增持计划 - 控股股东及其一致行动人6个月内增持公司A股，金额20 - 40亿元[4] - 盛虹科技、盛虹石化、盛虹苏州分别增持8 - 16亿、6 - 12亿、6 - 12亿元[4] 股权情况 - 三者合计持有41.55亿股A股，占总股本62.85%[6] - 盛虹科技、盛虹石化、盛虹苏州分别持股27.68亿、10.52亿、3.35亿股[6] 贷款情况 - 三家银行分别为盛虹科技、盛虹石化、盛虹苏州提供不超11.2亿、8.4亿、8.4亿元专项贷款[11] 其他 - 增持计划可能因市场变化延迟或无法完成[13]

公司信息变更 - 公司拟将注册地址由江苏省苏州市吴江区盛泽镇市场东路73号变更为江苏省苏州市吴江区盛泽镇登州路289号[2] 债券与股份 - 2021年3月公司发行5000.00万张可转换公司债券，转股期限为2021年9月27日至2027年3月21日[3] - 2024年前三季度盛虹转债累计转股增加公司股份2055股，股份总数由6611213678股增加至6611215733股[3] - 截至2024年9月30日，公司总股本变更为6611215733股，注册资本变更为6611215733元[3] 公司治理规则 - 公司为他人取得本公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事2/3以上通过[6] - 股东会审议代表公司有表决权股份的要求从3%以上（含3%）降至1%以上（含1%）[7] - 有权向公司提出提案的股东持股比例要求从3%以上降至1%以上[7] - 可在股东大会召开10日前提出临时提案的股东持股比例要求从3%以上降至1%以上[7] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[8] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，决议须全体董事过半数通过[8][9] - 监事会由五名监事组成，监事会主席由全体监事过半数选举产生[9] - 监事会每6个月至少召开一次会议，决议需全体监事过半数通过[9][10] 任职限制 - 担任破产清算公司相关职务且负有个人责任，自破产清算完结之日起未逾三年不得任职[10] - 担任因违法被吊销执照公司法定代表人且负有个人责任，自吊销之日起未逾三年不得任职[10] - 个人因所负数额较大债务到期未清偿被列为失信被执行人不得任职[10] - 被中国证监会采取证券市场禁入措施期限未满不得任职[10] 会议主持与履职 - 股东大会由半数以上董事推举的董事主持，监事会召集的由监事会主席主持[8] - 董事会董事长不能履职时由副董事长履职，副董事长不能履职由半数以上董事推举董事履职[8] 利润分配 - 公司利润分配方案需提交董事会、监事会审议，形成专项决议后经独立董事发表意见提交股东大会审议，审议时为股东提供网络投票方式[11] - 公司不进行现金分红时，董事会需说明原因、留存收益用途及预计投资收益等事项，经独立董事发表意见后提交股东大会审议并披露[11] - 独立董事认为现金分红方案可能损害公司或中小股东权益有权发表意见，董事会未采纳需记载意见及理由并披露[11] - 股东会审议现金分红方案前，公司应与股东特别是中小股东沟通交流，听取意见并答复问题[12] 章程修订 - 公司章程修订相关议案已通过公司第九届董事会第二十二次会议审议，尚需提交2024年第三次临时股东大会审议[12] - 公司提请股东大会授权董事长及委派人士办理工商登记、章程备案等事宜[12] - 修订及备案最终以工商登记机关核准内容为准[13]

关联方定义 - 关联法人包括持有公司5%以上股份的法人及其一致行动人等[6] - 关联自然人包括直接或间接持有公司5%以上股份的自然人等[8] 关联交易审议 - 与关联自然人成交超30万元、法人超300万元且占净资产超0.5%交易由董事会审议披露[20] - 与关联人成交超3000万元且占净资产超5%交易经董事会审议后提交股东会[20] - 公司为关联人担保经董事会审议后提交股东会，为控股股东担保需其反担保[24] - 公司向关联参股公司提供财务资助需经特定董事会审议并提交股东会[24] - 审议关联交易，关联董事、股东应回避表决[15][16][17] - 未达董事会权限关联交易由总经理办公会决定[23] 关联交易其他规定 - 相关额度使用期限不超十二个月，期限内交易金额不超投资额度[25] - 公司与关联人经营性资金往来不得占用公司资金[28] - 公司披露关联交易需按规定提交文件资料[30][31][32] - 关联交易公告应包含交易概述、定价政策等内容[33] - 新日常关联交易需订立书面协议并及时披露[34] - 可预计日常关联交易年度金额，超预计需履行审议程序并披露[35] - 未获事前批准关联交易应在六十日内履行批准程序[36] - 部分关联交易可申请豁免提交股东会审议或免于履行相关义务[36][37] 制度更新 - 本制度生效后，2015年度《关联交易制度》废止[43]

