激励计划 - 2023年6月9日股东大会通过激励计划相关议案[11] - 2024年6月18日同意对159名对象办理解除限售，数量417.2万股[11] - 首次授予部分第一个解除限售期可解除比例40%[12] 业绩情况 - 以2022年为基数，2023年净利润增长率目标不低于12.5%[14] - 2023年净利润204,848.52万元，剔除影响后较2022年增长24.85%[14]

激励计划时间线 - 2023年4月21日公司召开会议审议通过激励计划相关议案[5] - 2023年5月8 - 17日公司对激励对象名单进行公示[6] - 2023年6月9日公司召开股东大会审议通过激励计划相关议案[6] - 2023年6月12日公司召开会议审议通过调整及首次授予限制性股票的议案[7] - 2023年6月30日公司实际向159名激励对象首次授予限制性股票共1043万股[7] - 2024年6月18日公司董事会和监事会审议通过解除限售条件成就的议案[8] 解除限售情况 - 符合解除限售条件的激励对象159名，可解除限售股票417.2万股，占总股本0.24%[3] - 首次授予部分第一个解除限售期可解除限售比例为40%[9] 业绩考核 - 首次授予部分第一个解除限售期业绩考核以2022年净利润为基数，2023年净利润增长率不低于12.5%[11] - 2023年归属于上市公司股东净利润204,848.52万元，剔除影响后较2022年增长率24.85%[11][12] 人员考核 - 159名激励对象2023年度考核结果均在“满意合格”以上[13] 人员分配 - 董事、高管每人已获授15万股，本次可解除限售6万股，比例40%[16] - 其他激励对象（152人）已获授938万股，本次可解除限售375.20万股，比例40%[16]

公司简称：伟明环保 证券代码：603568 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 浙江伟明环保股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分 第一个解除限售期解除限售条件成就事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 6 月 | 目 录 | | --- | | 一、释义 | 3 | | --- | --- | | 二、声明 | 4 | | 三、基本假设 | 5 | | 四、本激励计划的授权与批准 | 6 | | 五、独立财务顾问意见 | 8 | | 六、备查文件及咨询方式 | 11 | 一、释义 1. 公司、伟明环保：指浙江伟明环保股份有限公司。 2. 本激励计划：指浙江伟明环保股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划。 3. 限制性股票：指公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定 数量的本公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到本激励计划规定 的解除限售条件后，方可解除限售流通。 4. 激励对象：指按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司董事、高级管理 人员、中层管理人员、技术和业务骨干人员。 5. 授予日：指公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易日。 ...

信用评级 - 公司委托中诚信对伟22转债和伟24转债进行跟踪信用评级[4] - 2024年6月14日维持公司主体及两转债信用等级“AA”，展望“稳定”，结果无变化[4][5] - 信用评级报告详见同日上交所网站披露内容[5]

