公司战略 - 引入新股东后仍坚持立足 LED 封装做强做大，适时向产业链上下游延伸发展 [1] 钒矿项目 - 南阳宝里矾矿项目是主业外投资，公司拥有开采权，购入的生产用地当地政府未交付，矿山未开采 [1] 照明市场布局 - 2012 年下半年开始建设国内照明终端销售渠道，全国主要城市建有十多家运营中心和直营办事处 [1] - 未来服务好已有经销商，继续扩大终端照明市场销售，提升品牌知名度 [1]

投资者信息 - 参与单位及人员包括广东新价值张旭、金鹰基金陈柳山、西南证券李孝林和黄新波、国投瑞银基金刘钦 [1] 股权引入 - 引入广东广晟公司，目的是优化股权和治理结构，为未来发展带来新思路 [1] 芯片业务 - 芯片生产由控股子公司佛山市国星半导体技术有限公司经营，2013年下半年投产，一期20台MOCVD设备，18台已调试完成投入生产，2台用于研发 [1] - 随着产能提升和产品性能稳定，希望2014年年底当月实现盈亏平衡 [1] 发展战略 - 坚持“立足封装，做强做大，适时延伸产业链，实现垂直一体化”战略，2014年定向增发完成后，通过与广晟公司融合做强做大 [2] 销售模式 - LED封装产品主要采取直销模式，终端照明产品主要通过自建渠道发展经销商、代理商模式展开 [2] 终端照明业务 - 以自有品牌、自建渠道开拓市场，推广销售LED照明灯具产品，全国有10多家运营中心、3个直营办事处、1000多个经销网点 [2] 产品结构 - 主营业务为LED封装，产品分为器件类（显示屏用器件、白光器件）、组件类（显示模块与背光源）及照明应用类产品 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括光大证券、深圳清水源投资、东莞证券、金元证券、联讯证券 [1] - 时间为 2014 年 10 月 27 日，地点在公司 208 会议室，接待人员为董事会秘书刘迪 [1] 公司产品结构 - 主营业务为 LED 封装，产品分为器件类（显示屏用器件、白光器件、片式 LED 器件）、组件类（显示模块与背光源）及照明应用类产品 [1] 扩产相关 - 扩产 LED 显示屏器件原因是其为传统优势产品，扩产可提升企业综合竞争力与市场地位 [1] - 小间距 LED 显示屏器件扩产后产能将在现有基础上增至 300KK/月左右 [2] 小间距 LED 显示屏器件竞争优势 - 凭借规模与技术优势，是国内最早量产且生产规模最大企业，具有成本、服务、产品系列全、质量稳定性与一致性高等全方位竞争优势 [2] 股权结构优化 - 引入广东广晟公司是为优化股权结构和治理结构，为未来发展带来新思路 [2] 国星半导体生产经营情况 - 2013 年下半年投产，一期 20 台 MOCVD 设备 18 台投入生产，2 台用于研发 [2] - 产品主要销给国星光电，部分对外销售培育客户，2014 年下半年产能和产品稳定性提升，年底希望实现当月盈亏平衡 [2]

公司产业链情况 - 上游芯片研发生产由控股子公司负责，15台左右MOCVD设备投入生产，综合良品率达92%以上，产品部分对外销售 [1] - 中游LED封装是主营业务，封装产能达1400KK/月 [1] - 下游以自有品牌和自建渠道开拓市场，全国有10多家运营中心、1个直营办事处和1000多个经销网点 [1] 公司产品结构 - 主营业务为LED封装，产品分为器件类、组件类及照明应用类 [2] 公司发展战略 - 上市之初提出做大做强LED封装主营业务，向上游芯片和下游照明产品发展，推进产业链整合，实现垂直一体化 [2] 公司组织架构 - 2013年组织框架调整为事业部制，包括RGB器件、白光器件、组件、照明、电子制造五大事业部，各事业部下设销售、研发、生产管理、质量管理部 [2] 公司经营目标 - 2013年底管理层制定2014年销售额增长20%以上的经营指标 [2] 公司专利影响 - 6月28日获得的发明专利对生产经营无重大影响，但利于保护知识产权、保持技术领先和提升核心竞争力 [2] 公司电商渠道计划 - 考虑到各地经销商情况，暂时无拓展电商渠道计划 [2]

公司业务结构 - 实现垂直一体化整合，上游外延芯片业务由控股子公司国星半导体负责，中游 LED 封装是主营业务，下游终端照明业务由照明事业部负责 [2] - 2015 年 6 月控股亚威朗科技，意在发展上游外延芯片领域 [2] 子公司生产经营情况 - 国星半导体 2013 年下半年投产，一期 20 台 MOCVD 设备，18 台调试完成投入生产，2 台用于研发；部分产品售给国星光电，部分对外销售；今年三季度实现盈利 [2][3] - 亚威朗科技拥有 11 台 MOCVD 设备，生产技术有亮点、产品性能良好，与国星半导体相互补充，在 LED 上游领域合并发展 [3] 公司战略与发展方向 - 发展战略是“立足封装，做强做大，兼顾上下游垂直一体化发展”，引入新股东优化股权结构，带来新思路 [3] - 未来在器件封装领域做强做大，保持领先地位，加强照明终端产品销售渠道建设，加大市场开拓力度 [3] 公司产品结构 - 主营业务为 LED 封装，产品分为器件类（显示屏用器件、白光器件）、组件类（显示模块与背光源）及照明应用类 [3] 公司竞争优势 - 1976 年起从事 LED 生产，产业经验丰富，技术及工艺积累深厚 [3] - 重视研发，有持续创新的研发队伍，研发能力行业领先 [3] - 在国内外有稳定客户，通过上下游整合，有产业链及规模优势，能提供高性价比产品与服务 [3]

