公司基本信息 - 公司于2021年2月24日经同意注册，4月9日在深交所上市[7] - 公司注册资本为3.276亿元人民币[10] - 公司股份总数为32760万股，均为普通股[17] 股东信息 - 发起人冯明明认购4238.1万股，持股比例47.09%[16] - 发起人韩明认购1211.4万股，持股比例13.46%[16] - 发起人蒋伟认购729.9万股，持股比例8.11%[16] - 发起人徐亮认购729.9万股，持股比例8.11%[17] - 发起人尹海兵认购219.6万股，持股比例2.44%[17] - 发起人上海盾佳投资管理有限公司认购971.1万股，持股比例10.79%[17] - 发起人西安航天海通创新新材料股权投资合伙企业（有限合伙）认购900万股，持股比例10.00%[17] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，特定情形下可书面请求监事会或董事会向法院诉讼[29] - 股东大会、董事会决议召集程序等违规，股东可自决议作出之日起60日内请求法院撤销[29] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应自事实发生当日向公司书面报告[31] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[41][42] - 特定情形下，公司需在事实发生之日起2个月内召开临时股东大会[43] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案[52] - 股东大会作出普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过[66] - 股东大会作出特别决议需出席股东所持表决权2/3以上通过[66] 董事会相关 - 董事会由8名董事组成，设董事长1人[92] - 董事会审议单笔金额超5000万元人民币且低于1亿元人民币的银行信贷[96] - 董事会会议记录保存期限不少于10年[106] 管理层相关 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，均由董事会聘任或解聘[120] - 总经理每届任期3年，连聘可以连任[121] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，设主席1人[133] - 监事会中职工代表的比例不低于1/3[133] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[139] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[140] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达80%[141] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可续聘[157] - 公司合并、分立、减资时，自决议之日起10日内通知债权人，30日内在指定媒体公告[165][166][167] - 修改章程须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过[172]

证券代码：300963 证券简称：中洲特材 公告编号：2024-029 上海中洲特种合金材料股份有限公司 第四届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 上海中洲特种合金材料股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第 十二次会议通知已于 2024 年 9 月 23 日以电子邮件或其他方式送达至各位董事。 本次会议于 2024 年 9 月 25 日下午 14:30 在公司四楼会议室以现场结合通讯方式 召开。会议应到董事 8 人，实到 8 人，其中董事长冯明明先生、董事韩明先生、 独立董事宋长发先生、韩木林先生和袁亚娟女士以通讯方式出席会议。 会议审议并通过如下议案： 1、审议通过了《关于调整董事会人数并修订<公司章程>的议案》 为进一步优化公司治理结构，提高董事会运作和决策效率，公司拟将董事会 成员由《公司章程》原规定的9名变更为8名，其中非独立董事5名，独立董事3 名。鉴于上述变更事项，董事会同意调整董事会人数并对《公司章程》作出相应 修订。具体修订情况如下： | 序号 | 修订前 | 修订后 | ...

股东大会时间 - 现场会议时间为2024年10月23日下午2:30[2] - 网络投票时间为2024年10月23日9:15至15:00[2][18] - 股权登记日为2024年10月17日[4] 会议审议 - 审议《关于调整董事会人数并修订<公司章程>的议案》等[5] 登记信息 - 现场登记时间为2024年10月21日[7] - 信函或邮件登记须在10月21日16:00前送达或发送[7] 投票规则 - 股东投票代码为350963，投票简称为中洲投票[14] - 选举独立董事和监事时票数计算方式[14][15] 其他 - 授权委托有效期自签署日至本次股东大会结束[21]

