财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净利息收入（GAAP）为2312.1万美元，2020年同期为1846.4万美元；FTE基础上净利息收入（非GAAP）2021年为2335万美元，2020年为1864.2万美元；FTE基础上净息差（非GAAP）2021年为3.17%，2020年为3.10%[116] - 调整和FTE基础上的效率比率（非GAAP）2021年为39.75%，2020年为45.64%[116] - 截至2021年3月31日，排除PPP贷款后的贷款损失准备金率（非GAAP）为1.39%，2020年12月31日为1.40%[116] - 2021年第一季度净收入为1175.2万美元，摊薄后每股0.70美元；2020年同期为808.9万美元，摊薄后每股0.49美元[125] - 2021年第一季度公司的年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.53%和20.77%，2020年同期分别为1.29%和15.54%[125] - 2021年第一季度净利息收入较2020年同期增长465.7万美元，主要因存款利息支出减少316.9万美元[127] - 2021年第一季度贷款损失准备金为50万美元，2020年同期为100万美元[128] - 2021年前三个月未偿还贷款总额增加2342.4万美元，增幅1.0%；截至2021年3月31日，贷款损失准备金占未偿还贷款的1.30%，2020年12月31日为1.29%[130] - 2021年第一季度平均股本回报率为20.77%，2020年全年为15.49%，同行组2020年全年范围是 -16.14% - 14.33%；2021年第一季度效率比率为39.75%，2020年全年为41.96%，同行组2020年全年范围是45.54% - 78.48%；2021年第一季度德州比率为9.38%，2020年全年为6.40%，同行组2020年全年范围是2.41% - 17.89%[132] - 2021年4月28日董事会宣布每股0.24美元的季度现金股息，较上一季度增加0.02美元，为公司历史最高季度股息，5月26日支付给5月12日登记在册的股东[133] - 2021年第一季度净收入1.1752亿美元，2020年同期为0.8089亿美元，增长45.28%；平均资产31.09852亿美元，2020年同期为25.3163亿美元，增长22.84%；平均股东权益2.29473亿美元，2020年同期为2.09405亿美元，增长9.58%[135] - 2021年第一季度平均资产回报率为1.53%，2020年同期为1.29%；平均股本回报率为20.77%，2020年同期为15.54%；净利息收益率为3.17%，2020年同期为3.10%；效率比率为39.75%，2020年同期为45.64%；股息支付率为30.83%，2020年同期为42.52%；平均权益与平均资产比率为7.38%，2020年同期为8.27%；德州比率为9.38%，2020年同期为0.22%；权益与资产比率为7.39%，2020年同期为7.97%；有形普通股权益比率为7.39%，2020年同期为7.97%[135] - 2021年第一季度净利息收入（FTE）为2335万美元，2020年同期为1864.2万美元，增长25.25%；净利息利差（FTE）为3.01%，2020年同期为2.80%；净利息收益率（FTE）为3.17%，2020年同期为3.10%[140] - 2021年第一季度付息活期、储蓄和货币市场存款平均余额增加，付息存款平均利率下降69个基点，定期存款平均利率下降132个基点[147] - 2021年第一季度其他借款平均余额减少10,484美元，借款利率下降56个基点[148] - 2021年第一季度贷款损失准备金为500,000美元，2020年同期为1,000,000美元[150] - 从2020年3月31日到2021年3月31日，非应计贷款增加了15,700,000美元[151] - 2021年第一季度末贷款损失准备金余额为30,008,000美元，2020年同期为18,332,000美元[157] - 2021年第一季度净非利息收入为2,465,000美元，较2020年同期减少55,000美元，降幅2.18%[160] - 2021年第一季度信托服务收入增加189,000美元，增幅40.82%[160] - 2021年第一季度银行拥有人寿保险现金价值增加62,000美元，增幅39.24%[160] - 2021年第一季度非利息支出为10,271,000美元，较2020年同期增加608,000美元，增幅6.29%[165] - 2021年第一季度薪资和员工福利增加324,000美元，增幅6.13%[165] - 2021年第一季度所得税费用为3063美元，占税前收入的20.7%，2020年同期为2232美元，占比21.6%[167] - 截至2021年3月31日，公司总资产为3172906美元，较2020年12月31日的3185744美元有所下降[168] - 2021年第一季度，可供出售证券余额增加26581美元，截至3月31日，约54%的可供出售证券组合由政府机构担保的抵押债务和抵押支持证券组成[169] - 贷款余额从2020年12月31日的2280575美元增加至2021年3月31日的2303999美元，增加了23424美元[170] - 非应计贷款从2020年12月31日至2021年3月31日减少6美元，非 performing 资产增加8610美元，德州比率从6.40%升至9.38%[171] - 关注类贷款从2020年12月31日的26715美元增加至2021年3月31日的100057美元，主要是由于一个借款集团的酒店、餐厅和其他商业房地产贷款增加69386美元[172] - 2021年第一季度存款减少18901美元，非利息活期账户减少5402美元，有息活期账户和储蓄账户减少42686美元[178] - 截至2021年3月31日，公司有179060美元的隔夜联邦基金购买和短期FHLB预付款未偿还，4月和5月将分别偿还25000美元的FHLB预付款[179] - 截至2021年3月31日，公司的利率互换合约名义总额为255000美元，较2020年12月31日的305000美元有所下降，公允价值增加12733美元[180] - 公司股东权益从2020年12月31日的223695美元增加至2021年3月31日的234529美元，有形普通股权益占有形资产的比例从7.02%升至7.39%[184] - 截至2021年3月31日，合并总资本与风险加权资产比率为11.47%，金额为204,422美元；西岸银行为11.67%，金额为298,184美元[189] - 截至2020年12月31日，合并总资本与风险加权资产比率为11.45%，金额为199,092美元；西岸银行为11.69%，金额为290,677美元[189] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度商业贷款平均余额5.66621亿美元，2020年同期为4.35321亿美元，增长30.16%；利息收入681万美元，2020年同期为501.6万美元，增长35.77%；收益率4.87%，2020年同期为4.63%[140] - 2021年第一季度房地产贷款平均余额17.03943亿美元，2020年同期为15.23131亿美元，增长11.87%；利息收入1727.3万美元，2020年同期为1732.8万美元，下降0.32%；收益率4.11%，2020年同期为4.58%[140] - 2021年第一季度消费及其他贷款平均余额538.3万美元，2020年同期为687.9万美元，下降21.75%；利息收入5.4万美元，2020年同期为8万美元，下降32.50%；收益率4.09%，2020年同期为4.69%[140] - 2021年第一季度总贷款平均余额22.75947亿美元，2020年同期为19.65331亿美元，增长15.80%；利息收入2413.7万美元，2020年同期为2242.4万美元，增长7.64%；收益率4.30%，2020年同期为4.59%[140] 行业贷款敞口情况 - 2021年3月31日，西银行对酒店、餐厅和电影院行业的商业房地产和商业运营贷款敞口分别约为21217.6万美元、2212万美元和1836.3万美元，合计占贷款总额约11.0%[123] 与COVID - 19相关贷款情况 - 截至2021年3月31日，与COVID - 19相关的贷款修改总额为10907.8万美元[124] 公司绩效目标与同行对比 - 公司将自身三个关键绩效指标与21家中西部上市金融机构组成的同行组对比，目标是在平均股本回报率、效率比率和德州比率上达到或接近同行组顶尖水平[131] 利率风险相关情况 - 公司市场风险主要由存贷核心业务产生的利率风险构成，2021年第一季度市场风险敞口及管理与2020年相比无重大变化[190] - 公司通过收益模拟法衡量利率风险，目标是管理利率风险以促进收益和资本的持续增长[191] - 公司设有资产负债委员会，每季度审查利率敏感性状况并制定管理策略，依靠模拟多利率情景下的净利息收入进行管理[192] - 假设利率平行且永久变化，300个基点上升情景下，公司一年净利息收入预计增加4.83%；200个基点上升预计增加3.37%；100个基点上升预计增加1.74%[194] - 截至2021年3月31日，利率上升300个基点预计使公司2021年净利息收入增加约4.83%，即4,112美元[194] - 由于当前低利率环境，利率下降对净利息收入的影响无法合理计算[194] - 利率敏感性模拟基于众多不确定假设，无法精确衡量净利息收入或预测利率变化影响，实际值可能与预测不同[195] 资本监管相关情况 - 公司和西岸银行遵循巴塞尔协议III监管资本框架及相关法案，2021年3月31日资本比率足以满足资本留存缓冲要求[189]