股份转让限制 - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，不超1000股可一次全转[6] - 新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件股份计入次年基数[8] - 董监高上市交易之日起1年内、离职后半年内不得转让股份[9] 股票买卖限制 - 董监高在年报、半年报公告前15日，季报、业绩预告、快报公告前5日不得买卖股票[10] 信息申报与公告 - 新任董监高任职通过后2个交易日内申报身份信息[14] - 董监高个人信息变化后2个交易日内申报[14] - 董监高所持股份变动之日起2个交易日内公司公告[15] 减持与增持规定 - 董监高每次减持时间区间不超3个月[19] - 董监高拟增持可自愿披露计划，实施期限过半通知公司披露进展[21] - 未披露增持计划首次披露且拟继续增持应披露后续计划[21] - 发布增持实施完毕公告前，增持主体不得减持[21] 违规处理与制度说明 - 董监高及其亲属违规，董事会收回所得收益[23] - 董监高违规造成损失，公司处分、追偿并报监管处理[23] - 制度未尽事宜按相关规定执行，由董事会解释，股东会通过后生效[25] - 制度生效后，2010年度《股份及其变动管理制度》废止[25]

会议相关 - 第九届董事会第二十二次会议于2024年11月11日召开，7位董事全出席[3] - 2024年第三次临时股东大会将于11月29日下午14：30在吴江召开，现场与网络投票结合[13] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>》等三议案表决全票通过，需提交股东大会审议[4][6][9] - 《关于召开2024年第三次临时股东大会的议案》表决全票通过[12] 子公司增资 - 子公司江苏国望高科纤维有限公司拟增资扩股，农银投资增资10亿，中银资产增资5亿[11]

股东大会信息 - 公司2024年第三次临时股东大会于11月29日召开[3] - 现场会议14：30开始，网络投票9：15至15：00[4] - 会议股权登记日为11月25日[7] 审议事项 - 审议《关于修订<公司章程>的议案》等[10] - 议案1为特别决议案，须三分之二以上表决权通过[12] 登记信息 - 登记时间为11月27日9:00－11:00，14:00－16:00[13] - 登记地点为苏州吴江区盛泽镇登州路289号8F董秘办[13] 投票信息 - 普通股投票代码为"360301"，简称为"东盛投票"[22] - 深交所交易系统投票时间为11月29日9:15—9:25等时段[24] - 深交所互联网投票系统投票时间为11月29日9：15至15：00[25]

增资情况 - 农银投资现金增资国望高科10亿元，5.1532997997亿元计注册资本，4.8467002003亿元计资本公积[3][4][5] - 中银资产现金增资5亿元，2.5766498999亿元计注册资本，2.4233501001亿元计资本公积[3][4][5] - 增资后国望高科注册资本由53.5943179182亿元增至61.3242676178亿元[5][20] 股权变动 - 盛虹化纤持股由91.346154%降至79.831933%[5][33] - 工银投资持股由5.769231%降至5.042017%[5] - 建信投资持股由2.884615%降至2.521008%[5] - 农银投资交易后持股8.403361%[5] - 中银资产交易后持股4.201681%[5] 过往增资 - 过去十二个月内，工银投资增资国望高科6亿元，持股5.769231%[6] - 过去十二个月内，建信投资增资国望高科3亿元，持股2.884615%[6] - 过去十二个月内，工银投资增资江苏斯尔邦石化6亿元，持股2.027027%[7] - 过去十二个月内，建信投资增资江苏斯尔邦石化5亿元，持股1.689189%[7] 财务数据 - 农银投资2023年末总资产1221.31亿元，净资产317.12亿元，营收58.52亿元，净利润37.67亿元[11] - 中银资产2023年末总资产879.17亿元，净资产231.33亿元，营收28.65亿元，净利润27.11亿元[12] - 国望高科2023年末总资产198.28亿元，净资产70.81亿元，营收188.66亿元，净利润1.09亿元[17] - 国望高科2024年6月末总资产222.35亿元，净资产76.11亿元，1 - 6月营收99.70亿元，净利润3.88亿元[17] 其他要点 - 本次交易不构成重大资产重组和关联交易[3][8] - 目标公司投前估值为95亿元[21][30] - 农银投资、中银资产增资认购国望高科12.605042%股权[33] - 支付先决条件需在协议签署并生效60个工作日内成就[22] - 目标公司应在交割日后60日内完成变更登记/备案手续[24] - 交易若先决条件不满足，存在无法顺利实施风险[35]

