中信证券股份有限公司 关于海光信息技术股份有限公司 差异化权益分派事项的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为海光 信息技术股份有限公司（以下简称"公司"、"海光信息"或"发行人"）首次 公开发行股票并在科创板上市的保荐机构。根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等有关规定，对海光信息本次差异化权益分派事项进行了专 项核查，核查情况如下： 一、本次差异化权益分派的原因 公司于 2023 年 8 月 25 日、2024 年 2 月 22 日召开第一届董事会第二十六次 会议和第二届董事会第三次会议，分别审议通过了《关于以集中竞价交易方式回 购公司股份的方案》。截至本核查意见提交日，公司已完成第一期回购，第二期 回购正在实施中，公司回购专用证券账户（B886017884）中合计持有股份 2,589,499 股，不参与利润分配。 截至 2024 年 5 月 23 日，公司总股本为 2,324,338,091 股，扣减公司回购专 用 证 券 账 户 的 2,589,499 股 后 ， 公 司 本 次 ...

证券代码：688041 证券简称：海光信息 公告编号：2024-028 海光信息技术股份有限公司 关于 2023 年年度权益分派实施后 调整回购价格上限的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担个别及连带责任。 重要内容提示： 调整前回购价格上限：不超过人民币 107.95 元/股（含） 调整后回购价格上限：不超过人民币 107.84 元/股（含） 现金红利 0.11010 元（含税），不送红股，不进行资本公积转增股本。如在实施 权益分派的股权登记日前公司总股本扣除公司回购专用账户中股份的基数发生 变动的，维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。具体内容详见公司 2024 年 6 月 12 日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《海光信息技术 股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告》（公告编号：2024-027）。 根据《回购报告书》，若公司在回购期限内实施了资本公积金转增股本、现 金分红、派送股票红利、股票拆细、缩股或配股等除权除息事项，公司将按照中 国证监会及上海证券交易所的相关规定，对回 ...

海光信息技术股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/6/17 | 2024/6/18 | 2024/6/18 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 证券代码：688041 证券简称：海光信息 公告编号：2024-027 本次利润分配方案经海光信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 5 月 6 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东 （公司回购专用证券账户除外）。 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，公司回购专用证券账户中的股份不享有股东大会 表决权、利润 ...

公司投资评级 - 报告未明确给出具体的投资评级 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14] 报告的核心观点 - 海光信息作为国产CPU和DCU芯片设计厂商，受益于"半导体大基金三期"的投资，未来营收和利润有望保持高速增长 [1][2][10] - 公司DCU芯片产品与国内包括文心一言等大模型全面适配，显示出公司在AI芯片领域的技术优势 [2][11] 公司简介及业绩情况 - 海光信息成立于2014年，主要从事高端处理器和加速器的研究与开发，拥有海光系列和深算系列两大成熟产品线 [3] - 公司近年来营收和利润保持高速增长，2019—2022年营收增速超过100%，2023年营收60.1亿元，同比增长17.3%；归母净利润12.6亿元，同比增长57.2%；扣非净利润11.4亿元，同比增长51.8% [5][6] - 2024年一季度公司营业收入15.9亿元，同比增长37.1%；归母净利润2.9亿元，同比增长20.5%；扣非净利润2.7亿元，同比增长42.7% [5][6] 公司CPU产品 - 海光CPU已被国内多家服务器厂商采用，包括浪潮、联想、新华三、同方等，成功应用到金融、能源化工和电信运营商的数据中心类业务中 [4] 海光信息客户 - 海光信息DCU采用国际主流的GPGPU路线和类CUDA架构，能够适配国际主流软件，服务于大数据、人工智能等领域 [5] - 深算系列产品（深算一号、二号）已商用，深算三号正在研发中 [5] 涉及概念 - 集成电路：公司是少数几家同时具备高端通用处理器和协处理器研发能力的集成电路设计企业 [8] - 信创：在国产服务器和工作站市场，尤其是在金融和电信等关键行业中，海光CPU的集采订单占比显著，体现了公司在信创行业国产替代进程中的领先地位 [8] - 人工智能（AI芯片）：海光DCU协处理器主要部署在服务器集群或数据中心，为应用程序提供高性能、高能效比的算力，支撑高复杂度和高吞吐量的数据处理任务，应用于大数据处理、人工智能、商业计算等计算密集类应用领域 [9] - 东数西算（算力）：公司DCU产品深算一号实现了在大数据处理、人工智能、商业计算等领域的商业化应用，具有全精度浮点数据和各种常见整型数据计算能力，具有最多64个计算单元 [9] 事件催化 - "国家大基金三期"成立，或将重点投资AI芯片产业，投资规模达3440亿元，聚焦于大型半导体制造以及设备、材料、零部件等"卡脖子"环节，AI半导体关键领域可能成为新的投资重点 [10] 市场行为 - 机构调研显示，公司CPU产品占营收比例较大，海光DCU属于GPGPU的一种，能够支持全精度模型训练，实现LLaMa、GPT、Bloom、ChatGLM、悟道、紫东太初等为代表的大模型的全面应用，与国内包括文心一言等大模型全面适配 [11] - 截至2023年年底，我国服务器市场中芯片的国产化比例不到20%，尚有很大的发展空间 [11] - 2024年一季度公司前十大流通股中多为公募ETF产品 [12] - 近年来公司股东数持续上升，平均每户持股数持续下降 [13][14]

