为1630万美元并已在2023年第四季度记录为费用[73][74] - 2023年10月，美联储提议修改交换费规则，将最高允许交换费从每笔交易不超过21美分加交易价值的5个基点调整为不超过14.4美分加交易价值的4个基点，欺诈预防调整从每笔1美分提高到1.3美分，并每两年自动更新交换费上限[82] - 2024年1月17日，CFPB提议对资产超100亿美元银行的透支业务监管框架进行重大改革，可能使银行面临更高合规成本、降低透支保护回收能力、减少透支保护可用性和/或降低透支费用[83] - 公司最近一次CRA检查评级为“杰出”，2023年10月，OCC、美联储和FDIC联合发布最终规则现代化CRA法规，资产超20亿美元银行将接受新测试，部分数据收集和报告要求适用于资产超100亿美元银行，多数条款2026年1月1日生效，数据报告要求2027年1月1日生效[85][86] - 2023年10月19日，CFPB提议新规则，要求支付账户或产品提供商按消费者要求提供数据，资产在8.5亿 - 500亿美元银行需在最终规则通过约两年半后遵守[81] - 2021年11月，联邦银行监管机构发布规则，银行控股公司和FDIC监管的存款机构需在重大计算机安全事件发生36小时内通知美联储或FDIC[90] - 公司受众多联邦和州消费者保护法律约束，违反这些法律可能导致重大潜在责任、声誉损害及影响并购交易[77] - 沃尔克规则对公司运营无重大影响，公司为遵守该规则产生的成本不重大[75] - 联邦银行监管机构限制银行向非关联第三方披露消费者非公开信息，消费者可阻止某些信息披露[88] 公司资本比率情况 - 截至2023年12月31日，银行CET1资本比率和一级资本比率均为12.30%，总资本比率为13.48%，一级杠杆比率为8.57%，符合资本充足标准[65] - 截至2023年12月31日，公司CET1资本比率和一级资本比率均为12.39%，总资本比率为13.57%，一级杠杆比率为8.64%，符合资本充足标准[66] 公司信贷损失与拨备情况 - 2023年信贷损失拨备为2660万美元，2022年为140万美元；2023年和2022年净冲销分别为1220万美元和1120万美元，分别占总平均贷款和租赁的0.09%和0.08%；2023年末和2022年末ACL分别为1.565亿美元和1.439亿美元，分别占未偿还贷款和租赁总额的1.09%和1.02%；2023年末和2022年末未使用承诺准备金分别为3560万美元和3380万美元[293] 公司非利息收入情况 - 2023年非利息收入为2.008亿美元，较2022年增加2130万美元或12%；2022年为1.795亿美元，较2021年减少540万美元或3%[295][296] - 2023年存款账户服务收费为2960万美元，较2022年增加80万美元或3%；2022年为2880万美元，较2021年增加130万美元或5%[295][297] - 2023年信用卡和借记卡手续费为6390万美元，较2022年减少210万美元或3%；2022年为6600万美元，较2021年增加240万美元或4%[295][298] - 2023年其他服务收费和手续费为3730万美元，较2022年增加30万美元或1%；2022年为3700万美元，较2021年减少150万美元或4%[295][299] - 2023年信托和投资服务收入为3840万美元，较2022年增加200万美元或5%；2022年为3650万美元，较2021年增加170万美元或5%[295][300] - 2023年银行拥有的人寿保险收入为1530万美元，较2022年增加1410万美元；2022年为120万美元，较2021年减少1190万美元或91%[295][301] - 2023年投资证券净收益为80万美元，较2022年增加80万美元；2022年为零[295][302] - 2023年其他非利息收入为1540万美元，较2022年增加550万美元或55%；2022年为990万美元，较2021年增加270万美元或37%[303] 公司非利息支出情况 - 2023年总非利息支出为5.011亿美元，较2022年增加6070万美元或14%；2022年为4.405亿美元，较2021年增加3500万美元或9%[305] - 2023年薪资和员工福利费用为2.258亿美元，较2022年增加2660万美元或13%；2022年为1.991亿美元，较2021年增加1670万美元或9%[306] - 2023年合同服务和专业费用为6640万美元，较2022年减少360万美元或5%；2022年为7000万美元，较2021年增加670万美元或11%[307] - 2023年占用费用为2960万美元，较2022年减少140万美元或5%；2022年为3100万美元，较2021年增加170万美元或6%[308] - 