公司基本信息 - 公司注册成立于开曼群岛，主要行政办事处位于中国上海闵行区漕宝路1355号19号楼[8] - 公司为大型加速提交公司[20] - 公司是开曼群岛控股公司，在中国无运营公司，主要通过中国子公司开展业务，其次通过可变利益实体及其子公司开展业务[40] - 公司已在美国、德国、英国、挪威及其他海外司法管辖区成立子公司[40] - 公司美国存託股份交易代码为NIO，在纽约证券交易所交易；A类普通股交易代码为9866，在香港联合交易所有限公司交易；A类普通股交易代码为NIO，在新加坡交易所证券交易有限公司交易[9] 股权与股份信息 - 截至2024年12月31日，有1,953,174,559股每股面值0.00025美元的A类普通股流通在外[10] - 截至2024年12月31日，有148,500,000股每股面值0.00025美元的C类普通股流通在外[10] - A类、B类、C类普通股每股面值均为0.00025美元，所有获授权的B类普通股于2022年8月25日重新指定为A类普通股[27] 财务报告相关 - 公司提交截至2024年12月31日止财政年度的年报[6] - 公司已提交《1934年证券交易法》第13或15(d)条规定须提交的所有报告，且过去90天一直遵守提交规定[16] - 公司已在过去12个月以电子方式提交根据规例S - T规则405须提交的每份交互式数据文件[17] - 公司财务报表使用《美国公认会计准则》编制[21] 合同安排相关 - 公司通过北京蔚来、安徽蔚来智行科技等经营受限业务，依赖合同安排维持财务控制权益并合并报表[41] - 上海蔚来汽车等多家公司股权由蔚来集团（开曼）等持有，部分持股比例为100%[42] - 2018年4月合同安排被2021年4月新安排取代，2022年11 - 12月与安徽蔚来智行科技等订立合同安排[43] - 合同安排包括独家业务合作等协议，可收取经济收益、有效控制及拥有独家购买权[43][44] - 北京蔚来等在2022 - 2024年贡献收入分别为零、1380万元、3130万元（430万美元）[44] - 可变利益实体在2022 - 2024年向子公司提供服务金额分别为8920万元、1.105亿元、1.263亿元（1730万美元）[44] - 截至2022 - 2024年，北京蔚来等无重大运营、资产或负债[44] - 持有美国存托股份及A类普通股是持有开曼群岛控股公司股权，非可变利益实体股权[45] - 合同安排赋予公司财务控制权益，但执行可能成本高且控制能力或受限[45] - 若无法维持控制权，可能无法合并可变利益实体财务业绩[45] - 公司开曼群岛控股公司与可变利益实体及其代名人股东的合同安排面临中国法律解释和应用的不确定性，可能影响财务业绩[47] 监管与政策相关 - 中国政府对公司运营和海外发售有重大监管权力，可能限制发行证券能力，导致证券价值下跌[48] - 截至年报日期，公司中国子公司及可变利益实体已取得ICP许可证和保险经纪许可证等必要牌照和许可证[49] - 2021年12月网信办等部门颁布《网络安全审查办法》，2022年2月15日生效；2023年2月17日中国证监会发布相关规定，3月31日实施，公司境外上市再融资等需按规定备案[50] - 《外国公司问责法案》规定，若美国证交会判定公司提交的审计报告由连续两年未接受PCAOB审查的会计师事务所出具，将禁止公司股份或美国存托股份在美国交易[52] - 2021年12月16日PCAOB认定无法全面审查中国内地及香港的注册会计师事务所；2022年5月美国证交会将公司列为《HFCA法案》项下认定的发行人；2022年12月15日PCAOB撤销相关决定[52] - 截至年报日期，PCAOB未发布无法全面审查任何司法管辖区注册会计师事务所的新决定，公司预计提交20 - F表格年度报告后不会被认定为《HFCA法案》项下的发行人[52] - PCAOB每年决定是否可全面审查中国内地及香港等司法管辖区的审计事务所，若未来无法审查且公司使用相关地区会计师事务所出具审计报告，公司可能被认定为发行人[52] - 若公司连续两年被认定为《HFCA法案》项下的发行人，将受交易禁令约束[52] - 公司已向安徽省主管部门申请完成纯电动乘用车投资项目备案，并被列入工业和信息化部的汽车生产企业名录[49] - 2025年2 - 3月美国对中国商品加征20%关税，中国对美国部分商品加征关税并对美企监管调查[121] - 2025年4月2日特朗普宣布4月5日起美国对所有国家征10%关税，对自中国进口商品加征34%对等关税，总关税税率达54% [121] - 2025年4月4日中国外交部宣布4月10日起对自美国进口商品征收34%报复性关税[121] - 2025年1月美国商务部工业与安全局禁止涉及销售或进口集成软件与中国有足够关联的联网汽车的交易[122] - 自2022年起美国对向中国出口半导体实施越来越严格管制措施，2023年10月扩大出口管制覆盖先进半导体及设备[123] - 2025年1月美国商务部工业与安全局就辅助先进人工智能研发的集成电路及AI模型技术出口设立许可要求[123] - 2024年10月28日美国财政部发布最终规则，2025年1月起禁止美对涉及开发特定国家安全技术的中国公司投资[124] - 《对外投资规则》对半导体及微电子、量子信息技术、人工智能系统三个领域的中国公司投资施加禁止性规则及申报要求[124] - 2025年2月21日白宫发布“美国优先投资政策”备忘录，或扩大对中国在美投资执法力度及限制美对中投资[127] - 自2024年10月30日起，欧盟委员会对从中国进口的电动汽车征收为期五年的最终反补贴税[117][128] - 2021年，经合组织公布《税基侵蚀与利润转移包容性框架》，要求大型跨国企业按最低15%的税率纳税，多个税务辖区自2024年起采纳部分内容[129] - 《网络安全审查办法》2022年2月15日起生效，掌握超百万用户个人信息的网络平台运营商境外公开售前须申报审查[147] - 《网络数据安全管理条例》2025年1月1日起施行，要求网络数据处理活动影响国家安全应进行审查[148] - 《汽车数据安全管理若干规定（试行）》2021年8月16日发布，对汽车数据处理商施加个人信息及数据安全保护义务[151] - 《欧盟一般数据保护条例》2018年5月25日生效，公司在欧洲市场业务受该条例规限[152] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年、2023年及2024年12月31日，中国子公司及可变利益实体受限制金额分别为人民币407.209亿元、人民币422.562亿元及人民币551.283亿元（75.649亿美元）[54] - 截至2022年、2023年及2024年12月31日，可变利益实体及彼等子公司受限制净资产分别为人民币5,000万元、人民币5,470万元及人民币7,440万元（1,020万美元）[54] - 假设税前盈利为100%，盈利法定税率25%，可供分派盈利净额为75%，预扣税标准税率10%，分派予母公司/股东的净额为67.5%[56] - 截至2022年、2023年及2024年12月31日，向可变利益实体代名人股东贷款未偿还本金金额为人民币5,010万元（690万美元）[57] - 截至2022年、2023年及2024年12月31日，向可变利益实体经营贷款未偿还本金金额分别为人民币3,280万元、人民币8,690万元及人民币3,470万元（480万美元）[57] - 截至2022年、2023年及2024年12月31日，上海蔚来就北京蔚来提供服务支付人民币70万元、人民币70万元及人民币70万元（10万美元）[58] - 截至2022年、2023年及2024年12月31日，安徽蔚来智驾就安徽蔚来智行科技提供服务支付人民币7,010万元、人民币5,840万元及人民币1.714亿元（2,350万美元）[59] - 公司自成立以来尚未盈利，2022 - 2024年分别产生净亏损人民币144.371亿元、人民币207.198亿元及人民币224.017亿元（30.69亿美元）[80] - 2022 - 2024年公司经营现金净流出分别为人民币38.660亿元、人民币13.815亿元及人民币78.492亿元（10.753亿美元）[80] - 公司通过生产新能源汽车赚取积分并出售，2022 - 2024年积分销售收入分别为6730万元、1060万元、150万元（20万美元）[90] - 截至2024年12月31日，公司汽车金融应收款项金额为人民币16.569亿元（2.27亿美元）[163] - 2023年公司在销售、一般及行政费用中拨回预期信用损失费用2630万元人民币，2024年拨回380万元人民币（50万美元）[164] - 截至2024年12月31日，公司流动及非流动资产的预期信用损失拨备为1.1亿元人民币（1510万美元）[164] - 截至2024年12月31日，公司车辆质保储备为人民币47.207亿元（6.467亿美元），可能不足以应付未来索赔[188] - 截至2024年12月31日，公司有未偿还长期借款总额人民币114.408亿元（15.674亿美元）[199] - 截至2024年12月31日，公司有短期借款总额为人民币57.296亿元（7.850亿美元）[199] 业务风险相关 - 公司面临汽车市场竞争激烈、研发制造能力待拓展、未盈利等业务和行业风险[65] - 公司面临依赖供应商、电池资产公司运营、专利商标侵权索赔等公司架构风险[67] - 公司面临中国经济政治政策变动、法律诠释执行、政府监管等在中国开展业务的风险[68] - 若PCAOB无法全面审查中国核数师，公司美国存托股未来或被禁止在美国买卖[69] - 公司面临美国存托股份及A类普通股交易价格波动、分析师建议变更等相关风险[70] - 汽车市场（特别是中国市场）竞争激烈，公司预计竞争将加剧，或导致销量下降、库存增加和价格下行压力[71] - 公司按期、大规模研发及制造高质量且有吸引力汽车的能力仍在拓展，计划制造的汽车产量高于目前产能[76] - 公司在设计、测试、制造、营销及销售电动汽车方面经验有限，无法保证按客户期望速度推出新款或改良车型及取得市场成功[78] - 公司持续开发及制造的现有及未来车型面临取得资金、设备制造精度、法规遵守等多方面风险[77] - 公司在持续设计生产汽车、建立品牌、扩大客户群等多方面的能力对未来成功至关重要，若未能应对相关风险，业务可能受重大不利影响[73][74] - 公司近期可能持续录得净亏损及经营现金流出，可能无法履行对客户预付款项的义务，影响现金流状况[80] - 公司在研发、能源网络等方面进行大量前期投资，可能无法及时或完全使收入或现金流入增加[81] - 电动汽车行业价格竞争激烈，公司可能需调整定价，导致毛利水平降低，影响财务状况及经营业绩[81] - 