证券代码：688041 证券简称：海光信息 公告编号：2024-024 海光信息技术股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | | | | | 2024/2/6，由公司总经理沙超群先生提议 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 年 2 | 月 | 22 | 日~2025 | | 年 | 2 | 月 | 21 日 | | 预计回购金额 | 30,000 | | 万元~50,000 | | 万元 | | | | | | 回购用途 | | | 用于员工持股计划或股权激励 | | | | | | | | 累计已回购股数 | 206.94 | 万股 | | | | | | | | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.09% | | | | | | | | | | 累计已回购金额 | 14 ...

由于黄新炎先生工作变动原因，不再继续担任公司持续督导工作的保荐代表 人。为保证公司持续督导工作的有序进行，中信证券现委派保荐代表人李艳梅女 士接替黄新炎先生，继续履行持续督导职责。 此次变更后，公司首次公开发行股票并在科创板上市项目持续督导的保荐代 表人为李艳梅女士和彭捷女士，持续督导期至中国证券监督管理委员会和上海证 券交易所规定的持续督导义务结束为止。 证券代码：688041 证券简称：海光信息 公告编号：2024-025 海光信息技术股份有限公司 关于变更持续督导保荐代表人的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担个别及连带责任。 海光信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中信证券股份 有限公司（以下简称"中信证券"）出具的《关于更换保荐代表人的函》。中信 证券作为公司首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市的保荐机构和 持续督导机构，委派保荐代表人黄新炎先生、彭捷女士具体负责公司首次公开发 行的保荐及持续督导工作，法定持续督导期限至 2025 年 12 月 31 日。 李艳梅，保荐代表人，现任中信证 ...

重要内容提示： 每股分红金额：每股派发现金红利由 0.11 元（含税）调整为每股派发现 金红利 0.11010 元（含税）。 本次调整原因：自 2023 年度利润分配方案相关公告披露之日起至本公告 披露日，海光信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）通过上海证券交易所 交易系统以集中竞价交易方式实施股份回购，故本次实际参与利润分配的股份数 量发生变动。公司按照分配总额不变的原则，相应调整每股分配比例，对 2023 年度利润分配方案每股现金分红金额进行相应调整。 一、 调整前利润分配方案 证券代码：688041 证券简称：海光信息 公告编号：2024-026 海光信息技术股份有限公司 关于调整 2023 年度利润分配方案每股分配比例 的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担个别及连带责任。 实际利润分配总额=调整后的每股派发现金红利×（实施 2023 年度权益分派 股权登记日登记的公司总股本-公司回购专用证券账户持有股数）=0.11010× (2,324,338,091 -2,589,499) = 255,624,519. ...

