公司业绩表现 - 公司本季度每股收益为1.41美元，超出Zacks共识预期1.22美元，较去年同期1.33美元有所增长，季度收益超出预期15.57% [1][2] - 公司本季度营收为854.49百万美元，超出Zacks共识预期5.90%，较去年同期777.07百万美元有所增长，公司在过去四个季度中有三次超出营收预期 [3] - 公司在过去四个季度中，四次均超出共识每股收益（EPS）估计 [3] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨了29.3%，而标普500指数上涨了25.2% [5] 未来展望 - 公司未来的股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 公司当前的Zacks排名为3（持有），预计股价将表现与市场持平 [8] - 公司当前的共识每股收益估计为1.23美元，营收为795.45百万美元，当前财年的共识每股收益估计为5.94美元，营收为3.37亿美元 [9] 行业表现 - 航空航天-国防设备行业目前位于Zacks行业排名的前30%，研究表明，排名前50%的行业表现优于排名后50%的行业 [10] 同行业公司 - AeroVironment公司预计将在2024年12月4日发布季度财报，预计每股收益为0.66美元，同比下降32%，营收预计为178.96百万美元，同比下降1% [11][12]

2024财年业绩 - 2024财年公司总销售额达到33亿美元，同比增长14%[5] - 2024财年调整后每股收益（EPS）为6.11美元，同比增长45%[5] - 2024财年自由现金流为3.43亿美元，同比增长48%[5] - 2024财年航空航天业务销售额为20.29亿美元，同比增长15%[12] - 2024财年工业业务销售额为12.96亿美元，同比增长13%[14] - 2024财年第三季度净销售额为854,488千美元，同比增长10%[26] - 2024财年第三季度稀释每股收益为1.36美元，同比增长2%[26] - 2024财年第三季度自由现金流为439,089千美元，同比增长42%[28] - 2024财年第三季度航空航天部门净销售额为552,790千美元，同比增长22%[30] - 2024财年第三季度工业部门净销售额为301,698千美元，同比下降6%[30] - 2024财年第三季度航空航天部门利润率为19.2%，同比增长2个百分点[30] - 2024财年第三季度工业部门利润率为12.6%，同比下降4.3个百分点[30] - 2024财年第三季度现金及现金等价物为282,270千美元，同比增长105%[28] - 2024财年第三季度资本支出为96,280千美元，同比增长26%[28] - 2024财年第三季度总资产为4,368,915千美元，同比增长9%[28] - 2024财年调整后净利润为105,909千美元，同比增长22.5%[32] - 2024财年调整后每股收益为1.41美元，同比增长6.0%[32] - 2024财年调整后EBIT为503,615千美元，同比增长41.6%[34] - 2024财年调整后EBITDA为619,785千美元，同比增长30.3%[35] - 2024财年调整后非部门费用为111,602千美元，同比下降11.4%[38] - 2024财年自由现金流为342,809千美元，同比增长47.7%[38] - 2024财年调整后自由现金流为347,618千美元，同比增长45.9%[38] - 2024财年非美国通用会计准则调整总额为8,143千美元[32] - 2024财年非美国通用会计准则调整主要涉及非经常性收购相关费用[32] - 2024财年非美国通用会计准则调整对EBIT和EBITDA的影响分别为8,143千美元和8,143千美元[34][35] 2025财年展望 - 2025财年公司总销售额预计在33亿至35亿美元之间[19] - 2025财年调整后每股收益（EPS）预计在5.75至6.25美元之间[19] - 2025财年自由现金流预计在3.5亿至4亿美元之间[19] - 2025财年航空航天业务销售额预计增长6%至13%[20] - 2025财年工业业务销售额预计下降7%至11%[20] 财务指标评估 - 公司使用EBIT和调整后的EBIT评估运营绩效，排除融资和税务相关影响[40] - 公司使用EBITDA和调整后的EBITDA评估运营绩效，用于业务决策、预算制定、支出管理、未来预测和资本结构评估[40] - 公司使用自由现金流和调整后的自由现金流评估各业务部门的财务表现和现金生成水平[40] - 公司计算的EBIT、EBITDA、调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的EBIT、调整后的EBITDA、调整后的有效税率、调整后的非部门费用、自由现金流和调整后的自由现金流可能与其他公司使用的类似指标不同，限制了其作为比较指标的有用性[40] 信息披露 - 公司使用其投资者关系网站、LinkedIn页面、Facebook页面和X账号作为披露重大非公开信息和遵守Regulation FD披露义务的手段[41]