公司业务结构 - 公司初步实现垂直一体化整合，上游外延芯片业务由控股子公司国星半导体负责，中游 LED 封装是主营业务，下游终端照明业务由照明事业部负责 [2] 封装业务产能 - 公司会根据市场进展调整生产产能，RGB 器件业务特别是小间距显示屏器件在成本、服务、产品性能等方面有竞争优势，2015 年产能将进一步增长 [2] 下游终端照明布局 - 目前下游终端照明竞争激烈，公司进行了布局，全力推进品牌与渠道建设，2014 年在浙江、河北等多地成立运营中心，完成华东、华北等区域布局 [2][3] 国星半导体经营情况 - 国星半导体生产的外延芯片产品 60%销售给国星光电，剩余部分对外销售培育客户，今年一季度实现盈利 [3] 公司发展计划 - 公司坚持“立足封装，做大做强，兼顾上下游垂直一体化发展”的战略，通过产业链整合发挥规模优势，提升产品市场竞争力 [3]

公司业务情况 - 公司主要有RGB器件、白光器件、组件、照明四个事业部，2014年前三季度各事业部营收较去年同期均有所增长，公司将扩充产能、加大研发投入，保持各方面优势 [1] 子公司生产情况 - 截至2014年第三季度末，控股子公司佛山市国星半导体技术有限公司已调试完毕并投入使用18台MOCVD设备（2台供研发使用），所生产芯片大部分供应公司封装业务 [2] 公司战略与发展方向 - 公司目前发展战略是“立足封装，做强做大，适时延伸产业链，实现垂直一体化”，引入新股东优化股权结构，带来新思路 [2] - 未来公司将在器件封装领域做强做大，保持领先地位，加强照明终端产品销售渠道建设，加大市场开拓力度 [2]

投资者信息 - 参与调研的单位包括银泰证券、东方证券资管、国网英大集团等14家 [1] 募投项目选择 - 非公开发行募投项目选择小间距显示屏器件，原因是公司显示屏器件产品在显示屏市场有技术、规模优势，且毛利率相对稳定 [2] 行业厂家情况 - 目前做显示屏器件的厂家主要有日亚、亿光、国星、晶台、木林森 [2] 上游外延芯片进展 - 外延芯片的20台MOCVD设备，18台投入生产，2台用于研发，目前外延片月产能为8万片，争取2015年上半年实现盈亏平衡 [2] RGB器件芯片采购 - 公司RGB器件主要采购国内三安、华灿、士兰、乾照几家芯片企业的芯片 [2] 背光业务情况 - 公司大尺寸背光业务从2013年开始逐渐上量，目前主要供应台湾客户，产品为电视和显示器的背光产品 [2] 大股东相关情况 - 广晟成为公司大股东后，目前暂无对公司的具体计划、要求或定位 [2]

公司业务结构 - 上游芯片业务由控股子公司佛山市国星半导体技术有限公司经营 [2] - 中游 LED 封装是主营业务，分器件类（显示屏用、白光器件产品）和组件类（显示模块与背光源） [2] - 下游终端照明业务由照明事业部负责生产、销售与推广 [2] 显示屏器件业务发展 - 随城镇化和新兴应用领域扩展，LED 显示屏受市场青睐，公司 RGB 器件业务将随行业增长，保持规模及品质优势 [2] 小间距 LED 显示屏器件竞争优势 - 凭借规模与技术优势，是国内小间距 LED 显示屏器件量产生产规模最大企业，具成本、服务、产品系列全、质量稳定性与一致性高等全方位优势 [3] 国星半导体情况 - 2013 年下半年投产，一期 20 台 MOCVD 设备，18 台投入生产，2 台用于研发，产品部分售给国星光电，部分对外销售 [3] - 计划持续做好芯片项目一期，改善工艺，提升芯片性能与稳定性 [3] 维持毛利率举措 - 通过严格成本控制、技术工艺改进、新产品推出和规模优势创造利润，维持毛利率稳定 [3] 终端照明业务现状 - 以自有品牌、自建渠道开拓市场，推广销售 LED 照明灯具，全国有 10 多家运营中心、3 个直营办事处、1000 多个经销网点 [3] 公司发展战略 - 坚持“立足封装，做强做大，适时延伸产业链，实现垂直一体化”战略，通过产业链整合提升市场地位 [3]

证券代码：002449 证券简称：国星光电 佛山市国星光电股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------|------------------------------------|--------------------------------------------------------| | | | 编号： 20150625 | | 投资者关系活动 | √特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 1 、国信证券：赵婧、李智能 | | | 人员姓名 | 2 、招商证券：马鹏清、潘东煦 | | | | 3 、第一创业证券：张庆 | | | | 4 、中欧基金：陈海进 | | | | 5 、华鑫基金：齐兴方 | | | 时间 2015 | 年 6 月 25 日 | | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接待人 员姓名 | 董 ...