评级与股权 - 公司主体评级为AA/稳定，“伟22转债”“伟24转债”评级为AA[4] - 截至2024年3月末，伟明集团持有公司40.85%股权，实际控制人合计持有公司57.04%股权[18] 财务数据 - 2024年1 - 3月资产总计248.61亿元，所有者权益合计131.40亿元，负债合计117.20亿元[6] - 2024年1 - 3月总债务68.67亿元，营业总收入20.08亿元，净利润7.25亿元[6] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额4.97亿元，营业毛利率45.99%，资产负债率47.14%[6] - 2021 - 2023年营业总收入分别为42.89亿元、44.74亿元、60.25亿元，营业毛利率分别为47.31%、47.24%、47.53%[28] - 2023年环保发电项目设备销售主要合同总金额约4.78亿元，新能源材料设备销售主要合同签订总金额约30.67亿元[29] - 2023年公司期间费用合计5.94亿元，经营性业务利润23.57亿元，利润总额22.84亿元[38] - 2023年末公司受限资产24.44亿元，占总资产10.14%[40] - 截至2024年3月末，公司担保金额共10.92亿元，占期末净资产8.71%[40] - 2024年公司投资支出预计20 - 30亿元[41] - 预测2024年公司总资本化比率33.5 - 36.5%，总债务/EBITDA为2.0 - 2.4[42] - “伟22转债”募集14.77亿元，截至2024年3月末已使用14.18亿元，余额0.53亿元[45] - “伟24转债”募集2.85亿元，截至2024年5月末已使用2.21亿元，余额0.61亿元[45] - 截至2024年3月末，“伟22转债”累计转股15.60万元，占债券总额0.01%[46] - 2024年6月14日前20个交易日伟明环保平均股价21.50元/股[46] - 伟明装备2023年末总资产31.09亿元，净资产12.13亿元，营业总收入19.68亿元，净利润6.29亿元，持股比例100%[51] - 嘉伟新能源2023年末总资产9.66亿元，净资产4.59亿元，营业总收入2.96亿元，净利润1.02亿元，持股比例100%[51] - 温州永强2023年末总资产2.46亿元，净资产1.82亿元，营业总收入0.51亿元，净利润0.58亿元，持股比例100%[51] - 2024年3月末公司货币资金227,118.86万元，应收账款254,812.89万元，资产总计2,486,073.09万元[53] - 2024年3月末公司总债务686,725.97万元，净债务459,607.11万元，负债合计1,172,036.01万元[53] - 2024年一季度公司营业总收入200,803.30万元，净利润72,465.32万元[53] - 2024年3月末公司资产负债率47.14%，总资本化比率34.32%，短期债务/总债务11.18%[53] - 2024年一季度公司营业毛利率45.99%，期间费用率7.36%[53] - 2024年3月末公司流动比率2.05，速动比率1.97，存货周转率16.36，应收账款周转率3.36[53] 业务数据 - 2023年垃圾处理能力3.42万吨/日，环保业务收入30.76亿元[7] - 2023年生活垃圾入库量及上网电量分别同比增长25.98%和21.10%[23] - 2022年度公司在浙江省垃圾焚烧处理市场份额超过38%[22] - 截至2024年3月末，公司控股生活垃圾焚烧处理运营项目52个，投运规模3.54万吨/日，发电装机容量约78.25万千瓦[23] - 垃圾处理费单价在50元/吨 - 140元/吨之间[23] - 截至2024年3月末，公司投资控股餐厨垃圾处理运营项目17个，设计处理能力1,925吨/日[24] - 公司在建垃圾处理项目合计产能约0.46万吨/日，昆山再生资源项目总投资额14.78亿元，已投资1.33亿元[24] - 2023 - 2024.3日处理垃圾能力从3.42万吨提升至3.54万吨[25] - 2023 - 2024.3发电装机容量从74.95万千瓦提升至78.25万千瓦[25] - 2023 - 2024.3上网电量从31.58亿千瓦时到8.29亿千瓦时（季度数据）[25] - 2022 - 2023年环保项目运营收入从25.85亿元增长到30.76亿元，毛利率从56.71%提升到59.34%[28] - 2022 - 2023年设备、EPC及服务收入从18.64亿元增长到29.17亿元，毛利率从33.89%提升到34.90%[28] 项目进展 - 印尼嘉曼高冰镍项目已投资12.32亿元，2024年4 - 12月计划投资9.73亿元，2024年下半年投产[30] - 伟明盛青锂电池新材料项目一期预计2024年下半年部分投产，项目总投资191.00亿元，公司持股比例54.55%[30][33] - 截至2024年3月末，公司新能源材料在建项目总投资278.41亿元，已投资25.82亿元，2024年4 - 12月计划投资26.16亿元，2025年计划投资36.99亿元[33] 未来展望 - 中诚信国际认为公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[4] - 可能触发评级上调因素为运营规模和市场竞争力显著提升等；下调因素为市场竞争加剧等[4]

可转债发行 - “伟22转债”2022年7月22日发行1477.00万张，总额147700.00万元[7] - “伟24转债”2024年3月28日发行285.00万张，总额28500.00万元[11] 转股信息 - “伟22转债”转股期2023年1月30日至2028年7月21日，初始32.85元/股，最新27.75元/股[8][6] - “伟24转债”转股期2024年10月8日至2030年3月27日，初始18.28元/股，调整后18.03元/股[11][6] 利润分配 - 2024年5月31日股东大会通过2023年度利润分配预案，每股派0.25元（含税）[12] - 因2023年度权益分派，每股派虚拟现金红利0.248元/股[14] 转股调整 - “伟22转债”2024年6月17 - 21日停转，24日恢复[4] - 公司对“伟22转债”和“伟24转债”转股价格累积调整[13]