股息相关 - 2020年公司普通股现金股息为每股0.84美元，2021年1月27日宣布季度股息为0.22美元，较上一季度增加0.01美元[23] - 公司2020年支付定期季度股息，并预计未来继续支付[50] - 作为爱荷华州公司，支付股息受爱荷华州法律限制，若支付后无法偿债或资产少于负债与特定金额之和则不可支付[49] - 2020年、2019年和2018年宣布的现金股息分别为每股0.84美元、0.83美元和0.78美元[331] 有形普通股权益比率 - 2020年12月31日，公司有形普通股权益比率为7.02%，2019年12月31日为8.56%[23] 银行业务开展地点 - 截至2020年12月31日，公司通过13个地点开展银行业务[28] 失业率情况 - 2020年爱荷华州和明尼苏达州失业率峰值分别为11.0%和9.9%，截至2020年12月31日，失业率分别为3.1%和4.4%，低于全国的6.7%[29] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有175名员工，其中162名全职，13名兼职[33] - 截至2020年12月31日，公司约57%的员工为女性，43%为男性，约17%为不同种族员工[33] - 公司员工平均任期约为9年[34] 存款规模排名 - 2020年6月30日，公司在爱荷华州存款规模排名第八[30] 地区人口情况 - 得梅因 - 西得梅因估计人口为69.9万，爱荷华市和珊瑚维尔估计人口为17.3万，罗切斯特和圣克劳德估计人口分别为22.2万和20.2万[29] 公司监管相关 - 公司作为银行控股公司，需接受美联储定期检查并提交运营报告[43] - 2016年第三季度公司选择作为金融控股公司运营，截至2020年12月31日保留该选择，但未开展需此指定的活动或拥有相关资产[46] - 公司在2020年末资产超过30亿美元，但根据临时最终规则，2020和2021年资产增长不触发合并资本报告要求，直至2022年1月1日[48] - 联邦法律规定，收购25%或以上银行或银行控股公司流通投票证券被认定拥有控制权，10% - 24.99%在特定情况下也可能产生控制权[47] 存款保险相关 - 西银行存款账户由FDIC的存款保险基金承保，每位受保储户类别最高保额为25万美元[54] - FDIC对西银行这类非大型复杂银行机构的存款保险评估费率基于检查评级和财务比率，目前总基础评估率为1.5 - 30个基点[55] - 多德 - 弗兰克法案将DIF最低储备比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日储备比率达1.36%，2020年降至1.30%[56] - 2020年上半年因新冠疫情，估计有超1万亿美元受保存款流入，导致储备比率下降[56] 资本比率要求 - 巴塞尔协议III规则自2015年1月1日起要求的最低资本比率，计入资本保护缓冲后，一级普通股资本为7%，一级资本为8.5%，总资本为10.5%[62] - 为达到资本充足，西银行需维持普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%、一级资本比率为6%、总资本比率为8%、一级资本与季度平均总资产的杠杆率为4%[64] - 若要资本状况良好，西银行需维持普通股一级资本与风险加权资产比率达6.5%以上、一级资本与总风险加权资产比率达8%以上、总资本与总风险加权资产比率达10%以上、一级资本与调整后季度平均总资产的杠杆率达5%以上[65] 资本状况 - 截至2020年12月31日，西银行未收到监管机构增加资本的指令，资本状况良好且符合资本留存缓冲要求[66] 社区银行杠杆率框架 - 资产低于100亿美元的社区银行可选择社区银行杠杆率框架，比率为8 - 10%，疫情期间临时降至8%，西银行暂未决定是否采用[68] 资本留存缓冲 - 依据巴塞尔协议III规则，机构若想自由支付股息，需维持2.5%的普通股一级资本作为资本留存缓冲[70] 准备金要求 - 2020年，交易账户余额在1690万美元以下无准备金要求，1690 - 1.275亿美元准备金率为3%，超过1.275亿美元部分为10%，3月起降至0% [79] 贷款监管审查 - 商业房地产贷款超过资本300%且前三年增长50%以上，或建筑与土地开发贷款超过资本100%，会受到监管更多审查[82] - 西银行商业房地产贷款历史上一直超过300%的指引，已实施额外监控流程[83] 总贷款及准备金情况 - 2020年12月31日，公司总贷款为23亿美元，贷款损失准备金为2940万美元，其中特定组件为300万美元，一般组件为2640万美元[314] 财务数据对比（2020年和2019年12月31日） - 2020年和2019年12月31日，公司现金及银行存款分别为7769.3万美元和3780.8万美元[326] - 2020年和2019年12月31日，公司联邦基金出售分别为3.18742亿美元和1548.2万美元[326] - 2020年和2019年12月31日，公司投资证券可供出售的公允价值分别为4.20571亿美元和3.98578亿美元[326] - 2020年和2019年12月31日，公司贷款分别为22.80575亿美元和19.41663亿美元[326] - 2020年和2019年12月31日，公司存款分别为27.00994亿美元和20.14756亿美元[327] - 2020年和2019年12月31日，公司总负债分别为29.62049亿美元和22.61871亿美元[327] - 2020年和2019年12月31日，公司股东权益分别为2.23695亿美元和2.1182亿美元[327] - 2020年和2019年12月31日，公司总资产分别为31.85744亿美元和24.73691亿美元[326] 财务指标对比（2020年、2019年和2018年） - 2020年、2019年和2018年总利息收入分别为100233千美元、98675千美元和84793千美元[328] - 2020年、2019年和2018年总利息支出分别为17400千美元、32245千美元和22735千美元[328] - 2020年、2019年和2018年净利息收入分别为82833千美元、66430千美元和62058千美元[328] - 2020年、2019年和2018年净收入分别为32712千美元、28690千美元和28508千美元[328][329] - 2020年、2019年和2018年基本每股收益分别为1.99美元、1.75美元和1.75美元[328] - 2020年、2019年和2018年摊薄每股收益分别为1.98美元、1.74美元和1.74美元[328] - 2020年、2019年和2018年综合收入分别为24127千美元、32243千美元和23956千美元[329] - 2020年末、2019年末和2018年末普通股股数分别为16469272股、16379752股和16295494股[331] - 2020年、2019年和2018年宣布的现金股息分别为每股0.84美元、0.83美元和0.78美元[331] - 2020年末、2019年末和2018年末股东权益总额分别为223695千美元、211820千美元和191023千美元[331] - 2020年、2019年和2018年净利润分别为32712千美元、28690千美元和28508千美元[333] - 2020年、2019年和2018年贷款损失拨备分别为12000千美元、600千美元和 - 250千美元[333] - 2020年、2019年和2018年经营活动提供的净现金分别为42285千美元、36967千美元和34744千美元[333] - 2020年、2019年和2018年投资活动使用的净现金分别为 - 367163千美元、 - 155499千美元和 - 188726千美元[333] - 2020年、2019年和2018年融资活动提供的净现金分别为668023千美元、124348千美元和153507千美元[333] - 2020年、2019年和2018年现金及现金等价物净增加（减少）分别为343145千美元、5816千美元和 - 475千美元[333] - 2020年、2019年和2018年利息现金支付分别为18531千美元、31492千美元和22154千美元[333] - 2020年、2019年和2018年所得税现金支付分别为11190千美元、5880千美元和7312千美元[333] 联邦住房贷款银行资本股票投资 - 公司需按总资产的0.12%加上联邦住房贷款银行未偿还预付款的4.00%及通过抵押合作融资计划先前发放贷款的未偿还本金余额投资联邦住房贷款银行的资本股票[345] 新冠疫情影响 - 新冠疫情可能对公司财务状况和经营成果产生重大负面影响，或导致资产质量下降、贷款违约和冲销增加[336][337] 管理或托管账户资产 - 公司管理或托管账户资产2020年12月31日总计395,887美元，2019年12月31日为359,585美元[356] 递延补偿计划应计负债 - 递延补偿计划下应计负债2020年12月31日总计203千美元，2019年12月31日为0千美元[363] 《CARES法案》贷款规定 - 《CARES法案》允许金融机构在特定情况下暂时暂停GAAP下与TDRs相关的某些要求，适用范围为2019年12月31日逾期不超过30天的贷款修改，期限从2020年3月1日开始，至2022年1月1日或新冠国家紧急状态终止后60天较早者结束[349] - 《CARES法案》允许金融机构在特定情况下暂时暂停与TDRs相关的GAAP要求，适用范围为2019年12月31日逾期不超过30天且与新冠疫情相关的贷款修改，期限至2022年1月1日或新冠国家紧急状态终止后60天较早者[400] 贷款观察名单及减值 - 公司维护观察名单，包括可疑、次级和观察类贷款，当管理层认为无法按协议收回本息时，观察名单上的贷款被视为减值[350] 贷款损失准备组成 - 贷款损失准备由特定和一般部分组成，特定部分针对减值贷款，一般部分基于历史损失经验并调整定性因素[352] 衍生金融工具 - 公司使用利率互换等衍生金融工具进行利率风险管理，所有衍生品按公允价值计量和报告[358] 股票激励计划 - 公司股票激励计划经股东批准，股票奖励补偿费用在归属期直线确认[362] 递延补偿计划 - 公司递延补偿计划为特定人员提供退休规划递延机会，是无资金、不符合资格的计划[363] 会计准则采用计划 - 公司计划在2022年12月15日后开始的财年采用ASU No. 2016 - 13标准，不提前采用[370] - 公司采用ASU No. 2018 - 13标准，对公允价值计量披露要求进行修改，采用对合并财务报表无重大影响[371] - FASB于2019年4月发布ASU No. 2019 - 04，与信用损失相关的修订指引对公司自2022年12月15日后的财年和中期生效[372] - FASB于2020年3月发布ASU No. 2020 - 04，更新的修订自2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体有效[373] 投资证券情况 - 2020年末和2019年末可供出售投资证券摊余成本分别为412559千美元、397169千美元，公允价值分别为420571千美元、398578千美元[378] - 2020 - 2018年投资证券销售所得款项分别为139819千美元、198699千美元、75401千美元，销售总收益分别为1801千美元、1046千美元、101千美元，销售总损失分别为1724千美元、1133千美元、364千美元[383] 贷款情况（年末数据对比） - 2020年末和2019年末贷款总额分别为2286749千美元、1943903千美元，净额分别为2280575千美元、1941663千美元[387] - 2020年末商业贷款中包含180757千美元的PPP贷款，该贷款由SBA管理且可被豁免，100%由SBA担保[387] - 2020年末和2019年末固定利率贷款分别为1605525千美元、1331393千美元，可变利率贷款分别为681224千美元、612510千美元[388] - 2020年末和2019年末分别有1010000千美元和910000千美元的房地产贷款作为FHLB预付款的抵押[388] - 2020年末和2019年末分别有232

