核心观点 - 波音公司预计在2024年第四季度的财报中将出现同比收入和盈利下降，市场对其表现持谨慎态度 [1][3] - 财报发布后，实际结果与市场预期的对比将显著影响股价短期走势 [2] - 波音公司的盈利预期修正趋势显示，分析师对其未来盈利前景持悲观态度 [4][10] 财报预期 - 波音公司预计在2024年第四季度每股亏损2.29美元，同比变化为-387.2% [3] - 预计季度收入为172.9亿美元，同比下降21.5% [3] - 过去30天内，分析师对每股收益（EPS）的共识预期上调了1.01% [4] 盈利预期修正 - 波音公司的最准确盈利预期低于市场共识预期，表明分析师对其盈利前景持悲观态度 [10] - 波音公司的盈利预期修正趋势显示，其盈利预期ESP为-2.33%，且Zacks排名为第3 [11] 历史表现 - 波音公司在过去四个季度中，有两次超出市场盈利预期 [13] - 最近一个季度，波音公司实际每股亏损10.44美元，略低于预期的10.34美元，意外率为-0.97% [12] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确预期与市场共识预期，预测实际盈利与预期的偏差 [6] - 正面的盈利ESP结合Zacks排名1-3的股票，有近70%的概率实现盈利超预期 [8] - 负面的盈利ESP难以预测盈利超预期，尤其是Zacks排名4-5的股票 [9] 投资建议 - 波音公司当前的盈利预期和Zacks排名使其难以预测是否会超出市场盈利预期 [11] - 投资者在财报发布前应关注其他可能影响股价的因素 [16]

文章核心观点 - 波音和空客在过去一年面临挑战，且波音面临的挑战与空客不可比 [1] 行业相关 - 投资集团The Aerospace Forum旨在发现航空航天、国防和航空业的投资机会，其负责人凭借航空航天工程背景对该行业进行分析并提供发展背景信息，投资理念基于数据分析，该集团还提供数据分析监测的直接访问 [1] 公司相关 - 波音面临质量问题，受到美国联邦航空管理局更严格审查 [1]

文章核心观点 - 波音公司2024年第四季度商业和国防业务交付量同比下降，与竞争对手相比交付表现不佳，不过其股价近三个月逆势上涨 [1][5][9] 波音交付情况 商业交付 - 2024年第四季度交付57架飞机，低于去年同期的157架，主要因737交付量下降 [2] - 737交付量从去年同期的110架降至36架，787从23架降至15架，767从15架降至3架，777从9架降至3架 [2][3] 国防交付 - 2024年第四季度交付36架飞机，低于去年同期的54架 [4] - AH - 64阿帕奇（翻新）交付量从19架降至10架，未交付KC - 46加油机（去年同期为9架），F - 15型号交付量从3架降至2架 [4] 竞争对手交付情况 空客 - 2024年交付766架商用飞机，高于波音的348架，且交付量同比增长4.2%，而波音下降34.1% [5] 巴西航空工业公司 - 交付75架飞机，包括31架商用和44架公务机，2024年共交付206架飞机 [6] 同行预期 德事隆 - 上一季度交付41架喷气式飞机，高于2023年第三季度的39架；交付25架商用涡轮螺旋桨飞机，低于去年的38架；2024年第三季度交付44架商用直升机，高于去年同期的23架 [7] - 长期盈利增长率为10.1%，Zacks对其2025年销售额的共识估计显示同比增长7.3% [8] 波音股价与评级 股价表现 - 过去三个月BA股价上涨9.6%，而行业下跌5.5% [9] 评级情况 - 目前Zacks评级为3（持有） [10]

波音公司最新动态 - 波音公司获得一份价值4360万美元的合同，为KC-46空中加油机提供运营和维护服务，合同预计在2027年12月31日前完成 [1] - 相关工作将在麦康奈尔空军基地、麦圭尔空军基地和特拉维斯空军基地进行 [1] 行业趋势与市场机会 - 发达国家增加国防开支以及地缘政治紧张局势加剧，推动了对远程作战的需求，加油机在作战中发挥关键作用 [2] - 全球加油机市场预计在2024年至2029年间以6.4%的复合年增长率增长，为波音等航空航天制造商带来增长机会 [3] - 波音的KC-46 Pegasus加油机在市场中占据重要地位，具备多域连接、战术态势感知和实时信息优势，需求强劲 [4] - 自2019年以来，波音已向美国空军交付89架KC-46A，并向日本航空自卫队交付4架 [5] 竞争对手分析 - 空客集团的A330 MRTT加油机具备增强的航程、有效载荷和燃油卸载能力，长期盈利增长率为9.4%，2025年销售额预计增长10.1% [6][7] - 洛克希德·马丁的KC-130J加油机具备增强的燃油容量、可靠性和现代化航空电子设备，长期盈利增长率为4.4%，2025年销售额预计增长4.1% [7][8] - 巴西航空工业公司的KC-390 Millennium加油机支持多种任务，过去四个季度的平均盈利惊喜为127.28%，2024年销售额预计增长18.6% [8][9] 波音股价表现 - 过去三个月，波音股价上涨8.8%，而行业整体下跌6.9% [10]

