中标信息 - 公司预中标南方电网2024年配网设备第二批框架招标项目，金额约12236.44万元[1] - 中标内容含10kV油浸式变压器等三个包[1] - 公示日期为2025年01月21日 - 2025年01月24日[1] 影响与风险 - 中标印证技术和产品质量获认可，利于提升影响力[2] - 项目履行对业绩有积极影响，但金额和影响有不确定性[2][3]

公司中标情况 - 公司在中国华能集团有限公司电子商务平台发布的《2025年度新能源风电上置式、塔筒内干式变压器及三相三绕组箱式变压器框架协议采购招标中标候选人公示》中成为部分项目的中标候选人 [1] - 公司在北京市公共资源交易服务平台发布的《2024年铁路建设项目国铁集团管理的甲供物资第十批次中标候选人公示》中成为部分项目的中标候选人 [1] - 上述项目预中标总金额约2.75亿元 [1] 行业动态 - 中国华能集团有限公司正在进行2025年度新能源风电上置式、塔筒内干式变压器及三相三绕组箱式变压器的框架协议采购招标 [1] - 北京市公共资源交易服务平台正在进行2024年铁路建设项目国铁集团管理的甲供物资第十批次的中标候选人公示 [1]

投资评级 - 报告对特锐德（300001.SZ）的投资评级为“优于大市”，并维持该评级 [1][5] 核心观点 - 特锐德2024年业绩快速增长，归母净利润预计为8.35-9.33亿元，同比增长70%-90%，扣非归母净利润预计为6.95-7.93亿元，同比增长72%-97% [1] - 2024Q4归母净利润预计为3.88-4.87亿元，同比增长44%-81%，环比增长53%-92%，扣非归母净利润预计为3.10-4.08亿元，同比增长35%-78%，环比增长38%-81% [1] - 公司“智能制造+集成服务”和电动汽车充电网两大板块盈利能力显著提升 [1] - 电动汽车充电网业务经营持续向好，2024年底运营公共充电终端超过70万台，全年充电量超过130亿度，同比增长超过40% [2] - 公司与ENEOS成立合资公司拓展充电网建设，并与逸安启签署5.28亿元充电站销售与服务合同 [2] - 智能制造+集成服务业务实现高质量增长，2024年电力设备产品累计中标额和合同额均突破130亿元，同比增长超30% [3] - 公司与沙特国家电网签署约7亿元高压移动式变电站供货与安装合同，海外布局取得新进展 [3] 盈利预测与财务指标 - 2024年预计营业收入为167.63亿元，同比增长14.8%，净利润为8.85亿元，同比增长80% [4] - 2025年预计营业收入为199.64亿元，同比增长19.1%，净利润为12.18亿元，同比增长37.7% [4] - 2026年预计营业收入为237.20亿元，同比增长18.8%，净利润为15.32亿元，同比增长25.8% [4] - 2024-2026年每股收益（EPS）分别为0.84元、1.15元、1.45元 [4] - 2024-2026年动态市盈率（PE）分别为28倍、20倍、16倍 [4] - 2024-2026年净资产收益率（ROE）分别为11.5%、14.2%、15.7% [4] 财务预测与估值 - 2024年预计现金及现金等价物为35亿元，应收款项为80.37亿元，存货净额为29.85亿元 [11] - 2024年预计营业成本为129.66亿元，销售费用为9.27亿元，管理费用为9.14亿元，研发费用为5.36亿元 [11] - 2024年预计营业利润为10.33亿元，利润总额为9.98亿元，归属于母公司净利润为8.85亿元 [11] - 2024年预计经营活动现金流为16.49亿元，资本开支为11.20亿元，投资活动现金流为-13.42亿元 [11] 市场走势 - 特锐德近3个月日均成交额为4.22亿元，52周最高价为25.90元，最低价为15.10元 [5]