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司增加贷款损失准备金约70%，费用化并增加1200万美元 [9] - 2020年公司实现创纪录的一年，收益增长14% [9] - 2020年公司净利息收益率为3.2%，与排除PPP贷款后的情况基本相同 [25] - 2020年公司PPP贷款产生470万美元利息收入，收益率为3.15% [23][25] - 2020年公司有1笔2020美元的冲销和20.2万美元的回收，净回收约20万美元 [26] - 预计2021年第一季度拨备将远低于2020年最后三个季度 [27] - 预计2021年净息差可能会适度压缩 [28] - 第四季度平均资产为29.57945亿美元，平均权益为2.18941亿美元，平均贷款为22.42736亿美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度，不包括PPP交易，贷款增长略高于4%；全年，不包括PPP贷款，贷款增长略高于8% [12][13] - 全年平均存款增长略低于30% [14] - 年末，22亿美元贷款组合中，有两笔总计1.8万美元的贷款逾期30天以上；2020年有1笔1572美元的冲销 [15] - 年末，公司有1.4亿美元（占贷款的6.14%）的贷款进行了修改，其中6000万美元按月支付利息，8000万美元本息完全递延 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 除爱荷华州中部市场相对持平外，所有市场贷款均有增长 [13] - 所有市场存款均有增长，主要来自现有客户 [14] - 罗切斯特市场的梅奥诊所已恢复到满负荷运营 [21] - 爱荷华州东部市场受爱荷华大学影响，情况逐渐恢复正常 [22] - 明尼苏达州的新市场（奥瓦通纳、圣克劳德和曼凯托）客户基础强劲且繁荣 [22] - 年末，明尼苏达州新市场贷款约2.6亿美元，存款约1.25 - 1.3亿美元 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将约1亿美元投入逆回购计划，以赚取1.25%的隔夜利息 [34] - 公司认为明尼苏达州新市场是一个高增长领域，未来将继续发展 [41] - 公司计划在明尼苏达州圣克劳德郊区的萨特尔建造一座大楼，预计2022年初投入使用 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是不平凡的一年，公司遵循了所有COVID安全协议，且服务未中断 [7][8] - 公司认为自己可以被评为美国PPP示范银行之一 [8] - 公司预计2020年发放的大部分PPP贷款将在今年内获得全额豁免 [38] - 公司认为监管资本比率良好，风险状况可控，对资本状况没有担忧 [44] 其他重要信息 - 公司董事会已批准将季度股息从每股0.21美元提高到0.22美元，支付日期为2月24日，记录日期为2月10日 [7] - 公司预计在3月1日左右提交10 - K报告和委托书 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度公司流动性增加的潜在驱动因素是什么，以及公司计划如何使用这些流动性？ - 驱动因素包括第四季度公共基金客户存入1亿美元，年末一些企业的年终交易资金流入银行，部分资金在1月已流出 [33] - 目前公司持有约2亿美元流动性，计划将约1亿美元投入逆回购计划，赚取1.25%的隔夜利息，并预计第一季度会有一些存款流出 [34][35] 问题2: 本季度贷款增长的来源以及对未来一年贷款增长的看法？ - 第四季度贷款增长主要来自所有市场，但爱荷华州中部市场稍显滞后，主要是房地产担保交易，包括一些大型自有企业和多户住宅交易 [36] - 公司有大约2亿美元的建设承诺，预计会带来一些增长；同时，第一期PPP贷款的豁免活动目前较为活跃，预计2020年发放的大部分PPP贷款将在今年内获得全额豁免 [37][38] 问题3: 明尼苏达州市场的最新情况以及年末该市场的贷款和存款余额？ - 明尼苏达州新市场表现良好，年末贷款约2.6亿美元，存款约1.25 - 1.3亿美元，这些市场是公司强大的工商业市场，没有大量投资者开发商类型的房地产贷款 [39] - 公司唯一的遗憾是由于疫情限制，无法与潜在客户进行面对面交流，但认为该市场未来仍将是高增长领域 [40][41] 问题4: 对资本管理的最新看法以及进入新一年的展望？ - 公司所有监管比率在过去几年一直保持稳定，均远高于资本充足要求并满足巴塞尔协议III要求 [43] - 流动性流入使资产负债表膨胀，互换合约的市场价值下降也导致股权比率降低，但公司股权比率仍略高于7%，风险状况和监管资本比率良好，没有担忧 [44] 问题5: 未来几个季度费用基础的发展趋势？ - 如果世界进一步开放，公司的业务发展和客户招待费用可能会增加，但除此之外，费用不会有太大变化 [45] - 公司将有正常的年度薪资增长，占用费用今年变化不大，明年在明尼苏达州萨特尔建造的大楼预计2022年初投入使用 [46] - 公司过去两年员工人数基本没有变化，目前全职员工人数约为170人 [47][48]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度表现创纪录，有望实现又一个创纪录的年份，尽管今年预留了大幅增加的拨备 [7] - 董事会宣布每股0.21美元的股息，维持不变，仍处于公司支付的最高水平，支付日期为11月25日，记录日期为11月11日 [8] - 今年前九个月，剔除PPP后，新贷款增加约4.5% [12] - 今年企业DDA账户比上一年高出50%，去年无息存款约4亿美元，今年超过6亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度有长期客户出售业务，预计会有2000万美元的大额还款 [12] - 未来一年左右，将有1亿美元的建设贷款用于项目推进 [14] - 总观察名单贷款为4700万美元，占总贷款的比例不到2%，处于历史低位 [16] - 观察名单中有一笔贷款可能存在小额损失风险，公司已计提800万美元拨备，认为足以覆盖潜在损失 [17] 商业房地产贷款业务 - 酒店业务受疫情影响较大，4、5月入住率接近零，6月平均升至36%，7月升至40%，8月升至57%，9月降至50% [19] - 酒店物业的平均贷款价值比为62%，预修改现金流超过1.5倍，季度末总修改比例较高，11月降至7%以下，12月和1月开始还款的修改将使比例降至4%以下 [20] - 除酒店业务外，其他商业房地产的债务偿付覆盖率平均远高于120%，且情况良好 [21] 各个市场数据和关键指标变化 罗切斯特市场 - 梅奥诊所已恢复到疫情前100%的活动水平，不仅补发了减薪部分，还发放了奖金，市场表现良好 [24] 爱荷华州东部市场 - 爱荷华大学入学率下降约4%，无新的重大建设项目，缺乏吸引游客的活动，但住房市场强劲，低于40万美元的房屋销售迅速，爱荷华大学医院已恢复全速运营 [25] - 爱荷华市和科拉尔维尔的公寓平均入住率从97%降至93% [26] 明尼苏达州新市场 - 新市场贷款约2.3亿美元，存款1.07亿美元，存款增长相对滞后，目前暂无传统银行大楼 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在明尼苏达州的扩张进展顺利，已购买土地并完成圣克劳德地区（萨特尔）新设施的设计，目前正在建设中 [9] - 富国银行在罗切斯特取消了商业银行业务，而公司进入该市场仅九个月就实现了收支平衡，表现出色 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司业务仍保持增长，对未来前景持乐观态度 [7] - 信贷质量总体良好，观察名单贷款占比低，拨备充足，有信心应对潜在风险 [16][17] - 商业房地产投资组合具有较强的抗风险能力，预计在正常情况下将反弹 [20][21] 其他重要信息 - 公司员工继续在家工作，并遵守所有适当的疫情防控协议 [7] - 公司积极参与PPP项目，目前正忙于贷款豁免阶段 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度净贷款增长的展望 - 公司有业务储备，预计在年底前能弥补还款，年底前贷款增长率不会低于4.5%，甚至可能略有上升 [30] 问题2: 今年利润率的展望 - 降低存款成本的空间有限，未来利润率将受现有投资和贷款到期再投资的影响，再投资收益率可能低于现有水平，但具体程度难以确定 [34] 问题3: 可能出现损失的那笔贷款的详细信息 - 该笔贷款涉及一家大型非营利组织，该组织有多座设施，评估价值超过3000万美元，公司的信贷份额为1600万美元，占总信贷的约26%，根据情况可能会有小额损失 [36] 问题4: 1600万美元电影院信贷的情况 - 部分影院已开放，放映经典影片，影院业主已注入约700万美元资金，一位大股东增加了个人担保，且该股东拥有大量流动性资产，有能力支持业务 [38] 问题5: 延期还款情况是否主要集中在酒店业务 - 是的，约8000万美元的万豪、希尔顿酒店贷款延期至3月和4月，贷款价值比良好，疫情前运营实体强劲，部分有个人担保和其他收入来源，有能力度过难关并在情况好转后恢复 [40] 问题6: 本季度非应计贷款增加的两个信贷的详细信息 - 一笔是涉及1600万美元的非营利组织贷款，另一笔是140万美元的共享国家信贷，该笔可按面值交易，预计未来会恢复到面值并交易出去 [42] 问题7: 目前拨备覆盖率是否足以应对潜在问题 - 9月底时，公司认为拨备充足，未来拨备情况将取决于经营环境和可用信息，第四季度拨备可能与第二、三季度相似 [44] 问题8: PPP贷款豁免过程对银行费用确认的影响 - 前期收取的费用在贷款期限（两年）内递延摊销，贷款偿还时，未摊销的费用将确认为收入，目前已有75万美元还款到账，大部分贷款预计要到2021年才能获得豁免 [49][50] 问题9: 如何看待富国银行在罗切斯特取消商业银行业务 - 富国银行已基本裁撤所有银行员工，公司进入该市场九个月就实现收支平衡，表现出色 [51][52]