公司可能因多种原因产生大幅亏损，无法保证未来不遇流动性问题[83] - 公司经营的电动汽车行业需大量资金，融资能力受多种因素影响，业务拓展不成功或影响融资[84] - 公司独立制造经验有限，产品制造、发布、产能提升可能延迟，影响业务增长[85] - 公司制造模式由合作转为独立制造，带来新风险，可能导致产品推出和交付延迟[86] - 公司扩建或改建制造设施可能遇困难，影响产能提升时间表，维护成本可能超预期[87] - 有利于电动汽车和国产汽车的经济激励措施或政府政策变动，可能对公司业务产生重大不利影响[89] - 上海市政府新能源汽车牌照限制豁免政策延续到2025年底，停止该政策或影响公司在上海的销售[89] - 中国地方政府新能源汽车激励及补贴政策减少，可能降低消费者购车意愿，影响公司汽车销售[89] - 新能源汽车积分价格取决于市场需求，政府政策变动限制或取消积分交易，可能影响公司业务和业绩[90] - 2024年1月1日至2025年12月31日购置新能源汽车免征车辆购置税，每辆新能源乘用车免税不超3万元；2026年1月1日至2027年12月31日减半征收，每辆减税额不超1.5万元，税额减免减少或影响销售业绩[91] - 公司争取增加汽车销售收入时，政府补贴应收账款可能增加，补贴收取不确定或延迟或影响财务状况[92] - 公司汽车可能不具备市场上其他车辆的耐用度、使用寿命，维修不易，产品缺陷或表现不如预期或损害声誉、造成损失[94] - 受多种因素影响，公司汽车单次充电后续航里程数会下降，电池续航力可能进一步衰退[94] - 公司汽车设计及制造可能存在缺陷，智能辅助驾驶技术不一定符合预期[94] - 公司汽车使用的软件产品故障可能影响汽车性能，导致用户不满、投诉及产品召回[95] - 公司交付能源服务体系曾遭遇延迟，未来可能再次发生，扩大能源网络覆盖范围若不成功或影响业务[96] - 公司提供能源服务体系经验有限，面临后勤安排、服务接受度、政府支持等挑战，非法活动或影响运营[97] - 公司提供的服务可能无法获利，使用线上或线下渠道与用户互动的努力可能不成功，影响收入和客户满意度[99] - 公司服务若无法让用户满意，业务及声誉可能受重大不利影响[99] - 公司国际业务拓展面临法律、监管、政治及经济风险，需应对新市场挑战[112] - 公司可能实施多样化销售方式与业务伙伴合作，可能对财务指标产生潜在负面影响[113] - 公司国际运营可能面临产品接受度不足、资金投入大等运营问题[115] - 公司运营受中国及所在国家法律约束，违反法律可能导致制裁或处罚[117] - 公司国际市场成功取决于应对不同形势的能力，未能管理风险将影响海外业务[117] - 公司自2022年10月开始在欧洲市场提供汽车订阅服务，面临资金投入大、车队利用率不足、客户违约率可能高于预期等问题[131] - 公司汽车存放在无顶棚停车场，面临洪水、火灾、冰雹、盗窃或故意损坏等风险，可能产生巨额未投保损失[132] - 公司订阅服务面临二手车型发布后现有车辆市值下降、归还车辆市值低于计算

整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益为1063338千元人民币，2023年为835605千元人民币，同比增长约27.25%[4] - 2024年毛利为5953千元人民币，2023年为3007千元人民币，同比增长约97.97%[4] - 2024年除税前亏损为21004千元人民币，2023年为20846千元人民币，同比增加约0.76%[4] - 2024年每股基本及摊薄亏损为2.47人民币分，2023年为2.45人民币分，同比增加约0.82%[4] - 2024年非流动资产为2857千元人民币，2023年为566千元人民币，同比增长约404.77%[5] - 2024年流动资产为611739千元人民币，2023年为628296千元人民币，同比减少约2.64%[5] - 2024年流动负债为130765千元人民币，2023年为125613千元人民币，同比增长约4.10%[5] - 2024年资产净值为482313千元人民币，2023年为503249千元人民币，同比减少约4.16%[5] - 2024年总收益为1063338千元人民币，2023年为835605千元人民币；2024年总溢利为327千元人民币，2023年亏损3033千元人民币[14] - 2024年除税前亏损为21004千元人民币，2023年为20846千元人民币[14] - 2024年总资 产为614596千元人民币，2023年为628862千元人民币；2024年总负债为132283千元人民币，2023年为125613千元人民币[16] - 2024年外汇亏损净额为464千元人民币，2023年收益净额为64千元人民币；2024年撤销注册附属公司亏损为19千元人民币，2023年为0[23] - 2024年董事酬金为3495千元人民币，2023年为3668千元人民币；2024年员工成本总额为10982千元人民币，2023年为11557千元人民币[25] - 2024年集团总收益达1,063.3百万元，按年增长27.3%；经营亏损小幅扩大至21.0百万元，2023年为20.8百万元[43] - 公司收益从2023年约8.356亿人民币增加2.277亿人民币或27.3%至2024年约10.633亿人民币[50] - 2024年末流动比率为4.7，2023年末为5.0；2024年末资产负债率为3.84%，2023年末为4.84%[58] 各业务线收益关键指标变化 - 2024年移动及智能装置收益为1063338千元人民币，2023年为834407千元人民币，同比增长约27.44%[11] - 2024年AI及其他设备收益为0千元人民币，2023年为1198千元人民币，同比减少100%[11] - 2024年买卖移动及智能装置分部收益为1063338千元人民币，2023年为834407千元人民币；2024年买卖AI及其他设备分部收益为0，2023年为1198千元人民币[14] - 2024年香港地区收益为951591千元人民币，中国其他地区为111747千元人民币；2023年香港地区收益为832633千元人民币，中国其他地区为2972千元人民币[20] - 2024年客户A收益为660848千元人民币，客户B为219280千元人民币；2023年客户A收益为581408千元人民币，客户B为167179千元人民币[21] - 2024年移动及智能装置收益10.63338亿人民币，AI及其他设备无收益；2023年分别为8.34407亿人民币和119.8万人民币[50] - 2024年香港地区收入9.51591亿人民币占比89.5%，中国地区1.11747亿人民币占比10.5%；2023年分别为8.32633亿人民币占比99.6%和297.2万人民币占比0.4%[51] - 2024年移动及智能装置分部溢利32.7万人民币利润率0.03%，2023年亏损约210万人民币[51] 资产购置与折旧情况 - 2024年添置非流动资产为3552千元人民币，2023年为10千元人民币；2024年设备折旧为3千元人民币，2023年为4千元人民币[18] 贸易款项相关指标变化 - 2024年贸易及其他应收款项总额为161290千元人民币，2023年为2919千元人民币[30] - 2024年贸易应收款项结余为149,796千元，2023年为11千元；报告期后约147,834,000元已结清[32] - 2024年贸易及其他应收款项12个月预期信贷亏损拨备期末为47千元，2023年为33千元[33] - 2024年预付款项及按金为438,365千元，2023年为596,246千元；2025年3月供应商B退还约269,360,000元预付款项结余[34][35] - 2024年贸易应付款项为25,596千元，2023年为8,563千元[37] - 2024年末贸易及其他应收款项账面值约1.613亿人民币，较2023年同期增加约1.584亿人民币[53] - 2024年末预付款项及按金约4.384亿人民币，较2023年同期减少1.579亿人民币[54] - 2024年末贸易应付款项为2560万人民币，较2023年同期增加1700万人民币[55] 贷款与负债情况 - 来自关联方倪刚先生的贷款2024年为9,260千元，2023年为9,062千元；贷款年利率5%，到期日延至2025年6月[39] - 银行贷款从2023年的2437.2万人民币减少587.1万人民币至2024年的1850.1万人民币[56] - 合约负债从2023年的1936.1万人民币大幅减少1921万人民币至2024年的15.1万人民币[57] 业务新动态 - 报告期后集团开展LED产品新贸易业务，2025年订购约195,883,000元[40] 行业市场情况 - 2024年全球智能手机出货量按年增长6.4%至12.4亿部；中国安卓出货量增长5.6%，iOS出货量萎缩1.9%[42] - 智能手机进口保持加徵10%关税[42] 存货周转情况 - 2024年存货周转期延长至68天，按年增加12天[44] 集团重大事项情况 - 截至2024年12月31日止年度，集团无重大收购及出售、主要投资、重大或然负债及承担、派付股息[61][62][63][64] - 2024年12月31日，集团约有24名雇员[65] - 2024年12月31日，集团无抵押资产[66] - 公司已采纳企业管治守则及董事进行证券交易之标准守则，2024年遵守相关规定[67][69] - 公司及其附属公司2024年无购买、赎回或出售本公司上市证券[70] - 集团2024年无主要诉讼或仲裁[71] - 公告日期公司维持充足公众持股量[72] - 审核委员会已审阅公司2024年度业绩并同意会计处理方法[74] 公司股份交易情况 - 公司股份自2025年4月1日起暂停买卖，申请自2025年4月9日起恢复买卖[77] 公告发布情况 - 公告已在联交所及公司网站刊出，2024年年报将适时发布[76]