股东持股情况 - 股东韩明持股33,071,220股，占总股本比例10.10%[2][5] - 股东蒋伟持股17,196,270股，占总股本比例5.25%[2][5] 减持计划 - 韩明拟大宗交易转让不超5,634,720股，占总股本不超1.72%[2][4] - 韩明拟集中竞价减持不超2,620,800股，占总股本不超0.80%[2][7] - 蒋伟拟集中或大宗交易减持不超1,000,000股，占总股本不超0.31%[2][9] 减持限制 - 韩明集中竞价90自然日内减持不超总股本1%，大宗交易转让不超2%[2][11] - 蒋伟集中竞价90自然日内减持不超总股本1%，大宗交易减持不超2%[3][11] 锁定期及减持价格规定 - 韩明自上市日起12个月内不转让上市前股份[14] - 韩明锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[14] - 蒋伟自上市交易之日起12个月内不转让上市前股份[15] - 蒋伟所持股票锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[15] - 公司上市后6个月内特定情况蒋伟持股锁定期自动延长6个月[16] 其他规定 - 韩明任董监高期间每年转让股份不超持股总数25%[14] - 韩明、蒋伟锁定期满后拟减持遵守规定审慎制定计划[16] - 韩明、蒋伟减持前3个交易日公告[16] - 若韩明、蒋伟违规操作收益归公司所有，公司有权扣留相等金额现金分红[16] 计划说明 - 本次内部转让和减持计划实施具有不确定性[17] - 韩明、蒋伟转让和减持不影响公司治理[18] - 内部转让计划属韩明及其一致行动人内部持股变化，不涉及向市场减持[18] - 本次内部转让和减持计划符合相关法律法规[18]

证券代码：300963 证券简称：中洲特材 公告编号：2024-028 上海中洲特种合金材料股份有限公司 关于公司董事辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海中洲特种合金材料股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于2024 年8月27日收到公司董事付峪先生提交的书面辞职报告，由于付峪先生任职单位 海通创新私募基金管理有限公司所管理的基金公司西安航天海通创新新材料股 权投资合伙企业（有限合伙）已不再持有公司股份，且考虑到个人精力可能无法 兼顾董事相关职责，故申请辞去公司董事职务，辞职后付峪先生将不再担任公司 任何职务。 根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件 的规定，付峪先生的辞职未导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，不会对 董事会的正常运作和公司生产经营产生影响，其辞职报告自送达董事会之日起生 效。公司将按照法定程序尽快完成董事的补选工作。 付峪先生的原定任期届满日为2025年9月6日，其在任职期间不存在应当履行 而未履行的承诺事项。 ...

经营业绩 - 2024年上半年公司实现营业收入5.45亿元，同比增长5.38% [2] - 归属于上市公司股东的净利润4,736.54万元，同比下降1.40% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,490.57万元，同比下降1.28% [2] 产品情况 - 2024年上半年高温耐蚀合金产品销量与去年同期基本持平，钴基、镍基等高端高温耐蚀合金产品占比提升17.61% [2][3] - 产品外协占比逐渐减少，仅涉及部分产品的部分非关键工序 [3] - 粉末合金产销量稳中有升，主要应用于核电、汽车发动机等领域 [3] 项目进展 - 江苏新中洲二期项目正进行试生产，部分工序已正常投产；三期项目研发大楼正在装修，车间主体厂房建设已完工，水电气等基础设施安装完工，部分关键设备正进行试生产 [3] 市场情况 - 在手订单对目前产能而言较为充足 [3] - 在高温合金焊材、石油钻采、高端石化装备用高温合金阀门等细分市场占有率位居国内行业先进水平，客户集中度低，有较大市场拓展空间 [3] 毛利率与存货情况 - 变形高温耐蚀合金毛利率增长因钴基、镍基等高端高温耐蚀合金产品占比增加；铸造高温耐蚀合金毛利率下降受产品结构、设备折旧、人工成本增加等因素影响 [3] - 为应对变形高温耐蚀合金订单多、交期短需求，做了部分棒料等材料库存 [3] 竞争力优势 - 与国内同行业相比，具有产品覆盖面广、产业链齐全、产品种类丰富、项目业绩多等优势 [4] - 主要经营民用领域高温耐蚀合金，与其他高温合金企业形成差异化竞争，部分产品为我国项目国产化、首台套提供配套服务 [4]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][2] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年营收有所增长，归母净利润小幅下滑，产品结构持续优化，子公司江苏新中洲利润大幅增长，未来随着行业需求增长和新建产能释放，预计公司2024 - 2026年营业收入和归母净利润将实现增长 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 公司经营情况 - 2024年上半年营业收入5.45亿元，同比+5.38%；归母净利润4736.54万元，同比 - 1.40%；扣非归母净利润4490.57万元，同比 - 1.28% [1] - 2024年上半年产品结构持续优化，钴基、镍基等高端高温耐蚀合金材料占比较去年同期提升17.61%，为高端客户提供成品交付服务增强盈利能力 [2] 行业情况 - 我国高温耐蚀合金行业成长较快，民用高温合金需求前景广阔，应用领域多，从业者数量少，有较大供需缺口 [2] - 2021年我国高温合金市场规模达220亿元左右，同比增长15.8%，预测到2025年将上升至300亿元以上 [2] 子公司情况 - 子公司江苏新中洲2024年上半年营业收入34,253.28万元，同比增长11.95%；营业利润2,130.33万元，同比增长56.29%；净利润1,802.75万元，同比增长32.96% [2] 