净利息收入相关数据变化 - 2020年第三季度GAAP净利息收入为2.1132亿美元，2019年同期为1.7116亿美元；2020年前九个月为6.0343亿美元，2019年同期为4.9043亿美元[117] - 2020年第三季度FTE基础上非GAAP净利息收入为2.1276亿美元，2019年同期为1.7294亿美元；2020年前九个月为6.0859亿美元，2019年同期为4.9693亿美元[117] - 2020年前三季度净利息收入增长11,300美元，增幅23.0%，主要因生息资产平均余额增加和付息负债利率下降[138] - 截至9月30日的九个月，净利息收入从2019年的49692千美元增至2020年的60859千美元，增长22.47%，净息差从2.55%增至2.95%，净利息收益率从2.95%增至3.19%[152] 净息差与效率比率变化 - 2020年第三季度FTE基础上非GAAP净息差为3.21%，2019年同期为2.94%；2020年前九个月为3.19%，2019年同期为2.95%[117] - 2020年第三季度调整后FTE基础上非GAAP效率比率为41.35%，2019年同期为49.03%；2020年前九个月为42.68%，2019年同期为51.74%[117] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利息收益率为3.19%，较2019年同期增长0.24%；效率比率为42.68%，较2019年同期下降9.06%[146] 贷款相关数据变化 - 截至2020年9月30日，GAAP贷款未偿还额为22.47425亿美元，2019年同期为18.3673亿美元[117] - 截至2020年9月30日，扣除PPP贷款后非GAAP贷款额为20.22936亿美元，2019年同期为18.3673亿美元[117] - 截至2020年9月30日，扣除PPP贷款后非GAAP贷款损失准备金率为1.26%，2019年同期为0.93%[117] - 截至2020年9月30日，约434,361美元（占比19.3%）的贷款处于与COVID - 19相关的延期还款状态，其中约361,015美元的贷款计划在2020年10月和11月恢复正常还款[129] - 截至2020年9月30日，公司有925笔薪资保护计划（PPP）贷款，未偿还余额总计224,489美元，预计贷款豁免流程将持续到2021年[129] - 2020年前九个月未偿还贷款总额增加305,762美元，增幅15.7%，其中包括2020年发放的224,489美元PPP贷款[141] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金占未偿还贷款的1.13%，2019年12月31日为0.89%[141] - 截至2020年9月30日的三个月，公司商业贷款平均余额为6.35577亿美元，较2019年同期增长60.41%；利息收入为554.9万美元，较2019年同期增长9.06%[151] - 截至2020年9月30日的三个月，公司房地产贷款平均余额为15.89亿美元，较2019年同期增长12.45%；利息收入为1693.4万美元，较2019年同期下降1.14%[151] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为26.39532亿美元，较2019年同期增长13.07%；利息收入为2475.5万美元，较2019年同期下降4.01%[151] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总付息负债平均余额为18.97528亿美元，较2019年同期增长3.37%；利息支出为347.8万美元，较2019年同期下降59.06%[151] - 截至9月30日的九个月，总贷款平均余额从2019年的1773576千美元增至2020年的2115061千美元，增长19.25%，利息收入从63985千美元增至67421千美元，增长5.37%[152] - 2020年9月30日止三个月和九个月，贷款的税等效利息收入较2019年同期分别增加243千美元和3436千美元，主要因平均未偿还贷款余额增加，但被贷款收益率整体下降部分抵消[157] - 2020年3 - 9月和9 - 12月贷款损失准备金期初余额分别为2.1363亿美元和1.7235亿美元，期末余额均为2.5403亿美元，较2019年分别增加8361万美元[169] - 2020年3 - 9月和9 - 12月净回收额分别为4万美元和16.8万美元，较2019年分别增加3.5万美元和11.5万美元[169] - 2020年3 - 9月和9 - 12月贷款损失准备金支出分别为400万美元和800万美元，较2019年分别增加370万美元和770万美元[169] - 贷款余额从2019年12月31日的19.41663亿美元增至2020年9月30日的22.47425亿美元，增加30576.2万美元[182] - 非应计贷款从2019年12月31日到2020年9月30日增加1723.4万美元，公司德州比率从0.23%升至7.38%[183] 失业率变化 - 爱荷华州失业率从2020年2月的平均3.1%升至2020年9月的平均4.3%，4月达到峰值10.8%[123] - 明尼苏达州失业率从2020年2月的平均3.6%升至2020年9月的5.4%，5月达到峰值9.4%[123] PPP项目贷款情况 - 公司作为贷款人在PPP项目中发放了2.24489亿美元贷款[124] 净利润与每股收益变化 - 2020年第三季度净利润为8,100美元，摊薄后每股收益0.49美元，2019年同期净利润为7,526美元，摊薄后每股收益0.46美元[131] - 2020年前三季度净利润为24,158美元，摊薄后每股收益1.46美元，2019年同期净利润为21,083美元，摊薄后每股收益1.28美元[136] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利润为2415.8万美元，较2019年同期增长14.59%[146] 非利息收入与支出变化 - 2020年前三季度非利息收入增加1,222美元，主要因背对背利率互换的贷款互换费用和投资证券收益[140] - 2020年3 - 9月和9 - 12月总非利息收入分别为320.3万美元和749.8万美元，较2019年分别增加104.5万美元和122.2万美元，增幅分别为48.42%和19.47%[171] - 2020年3 - 9月和9 - 12月贷款互换费用分别为98.3万美元和157.2万美元，2019年同期无此项收入[171] - 2020年3 - 9月和9 - 12月已实现投资证券净收益分别为15.6万美元和8.1万美元，较2019年分别增加15.5万美元和14.5万美元，增幅分别为15500%和226.56%[171] - 2020年3 - 9月和9 - 12月总非利息支出分别为1005.9万美元和2913.9万美元，较2019年分别增加52.3万美元和30.9万美元，增幅分别为5.48%和1.07%[175] - 2020年3 - 9月和9 - 12月FDIC保险费用分别为35.1万美元和88万美元，2019年同期无此项费用[175] - 2020年3 - 9月和9 - 12月订阅费用分别为14.7万美元和41.5万美元，较2019年分别增加4.5万美元和12.8万美元，增幅分别为44.12%和44.60%[175] 公司目标与股息情况 - 2020年公司的同行组由21家美国中西部上市金融机构组成，公司目标是在平均股本回报率、效率比率和德州比率这三个关键指标上达到或接近同行组的顶尖水平[142] - 公司董事会于2020年10月28日宣布每股普通股0.21美元的季度现金股息，将于11月25日支付给11月11日登记在册的股东[144] 资产与权益相关数据变化 - 截至2020年9月30日的九个月，公司平均资产为26.66532亿美元，较2019年同期增长13.06%；平均股东权益为2.08628亿美元，较2019年同期增长5.46%[146] - 截至2020年9月30日，公司平均资产回报率为1.21%，较2019年同期增长0.01%；平均股东权益回报率为15.47%，较2019年同期增长1.22%[146] - 截至2020年9月30日，公司德州比率为7.38%，较2019年同期增长7.14%；权益资产比率为7.76%，较2019年同期下降0.55%[146] - 截至2020年9月30日，公司总资产为27.75883亿美元，较2019年12月31日的24.73691亿美元有所增加[179] - 2020年前九个月，投资证券可供出售余额下降2419.1万美元[180] - 2020年前九个月存款增加28202.4万美元，其中无息和有息活期账户及储蓄账户共增加39013.6万美元，定期存款减少10811.2万美元[189] - 截至2020年9月30日，公司有17735万美元的隔夜联邦基金购买和短期联邦住房贷款银行预付款未偿还[190] - 截至2020年9月30日，公司流动资产（现金及现金等价物）为6584.3万美元，高于2019年12月31日的5329万美元[192] - 公司股东权益总额从2019年12月31日的21182万美元增至2020年9月30日的21532万美元，有形普通股权益占有形资产的比例从8.56%降至7.76%[195] 资本比率相关情况 - 