鹏鼎控股(深圳)股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案） 证券简称：鹏鼎控股 证券代码：002938 鹏鼎控股(深圳)股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划 （草案）-调整后 鹏鼎控股(深圳)股份有限公司 2024 年 8 月 1 三、本激励计划拟向激励对象授予的限制性股票数量为 1,060 万股，占本激 励计划草案公告时公司股本总额 231,143.08 万股的 0.46%。 截至本激励计划草案公告日，公司全部有效期内的股权激励计划所涉及的标 的股票总数累计未超过本激励计划提交股东大会时公司股本总额的 10.00%。本 激励计划中任何一名激励对象通过全部有效期内的股权激励计划获授的公司股 票数量累计未超过公司股本总额的 1.00%。 四、本激励计划授予的激励对象共计 300 人，包括公告本激励计划时在本公 司（含子公司）任职的核心技术（业务）人员，不包括独立董事、监事、单独或 合计持股 5%以上股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。 鹏鼎控股(深圳)股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案） 声 明 本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗 ...

市场扩张和并购 - 2024年8月13日公司同意庆鼎吸收合并裕鼎[2] 业绩总结 - 2023年裕鼎营业收入4514.04万元，2024年1 - 6月为1994.93万元[5] - 2023年庆鼎营业收入1133448.34万元，净利润90897.03万元；2024年1 - 6月营业收入439226.33万元，净利润11249.19万元[6] 数据相关 - 庆鼎注册资本316058.203586万人民币，公司持股100%[3] - 裕鼎注册资本24094.01万人民币，公司持股100%[4] - 2023 - 2024年6月裕鼎总资产、总负债、所有者权益数据[5] - 2023 - 2024年6月庆鼎总资产、总负债数据[6]