行业趋势 - 土地测量设备市场预计到2028年将达到1256亿美元，主要受城市化和无人机技术在各行业的采用推动 [1] - 传统土地测量方法正被更高效的无人机解决方案取代，无人机能够在几小时内完成测量，而传统方法可能需要数周或数月 [1] - 发展中国家如印度、秘鲁和中国在智慧城市倡议下，对精确测量能力的需求激增 [1] - 无人机技术在土地测量中的优势包括高分辨率航空摄影、LiDAR扫描、GPS定位和视频捕捉，能够快速准确地获取地形数据 [1] 技术驱动因素 - 数字化测量过程显著降低了成本并提高了准确性，现代无人机通过专用软件整合多种数据类型，提供传统方法无法获得的全面测量结果 [2] - 基础设施发展在美国主要城市以及印度和中国的扩张，推动了对先进测量能力的持续需求 [2] - 无人机测量在建筑项目、可再生能源安装、采矿作业、石油和天然气勘探、林业管理、精准农业和交通规划等领域的需求增加 [2] 公司动态 - ZenaTech完成对Weddle Surveying的收购，将其作为西北美国地区无人机即服务（DaaS）业务的基础，并专注于无人机群和野火应用 [3] - ZenaTech计划通过约20次收购实现全国DaaS业务，将AI无人机技术引入传统业务 [4] - ZenaDrone的DaaS模式允许企业用户按需使用无人机进行监视、检查、作物管理或土地测量，无需购买硬件和软件或获得飞行员认证 [5] - ZenaDrone与一家美国原住民公司建立合资企业，计划使用ZenaDrone1000扫描超过300平方英里的土地用于火灾管理 [7] - ZenaTech启动Sky Traffic项目，利用AI无人机、量子计算和大型数据集开发先进的交通管理、天气预报、野火和防御应用 [8] 财务表现 - EHang Holdings预计2024年第四季度收入将达到162百万人民币，同比增长187%，全年收入预计达到454百万人民币，同比增长287% [14][15] - EHang的旗舰产品EH216-S无人驾驶载人飞行器市场需求强劲，推动公司业绩超出预期 [16] 市场活动 - Safe Pro Group将在2025年SHOT Show上展示其新型弹道防护解决方案，包括超轻超薄的“305 PRO”硬质装甲板和高性能弹道板 [17][18] - SHOT Show是射击、狩猎、户外休闲和执法领域最大的展会之一，吸引超过55000名行业专业人士 [18]

波音公司新合同 - 波音公司获得一份价值1850万美元的合同 负责维修F/A-18 E/F飞机的R2后缘襟翼 预计2027年1月完成 [1] 行业趋势与市场机会 - 全球地缘政治局势动荡 各国加强空中优势 军用飞机需求快速增长 [2] - 先进战斗机配备隐身 精确打击和电子战等技术 推动战斗机市场增长 [2] - 预计2024-2029年全球战斗机市场复合年增长率为3.7% [2] 波音公司产品与技术优势 - 波音在战斗机市场占据重要地位 涉及研发 生产和改装有人及无人军用飞机和武器系统 [3] - 产品线包括战斗机和教练机 旋翼机 倾转旋翼机 以及反潜和加油机等特种商用衍生飞机 [3] - F/A-18超级大黄蜂具备多功能性 可执行空优 精确打击 护航 近距支援 防空压制 海上打击 侦察 前沿控制和空中加油等任务 [4] - 最新Block III型号具备无与伦比的网络能力和生存能力 [4] 波音公司市场地位 - 凭借强大的产品线和先进技术 波音有望抓住战斗机市场扩张机会 满足全球现代国防力量需求 [5] 竞争对手分析 - 洛克希德马丁公司主要产品包括F-35闪电II F-22猛禽 F-16战隼和C-130大力神 [6] - 洛克希德马丁长期盈利增长率为4.4% 2025年销售额预计增长4.1% [7] - 诺斯罗普格鲁曼公司主要产品包括B-2幽灵隐形轰炸机 A-10雷电II和B-21突袭者 [7] - 诺斯罗普格鲁曼长期盈利增长率为19% 2025年销售额预计增长3.4% [8] - 巴西航空工业公司主要产品包括A-29超级巨嘴鸟轻型攻击机和C-390千年军用多任务飞机 [8] - 巴西航空工业公司2025年销售额预计增长18.3% 过去四个季度平均盈利惊喜达127.28% [9] 股价表现 - 过去三个月波音股价上涨7% 而行业整体下跌7% [11] 投资评级 - 波音目前Zacks评级为3级(持有) [12]