合同与项目 - 公司与沙特国家电网签署高压移动式变电站供货与安装合同，合同总金额3.53亿沙特里亚尔，折合人民币约7亿元 [1] - 合同标的为132kV移动式变电站，履行期限为2025年4月底前完成交付并送电 [1] - 该项目是沙特"2030愿景"背景下为应对工业用电需求增长、改善电网结构、增强调峰能力及保障电网安全稳定运行的重点项目 [1] 海外业务布局 - 公司积极推进海外业务布局，2024年上半年完成33kV环网柜、中压环保气体柜等国际产品的研发与认证 [2] - 海外订单较2023年同期大幅增长，中标津巴布韦矿山、印尼红土镍矿等大型海外变配电建设项目 [2] - 电力设备产品已落地全球50多个国家，远销俄罗斯、中东、南非、澳大利亚、中亚、东南亚等地区 [2] 业绩与战略 - 公司预计2024年净利润为8.35亿元至9.33亿元，同比增长70%至90%；扣非净利润预计为6.95亿元至7.93亿元，同比增长72%至97% [2] - 公司紧抓国家"双碳"和"新型电力系统"战略机遇，聚焦优质客户、提升订单质量，推动"智能制造+集成服务"和电动汽车充电网两大板块盈利能力显著提升 [2] 智能制造+集成服务 - 该板块以箱式变电站、高低压智能开关成套设备和高压预制舱式模块化变电站等产品为基础，推动新材料与新结构的研发与应用 [3] - 2024年该领域累计中标额和合同额均突破130亿元 [3] 电动汽车充电网 - 公司大力推动SaaS服务、微电网、虚拟电厂等增值业务发展，充电网业务保持良好高质量发展势头 [3] - 截至2024年底，公司运营公共充电终端超过70万台，其中直流充电终端超过42万台，累计充电量突破390亿度 [3] - 2024年全年充电量超过130亿度，同比增长超过40%，充电网技术优势及规模继续保持行业领先地位 [3] 行业展望 - 业界看好电力设备板块增长潜力，用电端核心行业持续拉动用电需求，支撑发电量增速韧性 [4] - 2024年全国动力和其他电池产量同比增长41.0%，截至2024年11月全国公共充电桩保有量同比增长31.8% [4] - 未来电力需求增长将拉动电力设备主配网投资共振，基荷支撑性电源需求也将持续增长 [4]

投资评级 - 报告对特锐德（300001）的投资评级为"买入"（维持）[1] 核心观点 - 特锐德2024年业绩超预期，归母净利润预计为8.35亿元–9.33亿元，同比增长70%–90%，扣非净利润预计为6.95亿元–7.93亿元，同比增长72%–97%[4] - 公司"智能制造+集成服务"板块订单表现优异，2024年累计中标额和合同额均突破130亿元[4] - 电动汽车充电网板块龙头地位稳固，2024年全年充电量超过130亿度，同比增长超过40%，运营公共充电终端超过70万台，其中直流充电终端超过42万台[4] - 公司光储充放一体化充电站布局超700座，已落地140+个城市[4] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年归母净利润分别为9.08亿元、12.78亿元、15.92亿元，EPS分别为0.86元、1.21元、1.51元[2] - 2024-2026年主营收入预计分别为192.03亿元、240.04亿元、298.16亿元，同比增速分别为31.51%、25.00%、24.21%[2] - 2024-2026年毛利率预计分别为23.92%、23.97%、23.99%[2] - 2024-2026年ROE预计分别为11.83%、14.28%、15.10%[2] 财务数据 - 2024年预计营业总收入为192.03亿元，同比增长31.51%[5] - 2024年预计归母净利润为9.08亿元，同比增长84.83%[5] - 2024年预计经营活动现金流净额为19.52亿元，同比增长45.13%[5] - 2024年预计资产负债率为67.12%，市净率为2.90倍[3] 行业与公司动态 - 公司持续加大技术深耕和产品创新，推动产品的迭代升级和数字化工厂建设，提升产品的标准化、模块化、数字化水平[4] - 公司积极推动新材料与新结构的研发与应用，通过持续的创新与突破，打造了超越市场的核心竞争力[4] - 公司不断提升充电网运营能力，大力推动SaaS服务、微电网、虚拟电厂等增值业务发展，平台优势进一步得到体现[4]

根据《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司独立董事管 理办法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，经公司董事会提名 委员会审核，董事会同意提名王苑琢女士为公司第五届董事会独立董事候选人，并 在当选后担任董事会审计委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员职务，任期自公 司股东大会审议通过之日起至第五届董事会换届完成之日止。 本议案已经董事会提名委员会审议通过。王苑琢女士的任职资格和独立性尚需 经深交所备案审核，审核无异议后提交股东大会审议。 证券代码：300001 证券简称：特锐德 公告编号：2025-002 青岛特锐德电气股份有限公司 第五届董事会第二十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛特锐德电气股份有限公司（以下简称"公司"或"特锐德"）第五届董事会 第二十三次会议于2025年1月6日在青岛市崂山区松岭路336号特锐德办公大楼会议 室以通讯和现场表决相结合的方式召开，本次会议应出席董事9人，实际出席董事9 人，符合公司章程规定的法定人数。本次会议通知于2025年1月3日以电子邮件形式 发出，会议的 ...