2023年设备费用为4510万美元，较2022年增加1060万美元或31%；2022年为3450万美元，较2021年增加980万美元或40%[309] - 2023年监管评估和费用为3210万美元，较2022年增加2250万美元；2022年为960万美元，较2021年增加140万美元或16%[310] - 2023年广告和营销费用为760万美元，较2022年减少40万美元或5%；2022年为800万美元，较2021年增加190万美元或31%[311] - 2023年卡奖励计划费用为3160万美元，较2022年增加60万美元或2%；2022年为3100万美元，较2021年增加570万美元或23%[312] 各业务线净收入情况 - 2023年零售银行部门净收入为1.831亿美元，较2022年增加340万美元或2%[318] - 零售银行部门2022年净收入为1.796亿美元，较2021年减少730万美元，降幅4%[319] - 商业银行业务2023年净收入为9520万美元，较2022年减少60万美元，降幅1%；2022年净收入为9580万美元，较2021年减少2400万美元，降幅20%[321][323] - 财资及其他部门2023年净亏损为4330万美元，较2022年增加3360万美元；2022年净亏损为970万美元，较2021年减少3130万美元，降幅76%[326][328] 公司现金及等价物与投资证券情况 - 截至2023年和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为17亿美元和5亿美元[331] - 截至2023年12月31日，可供出售投资证券和持有至到期投资证券的账面价值分别为23亿美元和40亿美元；2022年分别为32亿美元和43亿美元[331] - 截至2023年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）和联邦储备银行（FRB）的借款能力分别为25亿美元和33亿美元[332] - 截至2023年和2022年12月31日，核心存款分别为195亿美元和202亿美元，分别占总存款的91%和93%[333] - 2023年3月，银行为增强流动性从FHLB取得5亿美元预付款[334] - 截至2023年12月31日，公司当前和长期合同义务的总现金需求为43.81245亿美元[334] - 截至2023年和2022年12月31日，公司未确认税收利益（UTBs）负债分别为2.12亿美元和2.062亿美元[335] - 截至2023年和2022年12月31日，对低收入住房税收抵免投资的未出资承诺分别为8070万美元和4720万美元[340] - 截至2023年和2022年12月31日，已售住宅抵押贷款组合的未偿还本金余额分别为13亿美元和14亿美元[341] - 2023年全年有一笔住宅抵押贷款回购，总计20万美元，且无待处理回购请求[341] - 截至2023年12月31日，为投资者服务的住宅抵押贷款中99%处于正常还款状态[344] - 截至2023年和2022年12月31日，可供出售投资证券组合的估计公允价值分别为22.55336亿美元和31.51133亿美元[347] - 截至2023年和2022年12月31日，持有至到期投资证券组合的摊余成本分别为40.41449亿美元和43.20639亿美元[347] - 2023年12月31日，美国国债和政府机构债务证券的公允价值为3250.3万美元，2022年为1.50982亿美元[347] - 2023年12月31日，政府支持企业债务证券的公允价值为1959.2万美元，2022年为4430.1万美元[347] - 2023年12月31日，住宅 - 政府机构抵押支持证券的公允价值为1018.2万美元，2022年为5972.3万美元[347] - 2023年12月31日，住宅 - 政府支持企业抵押支持证券的公允价值为7.83297亿美元，2022年为11.60455亿美元[347] - 截至2023年12月31日，投资证券组合账面价值为63亿美元，较2022年12月31日减少12亿美元，降幅16%[350] - 2022年，公司将46亿美元可供出售投资证券按公允价值重新分类为持有至到期类别，相关税后未实现损失约3.724亿美元[351] - 截至2023年12月31日，投资证券组合中，35亿美元投资于吉利美、房利美和房地美发行的抵押债务证券，24亿美元投资于吉利美、房利美、房地美等发行的抵押支持证券[352][353] - 截至2023年和2022年12月31日，投资证券组合的未实现总收益分别为0.2百万美元和0.1百万美元，未实现总损失分别为7.702亿美元和9.043亿美元[355] - 截至2023年和2022年12月31日，公司