业绩总结 - 2023年年度A股每股现金红利0.25元[3] - 共计派发现金红利42,350.58万元（含税）[5] 权益分派信息 - 股权登记日为2024年6月21日，除权（息）日和现金红利发放日为2024年6月24日[3] - 本次权益分派股权登记日总股本为1,704,648,119股，实际参与分配股本数为1,694,023,154股[5] 红利与税负 - 虚拟派发的现金红利约为0.248元/股[6] - 持股期限不同税负不同，超1年暂免征收[10][11] - 部分股东税后每股实际派发现金红利0.225元[11][12]

业绩总结 - 2023年度公司归母净利润2048485180.91元，母公司未分配利润3017654032.40元[5] 股份回购 - 拟用9000 - 18000万元自有资金回购A股，回购价不超23.50元/股[2] - 2024年2月1日完成回购10625470股用于转换可转债[3] - 截至2024年5月31日，回购专用账户尚有10625286股[3] 利润分配 - 拟每股派现0.25元（含税），不送红股和转增股本[5] - 总股本1704648119股，实际参与分配股份1694022833股[6] - 虚拟分派现金红利约0.248元/股[7] - 虚拟分派除权（息）参考价21.392元/股，实际21.39元/股[7] - 差异化分红对除权除息参考价影响约0.009%，影响小[8] - 保荐人认为分红符合规定，不损害公司和股东利益[9]

利润分配 - 2024年4月19日审议通过2023年度利润分配预案[6] - 拟每股派现0.25元（含税），不送股不转增[7] - 预案于2024年5月31日经股东大会通过[7] 可转债 - 2024年6月17日至登记日“伟22转债”停止转股[4] - “伟24转债”未到转股期，本次不涉停止转股[5] - 权益分派后调整“伟22转债”和“伟24转债”转股价格[7] 时间安排 - 2024年6月18日披露权益分派和转股价格调整公告[8] - “伟22转债”持有人6月14日（含）前可转股[8] 联系信息 - 联系部门为证券法务部，电话0577 - 86051886[9] - 地址在浙江省温州市市府路525号同人恒玖大厦16楼[9]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为122人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为1,364,526,032股，占公司有表决权股份总数的80.5494%[4] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席会议[7] 议案表决情况 - 2023年度董事会等多项报告及利润分配预案等议案同意票数均为1,364,526,032股，比例达100%[8][9][10] - 续聘2024年度会计师事务所议案同意票数1,361,455,572股，占比99.7749%[11] - 2024年度公司向金融机构申请综合授信额度议案同意票数1,364,507,332股，占比99.9986%[11] - 2024年度担保额度预计议案同意票数1,009,214,820股，占比98.4895%[12] - 修订《公司章程》部分条款议案同意票数1,364,457,652股，占比99.9949%[13] - 向下修正"伟22转债"转股价格议案同意票数190,052,235股，占比93.2729%[13] - 现金分红分段表决中各持股比例普通股股东同意票数比例均达100%[13] - 公司2023年度利润分配预案同意票数221,687,631，比例100.0000%[15] - 2024年度续聘会计师事务所议案同意票数218,617,171，比例98.6149%[15] - 2024年度担保额度预计议案同意票数152,234,270，比例90.7716%[15] - 公司2023年度日常关联交易执行情况及2024年度预计议案同意票数167,711,254，比例100.0000%[15] - 公司董事、监事及高级管理人员2023年度薪酬发放情况和2024年度方案议案同意票数221,687,631，比例100.0000%[15] - 向下修正“伟22转债”转股价议案同意票数152,857,567，比例91.7707%[15] 决议事项 - 议案8、议案11和议案12为特别决议事项，已出席股东大会股东及代理人表决权股份总数2/3以上通过[16] - 其余议案为普通决议事项，已出席股东大会股东和代理人表决权股份总数过半数同意[16] 律师见证 - 本次股东大会见证律师事务所为国浩律师（杭州）事务所，律师为沈辉、叶敏华[17] - 律师见证结论为本次股东大会召集、召开等事宜符合规定，表决结果合法有效[17]