会议情况 - 公司第五届监事会第十九次会议于2025年1月6日召开，3位监事均出席[1] 议案表决 - 调整2024年员工持股计划业绩考核指标议案，1票同意、2票回避[1] - 调整2024年限制性股票激励计划业绩考核指标议案，3票同意[3] 后续安排 - 两议案均需提交股东大会审议[2][5][6]

股东大会信息 - 公司定于2025年1月23日14:30召开2025年第一次临时股东大会[1] - 股权登记日为2025年1月17日[4] - 现场会议地点为青岛市崂山区松岭路336号公司12楼会议室[4] 投票信息 - 网络投票时间为2025年1月23日，深交所系统9:15 - 15:00，互联网系统9:15 - 15:00[2][21][22] - 网络投票代码为350001，投票简称为特锐投票[20] 议案与登记 - 本次股东大会审议4项议案，第2 - 4项需2/3以上表决权通过[5] - 登记时间为2025年1月22日9:00 - 17:00[7] 临时提案 - 单独或合计持3%以上股份股东可会前十天书面提临时提案[9] 身份认证 - 互联网投票需办身份认证，可登录http://wltp.cninfo.com.cn查阅流程[22]

青岛特锐德电气股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 青岛特锐德电气股份有限公司（以下简称"特锐德"或"公司"）为了进一 步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，有效提升核心团队凝聚 力和企业核心竞争力，有效地将股东利益、公司利益和核心团队三方利益结合在 一起，使各方共同关注公司的长远发展，确保公司发展战略和经营目标的实现， 公司拟实施 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"股权激励计划"或"限制 性股票激励计划"）。 为保证股权激励计划的顺利实施，现根据《中华人民共和国公司法》《中华 人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板上市 公司自律监管指南第 1 号——业务办理》以及其他法律、法规、规范性文件和《公 司章程》的规定，结等有关法律、法规和规范性文件、以及《公司章程》和限制 性股票激励计划的相关规定，结合公司实际情况，制定本办法。 一、考核目的 进一步完善公司法人治理结构，建立和完善公司激励约束机制，保证公司股 权激励计划的顺利实施，并在最大程度上发挥股权激励的作用，进而确保公司发 展战略和经营目标的实现。 二、考核原则 考核评价必须坚持公正 ...