财务数据 - 公司2024年上半年营业收入为131.26亿元，同比增长13.79%[20] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为7.84亿元，同比下降3.40%[21] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.56亿元，同比增长2.17%[22] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为27.90亿元，同比下降37.48%[23] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.34元，同比下降2.86%[23] - 公司2024年上半年稀释每股收益为0.34元，同比下降2.86%[23] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为2.61%，同比下降0.25%[23] - 公司2024年上半年末总资产为399.45亿元，同比下降5.52%[24] - 公司2024年上半年末归属于上市公司股东的净资产为292.05亿元，同比下降1.50%[24] - 2024年上半年，公司实现营业收入131.26亿元，较上年同期增长13.79%[57] - 2024年上半年，公司实现净利润7.84亿元，较上年下降3.40%[57] - 2024年上半年，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.56亿元，较上年增长2.17%[57] - 2024年上半年，公司通讯用板业务实现营收87.30亿元，较上年成长3.68%[61] - 2024年上半年，公司消费电子及计算机用板业务实现营收39.31亿元，较上年成长36.57%[61] - 2024年上半年，公司汽车及服务器产品实现销售收入4.30亿元，同比增长94.31%[62] - 截止2024年6月30日，公司货币资金为103.92亿，资产负债率为26.83%[60] - 公司应收账款周转天数为72天，存货周转天数为57天[60] - 2024年上半年，公司研发投入为10.79亿元人民币，同比增长20.43%，占营业收入比重为8.22%[63] - 2024年上半年，公司营业收入为131.26亿元人民币，同比增长13.79%[66] - 2024年上半年，公司营业成本为107.67亿元人民币，同比增长14.26%[66] - 2024年上半年，公司财务费用为-3.89亿元人民币，同比减少22.19%，主要系利息收入增加所致[66] - 2024年上半年，公司所得税费用为27.56万元人民币，同比增长227.20%，主要系本期利润总额增加所致[66] - 2024年上半年，公司研发投入为10.79亿元人民币，同比增长20.43%，主要系公司加大研发投入，研发试产品及模具费用增加所致[67] - 2024年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为27.90亿元人民币，同比减少37.48%，主要系支付给职工的现金流出增加所致[67] - 2024年上半年，公司投资活动产生的现金流量净额为-13.56亿元人民币，同比增长57.81%，主要系上年投资礼鼎半导体致投资支付现金流出增加，本年无此项所致[67] - 2024年上半年，公司筹资活动产生的现金流量净额为-19.94亿元人民币，同比减少29.97%，主要系本期取得借款现金流入减少所致[67] - 2024年上半年，公司现金及现金等价物净增加额为-5.15亿元人民币，同比减少914.62%，主要系经营活动产生的现金流量净额及投资活动产生的现金流量净额减少所致[69] - 货币资金从10,912,080,468.27元减少至10,392,059,701.64元，占总资产比例从25.81%微增至26.02%[75] - 应收账款从6,192,418,266.02元减少至4,112,881,295.29元，占总资产比例从14.65%降至10.30%，主要系应收账款收回所致[76] - 存货从3,054,055,741.52元增加至3,624,749,663.11元，占总资产比例从7.22%增至9.07%，主要系营收增加，公司增加备货所致[76] - 固定资产从15,263,743,175.56元增加至15,911,992,325.56元，占总资产比例从36.10%增至39.83%，主要系在建工程转入所致[77] - 在建工程从2,310,338,902.71元减少至1,362,234,818.89元，占总资产比例从5.46%降至3.41%，主要系在建工程转入固定资产所致[77] - 短期借款从3,961,383,152.79元减少至3,135,889,481.04元，占总资产比例从9.37%降至7.85%，主要系银行借款减少所致[78] - 香港鹏鼎净资产为2,092,377,604.52元，2024年上半年实现净利润39,439,934.37元，占公司净资产的5.24%[80] - 台湾鹏鼎净资产为277,153,985.30元，2024年上半年实现净利润-53,833,817.74元，占公司净资产的0.69%[80] - 鹏鼎新加坡公司净资产为116,070,346.55元，2024年上半年实现净利润-472,644.28元，占公司净资产的0.29%[80] - 报告期投资额为1,375,104,186.73元，上年同期投资额为3,245,199,276.90元，变动幅度为-57.63%[89] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为3,537,453.47元[28] - 计入当期损益的政府补助为70,797,394.48元[28] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为-42,242,049.73元[28] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为913,191.57元[28] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为-537,478.08元[28] - 所得税影响额为4,328,421.19元[28] - 非经常性损益合计为28,140,090.52元[28] 行业数据 - 2024年一季度全球PCB行业同比增长0.1%[34] - 2024年PCB行业总产值预计为730.26亿美元，同比增长5.0%[34] - 2024年全球智能手机出货量预计达12.1亿部，较2023年增长4%[45] - 2023年全球服务器及存储用PCB市场规模约为82

增资情况 - 2024年8月13日公司同意向鹏鼎投资增资2.5亿元[3] - 增资后鹏鼎投资注册资本将增至7亿元[3] 财务数据 - 2023年12月31日鹏鼎投资总资产48542.36万元[5] - 2024年6月30日鹏鼎投资总资产49442.06万元[5] - 2023年1 - 12月鹏鼎投资净利润754.62万元[5] - 2024年1 - 6月鹏鼎投资净利润 - 926.35万元[5]