公司业绩预期 - 公司计划于11月25日公布2024财年第四季度业绩 [1] - 预计第四季度收入为8.068亿美元，同比增长3.8% [2] - 预计每股收益为1.22美元，同比下降8.3% [2] - 过去四个季度中，公司每股收益均超出市场预期，平均超出幅度为18.5% [3] - 公司股价年内上涨30.5%，表现优于子行业的39%和标普500指数的30.4% [3] 航空航天业务 - 第四季度业绩可能受到航空航天业务增长的推动 [3] - 商业OEM和商业售后市场销售增长，主要得益于乘客流量增加、飞机利用率提高和价格实现 [4] - 国防售后市场销售受益于供应链稳定和产量增加 [4] - 国防OEM销售可能受到固定翼和旋翼飞机项目延迟的影响 [4] - 2024财年航空航天业务收入预计增长12-14%，与之前的指引一致 [5] - 预计第四季度航空航天业务收入增长12.3%，达到5.11亿美元 [9] - 2024财年航空航天业务收入预计增长12.4% [10] 工业业务 - 工业业务可能受益于亚洲发电需求的增加和数据中心备用电源需求的持续 [6] - 电网稳定性需求增加和全球海运市场的高利用率及造船率上升也是推动因素 [6] - 全球天然气需求增加、国内页岩油生产前景良好以及中国和印度的炼油和石化活动也是增长动力 [7] - 中国公路天然气卡车市场需求疲软导致第四季度订单下降 [8] - 第三季度中国公路天然气卡车销售额为5500万美元，预计第四季度销售额将进一步下降至1000万至1500万美元 [8][9] - 由于中国公路交付量下降，工业业务收入增长预期从13-15%下调至11-13% [9] - 预计第四季度工业业务收入下降8.4%，至2.953亿美元 [9] - 2024财年工业业务收入预计增长12.5% [10] 公司近期发展 - 2024年11月，公司与GE Vernova达成协议，出售其位于南卡罗来纳州格林维尔的重型燃气轮机燃烧部件业务 [11] - 该交易旨在增强GE Vernova的运营能力，同时使公司能够专注于核心增长领域 [11] - 交易财务条款未披露，但公司认为该交易对其运营不具财务重要性 [12] 其他公司业绩预期 - Torrid Holdings Inc (CURV) 预计12月3日公布季度业绩，预计每股收益为3美分，收入为2.828亿美元 [14][15] - Rubrik, Inc (RBRK) 预计12月5日公布季度业绩，预计每股亏损40美分，收入为2.176亿美元 [16] - Casey's General Stores, Inc (CASY) 预计12月9日公布季度业绩，预计每股收益为4.28美元，收入为40.5亿美元 [17]

公司业绩预测 - 公司预计季度每股收益为1.22美元，同比下降8.3% [1] - 预计季度收入为8.0685亿美元，同比增长3.8% [1] - 过去30天内，分析师对季度每股收益的共识估计保持不变 [1] 分析师预测的关键指标 - 预计工业部门外部净销售额为2.8412亿美元，同比下降11.8% [4] - 预计航空航天部门外部净销售额为5.2279亿美元，同比增长14.9% [4] - 预计航空航天部门国防售后市场净销售额为6456万美元，同比增长15.7% [5] - 预计航空航天部门商业售后市场净销售额为1.6714亿美元，同比增长17.7% [5] - 预计航空航天部门商业OEM净销售额为1.9268亿美元，同比增长15.4% [5] - 预计航空航天部门国防OEM净销售额为9875万美元，同比增长9.6% [6] - 预计航空航天部门收益为1.0052亿美元，去年同期为7828万美元 [6] - 预计工业部门收益为3298万美元，去年同期为5445万美元 [6] 公司股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨4%，而同期Zacks S&P 500综合指数上涨1% [7] - 公司当前Zacks评级为3（持有），预计短期内将跟随整体市场表现 [7]