会议主要讨论的核心内容 公司处于关键发展阶段 [1][2] - 公司在产品和技术方面取得显著进步,尤其是在CPU和GPU领域 - 公司财务表现出色,是计算机板块中业绩优秀的公司之一 CPU业务强势增长 [2][3] - 四号CPU产品成功销售,性能大幅提升,确立了市场地位并有望推动价格上涨 - GPU新品将进一步增强AI能力,有望在关键客户验证后提升市场认知度 - 公司把握算力需求增长和国产算力投入机遇,以及构建海光生态,为未来发展奠定基础 国产CPU及GPU产品进展与市场展望 [3] - 海光四号CCPU已量产并通过认证,预计23-24年下半年将大量上市,可能占据CPU市场过半份额 - 四号CPU核心数翻倍、芯片尺寸增加导致价格上涨,服务器端产品平均售价可达近2万元 - 新一代DCU产品价格预计达四五万,毛利率有望进一步提高至40%以上 - 公司关联交易规模达60亿,手头订单良好,CPU营收约50亿,GPU约30亿,存在超预期可能性 - 大基金三期支持和各地算力建设规划为行业发展提供有利环境 生态和算力是公司核心优势 [4][5] - 公司通过构建强大生态系统和注重算力提升来区别于竞争对手 - 生态系统的构建比单纯追求性能更加困难且具有颠覆性 - 公司利用国际开源社区力量,以较低成本实现较高研发效率,在生态端占据优势地位 - 未来公司将继续优化生态系统和提升性能,维持市场竞争优势,行业可能向更集中格局发展 国家大基金三期对行业的影响 [4][6] - 大基金三期规模达3400多亿,将加强国产供应链支持,促进国产芯片产业完善 - 大基金历史投资主要集中在设备材料,未直接出资于海光领域,但有望惠及整个行业 - 关注新出芯片产品在市场中的竞争情况 国产算力芯片对比 [6] - 华为升腾产品在性能、算力及外带宽等方面具有优势,拥有更好的HBM库存和更大的供应链体量 - 海光神兽在生态系统方面更为详细,具有更好的通用性和功能性,但生态适配相对复杂 问答环节重要的提问和回答 问题1 **发言人提问** 海光信息在当前时间节点的发展状况如何?从产品和业绩维度来看,海光信息有哪些关键亮点? [4] **发言人回答** - 海光信息处于关键的拐点状态,在产业、产品和生态方面都面临众多进展 - 尽管市场关注度和认知度相对不高,但公司业务和业绩表现良好,特别是在TMT和计算机板块 - 四号CPU成功销售并实现性能大幅提升,将为公司在CPU市场占据更高地位提供支撑,价格也有望提升 - GPU新品将持续验证和迭代AI能力,随着市场认可度提升,将提升公司在GPU和DCU业务的认知度 [4] 问题2 **发言人提问** 海光信息在机遇端有哪些值得关注的机会?海光信息在产品端有哪些具体进展? [4] **发言人回答** - 机遇方面,算力需求持续拉动,国产算力项目大量投入和落地将带来超预期产业增量需求 - 大基金等政策支持也将为行业带来新的发展机遇 - 产品方面,四号CPU已量产并通过认证,客户反馈良好 - GPU产品取得重要进展,如今年预计推出深钻2AI版,明年将推出性能转折点的深钻3等新品 [4] 问题3 **发言人提问** 海光信息在生态端具备何种优势? [4] **发言人回答** - 海光信息在生态端拥有明显优势,如基于x86的全球通用CPU指令集,以及与全球领先生态紧密融合的DCU和GPU - 这些生态优势确保了海光信息在国内算力产业爆发和竞争中获得强大支撑和成功保障 [4] 问题4 **发言人提问** 海光四号服务器端产品价格预期如何? [5] **发言人回答** - 海光四号服务器端产品在技术升级和工艺国产化趋势下,预计其均价将进一步提升至接近2万元水平 - 市场需求复苏,包括CPU服务器和信创市场增长,今年这一领域的业绩在量价方面都相对有保证,增长确定性较高 [5] 问题5 **发言人提问** 海光四号CPU和DCU出货量及价格预测如何? [5] **发言人回答** - 海光四号CPU出货量预计将有所增长,但未详细拆分 - DCU出货量预计也会有所增长,随着新一代产品推出,价格已达到四五万元,相比上一代有明显提升,毛利也随之提高 - 预计下一代DCU产品价格将进一步提升至10万以上,毛利也会相对可观 [5] 问题6 **发言人提问** 海光公司关联交易公告及业绩预测情况如何? [5] **发言人回答** - 海光公司发布了60亿以上的关联交易公告,考虑到已有订单,预计今年CPU营收约50亿,GPU营收约30亿,存在超预期可能性 - 国产产业链如大基金三期规模大,以及各省市算力建设规划的推进,为行业带来较好的发展机遇 [5] 问题7 **发言人提问** 海光公司在算力生态方面有何核心优势? [5] **发言人回答** - 海光公司的核心优势在于生态而非单纯性能,生态是决定市场格局的关键因素 - 借助国际主流开源社区力量,海光降低了研发成本,使生态建设速度较快,相比

分组1 - 公司目前处于关键发展拐点,在产品、生态等方面有很多进展,业绩表现也较好,市场关注度和认知度有待提升 [1][2][3] - CPU业务方面,海光4号CPU性能大幅提升,价格也有明显提升,预计将占据CPU市场半数份额 [5][6][7] - GPU业务方面,新一代SENSA RAA产品将在明年推出,性能有望达到国际主流水平 [5][6] - 公司生态优势明显,基于X86和RAWCOM生态,研发资源丰富,生态建设速度快 [10][11][12][13] 分组2 - 国家大基金三期规模大,有利于支持国产算力产业链发展,可能帮助解决国内HBM等产业链问题 [14] - 与竞争对手华为升腾相比,海光在生态、商业模式等方面有优势,但在性能和供应链规模上有所不足 [15][16][17] - 公司今年业绩有望超预期,CPU和GPU业务均有较好表现,毛利率有望进一步提升 [8][9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **电话尾号1526 提问** 询问国家大基金三期对海光的具体影响 [14] **孙健 回答** 大基金三期规模大,有利于支持国产算力产业链发展,可能帮助解决国内HBM等产业链问题 [14] 问题2 **电话尾号6662 提问** 询问海光与竞争对手华为升腾的优劣比较 [15] **孙健 回答** 海光在生态、商业模式等方面有优势,但在性能和供应链规模上有所不足 [15][16][17]

海光信息技术股份有限公司 关于以集中竞价交易方式首次回购股份进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | | | | 2024/2/6，由公司总经理沙超群先生提议 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 年 | 2 月 | 22 | 日~2025 | 年 2 | 月 21 日 | | 预计回购金额 | 30,000 | | 万元~50,000 | 万元 | | | | 回购用途 | | | 用于员工持股计划或股权激励 | | | | | 累计已回购股数 | 万股 67.55 | | | | | | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.03% | | | | | | | 累计已回购金额 | 4,998.37 | 万元 | | | | | | 实际回购价格区间 | 73.24 | 元/股~75.12 | | 元/股 | | | 一、 回购股份的基本情况 2024 年 2 月 2 ...