股权划转 - 2024年7月17日公司拟划转股权，涉及中国农发集团、华农资产等[2] - 7月18日签署《无偿划转协议》[2] - 11月6日国有股权无偿划转完成过户登记[5] 股权结构 - 划转后中国农发集团合计间接持有52.54%股权[6] - 控股股东变更为中水公司，实控人仍为中国农发集团[6]

报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"持有"评级 [26] 报告的核心观点 远洋渔业龙头，央企背景联合重组再启航 - 中水集团远洋股份有限公司是我国远洋渔业的开拓者和排头兵,资产规模位居我国远洋渔业企业前列 [8] - 公司的控股股东及实际控制人为央企中国农业发展集团有限公司,公司于2023年6月底圆满完成渔业板块的重大资产重组工作 [10] 捕捞业务稳步推进，鱼货市场产业链协同拓展盈利边界 - 公司远洋捕捞作业区域遍布大西洋、太平洋、印度洋和南极海域,年捕捞量20多万吨,主要捕捞品种包括金枪鱼、鱿鱼等 [14] - 公司重组后,按照业务集中、扁平、高效协同的原则,在总部层面新设四个事业部,提升了管理效能 [18] - 公司不断延伸和拓宽产业链,显著提升了在行业内的话语权及影响力,预计将在未来的远洋渔业市场中继续保持竞争优势 [19][20] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年EPS分别为0.23元、0.37元、0.55元,对应动态PE分别为34/21/14倍 [26] - 选择开创国际、国联水产作为可比估值对象,2家公司2024-2026年平均PE分别为68倍、44倍、31倍 [26][27]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入12.93亿元，同比增长49.94%；年初至报告期末为32.49亿元，同比增长16.82%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 5449.82万元，同比增长57.32%；年初至报告期末为1618.04万元，同比增长26.57%[3] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 9844.15万元，同比下降937.82%[3] - 本报告期末总资产67.14亿元，较上年度末增长12.84%；归属于上市公司股东的所有者权益4.90亿元，较上年度末增长7.37%[3] - 年初至报告期末非经常性损益合计518.78万元[4] - 公司2024年第三季度末资产总计67.14亿元，较年初59.50亿元增长12.84%[10] - 2024年第三季度末负债合计50.29亿元，较年初43.11亿元增长16.63%[11] - 2024年前三季度营业总收入32.49亿元，较上期27.81亿元增长16.82%[12] - 2024年前三季度营业总成本34.42亿元，较上期29.26亿元增长17.64%[12] - 2024年前三季度税金及附加835.07万元，较上期193.51万元增长331.54%[12] - 2024年前三季度投资收益165.93万元，上期为亏损470.52万元[12] - 公司2024年第三季度营业利润为53466365.37元，上年同期为62922941.56元[13] - 公司2024年第三季度净利润为43749680.94元，上年同期为71490876.63元[13] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为16180413.58元，上年同期为12783364.62元[13] - 公司2024年年初到报告期末销售商品、提供劳务收到的现金为3490404929.34元，上年同期为2806133962.22元[14] - 公司2024年年初到报告期末经营活动现金流入小计为4159801480.14元，上年同期为3888697643.05元[15] - 公司2024年年初到报告期末经营活动现金流出小计为4258243015.07元，上年同期为3876947928.78元[15] - 公司2024年年初到报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 98441534.93元，上年同期为11749714.27元[15] - 公司2024年年初到报告期末投资活动产生的现金流量净额为 - 269082795.72元，上年同期为 - 99833733.83元[15] - 公司2024年年初到报告期末筹资活动产生的现金流量净额为512910508.45元，上年同期为181168221.61元[15] - 公司2024年年初到报告期末现金及现金等价物净增加额为145586465.06元，上年同期为96594268.01元[15] 资产项目关键指标变化 - 预付账款期末余额1.33亿元，较期初增长82.38%，因本期预付鱼货采购款增加[5] - 在建工程期末余额3.86亿元，较期初增长416.00%，因本期在建船舶增加及支付募集资金建设项目款[5] - 期末货币资金余额834,754,250.82元，期初余额686,354,839.79元[9] - 期末应收账款余额255,652,947.76元，期初余额283,678,231.66元[9] - 期末预付款项余额133,378,498.78元，期初余额73,130,517.27元[9] - 期末存货余额2,137,425,728.99元，期初余额1,812,420,881.44元[9] - 期末流动资产合计3,531,558,124.77元，期初合计3,070,848,292.22元[9] - 2024年第三季度末固定资产23.79亿元，较年初24.91亿元下降4.49%[10] 费用项目关键指标变化 - 销售费用本期发生额7186.03万元，较上期增长78.02%，因本期深蓝食品冷藏费用增加[5] - 研发费用本期发生额3685.87万元，较上期增长270.30%，因本年南极磷虾探捕研发项目投入增加[5] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为5.13亿元，较上期增长32%，因本期金融机构借款增加[5] - 2024年前三季度销售费用7186.03万元，较上期4036.55万元增长78.02%[12] - 2024年前三季度研发费用3685.87万元，较上期995.38万元增长270.29%[12] - 2024年前三季度财务费用6972.94万元，较上期2798.70万元增长149.15%[12] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为26,437名[6] - 中国农业发展集团有限公司持股比例22.14%，持股数量81,003,133股[6] - 中国水产舟山海洋渔业有限公司持股比例17.78%，持股数量65,032,900股[6] 股权划转与补助信息 - 2024年6月30日公司收到控股股东预拨付政府补助资金24,936.2万元，其中与收益相关补助23,608万元，与资产相关补助1,328.2万元[8] - 本次国有股权无偿划转完成后，中水公司将直接持有公司33.90%股权，间接持有17.78%股权，合计持股比例51.67%[8]