公司核心观点 - Woodward公司（WWD）最近与GE Vernova（GEV）签署了一项最终协议，出售其位于南卡罗来纳州格林维尔的重型燃气轮机燃烧部件业务 该交易旨在增强GE Vernova的运营能力，同时使Woodward能够专注于其核心增长领域 [1] - 该交易预计将于2025年初完成，前提是满足惯常的交割条件 [4] 行业和公司战略 - 出售重型燃气轮机燃烧部件业务符合Woodward的战略，即集中资源于高价值产品，推动创新和增长 尽管交易财务条款未披露，但Woodward认为该交易对其财务状况不具重大影响 [3] - 该交易旨在加强GE Vernova的供应链，确保其能够满足全球对燃气轮机升级和服务日益增长的需求 格林维尔工厂在GE Vernova的运营中已经发挥关键作用，通过纳入Woodward的燃烧部件业务，将进一步扩大其能力 [2] 公司业绩和展望 - Woodward在主要终端市场表现强劲，主要得益于航空航天和工业部门的强劲销售 在最近一个季度，航空航天部门的销售额同比增长8%，达到5.18亿美元，主要受商业市场稳定增长和国防活动增加的推动 预计2024财年航空航天部门收入将增长12-14% [5] - 工业业务收入同比增长3%，达到3.3亿美元，主要受数据中心备用电源需求增加的推动 然而，中国公路销售持平阻碍了工业部门的增长 预计2024财年第四季度中国公路销售将进一步下降，销售额预计在1000万至1500万美元之间 由于中国公路交付量减少、供应链问题、供应商发货延迟和客户推迟，管理层预计2024财年工业部门收入增长为11-13%，低于此前预期的13-15% [6][7] 公司概况 - Woodward总部位于科罗拉多州柯林斯堡，是一家独立的设计、制造商和服务提供商，为航空航天和工业市场提供能源控制和优化解决方案 除了为原始设备制造商提供服务外，公司还从事售后维修、更换和其他服务支持操作 [8] 股票表现 - Woodward目前的Zacks排名为3（持有） 在过去一年中，公司股价上涨了30.3%，而子行业的增长为37% [9]

交易概述 - Woodward与GE Vernova签署最终协议，GE Vernova将收购Woodward位于南卡罗来纳州格林维尔的燃气轮机燃烧部件业务 [1] - 交易预计于2025年初完成，具体金额未披露 [3] - 该交易对Woodward的财务状况不构成重大影响 [3] 公司战略与业务重点 - Woodward通过此次交易将资源集中在能够为公司带来最大价值的产品上 [2] - GE Vernova通过此次收购增强其国内供应链能力，以满足全球对重型燃气轮机及其升级需求的增长 [3] - GE Vernova的燃气电力业务致力于提供高效天然气技术和脱碳解决方案，拥有约7000台燃气轮机的全球最大装机基础 [5] 公司背景与行业地位 - Woodward是全球航空航天和工业设备市场能源转换和控制解决方案的领导者，总部位于美国科罗拉多州柯林斯堡 [4] - GE Vernova是一家全球能源公司，涵盖电力、风电和电气化业务，总部位于美国马萨诸塞州剑桥市，拥有超过75000名员工 [5] - GE Vernova的使命是通过创新推动低碳能源转型，其名称中的“Ver”代表地球的生态系统，“Nova”象征低碳能源的新时代 [6] 交易影响与未来展望 - 交易完成后，GE Vernova将整合Woodward的格林维尔业务，进一步满足客户需求并支持国家的电气化需求 [3] - Woodward将与GE Vernova密切合作，确保格林维尔员工的平稳过渡 [3]