截至2020年9月30日，合并总资本（对风险加权资产）金额为191,911美元，比率为11.47%；西岸银行为281,691美元，比率为11.75%[199] - 截至2020年9月30日，合并一级资本（对风险加权资产）金额为249,849美元，比率为10.42%；西岸银行为256,287美元，比率为10.69%[199] - 截至2020年9月30日，合并普通股一级资本（对风险加权资产）金额为229,849美元，比率为9.58%；西岸银行为256,287美元，比率为10.69%[199] - 截至2020年9月30日，合并一级资本（对平均资产）金额为249,849美元，比率为9.06%；西岸银行为256,287美元，比率为9.30%[199] - 截至2019年12月31日，合并总资本（对风险加权资产）金额为177,013美元，比率为11.40%；西岸银行为259,644美元，比率为11.74%[199] - 截至2019年12月31日，合并一级资本（对风险加权资产）金额为235,081美元，比率为10.62%；西岸银行为242,409美元，比率为10.96%[199] - 截至2019年12月31日，合并普通股一级资本（对风险加权资产）金额为215,081美元，比率为9.72%；西岸银行为242,409美元，比率为10.96%[199] - 截至2019年12月31日，合并一级资本（对平均资产）金额为235,081美元，比率为9.53%；西岸银行为242,409美元，比率为9.83%[199] - 巴塞尔协议III监管资本框架及相关法案实施2.5%的资本留存缓冲[199] - 2020年9月30日，公司和西岸银行资本比率足以满足留存缓冲要求[199] 所得税费用情况 - 2020年前三季度所得税费用为654.4万美元，占税前收入的21.3%，2019年同期为510.6万美元，占比19.5%[178] 银行保险购买情况 - 2020年9月公司购买720万美元银行拥有的人寿保险，截至9月30日，占银行一级资本的16.6%[188] 利率与收益影响因素 - 2020年9月30日止三个月和九个月，净利息收益率较2019年同期分别增加27和24个基点，主要因存款和其他借款资金支付的利率下降，部分被贷款和投资收益率下降所抵消[156] - 2020年9月30日止三个月和九个月，付息活期、储蓄和货币市场存款平均余额增加，平均支付利率分别下降112和96个基点；定期存款平均支付利率分别下降108和41个基点[159] - 2020年9月30日止三个月和九个月，其他借款资金平均余额分别增加35494千美元和49008千美元，支付利率分别下降89和102个基点[160] 贷款损失拨备情况 - 2020年9月30日止三个月和九个月，贷款损失拨

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入增加，一是生息资产基础因明尼苏达扩张、PPP贷款计划等因素而提高，二是利差扩大，主要因美联储3月中旬大幅降息，公司调整存款利率致存款利息支出大幅下降 [16] - 非利息支出较去年略低，归因于去年有明尼苏达一次性启动成本，今年全职员工数量减少且重新协商了核心处理合同 [16][17] - 今年已为潜在贷款损失计提400万美元拨备，其中第二季度300万美元，第一季度100万美元，预计第三和第四季度拨备可能与第二季度相似 [18] - 6月30日纯股权与资产比率较过去有所下降，一是利率互换估值导致累计其他综合收益为负，二是PPP贷款使分母人为膨胀，预计未来6个月左右PPP贷款还款后该比率将有所改善 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产投资组合中，公寓贷款2.6亿美元、高级生活设施1.1亿美元、办公商业地产1.59亿美元、医疗办公楼1.2亿美元、仓库地产1.8亿美元、酒店约1.5亿美元，多数贷款修改集中在此，修改期限2 - 6个月，约75%的修改仍需每月支付利息 [12] - 过去两个月新业务成交超1.4亿美元，其中医疗办公物业3000万美元、制造业2500万美元、工商业贷款2500万美元、其他商业房地产5000万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 酒店组合4月多数物业关闭或勉强营业，5月多数重新开业，入住率从10% - 59%，6月入住率从19%提高到最高64%，酒店组合平均贷款与价值比率约为65% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望成为客户首选银行而非最后选择的银行，认为这将对自身有利 [7] - 实施多项运营协议应对新冠疫情，虽限制物理访问且员工居家办公，但未出现客户无法获得服务的情况 [8] - 积极参与PPP计划，发放914笔活跃PPP贷款，总额约2.24亿美元，等待最终的贷款豁免流程指示 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度表现出色，显著优于去年同期创纪录水平，但新冠疫情和停工对客户和社区的经济影响仍有待观察，公司将做最坏打算 [7] - 目前信用问题未显现，但关注未来信用问题的来源和发生时间，准备好应对可能出现的问题 [7][12][13] - 新业务管道活跃，但随着经济持续适度关闭，管道可能会在一定程度上放缓，但整体投资组合仍有适度增长空间 [14] 其他重要信息 - 董事会批准每股0.21美元的股息，8月19日支付给8月5日登记在册的股东 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：贷款延期比例从上个季度显著上升至占除PPP外总贷款的28%，驱动增加的因素是什么？ - 延期情况取决于发生时间和月份，公司会向借款人询问现金消耗、资产负债表、额外资本来源等信息，判断其是否真的需要延期，约75%的延期仍需支付每月利息，只是短期推迟本金支付 [21] 问题：5.53亿美元延期贷款大部分何时开始到期，到期后借款人会申请延期、恢复正常还款还是转为非应计贷款？ - 预计大多数借款人不会申请延期，公司认为投资组合和借款人实力强劲，有能力按时偿还债务，目前没有标记会转为不良贷款或非应计贷款的情况 [22] 问题：接下来几个季度维持与本季度相似的拨备是否足够，是否可能后续需要增加拨备？ - 目前根据现有信息无法确定，若贷款修改情况如预期，预计不需要增加拨备，但这取决于未来几个月的情况 [24][25] 问题：公司选择维持股息稳定而非像过去那样增加，如何看待整体资本水平以及维持当前股息的决心？ - 确定股息水平时会考虑资本水平和预计资本水平，希望维持当前股息，但如果情况恶化可能会削减股息，目前预计不会发生。6月30日纯股权与资产比率下降有两个原因，预计未来6个月左右该比率将有所改善，所有监管比率均远超资本充足要求，公司有维持比率至少高于要求100个基点的非正式政策 [27] 问题：存款成本还有多少下降空间，除PPP波动外，下季度及年底前利差是否还有扩大空间？ - 存款成本下降空间不大，可能只有几个基点。6月22日有一笔联邦住房贷款银行预付款到期，进行了展期节省了几百个基点成本，9月20日左右还有3000万美元预付款到期也会进行类似操作，但除此之外不会对利差产生重大影响 [29]

净利息收入相关数据变化 - 2020年Q2净利息收入（GAAP）为2.0747亿美元，2019年同期为1.6038亿美元；2020年上半年为3.9211亿美元，2019年同期为3.1927亿美元[119] - 2020年Q2净利息收入（FTE，非GAAP）为2.0941亿美元，2019年同期为1.6238亿美元；2020年上半年为3.9583亿美元，2019年同期为3.2399亿美元[119] - 2020年上半年净利息收入增长728.4万美元，增幅22.8%[138] - 2020年第二季度税等效净利息收入（FTE）为2094.1万美元，较2019年同期的1623.8万美元增长28.96%[149] - 截至6月30日的六个月，总贷款平均余额从2019年的1751784千美元增至2020年的2056652千美元，增长17.40%，利息收入从41681千美元增至44874千美元，增长7.66%[150] - 2020年3月和6月30日止三个月和六个月的税等效净利息收入分别较2019年同期增加4703千美元和7184千美元，净息差分别增加34和23个基点[154] - 2020年6月30日止三个月和六个月，贷款税等效利息收入分别较2019年同期增加1247千美元和3193千美元，主要因平均贷款余额增加[155] 净息差与调整后效率比率变化 - 2020年Q2净息差（FTE，非GAAP）为3.27%，2019年同期为2.93%；2020年上半年为3.19%，2019年同期为2.96%[119] - 2020年Q2调整后效率比率（FTE，非GAAP）为41.33%，2019年同期为53.53%；2020年上半年为43.41%，2019年同期为53.19%[119] 失业率与政策变化 - 爱荷华州失业率从2020年2月的3.1%升至2020年5月的9.7%，明尼苏达州从2020年2月的3.6%升至2020年6月的8.5%[124] - 2020年3月3日美联储下调联邦基金目标利率区间0.5%，3月16日再下调1.0%，当前区间为0.0 - 0.25%[125] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，设立2万亿美元经济刺激计划，其中PPP贷款项目首轮3490亿美元资金耗尽后又追加3100亿美元[125] 股息相关情况 - 2020年第二季度和第三季度股息维持在每股0.21美元[130] - 公司董事会于2020年7月22日宣布每股普通股季度现金股息为0.21美元，将于2020年8月19日支付给2020年8月5日登记在册的股东[143] 行业贷款敞口与贷款修改情况 - 截至2020年6月30日，酒店、零售和餐饮行业贷款敞口约为27.89亿美元，占总贷款组合的12.7%[131] - 截至2020年6月30日，完成约5.533亿美元与COVID - 19相关的贷款修改[131] PPP贷款情况 - 截至2020年6月30日，已发放900多笔PPP贷款，未偿还余额为2.23425亿美元[131] - 贷款余额从2019年12月31日的19.41663亿美元增至2020年6月30日的21.99688亿美元，增加2.58025亿美元，PPP贷款未偿还总额为2.23435亿美元[181] 