其他应付款 - 声公勋（深）其他应付款为224.19[5] - 鹏鼎控股（深）关联公司支持盈奎其他应付款为702.3[5] - 深下公司其他应付款为3739.17[5] - 戸辺品精密电子（淮）其他应付款为67654.89[5] - 日之司其他应付款为47.27[5] - 礼晶半导体营技案皇岛其他应付款为15.2[5] 运营成本 - 中第68电子（淮南）运营成本为101155.02[5] - F通讯费本色运营费用为201.2[5] 应收账款 - 公司2024年期应收账款部分某部分为2,892.37[6] - 某公司应收账款为12,838.16、8,028.38[6] - Foxconn Hon Hai Pte. Ltd.应收账款为2,668.77、8,296.04，差值为(5,721.93)[6] - Technology India Mega Development Private应收账款为8,356.75、2,299.61，差值为(15,859.99)[6] - 某公司应收账款为1,481.18、3,661.64，差值为(1,967.93)[6] - FIH (HongKong) Limited应收账款为505.79、3,507.23，差值为(1,232.56)[6] - 某公司应收账款为4,259.3、2,715.40，差值为(4,977.57)[6] - 某公司应收账款为563.29、2,366.48，差值为(2,323.93)[6] - 应收账款为38,575.87[1] - 北海洋技服分有限公司应收账款为(1,600.04)[7] - 云公知育支持邮富点大应收账款为106.06[7] - 南北工密薪封富知富宁南应收账款为105.30、250.40[7] - 2024年期应收账款为369.37[9] - 2024年6月应收账款为369.37[9] 其他金额 - 鹏鼎控股（深）关联公司支持本是半鼎JA迎后六页金额为402.3[5] - 即南位如用通立成果清金额为828.0[5] - 本集团最终控制方施加金额有1,410.79、289.64等[7] - 富士康精密电子(太原)存相关金额为295.75[7] - 新罗龙密荷成(北江)南阳庭林康国感染哲制后施加金额为330.28[7] - 第南语第二世报价有限相关金额为385.45[7] - 2024年期其他运营成为52.80[9] - 2024年期共色应该装为46.45[9] - 2024年6月AS.24（推测为某项目金额）[9] - 2024年6月08.23（推测为某项目金额）[9] - 发明受装 ※型比往未为265.64[10] - 人外金郎 来却出往来为 - 0.32[10] - 其他应该或为0.32[10] - 壳员团机械长会为9.672,85.25 (92.906.672)[12] 声公相关数据 - 声公划官际规划运相关数据为941.2、2,863.70、3,369.388、43538[6] - 声公易荒淑戏运相关数据为50.658、1,847.30[6]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持-A"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司是全球范围内少数同时具备各类 PCB 产品研发、设计、制造、销售与服务的专业大型厂商 [2] - 公司主要产品涵盖 FPC、SMA、SLP、HDI、Mini LED、RPCB、Rigid Flex 等多类产品，广泛应用于通讯电子、消费电子、计算机、汽车和 AI 服务器等领域 [2] - 公司持续打造全方位 PCB 一站式服务平台，显著受益于 AI 掀起的新一轮换机潮 [9] - 公司加快推进汽车及服务器市场拓展，在技术上持续提升厚板 HDI 能力，积极布局海外产能 [3] 公司投资评级总结 - 公司维持"增持-A"评级 [4] - 预计 2024-2026 年营收和归母净利润均保持两位数增长 [10] - 公司持续打造全方位 PCB 一站式服务平台，受益于 AI 带来的新一轮换机潮，同时加快推进汽车及服务器市场拓展，增长动力足 [9]

业绩总结 - 公司2024年7月合并营业收入为267,399万元[2] - 公司2024年7月合并营业收入较去年同期增加22.80%[2]