公司信息变更 - 10月8日起办公地址从北京西城区变更为丰台区[1] - 董事会秘书和证券事务代表联系电话变为（010）83959798[1] - 传真号码变为（010）83959799[1] - 电子邮箱仍为dmb@cofc.com.cn[1] - 信息披露及备置地点同时变更[1] 公告时间 - 公告发布于2024年9月30日[3]

股东大会参与情况 - 参加股东大会股东及代表112名，代表股份213,884,352股，占比58.4609%[5] - 参加现场会议股东及代表3名，代表股份192,240,046股，占比52.5449%[6] - 参加网络投票股东及代表109名，代表股份21,644,306股，占比5.9160%[7] 议案及候选人投票情况 - 《关于修订<股东大会议事规则>的议案》同意股数213,697,352，占比99.9126%[10] - 6位第九届董事会非独立董事候选人得票数占比均为99.6491%[10][11] - 3位第九届董事会独立董事候选人得票数占比分别为99.6434%、99.6434%、99.6435%[12] - 2位第九届监事会监事候选人得票数占比分别为99.6481%、99.6434%[12] - 5%以下股东对议案同意股数575,636，占比75.4798%[13] - 5%以下股东对候选人投票占比在0.0029% - 1.5785%之间[14] 股东大会决议情况 - 公司本次股东大会召集、召开和表决程序合法，决议有效[5][15]

董事会会议 - 公司第九届董事会第一次会议9月19日发通知，9月26日现场召开[2][3] - 应出席董事9人，实际出席9人[3] 人员选举 - 选举宗文峰为董事长，表决9票同意[4][5] - 选举各委员会委员及召集人，均9票同意[7][8][9][10][11] 人员聘任 - 聘任叶少华为总经理，表决9票同意[12][14] - 聘任邓荣成等为高管，表决9票同意[15][16] - 聘任杨丽丹为董事会秘书，表决9票同意[17][18]

公司人事变动 - 2024年9月26日完成董事会、监事会换届及高管聘任[1] - 第九届董事会由9名董事组成[2] - 第九届监事会由3名监事组成[6] 高管任职 - 邓荣成等5人任副总经理[8] - 李占杰任总会计师[8] - 杨丽丹任董事会秘书等[8] - 赖以文任证券事务代表[8] 离任人员 - 董恩和、周紫雨不再任董事[9] - 张梦不再任职工监事[10] 人员资格 - 杨丽丹、赖以文未持股无关联，具备任职资格[19][21]

会议安排 - 公司第九届监事会第一次会议通知于2024年9月19日书面发出[2] - 会议于2024年9月26日现场召开[3] 会议情况 - 会议由云经才主持，3名监事应到实到[3] - 会议审议通过选举云经才为第九届监事会主席[4] - 选举议案表决结果为3票同意，0反对0弃权[4]

会议时间 - 2024年9月10日召开董事会决议召开股东大会[4] - 9月11日刊登会议通知[4] - 9月26日14:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 112名股东出席，代表股份213,884,352股，占比58.4609%[7] - 截至股权登记日，总股本365,858,712股[7] 议案表决 - 修订《股东大会议事规则》议案同意213,697,352股，占比99.9126%[10] - 选举多名董事、监事，同意比例超99.6%[12][14][16][22][24][26][29][31][33]

独立董事任职资格 - 马战坤通过公司第八届董事会提名委员会或独立董事专门会议资格审查[2] - 马战坤及直系亲属持股、任职情况符合要求[11] - 马战坤最近十二个月内无不符合任职情形[14] - 马战坤无证券市场禁入等限制任职情况[15][16] - 马战坤担任独立董事公司数量及任期合规[18]