净收入与每股收益变化 - 2020年第二季度净收入为796.9万美元，摊薄后每股收益0.48美元，2019年同期分别为665.8万美元和0.41美元[132] - 2020年上半年净收入为1605.8万美元，摊薄后每股收益0.97美元，2019年同期分别为1355.7万美元和0.83美元[136] - 2020年第二季度净利润为796.9万美元，较2019年同期的665.8万美元增长19.69%；2020年上半年净利润为1605.8万美元，较2019年同期的1355.7万美元增长18.45%[145] 总贷款未偿还额与贷款损失准备金变化 - 2020年上半年总贷款未偿还额增加2.58025亿美元，增幅13.3%[140] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金占未偿还贷款的0.97%，2019年12月31日为0.89%[140] - 2020年3月和6月30日止三个月和六个月的贷款损失拨备分别为3000千美元和4000千美元，2019年同期无拨备，主要因新冠疫情导致经济不确定性和贷款组合增长[160] - 2020年3月至6月30日，全国失业率从4.4%升至11.1%，公司增加贷款损失评估中的经济因素，预计未来贷款损失准备金占总贷款的百分比可能增加[167] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，贷款损失准备金期末余额为2.1363亿美元，较2019年增加4626万美元[167] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，年化净回收与平均未偿还贷款的比率分别为0.01%和0.02%，贷款损失准备金与平均未偿还贷款的比率分别为0.99%和1.04%[167] 公司关键指标同行对比情况 - 2020年公司在平均股本回报率、效率比率和德州比率三项关键指标上与21家同行对比，处于中间水平[141][142] 平均资产、股东权益变化 - 2020年第二季度平均资产为27.0072亿美元，较2019年同期的23.3219亿美元增长15.80%；2020年上半年平均资产为26.16175亿美元，较2019年同期的23.12602亿美元增长13.13%[145] - 2020年第二季度平均股东权益为2043.87万美元，较2019年同期的1978.8万美元增长3.29%；2020年上半年平均股东权益为2068.96万美元，较2019年同期的1955.18万美元增长5.82%[145] 各业务线贷款平均余额变化 - 2020年第二季度商业贷款平均余额为5.82605亿美元，较2019年同期的3.84491亿美元增长51.53%[149] - 2020年第二季度房地产贷款平均余额为15.59152亿美元，较2019年同期的13.77528亿美元增长13.18%[149] - 2020年第二季度应税投资证券平均余额为3.2978亿美元，较2019年同期的3.70274亿美元下降10.94%[149] - 2020年第二季度联邦基金销售平均余额为4897.1万美元，较2019年同期的1917.9万美元增长155.34%[149] - 2020年第二季度计息存款平均余额为14.53322亿美元，较2019年同期的13.16525亿美元增长10.39%[149] 各业务线平均余额与利息收支变化 - 截至6月30日的六个月，总投资证券平均余额从2019年的436943千美元降至2020年的385279千美元，下降11.82%，利息收入从6569千美元降至5134千美元，下降21.85%[150] - 截至6月30日的六个月，联邦基金出售平均余额从2019年的17667千美元增至2020年的54423千美元，增长208.05%，利息收入从208千美元增至241千美元，增长15.87%[150] - 截至6月30日的六个月，总生息资产平均余额从2019年的2206394千美元增至2020年的2496354千美元，增长13.14%，利息收入从48458千美元增至50249千美元，增长3.70%[150] - 截至6月30日的六个月，总付息负债平均余额从2019年的1724881千美元增至2020年的1914670千美元，增长11.00%，利息支出从16059千美元降至10666千美元，下降33.58%[150] 存款与利率相关变化 - 2020年6月30日止三个月和六个月，付息活期、储蓄和货币市场存款平均余额增加，平均利率分别下降123和88个基点；定期存款平均利率分别下降47和12个基点[157] - 2020年6月30日止三个月和六个月，其他借款平均余额分别增加65322千美元和55867千美元，借款利率分别下降124和110个基点[158] 非利息收入与支出变化 - 截至2020年6月30日的三个月，非利息收入为1775万美元，较2019年减少224万美元，降幅11.21%；六个月非利息收入为4295万美元，较2019年增加177万美元，增幅4.30%[170] - 2020年第一季度开始背对背掉期计划，截至6月30日的三个月和六个月产生贷款掉期费分别为3000美元和589万美元，2019年同期无此项收入[170] - 截至2020年6月30日的三个月，非利息支出为9417万美元，较2019年减少333万美元，降幅3.42%；六个月非利息支出为1.908亿美元，较2019年减少214万美元，降幅1.11%[174] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，薪资和员工福利分别为5318万美元和1.0602亿美元，较2019年分别减少106万美元和282万美元，降幅分别为1.95%和2.59%[174] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，数据处理费用分别为596万美元和1268万美元，较2019年分别减少120万美元和128万美元，降幅分别为16.76%和9.17%[174] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，FDIC保险费用分别为292万美元和529万美元，较2019年分别增加107万美元和125万美元，增幅分别为57.84%和30.94%[174] - 2020年6月30日止三个月和六个月，服务收费和借记卡使用费用减少，其他收入增加，主要因疫情经济停摆和抵押贷款业务量增加[170][172] 所得税费用变化 - 2020年第二季度和上半年所得税费用分别为213.6万美元（占税前收入21.1%）和436.8万美元（占税前收入21.4%），2019年同期分别为162.9万美元（占税前收入19.7%）和319.4万美元（占税前收入19.1%）[176] 公司资产与负债相关变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为27.40323亿美元，较2019年12月31日的24.73691亿美元有所增加[178] - 2020年上半年，可供出售投资证券余额减少5656.1万美元，69%为政府机构担保的抵押债务、抵押支持证券和资产支持证券[179][180] - 2020年上半年存款增加2.40953亿美元，非利息和利息活期账户及储蓄账户共增加3.27939亿美元，定期存款减少8698.6万美元[187] - 截至2020年6月30日，公司有1.85624亿美元的隔夜联邦基金购买和长短期限的FHLB预付款未偿还[188] - 截至2020年6月30日，公司利率互换合约名义总额为3.35亿美元，公允价值较2019年12月31日下降2280.5万美元[189] - 截至2020年6月30日，公司流动资产为1.16669亿美元，高于2019年12月31日的5329万美元[190] 公司股东权益与有形资产相关变化 - 公司股东权益从2019年12月31日的2.1182亿美元降至2020年6月30日的2.08687亿美元，有形普通股权益占有形资产的比例从8.56%降至7.62%[193] 公司资本比率相关情况 - 截至2020年6月30日，合并总资本（相对于风险加权资产）金额为182,358美元，比率为11.67%；西岸银行为273,143美元，比率为11.99%[196] - 截至2020年6月30日，合并一级资本（相对于风险加权资产）金额为244,613美元，比率为10.73%；西岸银行为251,780美元，比率为11.05%[196] - 截至2020年6月30日，合并普通股一级资本（相对于风险加权资产）金额为224,613美元，比率为9.85%；西岸银行为251,780美元，比率为11.05%[196] - 截至2020年6月30日，合并一级资本（相对于平均资产）金额为244,613美元，比率为9.07%；西岸银行为251,780美元，比率为9.35%[196] - 截至2019年12月31日，合并总资本（相对于风险加权资产）金额为177,013美元，比率为11.40%；西岸银行为259,644美元，比率为11.74%[196] - 截至2019年12月31日，合并一级资本（相对于风险加权资产）金额为235,081美元，比率为10.62%；西岸银行为242,409美元，比率为10.96%[196

West Bancorporation, Inc. (NASDAQ:WTBA) Q1 2020 Earnings Conference Call April 24, 2020 11:00 AM ET Company Participants Dave Nelson - President and Chief Executive Officer Doug Gulling - Executive Vice President and Chief Financial Officer Harlee Olafson - Executive Vice President and Chief Risk Officer Brad Winterbottom - Executive Vice President Conference Call Participants Andrew Liesch - Piper Sandler Kevin McLaughlin - McLaughlin Investments Operator Good day. And welcome to the West Bancorp Quarter ...