股份回购 - 公司拟用2 - 4亿自有资金回购股份，价格不超25元/股，期限12个月[3] - 2024年7月未实施回购，股价34.4 - 43.58元/股[4] - 截至7月31日，累计回购9469900股，占比0.4084%[4] - 回购成交最高价21.65元/股，最低价20.66元/股[4] - 截至7月31日，支付资金200805789.92元（不含费用）[4]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2][7] 报告的核心观点 - 2024年6月鹏鼎控股营业收入21.17亿元，同比增加24.11%；24Q2营收64.40亿元，同比+32%，环比仅-4%，淡季不淡好于预期 [6] - 2023年通讯用板业务营收235.13亿元相对稳定，消费电子及计算机用板业务营收79.75亿元下滑明显，汽车及服务器产品收入5.39亿元，同比增长71.45%；2023年公司营业收入320.66亿元，同比-11.45%；归母净利润32.87亿元；2017 - 2023年连续七年位列全球最大PCB生产企业 [6] - 公司重点开拓新兴领域，包括汽车PCB拓新品、提升AI服务器厚板HDI能力、进入空天地海6G通讯相关领域 [6] - 公司积极补充海外及前沿产能，软板募投项目完成，硬板淮安新园区增强竞争力，海外高雄园区封顶、泰国一期项目投资2.5亿美元2025H2投产，智能制造建成七座智慧工厂，2023年人均产值较2017年增加40% [7] - 上调2024/25/26年归母净利润预测至40/46/48亿元，鹏鼎控股2024年PE 21X，维持“买入”评级 [7] 相关目录总结 市场数据 - 2024年7月19日收盘价37.05元，一年内最高/最低43.58/15.92元，市净率2.9，息率1.35，流通A股市值857.75亿元，上证指数/深证成指2982.31/8903.23 [3] 基础数据 - 2024年3月31日每股净资产12.97元，资产负债率24.97%，总股本/流通A股23.19亿/23.15亿股，流通B股/H股无 [4] 财务数据 |项目|2023年|2024Q1|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|32066|6687|35259|36675|36799| |同比增长率（%）|-11.5|0.3|10.0|4.0|0.3| |归母净利润（百万元）|3287|497|4002|4590|4750| |同比增长率（ %）|-34.4|18.8|21.7|14.7|3.5| |每股收益（元/股）|1.42|0.22|1.73|1.98|2.05| |毛利率（%）|21.3|20.4|22.9|23.6|23.7| |ROE（% ）|11.1|1.7|11.9|12.0|11.1| |市盈率|26|-|21|19|18| [8] |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|36211|32066|35259|36675|36799| |其中：营业收入（百万元）|36211|32066|35259|36675|36799| |减：营业成本（百万元）|27521|25224|27202|28015|28068| |减：税金及附加（百万元）|171|238|262|272|273| |主营业务利润（百万元）|8519|6604|7795|8388|8458| |减：销售费用（百万元）|198|210|229|238|239| |减：管理费用（百万元）|1287|1208|1305|1357|1362| |减：研发费用（百万元）|1672|1957|2116|2201|2208| |减：财务费用（百万元）|-357|-309|-210|-375|-477| |经营性利润（百万元）|5719|3538|4355|4967|5126| |加：信用减值损失（损失以“-”填列，百万元）|8|-3|0|0|0| |加：资产减值损失（损失以“-”填列，百万元）|-226|-92|0|0|0| |加：投资收益及其他（百万元）|110|99|99|99|99| |营业利润（百万元）|5620|3566|4467|5079|5237| |加：营业外净收入（百万元）|0|6|10|10|10| |利润总额（百万元）|5620|3571|4477|5089|5247| |减：所得税（百万元）|608|285|477|499|497| |净利润（百万元）|5012|3287|4001|4589|4750| |少数股东损益（百万元）|0|0|-1|0|0| |归属于母公司所有者的净利润（百万元）|5012|3287|4002|4590|4750| |全面摊薄总股本（百万股）|2321|2320|2319|2319|2319| |每股收益（元）|2.16|1.42|1.73|1.98|2.05| [9]

鹏鼎控股(深圳)股份有限公司 证券代码：002938 证券简称：鹏鼎控股 公告编号：2024-040 关于完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 鹏鼎控股(深圳)股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月24日召开 2023年年度股东大会审议通过了《关于变更注册资本暨修改<公司章程>的议案》， 同意公司注册资本由2,320,437,816元变更为2,318,560,816元。 2024年7月15日，公司完成以上工商变更登记并收到深圳市市场监督管理局 下发的登记通知书，公司变更后的工商登记基本信息如下： 特此公告。 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 董 事 会 2024 年 7 月 17 日 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 原注册资本：232043.7816 万元人民币 变更后 现注册资本：231856.0816 万元人民币 备查文件： 1、登记通知书 ...