盈利预测 - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为13.41/16.23/18.45亿元，归母净利润分别为1.10/1.54/1.99亿元，对应PE21.70/15.56/12.06倍 [2] 市场表现 - 给出中洲特材与沪深300对比的绝对涨幅和相对涨幅数据，2023 - 08至2024 - 08不同时间段有不同表现 [4] 主要财务数据及预测 - 展示了2022 - 2026年营业收入、净利润、毛利率、净资产收益率等多项财务数据及变化情况 [6][7] 相关研究 - 提及《中洲特材（300963.SZ）：产品产销量增长，江苏新中洲二期三期未来有望贡献利润》（2024.4.24）和《中洲特材（300963.SZ）：民用高温合金龙头扩产进行时，下游需求成长空间广阔》（2023.11.1）两篇相关研究 [5]

公司基本信息 - 公司股票简称中洲特材，代码300963，上市于深圳证券交易所[8] - 公司法定代表人为冯明明[8] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日，上期为2023年1月1日至2023年6月30日[5] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[70] 产品材料特性 - 镍基合金以镍为基体，含量一般大于50% [5] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入545,344,087.94元，上年同期517,515,735.63元，同比增长5.38%[13] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润47,365,352.87元，上年同期48,036,351.44元，同比下降1.40%[13] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-47,371,077.27元，上年同期-15,056,354.70元，同比下降214.63%[13] - 本报告期末总资产1,801,625,515.50元，上年度末1,601,148,993.85元，同比增长12.52%[13] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,018,820,653.07元，上年度末989,473,300.20元，同比增长2.97%[13] - 非流动性资产处置损益-177,989.06元[15] - 计入当期损益的政府补助3,049,733.24元[15] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出21,928.10元[15] - 非经常性损益合计2,459,621.44元，减所得税影响额434,050.84元[16] - 本报告期营业收入545,344,087.94元，同比增长5.38%；营业成本435,966,175.27元，同比增长4.09%[33] - 销售费用9,552,386.76元，同比增长24.15%；管理费用14,680,855.86元，同比增长8.11%[33] - 财务费用304,840.90元，同比增长388.52%，主要因本期银行融资规模增加，利息费用增加[33] - 所得税费用8,665,177.05元，同比增长79.95%，主要因经营利润增加，且上期因税收优惠政策退税导致上年同期数较低[33] - 经营活动产生的现金流量净额为 -47,371,077.27元，同比下降214.63%，主要因存货增加，应付款支出增加[33] - 投资活动产生的现金流量净额为 -88,435,983.75元，同比下降233.89%，主要因购建固定资产支出增加及现金管理产品净收入减少[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为110,692,024.73元，同比增长654.59%，主要因本期银行借款净流入增加[33] - 本报告期末在建工程金额425,588,974.90元，占总资产比例23.62%，较上年末比重增加8.41%，主要因本期投入工程建设支出增加[38] - 本报告期末长期借款金额110,294,178.27元，占总资产比例6.12%，较上年末比重增加4.44%，主要因银行长期借款融资规模增加[38] - 应收款项融资期末余额为59,521,519.12元，占比3.30%，较期初减少3.80%[39] - 预付款项期末余额为10,418,448.56元，占比0.58%，较期初减少1.02%[39] - 其他流动资产期末余额为7,399,062.96元，占比0.41%，较期初增加0.33%[39] - 报告期投资额为151,956,674.63元，上年同期为49,121,621.80元，变动幅度为209.35%[42] - 2024年6月30日公司货币资金期末余额101,313,852.42元，较期初120,504,964.18元减少[107] - 2024年6月30日公司应收账款期末余额405,734,275.82元，较期初341,796,832.09元增加[107] - 2024年6月30日公司存货期末余额405,076,539.44元，较期初335,904,897.52元增加[107] - 2024年6月30日公司固定资产期末余额173,326,577.31元，较期初163,447,635.66元增加[108] - 2024年6月30日公司在建工程期末余额425,588,974.90元，较期初243,589,437.44元增加[108] - 2024年6月30日公司短期借款期末余额130,084,500.00元，较期初100,072,222.22元增加[108] - 