公司业务覆盖与团队情况 - 公司业务运营覆盖全球逾100个国家及地区，专业团队约由5568名成员组成[8] - 2024年底公司专业团队约由5568名成员组成[28] - 公司为来自100多个国家的超225,100名客户提供服务[94] - 2024年12月31日，集团共有约5,568名雇员[98] - 2024年12月31日，公司生产职能雇员2986人，占比53.6%；销售及营销622人，占比11.2%；行政733人，占比13.2%；研发493人，占比8.8%；管理734人，占比13.2%，总计5568人[102] 各地区销售收益情况 - 2024年公司向美国、中国内地、欧洲、亚太地区（不包括中国内地）及其他地区客户销售收益分别约为265.1百万美元、176.9百万美元、80.9百万美元、53.1百万美元及18.5百万美元[10] - 2024年公司向美国、中国内地、欧洲、亚太地区（不包括中国内地）及其他地区客户销售收益分别约占总收益的44.6%、29.8%、13.6%、8.9%及3.1%[10] - 2024年公司向美国、中国内地、欧洲、亚太地区（不包括中国内地）及其他地区客户销售收益分别约为265.1百万美元、176.9百万美元、80.9百万美元、53.1百万美元及18.5百万美元，分别约占总收益的44.6%、29.8%、13.6%、8.9%及3.1%[30] 公司业务平台情况 - 公司建立了生命科學服務及產品、蓬勃生物製劑CDMO、百斯傑工業合成產品等主要平台，且2024年内部构建平台在研發直到商业化交付方面均实现增长[7] - 生命科學服務及產品平台提供基因合成等服务和产品，是企业稳定收益基础[2][4] - 蓬勃CDMO平台为全球生物製劑创新赋能，整合发现、开发和生产服务[8] - 百斯傑将先进蛋白质工程技术用于开发饲料等行业产品[9] 公司业务合作与变动 - 自2024年10月18日起，传奇从公司解除合并并重新分类为联营公司[10] - 公司主要通过直销团队向全球客户销售服务及产品，也通过独立第三方分销商销售[10] - 传奇主打候选产品西达基奥仑赛是与杨森共同开发的用于治疗多发性骨髓瘤的CAR - T疗法[10] - 公司非全资附属公司南京蓬勃与礼新订立许可协议，将获若干预付款和里程碑付款[92] 公司财务关键指标变化 - 细胞疗法业务解除合并收益约为32亿美元，为集团带来重大利润增长[16] - 报告期内集团持续经营业务经调整净利润约为5980万美元，较上期的约5810万美元增加2.9%[16] - 报告期内集团持续经营业务收益约为5.945亿美元，较上期的约5.605亿美元增加6.1%[17] - 报告期内集团持续经营业务毛利约为2.721亿美元，较上期保持稳定[17] - 报告期内集团利润约为29亿美元，上期亏损约为3.551亿美元[17] - 报告期内持续经营业务亏损约为1.738亿美元，上期利润约为1.629亿美元[17] - 报告期内已终止经营业务利润约为30亿美元，上期亏损约为5.18亿美元[17] - 2024年公司拥有人应占利润为29.61877亿美元，2023年为亏损9547.7万美元[19] - 2024年每股基本盈利为139.63美分，2023年为亏损4.53美分[19] - 2024年存货周转天数为50日，贸易应收款项周转天数为78日，贸易应付款项周转天数为47日[19] - 2024年公司持续经营业务整体收益约为594.5百万美元，较上期约560.5百万美元增加6.1%[31] - 2024年公司毛利约为272.1百万美元，较上期保持稳定[31] - 2024年公司利润增加至约29亿美元，上期亏损约为355.1百万美元[31] - 2024年公司持续经营业务经调整净利润约为59.8百万美元，较上期约58.1百万美元增加2.9%[31] - 2024年公司拥有人应占利润约为30亿美元，上期拥有人应占亏损约为95.5百万美元[32] - 生命科学服务及产品收益约454.9百万美元，较上期增加10.2%，经调整经营利润约90.4百万美元，较上期增加15.5%[35] - 生物制剂开发服务收益约95.0百万美元，较上期减少13.2%，经调整经营亏损约43.4百万美元，较上期增加46.1%[38] - 工业合成生物产品收益约53.7百万美元，较上期增加24.6%，经调整毛利约22.6百万美元，较上期增加36.1%[41] - 持续经营业务收益594,486千美元，较2023年增加34,006千美元[43] - 持续经营业务所得税后亏损173,774千美元，2023年为利润162,879千美元[43] - 已终止经营业务来自传奇的亏损扣除税项为203,149千美元，较2023年减少314,851千美元[43] - 传奇解除合并的收益扣除税项为3,232,210千美元[43] - 年内利润2,855,287千美元，较2023年增加3,210,408千美元[43] - 基本每股盈利139.63美分，较2023年增加144.16美分[43] - 摊薄每股盈利135.97美分，较2023年增加140.50美分[43] - 2024年收益约59450万美元，较2023年的约56050万美元增加6.1%[44] - 2024年毛利约27210万美元，较2023年的约27060万美元增加0.6%，经调整毛利较上期增加4.5%[45] - 2024年销售及分销开支约8810万美元，较2023年的约8010万美元增加10.0%，经调整开支较上期增加9.3%[46] - 2024年行政开支约11440万美元，较2023年的约10680万美元增加7.1%，经调整开支较上期增加11.5%[47] - 2024年研发开支约5380万美元，较2023年的约5270万美元增加2.1%，经调整开支较上期增加1.9%[48] - 2024年长期资产减值约4550万美元，较2023年的约1170万美元增加[49] - 2024年Probio A类及C类优先股公允价值约47370万美元，报告期内公允价值亏损约12360万美元[52] - 2024年持续经营业务所得税开支约300万美元，较上期的约600万美元减少[56] - 2024年持续经营业务净亏损约17380万美元，上期净利润约16290万美元，经调整净利润约5980万美元[57] - 2024年已终止经营业务利润约30亿美元，上期亏损约5.18亿美元[58] 公司资产与负债情况 - 2024年12月31日，集团使用权资产约为7760万美元，较2023年12月31日的约1.206亿美元减少35.7%[62] - 2024年12月31日，集团持有的理财金融产品、定期存款和现金及现金等价物约为7.199亿美元（2023年：约20亿美元），受限制现金约为1790万美元（2023年：约3310万美元）[63] - 2024年12月31日，集团有可动用但尚未动用的银行授信约5.776亿美元（2023年：约3.739亿美元）[63] - 2024年12月31日，集团的流动比率为2.7（2023年12月31日：4.8）；资产负债比率为18.1%（2023年12月31日：39.6%）[64] - 2024年12月31日，集团持有的以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产总计3.13517亿美元（2023年：1.37514亿美元）[69] - 截至2024年12月31日，理财金融产品投资成本总计287,492千美元，公允价值总计290,195千美元[71] - 截至2024年12月31日，非上市权益工具投资成本总计24,943千美元，公允价值总计23,299千美元，年度公允价值变动亏损1,660千美元[72] - 报告期内，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产投资收益约630万美元，公允价值亏损约30万美元[73] - 截至2024年12月31日，集团从花旗银行等借入短期计息贷款总计约人民币5.611亿元（约7800万美元），固定年利率2.25% - 2.60% [75] - 截至2024年12月31日，镇江蓬勃从中国建设银行和江苏银行借入长期计息贷款总计约人民币1.244亿元（约1730万美元），浮动年利率基于LPR [75] - 截至2024年12月31日，集团从招商银行借入源于银行票据贴现的短期计息贷款约人民币5370万元（约750万美元），固定年利率1.95% [75] - 截至2024年12月31日，集团从招商银行借入源于信用证开具的短期计息贷款约人民币2320万元（约320万美元），固定年利率1.9% [75] - 截至2024年12月31日，位于中国江苏约人民币3500万元（约490万美元）的租赁土地被镇江蓬勃抵押，担保约人民币1.244亿元（约1730万美元）贷款 [79] - 截至2024年12月31日，约340万美元银行结余为金融产品担保抵押，约1290万美元为租赁保证金抵押，约160万美元为供应商保函抵押 [79] - 截至2024年12月31日，江苏金斯瑞生物科技有限公司及镇江蓬勃购买的约人民币2.298亿元（约3200万美元）不动产抵押给蓬勃B轮投资者关联方 [79] 公司业务计划与策略 - 公司计划扩大美国、新加坡和中国内地生命科学服务及产品产能，2024年末美国厂房新增生物制剂开发服务产线，优化中国内地工业合成生物产品生产设施并扩建产能[81] - 公司计划投资升级供应链、IT基础设施及其他支持职能[82] - 集团坚持三管齐下的成长策略，关注资本配置、效率提升和风险缓解[96] - 集团将提升产品组合策略，推动市场差异化[96] - 集团将通过多种战略提升生物制剂CDMO分部能力[96] - 集团将投入研发，扩大合成生物学分部目标市场，优化生产效率[96] 公司风险管理 - 2024年12月31日，公司有820万美元（2023年12月31日：约6000万美元）美元兑人民币的未履行外汇远期及期权合约[85] - 2024年12月31日，公司约2.875亿美元金融产品涉及公允价值利率风险，面临租赁负债公允价值利率风险和可变利率银行贷款现金流利率风险[86] - 利率上升或下降50个基点，报告期内税前收益因公允价值利率风险上升或下降约140万美元，因现金流利率风险下降或上升约50万美元[86] - 公司通过密切监控减少非美元货币现金流出、订立外汇合约管理外汇风险，专注管理与人民币相关外汇风险[85] - 公司对贸易及其他应收款项客户及交易对方进行独立信贷评估，确定预付款要求和授予信贷额度并季度审阅[87] 公司市场与销售情况 - 报告期内，CARVYKTI产生约9.63亿美元的贸易销售净额[93] - 2024年公司销售额达约1.35亿美元[95] - 生物制剂和CGT CDMO市场预计2025年在多因素带动下实现增长[95] 公司人员薪酬与开支 - 报告期内，集团雇员薪酬开支总额（不含以股权结算的股份薪酬开支）约为2.647亿美元，占集团总收益约44.5%[99] 公司组织架构与章程 - 2024年6月21日，公司第四次经修订及重述之组织章程大纲及细则经股东特别决议案采纳[91] - 2024年10月18日起，传奇及其附属公司从集团解除合并，相关资产负债等按规定处理[91] 公司董事情况 - 报告日期，公司董事会由12名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事及7名独立非执行董事[105] - 章方良60岁，于2022年5月2日获委任为非执行董事，12月17日调任为执行董事[106] - 孟建革56岁，于2015年8月24日获委任为公司主席及执行董事[106] - 王烨56岁，于2015年5月21日获委任为执行董事及总裁[106] - 朱力75岁，于2020年11月22日获委任为执行董事及首席战略官[106] - 王鲁泉55岁，于2015年5月21日获委任为非执行董事[106] - 戴祖勉47岁，于2015年8月24日获委任为独立非执行董事[106] - 孟建革56岁，2015年8月24日任执行董事，2020年11月22日任董事会主席，财务及会计经验超30年[111][112] - 王烨56岁，2015年5月21日任董事，8月24日调任执行董事，2017年12月1日起任总裁[113] - 朱力博士75岁，2020年11月22日任执行董事，继续担任首席战略官，2024年12月1日起任Probio Cayman董事会主席[115] - 王鲁泉博士55岁，2015年5月21日任董事，8月24日调任非执行董事，生物科技行业经验近30年[118] - 戴祖勉先生47岁，2015年8月24日任独立非执行董事，有超7年审核经验[119] - 孟建革1990年7月毕业于长沙交通学院，2022年10月获加拿大皇后大学金融硕士学位[112] - 王烨199