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度GAAP净利息收入为1.8464亿美元，2019年同期为1.5889亿美元；FTE基础净利息收入为1.8642亿美元，2019年同期为1.6161亿美元；FTE基础净息差为3.10%，2019年同期为2.99%[115] - 2020年第一季度调整后FTE基础效率比为45.64%，2019年同期为52.84%[115] - 2020年第一季度净利润为8089美元，摊薄后每股收益0.49美元，2019年同期净利润为6899美元，摊薄后每股收益0.42美元，同比增长17.25%[128][139] - 2020年第一季度平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.29%和15.54%，2019年同期分别为1.22%和14.49%[128] - 2020年第一季度净利息收入增长2575美元，增幅16.2%[130] - 2020年第一季度非利息收入增加401美元[131] - 2020年前三个月未偿还贷款总额增加52769美元，增幅2.7%[132] - 截至2020年3月31日，贷款损失拨备率为0.92%，高于2019年12月31日的0.89%[132] - 2020年第一季度公司平均股权回报率为15.54%，效率比率为45.64%，德州比率为0.22%[135] - 2020年第一季度平均资产为2531630美元，较2019年同期增长10.42%[139] - 截至2020年3月31日的三个月，公司净利息收入为1864.2万美元，较2019年同期的1616万美元增加248.2万美元，增幅15.36%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，公司净息差为3.10%，较2019年同期的2.99%增加11个基点[141] - 2020年3月31日止三个月的贷款损失拨备为100万美元，而2019年同期无贷款损失拨备[151] - 2020年3月末贷款损失准备金余额为1833.2万美元，较2019年末增加159.5万美元；年化净回收与平均未偿贷款比率为0.02%，贷款损失准备金与平均未偿贷款比率为0.93%，与期末总贷款比率为0.92%[156] - 2020年第一季度非利息收入为2520万美元，较2019年增加401万美元，增幅18.92%[159] - 2020年第一季度非利息支出为9663万美元，较2019年增加119万美元，增幅1.25%[162] - 2020年第一季度所得税费用为223.2万美元，占税前收入的21.6%；2019年同期为156.5万美元，占比18.5%[163] - 截至2020年3月31日，公司总资产为25.19609亿美元，较2019年末增加459.18万美元[166] - 2020年第一季度可供出售投资证券余额减少2615.8万美元[167] - 截至2020年3月31日，贷款余额为19.94432亿美元，较2019年末增加5276.9万美元[169] - 截至2020年3月31日，公司德州比率为0.22%，较2019年末的0.23%略有下降[170] - 2020年前三个月存款增加5369千美元，非利息和有息活期账户及储蓄账户从2019年12月31日至2020年3月31日共增加67984千美元，定期存款减少62615千美元[176] - 2019年12月31日和2020年3月31日，公司与借款和存款相关的利率互换合约名义总额为335000千美元，公允价值从2019年12月31日至2020年3月31日下降20934千美元[178] - 2020年3月31日公司流动资产为66397千美元，2019年12月31日为53290千美元[179] - 公司股东权益从2019年12月31日的211820千美元降至2020年3月31日的200693千美元，2020年3月31日有形普通股权益占有形资产的比例为7.97%，2019年12月31日为8.56%[182] - 2020年3月31日，合并报表中总资本与风险加权资产比率为11.35%，一级资本与风险加权资产比率为10.54%，普通股一级资本与风险加权资产比率为9.66%，一级资本与平均资产比率为9.47%；西部银行总资本与风险加权资产比率为11.68%，一级资本与风险加权资产比率为10.87%，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.87%，一级资本与平均资产比率为9.77%[186] - 2019年12月31日，合并报表中总资本与风险加权资产比率为11.40%，一级资本与风险加权资产比率为10.62%，普通股一级资本与风险加权资产比率为9.72%，一级资本与平均资产比率为9.53%；西部银行总资本与风险加权资产比率为11.74%，一级资本与风险加权资产比率为10.96%，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.96%，一级资本与平均资产比率为9.83%[186] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日的三个月，贷款平均余额为19.65331亿美元，较2019年同期的17.34787亿美元增加2.30544亿美元，增幅13.29%；贷款利息收入为2242.4万美元，较2019年同期的2047.8万美元增加194.6万美元，增幅9.50%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，投资证券平均余额为3.9529亿美元，较2019年同期的4.37642亿美元减少4235.2万美元，减幅9.68%；投资证券利息收入为274.5万美元，较2019年同期的334.6万美元减少60.1万美元，减幅17.96%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，计息存款平均余额为16.75733亿美元，较2019年同期的15.20135亿美元增加1.55598亿美元，增幅10.24%；存款利息支出为504.6万美元，较2019年同期的596.4万美元减少91.8万美元，减幅15.39%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，其他借款资金平均余额为2.32488亿美元，较2019年同期的1.86196亿美元增加4629.2万美元，增幅24.86%；借款利息支出为171万美元，较2019年同期的179.8万美元减少8.8万美元，减幅4.89%[141] 宏观经济与政策变化 - 爱荷华州失业率从2020年1月的3.7%升至3月的3.8%，明尼苏达州从1月的3.7%升至3月的3.9%[120] - 2020年3月3日美联储下调联邦基金目标利率区间0.5%，3月16日再下调1.0%，当前区间为0.0 - 0.25%[122] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，设立2万亿美元经济刺激计划，含3490亿美元薪资保护计划贷款项目[122] - 美联储宣布主街商业贷款计划，规模达6000亿美元，为员工不超10000人或2019年收入不超25亿美元的企业提供贷款[125] - 美联储创建市政流动性工具，为州和地方政府提供最高5000亿美元贷款，财政部提供350亿美元支持[125] - 美联储扩大企业信贷工具规模和范围，支持向企业债务发行人提供最高7500亿美元信贷[125] - 美联储扩大资产支持证券贷款工具范围，规模为1000亿美元[125] - 2020年第一季度新增约70万个失业岗位，全国失业率从2019年末的3.5%升至4.4%[157] - 美联储在2019年下半年将联邦基金目标利率总共下调75个基点，2020年3月又因新冠疫情将其总共下调150个基点[145] 公司股息政策 - 公司董事会决定2020年第二季度股息维持在每股0.21美元水平[127] - 2020年4月22日，公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.21美元，5月20日支付[136] 公司信贷业务受疫情影响情况 - 截至2020年4月21日，西银行因新冠疫情修改了120笔贷款，总额达3.78亿美元[175] - 公司预计2020年剩余时间里，联邦基金目标利率下调将导致存款利率降低和贷款收益率下降[146] - 公司认为由于新冠疫情，贷款组合的信贷质量可能下降，贷款违约可能增加，未来贷款损失拨备可能增加[151] 公司资金与流动性情况 - 2020年3月31日，公司有211960千美元的隔夜联邦基金购买和长短期限的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款未偿还[177] - 2020年3月31日，西部银行从FHLB的额外借款能力约为321000千美元，通过美联储贴现窗口约为98000千美元，通过与代理银行的无担保联邦基金信贷额度约为67000千美元，2020年第一季度经营活动净现金为10412千美元[181] 公司内部控制情况 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效[189] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[190] 公司同行组情况 - 2020年公司同行组由21家金融机构组成，公司资产规模处于同行组中间[134]