业绩总结 - 2023年第四季度净收入为4750万美元，较2023年第三季度的5820万美元下降了22.5%[2] - 每股摊薄收益为0.37美元，较第三季度的0.46美元下降了19.6%[2] - 2023年第四季度净利差为2.81%，较第三季度的2.86%下降5个基点[2] - 效率比率为67.3%，较第三季度的58.3%上升了9个百分点[2] - 2023年第四季度非利息收入为5830万美元，较第三季度的4610万美元增长26.3%[24] - 非利息支出为1.423亿美元，较第三季度的1.194亿美元增长19.2%[24] - 2023年第四季度净收入为47502万美元，较2022年第四季度的79588万美元下降[56] 资产与存款 - 截至2023年12月31日，总资产为249.26亿美元，较第三季度的249.12亿美元略有增加[45] - 总存款为21,332.7百万美元，较2023年9月30日的21,511.5百万美元有所下降[65] - 总存款减少178.8百万美元[2] - 零售和商业存款增加4.05亿美元[37] - 公共定期存款减少5.06亿美元[37] - 季度存款成本为156个基点，比第三季度上升16个基点[37] 贷款与信贷 - 截至2023年12月31日，总贷款余额为14,353.5百万美元，较2023年9月30日的14,332.3百万美元略有增加[65] - 信贷损失准备金为530万美元，较第三季度的750万美元有所减少[24] - 不良资产和逾期90天贷款占总贷款和租赁的比例为2.2%[48] - 资产准备金/总贷款和租赁比率增加1个基点至1.09%[58] - CRE投资组合的加权平均贷款价值比（LTV）为59.4%[61] 资本与流动性 - 截至2023年12月31日，股东权益为2,486.1百万美元，较2023年9月30日的2,351.0百万美元增加[65] - 普通股每股账面价值为19.48美元，较2023年9月30日的18.42美元上升[65] - 一级资本充足率为12.39%，较2023年9月30日的12.21%有所上升[65] - 总资本比率为13.57%，较2023年9月30日的13.38%有所上升[65] - 截至2023年12月31日，公司可用流动性为91亿美元，贷款与存款比率为67%[27] 其他信息 - 公司在2023年第四季度出售了526百万美元的可供出售证券，预计将提升2024年的净利差和净利息收入[27] - 经销商融资余额增加9800万美元[36] - 消费贷款余额下降4400万美元，主要由于间接汽车贷款减少[36] - 截至2023年12月31日，投资证券（可供出售）为2,255.3百万美元，较2023年9月30日的2,722.7百万美元下降[65]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净利息收入为1.518亿美元,较上一季度下降540万美元 [19] - 净利差下降5个基点至2.81% [19] - 公司预计2024年第一季度净利差将达到2.85% [37][38][39] - 2023年全年费用预计约为5亿美元,主要由于持续投资于技术和基础设施以及一般通胀 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额为144亿美元,较9月30日增加2100万美元,主要由于商业贷款增长,抵消了商业房地产贷款的下降 [14][15] - 2024年全年贷款增长预计将处于单位数增长范围,受住房贷款需求疲软和建筑贷款项目偿还的影响 [15] - 存款总额下降1.79亿美元,主要由于公共存款下降5.84亿美元,其中5.06亿美元为高成本定期存款 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州失业率为2.9%,低于全国3.7%的水平 [7] - 夏威夷房地产市场相对稳定,2022年12月檀香山单户房中位价为100万美元,同比下降5% [8] - 檀香山公寓中位价为51万美元,同比上涨1.5% [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在投资于数据、技术和人才,以增强数据分析能力、提升数字化服务和内部工程能力,以应对未来竞争 [53][54][55][56][57][58][59] - 公司认为这些投资将有助于提高公司的竞争力和为客户提供更多选择 [56][57] - 公司预计未来2-3年内费用增长将放缓至2%-3%的正常水平 