员工持股计划资金与份数 - 员工持股计划拟筹集资金总额上限不超过7,622.42万元，份数上限为7,622.42万份[12] 股份回购情况 - 2023年11月28日至2024年2月26日公司累计回购股份15,694,340股，占公司当前总股本的1.49%，成交总金额为299,976,486.30元[13] 员工持股计划受让股份 - 员工持股计划受让标的股票数量为771.50万股，占公告时公司总股本的0.7307%[14] 员工持股计划限制 - 员工持股计划实施后，全部有效员工持股计划涉及股票总数量累计不超公司股本总额的10%，任一持有人对应标的股票不超公司股本总数的1%[14] 股票购买价格 - 员工持股计划购买公司回购股票的价格为9.88元/股[15] 交易均价情况 - 本员工持股计划草案公布前1个交易日公司股票交易均价的50%为每股9.8705元[16] - 本员工持股计划草案公布前20个交易日公司股票交易均价的50%为每股9.6685元[16] 信息披露时间 - 董事会审议通过员工持股计划草案后2个交易日内公告相关内容[9] - 公司需在召开审议员工持股计划的股东大会的2个交易日前公告法律意见书[9] - 公司完成将标的股票过户至员工持股计划名下的2交易日内，披露获得标的股票的时间、数量、比例等情况[10] 存续期与解锁期 - 员工持股计划存续期为72个月，届满前1个月可经持有人会议和董事会同意延长[18] - 员工持股计划所获标的股票分三期解锁，锁定期分别为24、36、48个月[20] - 第一个解锁期在2025年，解锁比例30%；第二个解锁期在2026年，解锁比例30%；第三个解锁期在2027年，解锁比例40%[21] 解锁业绩条件 - 2025年营业收入增长率不低于32%或净利润增长率不低于35%可解锁第一期股票[24] - 2026年营业收入增长率不低于58%或净利润增长率不低于60%可解锁第二期股票[24] - 2027年营业收入增长率不低于90%或净利润增长率不低于100%可解锁第三期股票[24] 个人考核解锁系数 - 个人考核得分S≥80，解锁系数100%；80＞S≥70，解锁系数80%；70＞S≥60，解锁系数60%；60＞S，解锁系数0%[25] 提示性公告与处置安排 - 公司将在存续期限届满前六个月披露提示性公告，届满时披露相关股票数量及处置安排[19] 管理机构与职责 - 员工持股计划自行管理，最高管理权力机构为持有人会议，选举产生管理委员会[28] - 公司董事会负责拟定和修改员工持股计划，并办理相关事宜[28] 持有人会议通知与提案 - 召开持有人会议管理委员会需提前2日发通知，紧急情况可口头通知[30] - 持有人会议提案经出席持有人所持1/2（含）以上份额同意视为表决通过，特殊规定需2/3（含）以上份额同意[32] - 单独或合计持有员工持股计划10%以上份额的持有人可在会前3日向管理委员会提交临时提案[32] - 单独或合计持有员工持股计划30%以上份额的持有人可提议召开持有人会议[33] 管理委员会组成与运作 - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，委员由持有人会议选举产生[34] - 管理委员会主任由管理委员会全体委员过半数选举产生[34] - 管理委员会不定期会议由主任召集，提前2日通知委员，一致同意可用通讯方式[37] - 管理委员会委员提议召开临时会议，主任应在3日内召集主持[37] - 管理委员会会议需过半数委员出席，决议经全体委员过半数通过[37] - 管理委员会会议表决实行一人一票，方式为记名投票[37] 清算与分配 - 员工持股计划存续期届满或终止，管理委员会需在60个工作日内完成清算并按份额分配财产[44][46] - 员工持股计划存续期内，所持标的股票交易出售取得现金或有可分配收益时，可于每个会计年度分配[44] 股份锁定与分红 - 锁定期内，公司资本公积转增股本、派送股票红利时新取得股份一并锁定，现金分红不受锁定期限制[45] 持有人权益处理 - 持有人存在受贿等违法违纪行为，管理委员会取消其资格，强制收回已解锁和未解锁份额[46][47] - 持有人辞职等情形，管理委员会对已解锁份额不作变更，强制收回未解锁份额[47] - 持有人职务变更（不含降职或降级）等情形，权益按发生前程序进行[48] - 持有人退休等情形，管理委员会有权决定个人绩效考核不再纳入解锁条件[48][49] - 持有人非因工受伤丧失劳动能力或非因工身故，管理委员会决定权益处理方式[49] 资产构成与收益权 - 员工持股计划资产包括公司股票权益、现金存款和银行利息、其他投资形成的资产[43] - 持有人按实际持有的份额享有标的股票资产收益权，放弃其他股东权利[41][44] 变更与终止 - 员工持股计划变更需管理委员会提议、出席持有人会议的持有人所持2/3（含）以上有效表决权同意并报董事会审议通过[53] - 员工持股计划自行终止情形包括存续期满未有效延期等[54] - 员工持股计划提前终止情形为锁定期届满后资产均为货币资金[54] - 除自行、提前终止外，员工持股计划终止需管理委员会提议、出席持有人会议的持有人所持2/3（含）以上有效表决权同意并报董事会审议通过[54] 管理办法相关 - 管理办法需经公司股东大会审议通过后方可实施[56] - 管理办法未尽事宜由公司董事会、管理委员会和持有人另行协商解决[56] - 管理办法的解释权属于公司董事会[56] - 若管理办法与监管机构发布的最新法律、法规冲突，以最新规定为准[56] 文件发布信息 - 该文件由青岛特锐德电气股份有限公司董事会于2025年1月7日发布[57]