公司营收情况 - 2022 - 2024年公司营收分别为20.04亿美元、22.861亿美元、24.755亿美元[11] - 2024年公司实现销售收入20.04亿美元，平均产能利用率接近满负荷，整体财务表现逐季稳步改善[18] - 2024年公司收入为20.04亿美元，较上一年下降12.3%[151] - 2024年公司营收为20.04亿美元，较2023年下降12.3%[170][171] 公司毛利率与利润情况 - 2022 - 2024年公司毛利率分别为10.2%、21.3%、34.1%[13] - 2022 - 2024年公司归属母公司所有者的利润分别为5810万美元、2.8亿美元、4.499亿美元[15] - 2024年公司毛利润为2.051亿美元，较2023年下降57.9%[170][172] - 2024年公司全年亏损1.404亿美元，而2023年全年溢利为1.264亿美元[170][176] 公司每股收益情况 - 2022 - 2024年公司每股收益分别为0.034美元、0.189美元、0.345美元[16] 公司生产线情况 - 2024年第四季度，无锡第二条12英寸生产线（华虹制造项目）提前投产[19] 公司专利情况 - 截至2024年底，公司国内外累计获得授权专利4644项[20] 公司股权比例情况 - 华虹无锡公司股权比例分别为公司约22.22%、HHGrace约28.78%、无锡锡虹国芯20.00%、中国集成电路基金约20.58%、中国集成电路基金二期约8.42%[7] - 华虹制造公司股权比例分别为公司约21.90%、HHGrace约29.10%、无锡锡虹联芯20.00%、中国集成电路基金二期29.00%[7] 公司上市情况 - 公司于2023年8月7日在科创板发行4.0775亿股人民币股份并上市交易[9] - 公司在香港证券交易所的股票代码为01347，在上海证券交易所的股票代码为688347[35] 公司管理层变动情况 - 唐君君于2024年12月31日被重新指定为公司董事长兼执行董事，此前于2019年5月1日被任命为公司总裁兼执行董事[38] - 白鹏于2025年1月1日被任命为公司总裁兼执行董事，拥有超30年集成电路制造领域经验[40] - 叶军自2012年2月起担任公司非执行董事，拥有超20年金融和投资经验，自2025年3月起担任SAIL董事长[43] - 孙国栋于2020年12月10日被任命为公司非执行董事，自2024年5月起担任华芯投资管理有限责任公司上海分公司总经理[45] - 陈波于2025年3月7日被任命为公司非执行董事，拥有丰富高科技产业战略发展和固定资产投资经验[48] - 熊承艳于2024年3月28日被任命为公司非执行董事，拥有近20年金融和会计领域工作经验[50] - 张素⼼于2024年12月31日辞去公司董事长、执行董事及提名委员会主席职务[53] - 周利民于2025年3月7日辞去公司非执行董事职务[55] - 叶龙飞于2024年3月28日辞去公司独立非执行董事及审计委员会、提名委员会和薪酬委员会成员职务[65] - 俊军唐于2024年12月31日被任命为董事长和执行董事，苏新张于同日辞去执行董事等职务[87][98] - 彭白于2025年1月1日被任命为总裁和执行董事，博陈于2025年3月7日被任命为非执行董事[87][97] 公司董事会情况 - 公司董事会于2024年12月31日结束的年度内召开了6次会议[97] - 董事会由9名成员组成，包括2名执行董事、4名非执行董事和3名独立非执行董事[87] - 非执行董事任期为3年，需经公司股东大会重新提名和选举[88] 公司企业管治情况 - 公司在2024年12月31日结束的年度内遵守了《企业管治守则》[84] - 公司采用《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为董事证券交易的行为准则，董事均已确认遵守相关标准[85] - 公司有三名独立非执行董事，占董事会成员超过三分之一，且至少一名具备专业资格或会计及相关财务管理专长[93] - 董事长和总裁职责分离，董事长负责公司整体管理和运营，总裁负责日常业务管理和战略实施[94][95] - 公司为董事和高级管理人员安排了适当的责任保险[96] 公司各委员会会议情况 - 2024年12月31日止年度，薪酬委员会召开三次会议，讨论公司股份期权计划下某些期权的归属安排及新任命董事会成员的薪酬方案[106] - 2024年12月31日止年度，提名委员会召开三次会议，向董事会推荐新董事的任命，并讨论公司薪酬政策和薪资水平竞争力等话题[109] - 2024年12月31日止年度，审核委员会召开六次会议，主要工作包括审核并建议重新委任外部审计师、批准其服务条款和审计计划等[114] 公司审计报酬情况 - 2024年12月31日止年度，公司向审计师安永支付的审计服务报酬为73万美元，非审计相关服务报酬为1万美元[115] 公司员工性别比例情况 - 截至2024年12月31日，集团员工（包括公司高级管理层）的性别比例约为男性74%，女性26%[120] 公司股东沟通情况 - 公司已采用股东沟通政策，该政策需每年审核以确保实施和有效性[124] - 公司通过财务报告、通告、公告等向股东提供信息，还维护网站、发布微信公众号时事通讯等[125][126][128] - 公司组织投资者路演和实地参观，参加投资论坛并与多方进行交流[129] 公司秘书职责情况 - 公司秘书李瑞霞负责确保董事会程序合规及活动有效开展，2024年参加相关专业研讨会并遵守上市规则[132][133] 公司股东权利情况 - 持有公司不少于二十分之一实缴资本的股东可要求董事召开特别股东大会[134] 公司业务收入占比情况 - 2024年半导体晶圆销售占公司收入的94.9%，较上一年的95.4%有所下降[152] - 2024年系统和无晶圆厂公司贡献的收入占比为95.8%，较上一年的92.3%有所上升[153] - 2024年公司在中国市场的收入占比为81.6%，较上一年的77.6%有所上升[155] 公司平台收入增长情况 - 2024年模拟与电源管理和逻辑与射频平台收入增长强劲，分别增长25.1%和34.4%[156] - 2024年55nm和65nm平台收入增长稳健，增长50.4%[157] 公司终端市场收入情况 - 2024年消费电子市场需求相对稳定，该终端市场收入占总收入的63.0%[158] 公司风险管理情况 - 公司建立了包含“三线模式”的风险管理监控系统[141] - 董事会负责公司的风险管理和内部监控系统，内部审计部门每年审计未发现重大缺陷[143] 公司业务聚焦情况 - 公司是专注于8英寸和12英寸晶圆代工的企业，长期聚焦“特色集成电路+功率分立器件”差异化特色技术[150] 公司产能利用率与出货量情况 - 2024年公司8英寸等效晶圆产能利用率为99.5%，较2023年提升5.2个百分点[160] - 2024年公司晶圆出货量为454.5万片（8英寸等效），同比增长10.8%[161] 公司其他财务指标变化情况 - 2024年公司行政开支为3.513亿美元，较2023年增长8.8%[170][173] - 2024年公司应占联营公司溢利为350万美元，较2023年下降62.5%[170][174] - 2024年公司所得税开支为660万美元，较2023年下降86.0%[170][175] - 2024年公司物业、厂房及设备增至58.591亿美元，较2023年增长66.5%[178][179] - 2024年公司经营活动产生的净现金流量为4.595亿美元，较2023年下降28.4%[191][192] - 现金及现金等价物从2023年12月31日的55.852亿美元降至2024年12月31日的44.591亿美元[195] 公司利率与汇率影响情况 - 若2024年12月31日利率上升/下降100个基点，在其他变量不变的情况下，当年税前利润将减少/增加2005.3万美元[197] - 约18%的销售额以子公司功能货币以外的货币计价，61%的销售成本以子公司功能货币计价[198] - 截至2024年12月31日，账面价值为15.023亿美元的有息银行借款以美元而非子公司功能货币人民币计价[199] - 若2024年12月31日美元兑人民币升值/贬值5%，在其他变量不变的情况下，当年税前利润将减少/增加约9960万美元[200]

Annual Report CONTENTS 目 錄 | | Financial Hig h lig h t s | 財務摘要 | | --- | --- | --- | | 06 | Five-Year Financial Summary | 五年財務摘要 | | 07 | Five-Year Financial Highlights Charts | 五年財務摘要圖表 | | Business | R eview and C orporate G overnance | 業務回顧及公司管治 | | 08 | Chairman's Statement | 主席報告書 | | 24 | Directors' Report | 董事會報告書 | | 41 | Liu Chong Hing Investment Limited | 廖創興企業有限公司 | | | Simplified Organisation Chart | 簡化組織圖 | | 42 | Audit Committee Report | 審核委員會報告書 | | 44 | Nomination Committee Report | 提名委員會報告 ...

(Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) Stock Code 股份代號 : 3389 ( 於開曼群島註冊成立之有限公司 ) Content 目錄 | 2 | Chairman's Statement | | --- | --- | | | 主席報告書 | | 8 | Report of Directors | | | 董事會報告書 | | 42 | Corporate Governance Report | | | 企業管治報告 | | 59 | Environmental, Social and Governance Report | | | 環境、社會及管治報告 | | 85 | Financial Summary | | 財務概要 | | | 86 | Independent Auditor's Report | | | 獨立核數師報告 | | 93 | Consolidated Statement of Profit or Loss | | | 綜合損益表 | | 94 | Consolidated Statement o ...

公司整体财务关键指标变化 - 2024年公司权益持有人应占盈利为1940.73亿元，较上一年度增长68%[10] - 2024年非国际财务报告准则公司权益持有人应占盈利为2227.03亿元，较上一年度增长41%[10] - 2024年收入为6602.57亿元，毛利为3492.46亿元，经营盈利为2080.99亿元[8] - 2024年资产总额为17809.95亿元，权益总额为10538.96亿元，负债总额为7270.99亿元[8] - 2024年年度全面收益总额为2843.42亿元，公司权益持有人应占全面收益总额为2790.09亿元[8] - 2024年公司收入6602.57亿元，同比增长8%；年度盈利1964.67亿元，同比增长66.43%[20][21] - 2024年全年收入成本同比下降2%至3111亿元，毛利同比增长19%至3492亿元，毛利率从48%提升至53%[23] - 2024年销售及市场推广开支同比增长6%至364亿元，占收入百分比稳定在6%；一般及行政开支同比增长9%至1127亿元，占收入百分比稳定在17%[25] - 2024年利息收入同比增长16%至160亿元，财务成本同比下降2%至120亿元[25] - 2024年分占联营公司及合营公司盈利252亿元，非国际财务报告准则下从130亿元增长至316亿元；所得税开支同比增长4%至450亿元，剔除去年递延税项调整同比增长15%[26] - 2024年公司权益持有人应占盈利同比增长68%至1941亿元，非国际财务报告准则下增长41%至2227亿元[26] - 2024年第四季收入同比增长11%至1724亿元[29] - 2024年第四季收入成本同比增长5%至817亿元，环比增长4%至817亿元[32][41] - 2024年第四季毛利同比增长17%至907亿元，环比增长2%至907亿元，毛利率从去年同期50%提升至53% [32][42] - 2024年第四季销售及市场推广开支同比下降6%至103亿元，环比增长9%至103亿元，占收入百分比从去年同期7%降至6% [35][43] - 2024年第四季一般及行政开支同比增长16%至314亿元，环比增长8%至314亿元 [35][46] - 2024年第四季利息收入为39亿元，同比基本稳定，环比从39.96亿元降至39.1亿元 [36][39] - 2024年第四季财务成本同比下降29%至25亿元，环比从35.31亿元降至25.12亿元 [36][39] - 2024年第四季分占联营公司及合营公司盈利93亿元，去年同期24亿元，上季60亿元；非国际财务报告准则下从去年同期45亿元增长至77亿元，上季85亿元 [36][46] - 2024年第四季所得税开支同比增长22%至118亿元，环比从89亿元增至117.81亿元 [37][39] - 2024年第四季公司权益持有人应占盈利同比增长90%至513亿元，环比下降4%至513亿元；非国际财务报告准则下同比增长30%至553亿元，环比下降8%至553亿元 [37][46] - 2024年第四季收入环比增长3%至1724亿元 [40] - 截至2024年12月31日止年度EBITDA为256310百万元人民币，2023年为214381百万元人民币[47] - 截至2024年12月31日止年度经调整的EBITDA为277012百万元人民币，2023年为235454百万元人民币[47] - 截至2024年12月31日止年度经调整的EBITDA比率为42%，2023年为39%[47] - 截至2024年12月31日止年度利息及相关开支为12447百万元人民币，2023年为11885百万元人民币[47] - 截至2024年12月31日现金/（债务）净额为76798百万元人民币，2023年为54740百万元人民币[47] - 截至2024年12月31日止年度资本开支为76760百万元人民币，2023年为23893百万元人民币[47] - 截至2024年12月31日止年度经营盈利为208099百万元人民币，2023年为160074百万元人民币[49] - 未经审核截至2024年12月31日止三个月基本每股盈利为5.597元人民币，非国际财务报告准则下为6.032元人民币[51] - 未经审核截至2024年12月31日止三个月摊薄每股盈利为5.485元人民币，非国际财务报告准则下为5.909元人民币[51] - 未经审核截至2024年12月31日止三个月经营利润率为30%，非国际财务报告准则下为34%[51] - 2024年经营盈利2080.99亿元，调整后为2378.11亿元；2023年经营盈利1600.74亿元，调整后为1918.86亿元[56][58] - 2024年年内盈利1964.67亿元，调整后为2271.94亿元；2023年年内盈利1180.48亿元，调整后为1617.34亿元[56][58] - 2024年基本每股盈利20.938元，调整后为24.027元；2023年基本每股盈利12.186元，调整后为16.678元[56][58] - 2024年经营利润率32%，调整后为36%；2023年经营利润率26%，调整后为32%[56][58] - 2024年末投资组合约为8176.87亿元，2023年末为7016.64亿元[59] - 2024年末上市投资公司权益公允价值为5698亿元，2023年末为5507亿元[62] - 2024年末非上市投资公司权益账面价值为3356亿元，2023年末为3373亿元[62] - 2024年投资组合回报为262.39亿元，2023年为亏损26.86亿元[62] - 2024年股息收入7.15亿元，2023年为5.46亿元[62] - 2024年处置及视同处置投资公司的收益净额为128.1亿元，2023年为42.83亿元[62] - 2024年12月31日现金净额为768亿元，9月30日为955亿元，环比减少[64] - 2024年第四季自由现金流为45亿元，经营活动现金流量净额540亿元，资本开支、媒体内容及租赁负债付款共495亿元[65] - 2024年12月31日可供分派储备为1253.10亿元，2023年为868.72亿元[75] - 2024年度捐款为20.03亿元[81] 各业务线用户数据关键指标变化 - 2024年微信及WeChat合并月活跃账户数为13.85亿，同比增长3%，环比增长0.2%[11] - 2024年QQ移动终端月活跃账户数为5.24亿，同比下降5%，环比下降7%[11] - 2024年收费增值服务付费会员数为2.62亿，同比增长7%，环比下降1%[11] - 腾讯视频视频付费会员数达1.13亿，腾讯音乐音乐付费会员数增加至1.21亿[15] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2024年增值服务收入3191.68亿元，同比增长7%；营销服务收入1213.74亿元，同比增长20%；金融科技及企业服务收入2119.56亿元，同比增长4%；其他收入775.9亿元，同比增长44%[21] - 2024年国际市场游戏收入580亿元，增幅均为9%；本土市场游戏收入增长10%至1397亿元；社交网络收入同比增长2%至1215亿元[21] - 营销服务业务增长得益于广告主对视频号等广告库存的强劲需求及AI驱动的广告技术平台升级[21] - 金融科技服务收入增长反映理财及商业支付服务收入增加，企业服务收入增长受企业微信及商家技术服务费增长驱动[21] - 2024年第四季增值服务业务收入同比增长14%至790亿元，其中国际市场游戏收入160亿元同比增长15%，本土市场游戏收入332亿元同比增长23%，社交网络收入298亿元同比增长6%[30] - 2024年第四季营销服务业务收入同比增长17%至350亿元[30] - 2024年第四季金融科技及企业服务业务收入同比增长3%至561亿元[30] 