整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司净收入为2869万美元，高于2018年的2850.8万美元，创历史新高[160] - 2019年和2018年基本和摊薄后每股收益分别为1.75美元和1.74美元[160] - 2019年公司向普通股股东支付股息1357.8万美元（每股0.83美元），2018年为1269.6万美元（每股0.78美元）[160] - 公司2019年关键财务指标与16家同行对比：平均资产回报率1.20%（同行范围0.63% - 1.86%），平均股权回报率14.34%（同行范围6.20% - 13.97%），效率比率50.96%（同行范围49.79% - 73.42%），德州比率0.23%（同行范围0.94% - 19.21%）[164] - 2019年净利息收入较2018年增长437.2万美元，增幅7.0%，主要因平均未偿还贷款增加2.45515亿美元及平均收益率提高[178] - 2019年公司计提贷款损失准备金60万美元，2018年为负25万美元[179] - 2019年非利息收入较2018年增加56.6万美元，增幅7.3%，非利息支出增长341.4万美元，增幅9.8%[179] - 公司预计2020年将实现盈利，盈利水平与同行相当，未来利润取决于贷款组合增长、贷款损失、市场利率波动及经济状况[166] - 2019年公司效率比率从2018年的48.33%升至50.96%，主要因非利息费用增加[180][182] - 2019年德州比率从2018年的0.93%降至0.23%，优于同行（0.94% - 19.21%）[181] - 2019年ROA为1.20%，低于2018年的1.31%；ROE为14.34%，低于2018年的15.68%[182] - 2019年贷款组合增长12.8%，存款增加6.3%[182] - 2019年净利息收入从2018年的62058千美元增至66430千美元，净息差从3.06%降至2.95%[183] - 2019年贷款损失准备金为600千美元，2018年为 - 250千美元；年末贷款损失拨备占总贷款的0.89%（2018年为0.97%）[184] - 2019年末不良贷款从2018年末的1928千美元降至538千美元，占总贷款的比例从0.11%降至0.03%[185] - 2019年非利息收入从2018年的7752千美元增至8318千美元，增幅7.30%[187] - 2019年非利息费用从2018年的34992千美元增至38406千美元，增幅9.76%，与明尼苏达扩张有关[189] - 2019年联邦所得税费用约为5095千美元（2018年约为4735千美元），州所得税费用约为1957千美元（2018年约为1825千美元）[192] - 2019年、2018年和2017年公司净利息收入分别为6.7264亿美元、6.3586亿美元和6.2734亿美元，对应净利息利差分别为2.56%、2.72%和3.11%[198] - 2019年、2018年和2017年公司净利息收益率分别为2.95%、3.06%和3.37%[198] - 2019年公司税等效净利息收入较2018年增加367.8万美元，主要因生息资产平均余额和收益率增加，部分被计息负债平均余额和支付利率增加抵消[202] - 2019年总利息收入为9867.5万美元，较2018年的8479.3万美元增长16.37%[303] - 2019年总利息支出为3224.5万美元，较2018年的2273.5万美元增长41.83%[303] - 2019年净利息收入为6643万美元，较2018年的6205.8万美元增长7.04%[303] - 2019年非利息收入为831.8万美元，较2018年的775.2万美元增长7.30%[303] - 2019年非利息支出为3840.6万美元，较2018年的3499.2万美元增长9.75%[303] - 2019年净利润为2869万美元，较2018年的2850.8万美元增长0.64%[303] - 2019年、2018年和2017年净利润分别为28690千美元、28508千美元和23070千美元[308] - 2019年、2018年和2017年经营活动提供的净现金分别为36967千美元、34744千美元和29357千美元[308] - 2019年、2018年和2017年投资活动使用的净现金分别为155499千美元、188726千美元和293965千美元[308] - 2019年、2018年和2017年融资活动提供的净现金分别为124348千美元、153507千美元和235721千美元[308] - 2019年、2018年和2017年现金及现金等价物净增加（减少）分别为5816千美元、 - 475千美元和 - 28887千美元[308] - 2019年、2018年和2017年利息现金支付分别为31492千美元、22154千美元和12520千美元[309] - 2019年、2018年和2017年所得税现金支付分别为5880千美元、7312千美元和9300千美元[309] - 2019 - 2017年净利润分别为28,690千美元、28,508千美元、23,070千美元[348] - 2019 - 2017年基本每股收益分别为1.75美元、1.75美元、1.42美元，摊薄每股收益分别为1.74美元、1.74美元、1.41美元[348] 业务拓展相关数据 - 2019年公司在明尼苏达州三个新市场开展业务，相关成本约280万美元，预计税前净利息收入和手续费收入约110万美元，贷款组合增长至超1.19亿美元[161] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，贷款组合从2018年底的17.2183亿美元增至19.41663亿美元，存款从18.94529亿美元增至20.14756亿美元[162] - 2019年与2018年相比，贷款利息收入增加1433.6万美元，其中商业贷款增加417.8万美元，房地产贷款增加1010.5万美元，消费及其他贷款增加5.3万美元[204] - 2019年贷款平均余额较2018年增加2.45515亿美元，平均收益率提高16个基点[206] - 截至2019年12月31日，贷款总额为1,943,903美元，较2018年增长12.8%[221][222] - 截至2019年12月31日，总贷款约占总存款的96%，占总资产的78%[221] - 2019年贷款增长主要集中在商业、建筑、土地和土地开发以及商业房地产领域[222] - 截至2019年12月31日，商业房地产相关贷款总计1,439,217美元，占总贷款的74%[229] - 截至2019年12月31日，非业主占用商业房地产贷款总额为11.75134亿美元，2018年为10.79449亿美元[231] - 2019年多户住宅贷款余额为2.72927亿美元，占商业房地产投资组合的23.2%，加权平均贷款价值比为71%；2018年余额为2.13475亿美元，占比19.8%，加权平均贷款价值比为72%[231] - 截至2019年12月31日，有一笔非业主占用商业房地产贷款本金余额为152美元，逾期30天以上[234] - 2019年公司贷款总额为19.43903亿美元，其中一年内到期的为4.04741亿美元，1 - 5年内到期的为9.17463亿美元，5年后到期的为6.21699亿美元[236] - 2019 - 2015年非应计贷款分别为53.8万美元、192.8万美元、62.2万美元、102.2万美元、138.1万美元[238] - 2019 - 2015年不良贷款与总贷款的比率分别为0.03%、0.11%、0.04%、0.07%、0.12%[238] - 2019 - 2015年不良资产与总资产的比率分别为0.02%、0.08%、0.03%、0.06%、0.08%[238] - 截至2019年12月31日公司德州比率为0.23%，2018年为0.93%[239] - 2019年所有减值贷款的平均余额约为124.3万美元，2019 - 2017年减值贷款确认的利息收入分别约为7.5万美元、6000美元、1万美元[242] - 2019年末贷款损失准备金余额为17,235,000美元，平均未偿还贷款为1,799,188,000美元，净冲销回收率与平均未偿还贷款比率为0.00%，贷款损失准备金与平均未偿还贷款比率为0.96%，与期末贷款总额比率为0.89%[249] - 2019年商业贷款冲销452,000美元，总冲销452,000美元，总回收398,000美元，净冲销54,000美元，贷款损失拨备600,000美元[249] - 2019年末贷款损失准备金按类别分配中，商业类占比22.17%，金额3,875,000美元；房地产商业类占比60.45%，金额10,565,000美元[251] - 截至2019年12月31日，无针对个别评估减值贷款的特定准备金，集体评估减值贷款的贷款损失准备金增加661,000美元至17,235,000美元[253] 投资证券业务数据关键指标变化 - 2019年与2018年相比，投资证券利息收入减少177.1万美元，其中应税证券增加190.7万美元，免税证券减少367.8万美元[204] - 2019年投资证券平均余额较2018年减少7201.2万美元，主要因出售证券为贷款增长创造流动性[207] - 截至2019年12月31日，可供出售证券总额为398,578美元，较2018年的453,758美元有所减少[211] - 2019年政府机构担保的抵押担保债务增加24,917美元，抵押支持证券增加9,652美元[217] - 2019 - 2017年投资证券销售所得款项分别为198,699千美元、75,401千美元、108,584千美元[356] - 2019 - 2017年投资证券销售总收益分别为1,046千美元、101千美元、752千美元[356] - 2019 - 2017年投资证券销售总损失分别为1,133千美元、364千美元、426千美元[356] - 截至2019年和2018年12月31日，可供出售证券摊余成本分别为397,169千美元和464,589千美元，公允价值分别为398,578千美元和453,758千美元[350] - 截至2019年和2018年12月31日，分别有摊余成本约148,257千美元和126,531千美元的投资证券被质押[353] - 2019年可出售证券中，抵押债务证券公允价值90067美元，未实现损失629美元；抵押贷款支持证券公允价值49819美元，未实现损失233美元；资产支持证券公允价值10716美元，未实现损失17美元；担保贷款债务公允价值42823美元，未实现损失128美元；公司票据公允价值14017美元，未实现损失1283美元[359] - 2018年可出售证券中，州和政治分区证券公允价值124117美元，未实现损失3293美元；抵押债务证券公允价值157004美元，未实现损失4388美元；抵押贷款支持证券公允价值63378美元，未实现损失1435美元；资产支持证券公允价值23154美元，未实现损失175美元；信托优先证券公允价值1900美元，未实现损失253美元；公司票据公允价值38511美元，未实现损失1569美元[359] - 截至2019年12月31日，有未实现损失的可出售投资证券包括27笔抵押债务证券、7笔抵押贷款支持证券、3笔资产支持证券、7笔担保贷款债务和4笔公司票据[359] - 公司认为2019年12月31日可出售投资证券的未实现损失是由于市场条件，包括利率波动，而非估计现金流减少[359] - 公司不打算出售这些证券，预计在预期恢复前无需出售，且预计能收回全部本金和利息[359] - 公司认为截至2019年12月31日这些投资不存在其他综合收益损失[359] - 2019年不到12个月到期的可出售证券公允价值150616美元，未实现损失1142美元；12个月或更长时间到期的可出售证券公允价值56826美元，未实现损失1148美元[359] - 2018