2024年6月30日公司长期借款期末余额110,294,178.27元，较期初26,868,800.00元增加[109] - 2024年6月30日公司未分配利润期末余额443,320,737.05元，较期初413,973,384.18元增加[109] - 2024年上半年营业总收入为545,344,087.94元，较2023年上半年的517,515,735.63元增长5.38%[113][114] - 2024年上半年营业总成本为486,328,410.53元，较2023年上半年的466,111,237.93元增长4.34%[114] - 2024年上半年营业利润为56,181,684.61元，较2023年上半年的52,813,089.03元增长6.38%[114] - 2024年上半年利润总额为56,030,529.92元，较2023年上半年的52,851,725.37元增长6.01%[114] - 2024年上半年末资产总计为1,347,362,133.59元，较期初的1,269,279,047.86元增长6.15%[111] - 2024年上半年末负债合计为419,766,342.40元，较期初的352,879,995.88元增长19%[112] - 2024年上半年末所有者权益合计为927,595,791.19元，较期初的916,399,051.98元增长1.22%[112] - 2024年上半年应收账款为236,196,940.64元，较期初的219,381,132.37元增长7.67%[111] - 2024年上半年预付款项为436,089,938.71元，较期初的320,361,607.77元增长36.12%[111] - 2024年上半年短期借款为130,084,500.00元，较期初的100,072,222.22元增长30%[111] - 2024年上半年公司净利润4736.54万元，2023年同期为4803.64万元，略有下降[115] - 2024年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.20元，2023年同期均为0.21元[115] - 2024年上半年母公司营业收入3.47亿元，2023年同期为3.69亿元[116] - 2024年上半年营业成本2.81亿元，2023年同期为2.99亿元[117] - 2024年上半年销售费用795.63万元，2023年同期为623.41万元，有所增加[117] - 2024年上半年财务费用 -7.35万元，2023年同期为37.95万元[117] - 2024年上半年营业利润3473.35万元，2023年同期为3941.39万元[117] - 2024年上半年经营活动现金流入小计2.90亿元，2023年同期为3.09亿元[119] - 2024年上半年经营活动现金流出小计3.38亿元，2023年同期为3.24亿元[119] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额 -4737.11万元，2023年同期为 -1505.64万元[119] - 2024年上半年投资活动现金流入小计22,844元，2023年为80,931,429.49元[120] - 2024年上半年投资活动现金流出小计88,458,827.75元，2023年为14,881,223.77元[120] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计213,425,378.27元，2023年为100,000,000元[120] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计102,733,353.54元，2023年为119,959,333.34元[120] - 2024年上半年经营活动现金流入小计213,368,641.66元，2023年为233,229,386.82元[121] - 2024年上半年经营活动现金流出小计258,774,446.79元，2023年为208,571,379.50元[121] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 -23,958,310.64元，2023年为31,056,127.09元[120] - 2024年期初现金及现金等价物余额为64,735,547.46元，2023年为89,414,166.85元[120] - 2024年上半年所有者权益本期增减变动金额为29,347,352.87元[124] - 2024年半年度综合收益总额为47,365,352.87元[124] - 2024年上半年末公司股本为2.34亿元，较年初增加7800万元[126][128] - 2024年上半年末资本公积为2.9057850666亿元，较年初减少7800万元[126][128] - 2024年上半年综合收益总额为4803.635144万元[127] - 2024年上半年利润分配中对所有者（或股东）的分配为1872万元[127] - 2024年上半年所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）为7800万元[127] - 2023年末归属于母公司所有者权益小计为9.25665712亿元[126] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益增减变动金额为29.31635144万元[126][127] - 2024年上半年母公司未分配利润较年初增加1119.673921万元[129] - 2024年上半年母公司综合收益总额为2921.473921万元[129][130] - 