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济总体保持韧性,尽管受到了毛伊岛山火的影响 [7] - 公司认为净息差已经触底,信贷质量保持良好 [9] - 公司通过出售低收益投资证券并偿还高成本存款,预计将立即提升净息差和净收益 [11][12] - 公司对2024年的贷款增长和信贷质量保持谨慎乐观 [23][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 一旦联储开始降息,公司的净息差会如何走势 [36] **James Moses 回答** 公司资产负债表的动态将使净息差在全年内持续提升,即使联储降息 [37][38][39][40][41][42] 问题2 **Andrew Liesch 提问** 2024年费用指引较预期有所上升,主要来自哪些方面 [51] **Robert Harrison 回答** 公司正在投资于数据、技术和人才,以提升竞争力和为客户提供更多选择,这些投资将在2024年体现在较高的费用水平 [53][54][55][56][57][58][59] 问题3 **Timur Braziler 提问** 公司是否考虑启动股票回购计划 [70] **Robert Harrison 回答** 公司已获董事会批准2024年40亿美元的股票回购计划,但考虑到当前的不确定性,公司将谨慎评估是否实施 [71]

夏威夷经济和房地产市场 - 夏威夷经济在2023年前九个月有所下降，但由于火灾影响，对今年余下时间的预测仍然高度不确定[140] - 夏威夷房地产市场相比之前有所放缓，房地产销售量和房价均有所下降[141] - 夏威夷单户住宅销售量下降30.5%，公寓销售量下降31.2%，单户住宅和公寓的中位数售价也有所下降[142] 公司财务表现 - 公司的净利润为三个月截至2023年9月30日的5,8221万美元，较2022年同期减少了10.8百万美元或16%[150] - 公司的总资产平均回报率为2023年9月30日的0.93%，较2022年同期下降了17个基点[150] - 公司的净利息收入为2023年9月30日的1.57148亿美元，较2022年同期减少了560万美元或3%[150] 公司财务表现（续） - 2023年9月30日三个月的净利润为1.875亿美元，较2022年同期增加140万美元，增长1%[154] - 2023年9月30日三个月的非利息收入为4,610万美元，较2022年同期增加200万美元，增长1%[152] - 2023年9月30日三个月的非利息支出为1.194亿美元，较2022年同期增加610万美元，增长5%[153] 公司财务表现（续） - 2023年前九个月的总资产平均回报率为1.01%，较2022年同期增加2个基点[155] - 2023年前九个月的总股东权益平均回报率为10.72%，较2022年同期增加17个基点[155] - 2023年前九个月的总贷款和租赁额为143亿美元，较2022年底增加2.403亿美元，增长2%[160] 公司贷款和租赁情况 - 公司的贷款和租赁组合中，可调利率贷款占比28%，固定利率贷款占比40%[1] - 公司的贷款和租赁组合中，商业和工业贷款总额为21.01亿美元，商业地产贷款总额为43.88亿美元[1] - 公司的贷款和租赁组合中，住宅按揭贷款总额为43.04亿美元，家庭股权信贷总额为11.67亿美元[1] 公司风险管理 - 公司进行内部贷款审查和评级程序，以及定期评估贷款组合质量和信贷政策的有效性[2] - 截至2023年9月30日，公司的不良资产占总贷款和租赁的比例为0.10%，不良资产和逾期90天以上仍在计息的贷款和租赁占比为0.13%[3] 公司投资证券和资产情况 - 公司的投资证券组合的总价值为68亿美元，较2022年底减少了6.45亿美元或9%[203] - 公司持有的投资证券中，未实现的总损失为11亿美元，主要是由于市场利率较2022年12月31日上升，导致估值降低[205] - 公司的未受FDIC保险限制的存款估计为11.1亿美元，占总存款的52%[221]

