可转债发行 - 2021年4月16日公开发行1160.00万张可转换公司债券，总额116,000.00万元[3] 转股价格调整 - “中装转2”初始转股价6.33元/股，经调整现为5.14元/股[6][9] 触发条件与修正规则 - 连续十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[10] - 2025年2月21日至3月6日预计触发修正条件[2]

重整进程 - 2024年5月24日公司收到重整申请，7月31日进入预重整阶段[8] - 2024年9月15日前债权人可申报债权[8] - 2025年2月22日开票确定正选和备选重整投资人[11] 投资人情况 - 有两家适格意向重整投资人，均缴纳5000万元保证金[10] 公司数据 - 恒涔公司注册资本5000万，2024年营业总收入和净利润为0，总资产5000万，总负债0，资产负债率0%[12][13][14] - 康恒环境近三年营业收入分别为85.81亿元、89.36亿元、80.70亿元[14] - 康恒环境近三年净利润分别为14.24亿元、13.51亿元、15.05亿元[14] - 截止2024年12月31日，康恒环境净资产为116.38亿元[14] - 2024年康恒环境营业总收入806983万元，净利润150471万元，总资产3884878万元，总负债2721113万元，净资产1163765万元，资产负债率70.0%[19] 股权结构 - 上海康恒环境股份有限公司注册资本为107209.6万元[15] - 上海上实长三角生态发展有限公司出资30382万元，持股比例28.34%[16] - 龙吉生合计持有康恒环境33.08%股份表决权，加上一致行动人朱晓平合计持有36.83%，为公司实际控制人[18] 重整方案 - 中装建设本次重整资本公积金转增股本不超过10亿股，可转债全部转股后总股本增至不超过19.50亿股[21] - 乙方一预计受让3.9亿股中装建设转增股票，持股比例原则上不低于重整后总股本的20%[21] - 重整投资人认购转增股份每股对价为1.552元/股，是市场参考价3.1035元/股的50%[21][31] - 乙方一认购的转增股份限售期限为36个月，其他重整投资人认购的为12个月[22] - 协议履约保证金为5000万元，支付全部投资款时转为受让转增股票对价款等额部分[23] - 全部重整投资人支付完股票对价款后5个工作日内，中装建设提交办理股份转增登记文件，转增股份登记完成次1个交易日申请过户[23] - 新一届董事会设置5名董事，乙方一提名非独立董事不少于2名，独立董事不少于2名[26] 各方义务 - 甲方应清理截至重整受理日前债务，预留偿债资源[25] - 乙方一应按时支付重整投资款[26] - 乙方二在《重整计划》执行完毕后为甲方提供产业和业务支持[26] - 各方在投资中发生的税费按规定或惯例自行承担[24] 风险提示 - 公司能否进入正式重整程序、股票交易是否被实施退市风险警示、股票是否终止上市均存在风险[3][4][6] - 若法院裁定受理重整申请，深交所将对公司股票交易实施退市风险警示[34] - 若重整失败被宣告破产，公司股票将面临终止上市风险[35] - 2023年12月15日，公司因信息披露违法违规被中国证监会立案调查，调查仍在进行中[36] - 2024年2月23日，公司主要银行账户被冻结，2月27日起深交所对公司股票实施其他风险警示，简称变更为“ST中装”[37] - 公司基本银行账户已解除冻结，但仍面临主要银行账户被冻结解除时间不确定风险[37] - 重整投资协议可能因投资人筹措资金不到位等无法履行投资义务，还存在协议被终止等风险[38]

股份变动 - 2019 年 12 月 31 日庄小红及其一致行动人持股占总股本 38.75%[16] - 2020 年 1 - 6 月持股比例降至 36.07%[16] - 2020 年 8 月持股比例降至 35.20%[16] - 2021 年 10 月至 2025 年 2 月持股比例降至 33.90%[17] - 本次权益变动前持股占比 33.90%[17] - 2025 年 2 月 20 - 21 日庄小红部分股份司法拍卖竞拍成功[17] - 2025 年 3 月 3 日部分股份过户完成[17] - 本次权益变动后持股占比 31.22%[17] - 本次权益变动数量 19,680,000 股，变动比例 2.68%[34] 股东情况 - 2019 年 12 月 31 日庄小红持股占总股本 28.07%[19] - 2025 年 2 月 28 日庄小红持股占比 21.29%[19] - 2019 年 12 月 31 日庄展诺持股占总股本 10.68%[19] - 2025 年 2 月 28 日庄展诺持股占比 9.94%[19] 股份状态 - 截至报告签署日，累计被质押 67,710,390 股，占所持股份 43.30%，占总股本 9.22%[22] - 股份已全部被司法冻结和司法再冻结[22] 其他 - 2019 年 12 月 31 日公司总股本 683,316,991 股[19] - 2025 年 2 月 28 日公司总股本 734,667,885 股[19] - 权益变动涉及的股份未来 6 个月内不得减持[21] - 本次权益变动不导致控股股东及实际控制人变化，不损害公司及其他股东利益[23]