波音公司现状与挑战 - 波音公司2024年交付了348架飞机 这是自疫情以来的最低水平 主要受到1月份阿拉斯加航空事件的影响 [3][6] - 波音公司股价在2024年下跌了31% 成为道琼斯工业平均指数30只股票中跌幅最大的公司 [5] 波音公司管理问题 - 波音公司新任CEO Kelly Ortberg于8月上任 公司正在努力改革生产流程并重回正轨 [4] - 阿联酋航空总裁Tim Clark批评波音公司过去10年错误地优先考虑利润而非产品质量和安全 导致公司陷入困境 [4] - Clark认为波音公司需要数年时间才能完全恢复 预计恢复期将持续到本年代末 [4] 波音公司与员工关系 - 阿联酋航空总裁Tim Clark建议波音公司改善员工待遇 认为善待员工是公司成功的关键 [1][6] - 2023年波音公司经历了为期7周的罢工 最终与工会达成协议 未来4年将提高员工薪酬38% 并支付12000美元的批准奖金 [2] 波音公司与客户关系 - 阿联酋航空是波音公司最大的客户之一 拥有全球最大的波音777机队 并订购了200多架现代化的777X机型 [3] - 波音777X机型面临多次认证延迟 影响了交付进度 [3] - Clark表示如果波音公司能够生产高质量、安全的飞机 航空业将大量购买 [4]

公司表现与市场反应 - 波音公司2024年飞机交付量下降 从2023年的528架降至348架 为新冠疫情以来的最低水平 [2] - 波音股价周三下跌0.5%至166.20美元 是道琼斯工业平均指数中少数下跌的成分股之一 [3] - 波音股价自去年11月中旬触及52周低点以来已上涨21% 但今年以来仍下跌6% [3] 技术分析与价格预测 - 波音股价在8月至1月间形成潜在的反向头肩形态 这是一个预示价格上涨的经典图表形态 [5] - 使用测量移动技术预测的看涨目标价为223美元 计算方法是将反向头肩形态的头部与颈线之间的距离43美元加到形态顶部180美元上 [7] - 关键支撑位在164美元和146美元附近 分别对应1月低点和2024年低点 [8] - 重要阻力位在180美元和191美元附近 180美元附近存在连接多个峰谷的趋势线 191美元附近有2023年11月至8月的水平线 [10][11] 行业挑战与影响因素 - 波音公司过去12个月面临重大挑战 包括质量问题 监管审查加强 以及为期7周的机械师罢工导致装配线放缓 [3]

公司分析 - 波音公司（NYSE: BA）在年初已经预见到737 MAX 9事故后交付量不会回升 [1] - 波音公司的交付量受到737 MAX 9事故的持续影响 [1] 行业分析 - 航空航天、国防和航空行业具有显著的增长前景 [1] - 行业分析师通过数据驱动的分析提供投资机会 [1] - 行业分析师拥有航空航天工程背景，能够对复杂行业进行深入分析 [1] 数据与分析工具 - 提供内部开发的数据分析平台evoX Data Analytics [1] - 投资研究服务提供直接访问数据分析监控工具 [1]

公司表现 - 波音2024年交付348架商用飞机 同比下降超过三分之一 为疫情以来最低水平 [1] - 波音交付量不到空客的一半 空客2024年交付766架飞机 [1] - 波音连续第六年落后于空客 [2][8] - 波音2024年获得569架订单 低于空客的826架 [4] - 波音积压订单为5595架 少于空客的8658架 [4] 行业竞争 - 空客A320neo超越波音737 Max 成为最畅销窄体飞机 [3] - 波音737 Max因安全问题受到限制 月产量被限制在38架以下 [3] - 空客A320neo帮助航空公司开辟新航线 [2] 公司战略 - 波音收购关键供应商Spirit AeroSystems 以保持生产进度 [5] - 波音CEO强调管理层要深入工厂 增进员工信任 [6] - 波音计划在不影响质量的前提下提高产量 [5] 行业挑战 - 航空公司对波音交付延迟表示不满 [5] - 波音777X飞机认证进一步延迟 [5] - 航空制造业面临供应链限制 空客下调交付目标 [5]