财务数据和关键指标变化 - 净收入为5,820万美元,每股0.46美元,零售和商业存款有所增长 [18] - 现金和现金等价物略有上升,短期借款500万美元是现有借款到期重分类 [19] - 贷款和租赁总额为144亿美元,较上季度下降约3,000万美元,主要是商业贷款减少 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款占总贷款的30%,资产质量保持良好 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济保持强劲,8月访客人数和消费额较上年同期下降7%和9% [13][16] - 房地产市场保持稳定,奥阿胡岛9月单户住宅中位价为110万美元,同比下降4.5% [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司维持强劲的资本水平,CET1资本充足率为12.2% [18] - 公司对贷款质量保持乐观,不良贷款率为0.13% [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对存款基础的稳定性和净息差的走势持乐观态度,预计第四季度净息差将触底 [46][55][56][57][58] - 公司对贷款需求放缓持谨慎态度,但仍积极支持客户 [68][69] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 询问净息差预测下降的原因 [45][46][47] **James Moses 回答** 存款成本上升和存款结构变化是导致净息差下降的主要原因 [46][47] 问题2 **Kelly Motta 提问** 询问未来存款稳定性对净息差的影响 [55][56][57][58] **James Moses 回答** 预计存款基础将趋于稳定,净息差有望在第四季度触底后逐步回升 [55][56][57][58] 问题3 **David Feaster 提问** 询问贷款需求放缓的原因以及公司的应对措施 [68][69] **Robert Harrison 回答** 贷款需求放缓主要是由于市场需求下降,公司将继续积极支持客户 [68][69]

夏威夷经济和房地产市场 - 夏威夷经济在2023年上半年表现良好，失业率下降至3.0%[147] - 夏威夷房地产市场在2023年上半年相对稳定，但销售量和房价有所下降[148] - 夏威夷单户住宅和公寓的中位销售价格分别为105万美元和50万美元，库存量保持在较低水平[149] 公司财务表现 - 公司在2023年6月30日的净利润为6244.2万美元，同比增长5%[157] - 公司在2023年6月30日的基本和稀释每股收益均为0.49美元，同比增长7%[157] - 公司在2023年6月30日的总资产回报率为1.01%，同比增长7个基点[157] - 公司在2023年6月30日的总股东权益回报率为10.68%，同比增长16个基点[157] - 公司在2023年6月30日的净息差为2.91%，同比增长31个基点[157] - 公司在2023年6月30日的拨备为500万美元，同比增长400万美元[158] - 公司在2023年6月30日的非利息收入为4730万美元，同比增长7%[159] - 公司在2023年6月30日的非利息支出为1.209亿美元，同比增长11%[160] - 公司在2023年6月30日的净利润为1.2926亿美元，同比增长10%[161] - 公司在2023年6月30日的基本和稀释每股收益均为1.01美元，同比增长10%[162] 公司资本和风险管理 - 公司资本充足，符合监管要求，但受到银行业务不确定性和资金条件恶化的影响[152] - 公司拥有庞大的资金资源，可通过抵押获得担保借款和回购协议或出售可供出售的证券组合，以满足新贷款需求或弥补存款资金基础的减少[204] - 公司核心存款历来为其提供稳定且相对较低成本的长期资金来源，截至2023年6月30日，核心存款总额为189亿美元，占总存款的90%[204] 公司贷款和投资组合 - 公司截至2023年6月30日的总贷款和租赁额为144亿美元，较2022年底增加了2.708亿美元，增长了2%[169] - 公司截至2023年6月30日的拨备为1.486亿美元，较2022年底增加了470万美元，增长了3%[170] - 公司截至2023年6月30日的投资组合主要由高评级投资证券组成，总投资证券组合价值为71亿美元，较2022年底减少了3.82亿美元[171] 公司风险管理和市场风险 - 公司主要面临的市场风险主要来自于利率风险，即由于利率变化导致净利息收入或净利息差的损失风险[245] - 公司主要使用净利息收入模拟分析来衡量和分析利率风险，通过运行各种假设的利率情景并与基准情景进行比较来评估风险[247] - 公司对于利率风险的管理策略包括通过资产和负债管理活动来管理利率变化对净利息收入的影响，以确保在利率风险可接受的范围内运营，并保持足够的资金和流动性[250]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为6,240万美元,每股收益为0.49美元 [10] - 资产回报率为1.05%,普通股权一级资本充足率为12.05% [10] - 贷款和租赁余额为144亿美元,环比增长1% [12] - 