报告投资评级 - 东方盛虹评级为买入（维持）[2] 报告核心观点 - 油价高位震荡导致炼化盈利收窄，2024Q3东方盛虹归母净利润阶段承压，2024Q3公司实现营收354.68亿元，同比-22.75亿元，环比-6.27亿元，实现归母净利润-17.38亿元，同比-25.36亿元，环比-18.09亿元，毛利润15.65亿元，同比-29.14亿元，环比-21.67亿元[3] - 东方盛虹是一家全球领先、全产业链垂直整合并深入布局新能源、新材料业务的能源化工企业，拥有多种烯烃制取工艺，形成化工综合体，构建“大化工”平台并延伸“1+N”产业布局，目前已实现“油头”“煤头”与“气头”三种烯烃制取工艺路线全覆盖，持续培育绿色负碳产业链，发展新质生产力，如建成全球首条“二氧化碳捕集利用—绿色乙二醇—功能性聚酯纤维”绿色产业链，每吨纱线可利用320千克二氧化碳，比原生纤维碳排放降低28.4%[4] - 综合考虑公司产品价格和宏观需求情况适度调整盈利预测，预计2024 - 2026年营业收入分别为1533、1656、1755亿元，归母净利润分别为-14.33、15.95、25.50亿元，对应2025 - 2026年PE分别35、22倍，看好公司成长性[8] 根据相关目录分别进行总结 财务状况 - 2024Q3期间费用方面，销售/管理/研发/财务费用分别为0.85/2.85/2.17/12.17亿元，同比-0.13/+0.75/+0.50/+2.50亿元，环比+0.14/+0.33/-0.30/-0.37亿元[3] - 预计2024 - 2026年东方盛虹营业收入分别为1533、1656、1755亿元，归母净利润分别为-14.33、15.95、25.50亿元，对应2025 - 2026年PE分别35、22倍，2023 - 2026年各财务指标如ROE、毛利率、期间费率等有相应变化[8][10][12] 市场表现 - 2024Q3布伦特原油平均价格79美元/桶，环比-6美元/桶，乙烯价格7616元/吨，环比-106元/吨，纯苯价格8538元/吨，环比-427元/吨，PX价格948美元/吨，环比-91美元/吨[3] - 相对沪深300表现，2024/11/08东方盛虹1M -10.9%、3M 8.9%、12M -18.8%，沪深300 -3.6%、22.8%、13.7%[3] - 东方盛虹当前价格8.48元，52周价格区间6.93 - 11.29元，总市值56063.11百万，流通市值46614.67百万，总股本661121.57万股，流通股本549701.28万股，日均成交额228.00百万，近一月换手0.43%[4]

报告公司投资评级 - 报告维持东方盛虹(000301.SZ)的"买入"评级 [2][8] 报告的核心观点 - 油价下跌导致公司Q3业绩承压下滑 [4] - 公司大炼化项目全面投产,POSM及多元醇项目顺利投产,核心竞争力持续增强 [5][6] - 公司深化"1+N"产业链布局,充分挖掘下游产业潜力 [6] 公司投资价值分析 - 公司盈利能力受油价波动影响较大,预测2024-2026年归母净利润分别为-9.63/26.31/41.32亿元 [8] - 公司大炼化及新材料产能中长期盈利能力较好,维持"买入"评级 [8]

会议情况 - 公司第九届董事会第二十一次会议于2024年10月30日召开，7位董事全出席[3] 议案审议 - 审议通过2024年前三季度计提资产减值准备议案[4] - 审议通过2024年第三季度报告[6][7] - 审议通过子公司暂缓实施可降解材料项目（一期）工程议案[9] - 审议通过公司核销资产议案[10]