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公司财务披露 - 公司预计将在2024年11月25日美国东部时间下午4点公布2024财年第四季度及全年财务结果 [1] - 公司将在同日下午5点举行电话会议 讨论业务和财务表现 [1][2] 投资者关系 - 投资者可通过公司官网www woodward com收听电话会议直播 会议内容将在网站上保留一年 [2] - 投资者也可通过拨打电话1-800-715-9871（美国/加拿大）或1-646-307-1963（国际）收听 需提前注册 会议ID为4675940 [3] 公司概况 - 公司是全球领先的航空航天和工业设备市场能源转换和控制解决方案设计 制造和服务提供商 [4] - 公司致力于设计和提供可靠的能源控制解决方案 以推动清洁能源未来 [4] - 公司的流体 燃烧 电气 推进和运动控制系统可在全球最恶劣的环境中运行 [4] - 公司总部位于美国科罗拉多州柯林斯堡 [4]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更自信地投资，包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选器 [1] - Zacks Style Scores 是 Zacks Premium 的一部分，帮助投资者根据价值、增长和动量特征选择股票 [2] Zacks Style Scores 详解 - Zacks Style Scores 将股票评级为 A、B、C、D 或 F，评分越高，股票表现越好的可能性越大 [3] - 价值评分（Value Score）通过 P/E、PEG、Price/Sales 等比率帮助投资者发现被低估的股票 [3] - 增长评分（Growth Score）关注公司财务健康状况和未来前景，结合历史及预测的收益、销售额和现金流来筛选长期增长的股票 [4] - 动量评分（Momentum Score）利用股价或收益预期的短期趋势，帮助投资者把握建仓时机 [4] - VGM 评分结合价值、增长和动量评分，筛选出最具吸引力价值的公司 [5] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 通过收益预期修订帮助投资者构建投资组合 [6] - Zacks Rank 1（强力买入）股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25.41%，超过标普 500 指数的两倍 [7] - 每日有超过 200 家公司被评为 Zacks Rank 1，另有 600 家公司被评为 Zacks Rank 2（买入） [7] - 结合 Zacks Rank 1 或 2 以及 Style Scores A 或 B 的股票具有更高的成功概率 [9] - 即使 Style Scores 为 A 或 B，Zacks Rank 4（卖出）或 5（强力卖出）的股票仍可能因收益预期下降而表现不佳 [10] 公司案例：Woodward (WWD) - Woodward 是一家总部位于科罗拉多州的公司，专注于航空航天和工业市场的能源控制和优化解决方案 [11] - WWD 的 Zacks Rank 为 3（持有），VGM 评分为 B [11] - 该公司是增长投资者的优选，其增长评分为 B，预计当前财年收益同比增长 40.6% [11] - 过去 60 天内，一位分析师上调了 WWD 2024 财年的收益预期，Zacks 共识预期每股收益增加 $0.01 至 $5.92 [12] - WWD 的平均收益惊喜率为 18.5%，结合其稳健的 Zacks Rank 和优秀的增长及 VGM 评分，值得投资者关注 [12]

股价表现 - 公司股价年初至今上涨24.7%，表现优于标普500指数的19.9%和子行业的13.5% [1] - 公司股价最新收盘价为169.81美元，较52周高点188.35美元低9.8% [1] - 公司过去四个季度的盈利均超出Zacks一致预期，平均超出幅度为18.5% [1] 业务概况 - 公司是能源控制和优化解决方案的领先设计、制造和服务提供商，产品涵盖燃料、燃烧、流体、驱动和电子应用，服务于商业航空、商务喷气机、军事和能源市场 [2] - 公司业务分为航空航天和工业两大板块 [3] 航空航天板块 - 航空航天板块受益于商业OEM和售后市场销售的增长，主要由于乘客流量和飞机利用率的提升 [4] - 国防售后市场销售在上季度增长22%，主要由于供应链稳定和产量增加 [4] - 2024财年第三季度，航空航天板块净销售额为5.18亿美元，同比增长8%，占公司总收入的61% [4] - 预计未来几个季度航空航天板块收入将继续改善，主要由于商业市场的强劲需求和国防活动的增加 [5] - 2024财年航空航天板块收入预计增长12-14%，与之前的指引一致 [5] 工业板块 - 工业板块受益于发电需求的强劲增长和数据中心备用电源需求的持续 [6] - 电网稳定性需求的增加以及全球海运市场对替代燃料需求的上升也为工业板块带来利好 [6] - 2024财年第三季度，工业板块净销售额为3.3亿美元，同比增长3%，主要由于运输和发电市场需求增加 [7] - 中国公路天然气卡车市场需求疲软导致客户库存水平上升，上季度中国公路订单下降 [8] - 预计2024财年第四季度中国公路天然气卡车销售额将进一步下降至1000万至1500万美元 [9] - 由于中国公路交付量下降，工业板块2024财年收入增长预期从之前的13-15%下调至11-13% [9] 盈利预期 - 过去60天内，分析师将公司当前季度的每股收益预期下调9.8%至1.20美元 [10] - 当前财年的每股收益预期微幅上调0.9%至5.91美元，但下一财年的预期下调3.9%至5.96美元 [10] 估值 - 公司股票的12个月远期市盈率为28.51倍，高于行业的20.52倍 [12] 其他股票推荐 - 在更广泛的技术领域，值得考虑的其他股票包括Seagate Technology Holdings plc (STX)、American Software, Inc. (AMSWA) 和 ANSYS (ANSS) [13] - STX的2025财年每股收益预期为7.41美元，过去30天未变，过去一年股价上涨64.3% [14] - AMSWA的2024财年每股收益预期为0.38美元，过去7天未变，过去一年股价下跌5.1% [15] - ANSS的2024财年每股收益预期为9.96美元，过去30天未变，过去一年股价上涨6.5% [16]