各业务线毛利数据关键指标变化 - 2024年增值服务业务毛利同比增长12%至1817亿元，毛利率从54%提升至57%；营销服务业务毛利同比增长31%至672亿元，毛利率从51%提升至55%；金融科技及企业服务业务毛利同比增长24%至997亿元，毛利率从40%提升至47%[24] 股东回报相关情况 - 2024年公司通过派发现金股息约320亿港元及回购总值约1120亿港元股份向股东提供资本回报[14] - 2025年建议增加年度股息32%至每股4.50港元，约4410亿港元，并计划至少回购价值800亿港元股份[14] - 董事会建议2024年度末期股息每股4.50港元，2023年为每股3.40港元[16] - 董事会建议2024年度末期股息每股4.50港元，预计2025年5月30日派发[73] - 2024年度以1120亿港元回购3.07亿股股份并注销[83] - 1月回购3411万股，最高304.40港元，最低271.20港元，代价98.25亿港元[83] - 12月回购3336万股，最高430.60港元，最低395.00港元，代价137.19亿港元[83] 虎牙后续公开售股资金使用情况 - 2019年4月，虎牙进行1840万股美国预托股份后续公开售股，相当于1840万股A类普通股，公开售股股价为每股24美元，所得款项净额约3.138亿美元[84] - 截至2024年12月31日，虎牙后续公开售股所得款项净额2.153亿美元已动用，余额0.985亿美元存放于银行[84][85] - 投资内容生态及电竞合作伙伴拟定用途金额为9410 - 12550万美元，实际已动用2770万美元，未动用最高2420万美元，预计2027年底前动用[84] - 研发拟定用途金额为7850 - 9410万美元，实际已动用360万美元，未动用最高7170万美元，预计2027年底前动用[84] - 海外扩张及潜在战略投资并购拟定用途金额为3140 - 4710万美元，实际已动用410万美元，未动用最高3590万美元，预计2027年底前动用[84] - 扩展及加强产品与服务提供拟定用途金额为1570 - 3140万美元，实际已动用230万美元，未动用最高1490万美元，预计2027年底前动用[84] - 一般企业用途拟定用途金额为1570 - 9410万美元，实际已动用3490万美元，未动用最高3030万美元，预计2027年底前动用[84] 购股计划相关情况 - 2024年1月1日和12月31日，根据2023年购股计划的计划授权可供授出之购股总数分别为274076375股及262443505股[87] - 2024年1月1日和12月31日，根据2023年购股计划的服务提供者分项限额可供授出之购股总数均为958794股[87] - 截至2024年12月31日，无董事根据公司任何购股计划持有尚未行使的购股[88] - 2019年4月4日授出的17500000份购股权，行使价320.01港元，行使期为2024年4月4日至2026年4月3日[92] - 2020年7月10日授出的294687份购股权，年内没收/放弃22044份，年末剩余272643份，行使价472.04港元，行使期为2021年7月5日至2027年7月9日[94] - 2020年8月21日授出的12232份购股权，年内全部失效/放弃，行使价444.32港元，行使期为2021年7月15日至2027年8月20日[94] - 2020年11月23日授出的46501份购股权，年末剩余46501份，行使价511.83港元，行使期为2021年10月15日至2027年11月22日[96] - 2020年12月23日授出的7014份购股权，年内全部失效/放弃，行使价495.23港元，行使期为2021年12月15日至2027年12月22日[96] - 2021年3月30日授出的518344份购股权，年内没收/放弃19313份，年末剩余499031份，行使价533.39港元，行使期为2022年2月8日至2028年3月29日[96] - 2018年7月6日授出的2024份购股权，年内全部行使，行使价332.87港元，行使期为2020年7月6日至2025年7月5日[92] - 2018年8月24日授出的17780份购股权，年内行使9880份，年末剩余7900份，行使价302.78港元，行使期为2019年8

公司基本信息 - 公司于1999年8月在香港注册成立，2001年2月28日在香港联交所上市[10] - 2001年7月，公司股票入选恒生指数成份股[10] - 2022年4月21日，公司A股于上交所挂牌上市[10] - 2023年6月19日，公司在香港联交所的香港股份交易增设人民币柜台[10] - 公司主要业务为勘探、开发、生产及销售原油和天然气[10] - 公司资产分布遍及亚洲、非洲、北美洲、南美洲、大洋洲和欧洲[10] 财务数据关键指标变化 - 2020 - 2024年公司收入总计分别为155,372、246,111、422,230、416,609、420,506百万元人民币[20] - 2020 - 2024年公司净利润分别为24,956、70,307、141,677、124,090、137,982百万元人民币[20] - 2024年末公司资产总计为1,056,281百万元人民币，较2020年末增长46.45%[21] - 2024年末公司股东权益为749,436百万元人民币，较2020年末增长72.71%[21] - 2024年公司实现营业收入4205亿元，归母净利润达1379亿元[33] - 2024年桶油主要成本为28.52美元/桶油当量，同比下降1.1%[33][41] - 董事会建议派发2024年末期股息每股0.66港元（含税），全年股息为1.40港元/股（含税），同比上涨12%[33][41] - 2025 - 2027年，全年股息支付率不低于45%[34] - 2024年公司油气销售收入达3556亿元，资本支出达1327亿元[39] - 2024年公司经营现金流达2209亿元，同比上涨5.3%[41] - 2023财年核数师审计服务费用总计为人民币6971万元[198] - 2024财年核数师审计服务费用总计为人民币7251万元[198] - 2023和2024财年核数相关费用均无[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司拥有净证实储量72.7亿桶油当量[10] - 2024年全年净产量达726.8百万桶油当量[10] - 2024年公司石油液体净产量小计为1,520,405桶/天，较2020年增长36.15%[23] - 2024年公司天然气净产量小计为2,386.4百万立方英尺/天，较2020年增长50.99%[23] - 2024年公司合计净产量为1,930,209桶油当量/天，较2020年增长38.91%[23] - 2024年公司权益法核算的石油液体净产量为29,099桶/天，较2020年下降0.83%[23] - 2024年公司权益法核算的天然气净产量为153.0百万立方英尺/天，较2020年增长4.08%[23] - 2024年公司总产量（桶油当量/天）为1,985,677，较2020年增长37.60%[23] - 2024年净证实石油液体储量小计达5209.5百万桶，天然气储量小计达10002.2十亿立方英尺，合计净证实储量达6905.9百万桶油当量[25] - 2024年权益法核算的净证实石油液体储量为249.8百万桶，天然气储量为666.1十亿立方英尺，合计为364.7百万桶油当量[25] - 2020 - 2024年储量寿命（含权益法核算的储量）稳定在10年，2024年储量替代率（含权益法核算的储量）为167%[26] - 2024年石油液体平均实现价格为76.75美元/桶，天然气为7.72美元/千立方英尺[26] - 2024年净证实储量中约93%为公司自评估结果，其他由独立第三方机构评估完成[26] - 2024年公司获11个油气新发现，建成南海万亿大气区，证实储量创新高[30] - 2024年公司油气产量达726.8百万桶油当量，同比增长7.2%[31] - 截至2024年底，公司净证实储量为72.7亿桶油当量，油气净产量达199万桶油当量/天[36] - 2024年公司油气净产量达726.8百万桶油当量，同比上涨7.2%，超额完成目标[37][41] - 2024年公司储量替代率达167%，储量寿命保持在10年[37] - 2024年油气净产量达72680万桶油当量，同比增长7.2% [46] - 2025年公司净产量目标为7.6 - 7.8亿桶油当量[47] - 截至2024年底，中国88.7%的净证实储量和85.1%的净产量来自自营油气田[48] - 截至2024年底，渤海净证实储量为22.4亿桶油当量，占公司的30.8%；2024年净产量达6.53万桶油当量/天，占公司的32.9%[49] - 2024年公司在渤海获5个新发现，成功评价15个含油气构造[50] - 截至2024年底，南海西部净证实储量为9.1亿桶油当量，占公司的12.5%；2024年净产量达2.17万桶油当量/天，占公司的10.9%[51] - 