2024年上半年母公司利润分配中对所有者（或股东）的分配为1801.8万元[130] - 公司2024年6月30日期末所有者权益合计为876,275,687.13元，上年年末为860,321,500.83元[131][132] - 公司本期股本增加78,000,000元，从156,000,000元增至234,000,000元[131][132] - 公司本期资本公积减少78,000,000元，从365,904,958.34元减至287,904,958.34元[131][132] - 公司本期未分配利润增加15,954,186.30元，从294,974,888.25元增至310,929,074.55元[131][132] - 公司本期综合收益总额为34,674,186元[131] - 公司本期利润分配中对所有者（或股东）的分配为18,720,000元[131][132] 市场规模预测 - 预计十四五期间我国高温合金市场规模将保持年化9.4%以上的增速，到2026年达到约342亿元左右[18] 各条业务线数据关键指标变化 - 变形高温耐蚀合金营业收入291,470,308.32元，同比增长12.63%；营业成本232,667,169.74元，同比增长5.35%；毛利率20.17%，同比增长5.51%[34] 产品信息 - 公司铸造高温耐蚀合金产品牌号近300种，泵及阀门类铸件口径从1/2英寸到48英寸不等，压力等级从150LB到2500LB不等[20] - 公司生产的镍基高温合金泵零部件使多晶硅冷氢化泵寿命提升6倍[20] - 铸造高温耐蚀合金产品主要应用于石化、天然气等行业，典型客户有Emerson、GE等，代表性项目有中石油

募集资金情况 - 公司首次公开发行3000万股A股，每股发行价12.13元，募集资金总额3.639亿元，净额3.1032412976亿元，于2021年4月1日到账[1] - 超募资金总额5994.97万元，2021 - 2023年分三次使用，截至2024年6月30日已使用完毕[18][19][21] 资金使用情况 - 截至2024年6月30日，募集资金累计直接投入募投项目金额为3.165436亿元，已全部使用完毕，专户余额为0万元[2] - 2021 - 2024年1 - 6月使用银行承兑汇票支付募投项目款项并以募集资金等额置换累计1.49071亿元[4] - 募投项目2021 - 2024年1 - 6月直接投入金额分别为949.87万元、453.29万元、3172.17万元、740.05万元[4] - 其他与主营业务相关的营运资金项目投资金额7000万元，超募资金永久性补充流动资金的金额3400万元[4] - 使用暂时闲置募集资金进行现金管理的金额1.8亿元，到期赎回1.8亿元[4] - 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的金额2.088581亿元，到期归还2.088581亿元[4] - 银行存款利息收入及理财产品收益625.27万元，退还发行费用相关的进项税303.24万元，银行工本费及手续费支出0.92万元，节余资金永久补流2.40万元[4] 项目投资情况 - 公司使用募集资金1.351792亿元向江苏新中洲增资实施募投项目[12] - 公司终止“研发检测中心二期建设项目”，用7101.56万元剩余募集资金及部分超募资金向子公司增资实施“特种装备核心零部件制品制造项目”[13][21] - 子公司实施募投项目可用金额累计达20619.48万元，截至2024年6月30日，本期实施金额4550.56万元，累计投入20999.00万元[13] 项目进度及效益 - 特种装备核心零部件制品制造项目承诺投资13517.92万元，调整后投资20619.48万元，截至期末累计投入20999.00万元，投资进度101.84%[32] - 研发检测中心二期建设项目承诺投资4519.52万元，调整后投资255.36万元，截至期末累计投入255.36万元，投资进度100.00%[32] - 其他与主营业务相关的营运资金项目承诺投资7000.00万元，截至期末累计投入7000.00万元，投资进度100.00%[32] - 超募资金补充流动资金3400.00万元，投资进度100%[33] - 截至2024年6月30日，特种装备核心零部件制品制造项目正进行试生产，尚未产生效益[33][39]

一、募集资金的基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于同意上海中洲特种合金材料股份有限公司 首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]555 号）同意注册，并经深圳证 券交易所《关于上海中洲特种合金材料股份有限公司人民币普通股股票在创业板 上市的通知》（深证上[2021]367 号）同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 30,000,000 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为 12.13 元，募 集资金总金额为 363,900,000.00 元，扣除相关发行费用人民币（不含税） 53,575,870.24 元后，募集资金净额为人民币 310,324,129.76 元（不含税）。上述 募集资金已于 2021 年 4 月 1 日到账，已经众华会计师事务所（特殊普通合伙） 予以验证并于 2021 年 4 月 1 日出具众会字（2021）第 02865 号验资报告。 国投证券股份有限公司 关于上海中洲特种合金材料股份有限公司 2024年半年度募集资金存放与使用情况的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 中洲 ...