存款总额下降1%至211亿美元,其中零售和商业存款下降3.4% [14] - 净利差下降20个基点至2.91% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中商业房地产贷款占比约30%,整体信贷质量保持良好 [22] - 汽车贷款余额目前仍低于2019年末水平,但有望进一步回升 [34][35][36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷房地产市场保持稳定,单户住宅和公寓中位价分别同比下降4.5% [9] - 银行在美国西海岸的办公楼贷款中出现两笔问题贷款,正在积极处理 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于发展夏威夷本地关系型客户,同时适度增加在美国本土的贷款规模 [48][49][54][64] - 公司在定价和信贷结构方面的谈判能力有所提升,体现了更加理性的市场环境 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为存款流失趋势有所缓解,净息差下降可能接近底部 [29][30][31][51] - 管理层对贷款增长持谨慎乐观态度,预计全年增长将在低单位数到中单位数之间 [32][33] - 管理层表示将继续关注成本管控,预计全年费用水平将符合原先预期 [59][60][61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 询问无息存款流失趋势及对净息差的影响 [28][29][30][31] **Jamie Moses 回答** 表示无息存款流失趋势有所缓解,预计第四季度净息差可能触底 [31] 问题2 **David Feaster 提问** 询问贷款组合的重定价情况及新增存款成本 [46][47][48][49][50][51][52][53] **Bob Harrison 和 Jamie Moses 回答** 表示正在积极管理存款定价,同时在贷款端也能获得更好的定价和结构 [46][47][48][49][50][51][52][53] 问题3 **Kelly Motta 提问** 询问是否有进一步降低费用的空间 [59][60][61][62] **Jamie Moses 回答** 表示今年仍需继续进行一些战略性投入,费用水平预计将维持在原先指引范围内 [61][62]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为6240万美元，较2023年第一季度的6680万美元下降[15] - 2023年第二季度净收入较2022年同期的5936万美元增长3.7%[88] - 每股稀释收益为0.49美元，较2023年第一季度的0.52美元下降5.8%[61] - 2023年第二季度的总资产为245.12亿美元，较2022年下半年的253.78亿美元下降3.4%[88] 贷款与存款 - 总贷款和租赁余额较2023年第一季度增加1.416亿美元，达到143.628亿美元[15] - 存款总额下降2.033亿美元，降幅为1.0%[41] - 公共存款在存款中占比增加，反映出资金结构的变化[41] - 贷款与存款比率为68%[93] 收入与成本 - 净利差为2.91%，较2023年第一季度的3.11%下降20个基点[15] - 存款成本上升至111个基点，较2023年第一季度上升29个基点[41] - 截至2023年6月30日，净利息收入为159.9百万美元，较2023年3月31日的167.2百万美元下降7.8%[61] - 非利息收入为47.3百万美元，较2023年3月31日的49.0百万美元下降3.5%[61] 资产质量与资本充足 - 贷款和租赁的资产质量保持良好，拨备费用为500万美元[15] - 2023年6月30日的信用损失准备金为500万美元，较2023年3月31日的880万美元下降43.2%[61] - 资本充足率（CET1）为12.05%，显示公司资本充足[15] - 商业房地产组合的加权平均贷款价值比（LTV）为59.4%，不良贷款率为1.8%[58] 其他财务指标 - 2023年6月30日的每股账面价值为18.49美元，较2023年3月31日的18.26美元增长1.3%[62] - 平均总股东权益为23.44亿美元，较2022年下半年24.04亿美元下降2.5%[88] - 平均有形股东权益为13.49亿美元，较2022年下半年14.09亿美元下降4.2%[88] - 2023年第二季度的平均总资产回报率为1.01%，较2022年下半年的0.94%上升7.4%[88]