2024年公司在南海西部获3个新发现，成功评价8个含油气构造[51] - 截至2024年底，南海东部净证实储量为10.6亿桶油当量，占公司的14.5%，2024年净产量达37.9万桶油当量/天，占公司的19.1%[52] - 截至2024年底，东海净证实储量为2.0亿桶油当量，占公司的2.7%，2024年净产量为4.5万桶油当量/天，占公司的2.2%[54] - 截至2024年底，中国陆上净证实储量为1.8亿桶油当量，占公司的2.5%，2024年净产量为5.3万桶油当量/天，占公司的2.7%[55] - 截至2024年底，亚洲（不含中国）净证实储量为3.0亿桶油当量，占公司的4.1%，2024年净产量为10.5万桶油当量/天，占公司的5.3%[56] - 2024年，伊拉克米桑油田总产量稳产29万桶油当量/天[58] - 截至2024年底，大洋洲净证实储量为0.3亿桶油当量，占公司的0.4%，2024年净产量为3.5万桶油当量/天，占公司的1.8%[61] - 截至2024年底，非洲净证实储量为0.8亿桶油当量，占公司的1.2%，2024年净产量为5.1万桶油当量/天，占公司的2.6%[63] - 截至2024年底，北美洲净证实储量为10.9亿桶油当量，占公司的15.1%，2024年净产量为16.5万桶油当量/天，占公司的8.3%[67] - 截至2024年底，南美洲净证实储量为11.5亿桶油当量，占公司的15.8%，2024年净产量为25.9万桶油当量/天，占公司的13.1%[71] - 截至2024年底，欧洲净证实储量为0.4亿桶油当量，占公司的0.5%，2024年净产量为2.4万桶油当量/天，占公司的1.2%[76] - 2024年公司石油液体销售量为562.9百万桶，同比上涨9.4%，平均实现油价为76.75美元/桶，同比下降约1.6%[79] - 2024年公司天然气销售量为870.3十亿立方英尺，比去年上升7.8%，平均实现价格为7.72美元/千立方英尺，比去年下降约3.3%[80] 公司业务发展与成果 - 2024年渤海岸电工程全面投运，完成绿电替代7.6亿千瓦时，获取200万千瓦海上风电资源[38] - 2024年中国海域完成探井210口，获10个新发现，成功评价27个含油气构造；中国陆上完成探井125口；海外完成探井12口[44][45] - 2024年多个新项目成功投产，全年在建项目超60个[46] - 2025年多个重点新项目计划投产，包括中国的渤中26 - 6油田开发项目（一期）等[47] - 2024年，恩平21 - 4等4个油田开发项目成功投产，2025年1月番禺10/11区块联合开发项目成功投产[53] - 公司在巴西持有Libra区块10%和Buzios项目7.34%的权益，2025年2月Buzios7油田投产[72] - 2024年公司获得巴西海上P - M - 1737/39/97区块和S - M - 1813四个区块权益，拥有ES - M - 592区块100%作业者权益等[73] - 公司在圭亚那Stabroek区块拥有25%权益，该区块累计获近40个新发现，总可采资源超110亿桶油当量[74] - 公司持有BC公司50%股权，BC公司持有泛美能源集团公司50%股权，2024年BC公司整体生产稳定[75] - 2024年公司两项创新成果分别获中国国家科学技术进步奖一、二等奖[81] - 首座移动式注热平台“热采一号”投用，助力渤海油田热采年产量突破100万吨[81] - 2024年公司在对外捐赠、公益项目上总计投入人民币133.12百万元[84] 公司治理与管理 - 截至2024年12月31日，董事会由9名成员组成，包括2名执行董事、3名非执行董事和4名独立非执行董事[124] - 公司于2013年8月20日采纳董事会多元化政策，旨在提升企业管治及保证成员多元化[124] - 自2013年8月实施政策以来，董事会定期审视并将目标纳入考虑范围[126] - 截至2024年底，公司有女性员工3706人，占总员工数量的17%，女性中高级管理者占比达16%[126] - 2024年12月31日，9名董事中有4名独立非执行董事，超联交所规定的最少三分之一要求[126] - 公司收到所有在任独立非执行董事提交的年度独立性确认函，董事会认为其均满足独立性要求[128] - 近半数董事会成员为独立非执行董事，确保决策能听取及考虑独立意见[129] - 提名委员会委任前会充分评估独立非执行董事候选人的独立性[129] - 公司制定政策及程序避免潜在利益冲突，确保决策客观诚信[129] - 董事长至少每年与独立非执行董事举行一次无其他董事出席的会议[129] - 2024年12月31日，提名委员会由两名独立非执行董事和一名非执行董事及董事长组成，董事长汪东进担任主席[131] - 2024年度，提名委员会召开四次会议，书面决议和现场方式各两次[134] - 2024年提名委员会会议各成员出席率均为100%（共四次会议，各成员出席4次，委托出席0次）[132] - 公司非执行董事及独立非执行董事任期为36个月[131] - 公司所有董事至少每三年轮流退任一次并可参与重选[131] - 公司董事长为汪东进先生，首席执行官为周心怀先生[138] - 公司向新委任董事提供全面就任须知及后续介绍[134] - 2024年公司为董事安排上交所、北京上市公司协会等提供的多项培训[136] - 部分董事参加公司或外部机构组织的监管更新及董事责任培训[136] - 公司定期向董事提供上市公司责任更新、业务运营情况及舆情监测报告[136] - 2024年非执行董事或独立非执行董事出席或授权代理人出席所有定期董事会会议及相关委员会定期会议[140] - 董事长汪东进及其他时任董事（除温冬芬女士外）出席2024年股东周年大会并回答股东提问[140] - 董事会履行审核批准计划、交易、报表等多项主要职能[142] - 公司设立审核、薪酬、提名、战略与可持续发展委员会并制定章程[142] - 2024年战略与可持续发展委员会现场召开两次会议[143] - 2024年战略与可持续发展委员会会议中汪东进、周心怀、邱致中、林伯强出席次数为2次，出席率100%，徐可强、阎洪涛出席次数为0次[144] - 2024年董事会共召开九次会议，现场方式五次，书面决议形式四次[147] - 公司董事会每年至少召开四次会议，约每季度一次[148] - 董事会根据《企业管治守则》条文定期检讨董事履职贡献和时间投入[148] - 董事定期检讨权力转授安排以确保符合公司需要[142] - 2024年董事会会议共9次，周心怀、汪东进等多位董事出席率达100%，温冬芬出席8次，李淑贤出席8次并委托出席1次[149] - 每位联席公司秘书每年接受不少于15小时的相关专业培训[154] - 公司董事在每年四季度讨论和批准公司下年度的经营预算，并回顾当年的经营预算执行情况[154] - 公司通过正式渠道及新闻发布定期向投资者汇报公司发展及业绩进展，还会刊发季度报告并公布经营策略[155] - 公司聘任独立技术顾问公司对石油及天然气业务进行审核并披露油气资产详情[158] - 公司董事会每年两次收到公司管理层关于公司多方面管控及体系建设、审阅和评估的报告[158] - 董事会授权审核委员会持续（不少于每年一次）监督公司的风险管理、内部控制及合规管理体系及内部审核功能[159] - 公司设立的风控合规委员会负责全面风险管理和内部控制工作，定期向审核委员会及董事会报告情况[159] - 公司已就董事可能面对的法律行动作相应保险安排[154] - 报告期内，公司未有董事对董事会审议事项提出异议的情况[154] - 公司将至少6类ESG风险纳入重大风险源并集中管理[160] - 截至2024年12月31日，公司风险管理及与财务报告管理相关的内部控制系统有效且足够[162]

ANNUAL REPORT 年報 2024 Corporate Profile 公司介紹 Established in 1988 and listed on the Main Board of The Stock Exchange of Hong Kong Limited ("SEHK") in 2005, Tradelink Electronic Commerce Limited ("Tradelink" or the "Company" or the "Group") (Stock Code: 536) is a digital efficiency pioneer of the Hong Kong Special Administrative Region ("HKSAR" or "Hong Kong"). With the mission to empower its clients with business enabled e-solutions for their commercial and financial activities, Tradelink has successfully br ...