股权变动 - 庄小红19,680,000股股份司法拍卖完成过户，占总股本2.68%[2][4] - 2025年3月3日权益变动，类型为减少，方式为司法拍卖[6] - 庄小红变动后持股156,377,928股，占比21.29%[6] - 合计变动后持股229,387,278股，占比31.22%[6] - 本次变动履行承诺，无违法情况[7]

股权拍卖 - 庄展诺1150万股股份于2025年3月4 - 5日公开拍卖[2] - 徐秀龙竞买550万股，成交1706.8万元，占总股本0.75%[2] - 李虹昇竞买600万股，成交1883.4万元，占总股本0.82%[2] 股权情况 - 截至2025年2月28日，公司总股本734,667,885股[2] - 截至披露日，庄小红和庄展诺合计持股占总股本31.22%[6] - 若成交过户，二人持股降至占总股本26.15%，控制权不变[6] 其他情况 - 庄小红和庄展诺累计质押股份占总股本14.18%[6] - 司法拍卖最终成交以法院确认书为准，结果有不确定性[6] - 该事项对公司生产经营和治理无较大影响[6]

股份冻结情况 - 庄小红部分股份28,180,390股于2025.2.27被司法冻结，占其所持16.01%，占总股本3.83%[2] - 庄小红持股176,057,928股，累计冻结100%，占公司23.96%[4] - 庄展诺持股73,009,350股，累计冻结100%，占公司9.94%[4] 冻结原因及影响 - 冻结系个人及公司债务纠纷中控股股东连带担保责任[6] - 本次冻结不影响公司经营、治理，不导致控股东与实控人变更[6]

股权拍卖 - 2025年2月27 - 28日庄小红990万股股份在京东网司法拍卖[2] - 上海添亿禾分别以1738.8万、1699.74万元竞得500万、490万股[2] - 2月20 - 21日庄小红28614340股、25 - 26日庄展诺6949880股拍卖成功未过户[5] 股权情况 - 截至2025年2月20日，公司总股本734343174股[2] - 截至公告披露日，庄小红和庄展诺合计持股249067278股，占比33.92%[6] - 若成交过户，二人持股降至203603058股，占比27.73%，实控人不变[6] 股份质押 - 截至公告披露日，其所持股份累计质押123850390股，占总股本16.87%，占持股49.73%[6] 其他 - 司法拍卖最终成交以深圳福田区法院裁定为准，结果有不确定性[4][6] - 该事项对公司生产经营和治理无较大影响[6]

重整进展 - 2024年5月24日收到债权人重整及预重整申请[7] - 2024年7月31日深圳中院决定预重整并指定管理人[7] - 要求债权人2024年9月15日前申报债权[8] - 意向重整投资人2024年12月22日18:00前提交报名材料[9] 投资人情况 - 两家适格意向重整投资人各缴纳5000万元保证金[9] - 上海恒涔与上海康恒联合体为正选单位[10] - 江西豪斯特等组成的联合体为备选单位[10] 其他事项 - 2023年12月15日因信披违规被证监会立案调查[16] - 2024年2月27日起股票简称变更为“ST中装”[17] - 截至公告日基本银行账户已解除冻结[17]

股权结构 - 截至2025年2月20日，公司总股本734,343,174股[2] - 截至公告披露日，庄小红和庄展诺合计持股占总股本33.92%[6] - 若过户完成，二人持股降至29.07%，控股权不变[6] 股份拍卖 - 庄展诺6,949,880股于2025年2月25 - 26日拍卖，成交24,584,785.84元[2] - 庄小红28,614,340股于2025年2月20 - 21日司法拍卖竞价成功，未过户[5] 股份质押 - 截至公告披露日，二人所持股份累计质押占总股本16.87%[6]

股权拍卖 - 庄小红28,614,340股股份于2025年2月20 - 21日公开拍卖[2] - 占礼兵竞买19,680,000股，成交金额59,420,160元[2] - 周小英竞买8,934,340股，成交金额27,619,779.08元[2] 股权数据 - 截至2025年2月20日，公司总股本734,343,174股[2] - 庄小红和庄展诺合计持股249,067,278股，占比33.92%[5] - 若成交过户，二人持股降至220,452,938股，占比30.02%[5] 其他情况 - 庄小红和庄展诺股份累计质押123,850,390股，占比16.87%[5] - 拍卖结果以法院裁定为准，后续有不确定性[4][5] - 该事项对公司经营和治理无较大影响[5]