公司业务覆盖与客户服务 - 公司覆盖18个市场，持有印度合资公司49%权益和中邮人寿24.99%股权[5] - 公司为超4300万份个人保单持有人及1600万名团体保险计划参与成员服务[5][13] - 2024年第四季获监管批准在安徽、山东、重庆及浙江筹建分公司，能于内地14个地区接触约3.40亿名目标客户[34] - 2024年上半年公司在四川和湖北三个主要城市开设分公司，四季度获批在安徽、山东、重庆和浙江筹建分公司，现可在中国内地14个地区接触约3.40亿名目标客户[89] 集团总资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，集团总资产值为3050亿美元[5] - 2024年12月31日总资产3054.54亿美元，较2023年的2863.19亿美元增加7%[171] - 2024年12月31日总负债2646.41亿美元，较2023年的2447.25亿美元增加8%[171] - 2024年12月31日股东权益404.90亿美元，较2023年的411.11亿美元下降2%[171] - 2024年12月31日股东权益404.90亿美元，2023年12月31日为411.11亿美元，固定汇率下变动1%，实质汇率下变动 - 2%[180] - 2024年12月31日综合权益876.00亿美元，较2023年年底每股增加10%[177] - 2024年12月31日杠杆比率为13.1%，2023年12月31日为12.1%，增加主要因借贷增加和权益减少[179] 保险给付与理赔数据 - 2024年保险给付和理赔为210亿美元[13] 关键财务指标多年变化 - 2020 - 2024年新业务价值分别为33.66亿、40.34亿、30.92亿、27.65亿、47.12亿美元[15] - 2020 - 2024年年化新保费分别为66.05亿、64.09亿、59.42亿、62.13亿、64.21亿美元[16] - 2020 - 2024年税后营运溢利分别为56.47亿、76.5亿、86.06亿、54.07亿、52.19亿美元[18] - 2020 - 2024年总加权保费收入分别为354.08亿、361.76亿、379.39亿、413.98亿、368.59亿美元[20] - 2020 - 2024年内含价值权益分别为750.01亿、671.85亿、701.53亿、712.02亿、716.26亿美元[22] 2024年新业务价值相关数据 - 2024年中国内地、香港、泰国、新加坡、马来西亚、其他市场新业务价值占比分别为24%、35%、16%、9%、9%、7%[26] - 2024年新业务价值增长18%至47.12亿美元[67] - 新业务价值增长18%至47.12亿美元，各市场分部均双位数增长，年化新保费增14%至86.06亿美元，新业务价值利润率升1.9个百分点至54.5%[80][84] - 2024年公司新业务价值达98.56亿元人民币，较去年增长19%，是2020年的5.3倍[89] - 2024年公司新业务价值增长18%至47.12亿美元，年化新保费增加14%，新业务价值利润率增加1.9个百分点至54.5%[106][109] - 2024年新业务价值增长18%至47.12亿美元，年化新保费增长14%至86.06亿美元，新业务价值利润率为54.5%[121][122] - 2024年内涵价值营运溢利为100.25亿美元，每股增长19%，新业务价值达47.12亿美元[128] - 2024年新业务价值中间值为47.12亿美元，2023年为40.34亿美元[136] 各业务线新业务价值增长情况 - 香港业务新业务价值增长23%至17.64亿美元，“最优秀代理”和伙伴分销均实现增长，新业务价值利润率升8.0个百分点至65.5%[88] - 中国业务新业务价值增长20%至12.17亿美元，独特策略满足中高端客户需求，扩大业务覆盖[88] - 泰国业务新业务价值增加15%至8.16亿美元，新加坡业务增长15%至4.54亿美元，马来西亚业务增长10%至3.49亿美元，其他市场增长18%至4.67亿美元[89][90][91] - 2024年友邦保险泰国业务新业务价值增长15%，年化新保费增加8%，新业务价值利润率上升6.2个百分点[123] - 2024年友邦保险新加坡业务新业务价值增长15%，马来西亚业务新业务价值增长10%，其他市场新业务价值增长18%[124][125] 公司目标与计划 - 公司目标是每年通过股息和股份回购，派付年度产生的自由盈余净额的75%[33] - 2023 - 2026年每股税后营运溢利复合年均增长率目标为9% - 11%[33] - 公司将2023年至2026年每股税后营运溢利的复合年均增长率目标定为9%至11%[65] - 2024 - 2026年每股税后营运溢利复合年均增长率目标为9% - 11%[113] 股东回报与股息政策 - 向股东返还65亿美元后，每股内涵价值权益增加9%，董事会建议每股末期股息增加10%，批准新一轮16亿美元股份回购[63] - 2024年公司向股东返还65亿美元，董事会建议每股末期股息增加10%，并批准16亿美元股份回购[65] - 2022 - 2024年资本管理行动及派息政策为股东带来182亿美元总回报，2024年向股东返还64.78亿美元[80] - 董事会建议增派每股末期股息10%至130.98港仙，2024年全年股息总额达每股175.48港仙，增加9%[81] - 董事会批准16亿美元股份回购计划，包括符合目标派付率的6亿美元及额外的10亿美元，股息和股份回购带来约6%总收益率[81] - 2024年全年股息总额达每股175.48港仙，增加9%[69] - 董事会建议增派每股末期股息10%，批准额外16亿美元股份回购，提升公司股份的总收益率至约6%[107] - 2025年股份回购计划包括2月完成的7亿美元及预计年内完成的16亿美元，加上2024年股息总额约24亿美元，按占2024年12月31日市值百分比计算[102] - 2022 - 2024年已通过派息和股份回购向股东返还182亿美元，目标是派付年度产生自由盈余净额的75%[117] - 董事会建议每股末期股息增加10%至130.98港仙，批准新一轮16亿美元股份回购[118] - 股息和股份回购为股东带来约6%总收益率，2024年12月31日股东资本比率达236%[119] - 2022 - 2024年间，公司已通过派发股息和股份回购向股东返还182亿美元，董事会建议每股末期股息增加10%至130.98港仙，并批准新一轮16亿美元的股份回购[199] 公司活动与计划成果 - 2024年“再想健康”活动主题影片发布首四月获超1.57亿观看次数及51.3万项互动[45] - 2024年逾32,000名儿童参加足球训练营[47] - “AIA健康校园计划”范围从四个市场扩展至六个市场，第二年收到2,376个登记，自2022年推出共有3,120个登记，第三年有八个市场参与[51] - “AIA Vitality”会员年内进行超9,500万次体能活动，完成超170万次正念课程[54] - 自2022年推出“AIA ONE BILLION”计划已推动4.96亿人[56] - 2024年“AIA VOICES”内容获超7,100万观看次数及73.1万项观众互动[60] - 截至2024年年底，公司推动4.96亿人实践“健康、长久、好生活”[70] - 自2022年推出「AIA One Billion」以来，公司推动区内4.96亿人重视健康和保健[97] 公司运营效率与渠道业务情况 - 2024年12月，96%的服务要求全面以数码形式提交，直通式处理占92%，新业务电子提交比率达99%，82%的保单通过自动核保程序完成，2020 - 2024年后勤部门单位成本减少43%[93] - 2024年向现有客户销售额外产品带来的新业务价值增长20%[93] - “最优秀代理”渠道占集团整体新业务价值的74%，2024年增长16%至37.07亿美元，2024年新入职代理人数量增加18%[94] - 伙伴分销渠道新业务价值增长28%至13.01亿美元，占集团整体新业务价值的26%[94] - 银行保险业务新业务价值增长39%，公司与银行平均维持逾20年关系，2024年延长与印尼BCA银行合作至2038年底[95] 公司产品与技术创新 - 2024年公司推出全新健康分析方案堆叠，结合健康理赔管理功能与自主机器学习及人工智能驱动决策[96] 内涵价值相关数据 - 2024年内涵价值营运溢利增加至100.25亿美元，按每股基准上升19%[67] - 未计入股息及股份回购资本返还，2024年内涵价值权益增加13%至781.04亿美元，扣除此等项目后每股上升9%[67] - 内涵价值权益在扣除股息和股份回购前增13%至781.04亿美元，扣除后为716.26亿美元，每股升9%[80][85] - 2024年通过股息及股份回购向股东返还64.78亿美元前，内涵价值权益增长13%至781.04亿美元；支付股息23.28亿美元及股份回购41.50亿美元后，内涵价值权益为716.26亿美元，每股增长9%[110] - 2024年内涵价值营运溢利为100.25亿美元，每股增加19%，内涵价值营运回报增加200个基点至14.9%[110] - 2024年投资回报差异及经济假设变动使内涵价值权益整体减少5800万美元，其他非营运差异使内涵价值权益减少8.80亿美元，美元升值使内涵价值权益减少11.56亿美元[110] - 2024年内涵价值权益增长13%至781.04亿美元，未扣除向股东返还资本64.78亿美元，2023年为701.53亿美元[128] - 2024年营运经验差异及假设变动使内涵价值权益增加1.88亿美元，2023年为3600万美元[128] - 2024年投资回报差异及经济假设变动使内涵价值权益减少5800万美元[128] - 2024年其他非营运差异使内涵价值权益减少8.80亿美元[129] - 2024年内涵价值权益溢利总额为90.87亿美元，较2023年的51.63亿美元增加[130] - 2024年支付股息23.28亿美元及股份回购41.50亿美元后，内涵价值权益为716.26亿美元，每股增长9%[130] - 2024年内涵价值中间值为690.35亿美元，2023年为674.47亿美元[136] - 2024年股本价格上升10%使内涵价值增加22.33亿美元，变动百分比为3.2%；下跌10%使内涵价值减少22.48亿美元，变动百分比为 -3.3% [136] - 2024年利率上升50个基点使内涵价值减少5.8亿美元，变动百分比为 -0.8%；下降50个基点使内涵价值增加5亿美元，变动百分比为0.7% [136] 税后营运溢利相关数据 - 2024年产生的基本自由盈余为63.27亿美元，每股增长10%，税后营运溢利达66.05亿美元，每股上升12%[67] - 税后营运溢利每股增12%，达66.05亿美元创历史新高，营运溢利率16.0%，股东分配权益营运回报增130个基点至14.8%[80][86] - 2024年公司税后营运溢利达到最高水平66.05亿美元，每股增长12%[112] - 2024年税后营运溢利每股增长12%，达到66.05亿美元的最高水平，股东分配权益营运回报增长130个基点至14.8% [138] - 集团税后营运溢利为66.05亿美元，较2023年增长7%（固定汇率）和6%（实质汇率），各地区中香港业务增长15%、中国业务增长5%、泰国业务增长9%、新加坡业务增长1%、马来西亚业务增长10%，其他市场下降5%（固定汇率）和9%（实质汇率）[151] 保险服务业绩相关数据 - 保险服务业绩增长，合约服务边际释放增加7%，营运差异较2023年改善1.72亿美元，基本合约服务边际增长9.1%[113] - 2024年合约服务边际释放增长7%至56.25亿美元，营运差异较2023年增加1.72亿美元 [139] - 2024年合约服务边际基本增长9.1%为48.49亿美元，新业务合约服务边际增长11%至76.75亿美元 [144] - 2024年差异及其他使合约服务边际减少9.56亿美元，换算影响使合约服务边际减少7.77亿美元 [144][145] - 2024年期末合约服务边际为562.31亿美元，合约服务边际释放率为9.4% [146] - 2024年合约服务边际中间价值562.31亿美元，较2023年的531.15亿美元有所增长[170] 投资业绩相关数据 - 2024年扣除开支后投资业绩净额为33.03亿美元，与2023年相比降低1%，调整后增长6% [139] - 非分红及盈余资产的投资回报增加4