业绩总结 - 2023年第二季度净收入为590万美元，稀释每股收益为0.35美元[4] - 2023年第二季度净利差为2.02%[4] - 2023年第二季度的效率比率为62.83%[4] - 2023年第二季度净利息收入为2420万美元，较2023年第一季度减少了140万美元[26] - 2023年第二季度非利息收入为2389万美元，较2023年第一季度的2957万美元有所下降[29] - 2023年第二季度非利息支出为12474万美元，较2023年第一季度的12071万美元有所增加[29] - 2023年第二季度贷款损失准备金为2790万美元，贷款损失准备金占贷款的比例为1.01%[21] - 截至2023年6月30日，公司的总风险资本比率为13.2%[33] 用户数据 - 贷款总额在2023年第二季度增加了5090万美元，季度平均贷款较2023年第一季度增加3810万美元[17] - 2023年第二季度贷款收益率较2023年第一季度上升17个基点[17] - 2023年6月30日，未保险核心存款占总存款的比例低于28%[16] - 2023年第二季度总存款增加了3790万美元，达到3003百万美元，存款利率为0.55%[18] - 2023年第二季度的无担保贷款为30万美元，保持稳定[22] 财务指标 - 2023年第二季度存款成本较2023年第一季度增加了39个基点[18] - 2023年第二季度净利息利润率下降21个基点，降至2.02%[26] - 截至2023年6月30日，净利息收入（GAAP）为17,341千美元，较2023年3月31日的18,695千美元下降7.25%[34] - 非GAAP基础上的净利息收入为17,463千美元，较2023年3月31日的18,856千美元下降7.38%[34] - 平均利息收益资产为3,461,313千美元，较2023年3月31日的3,435,988千美元增长0.74%[34] - 非GAAP基础上的净利息利润率为2.02%，较2023年3月31日的2.23%下降9.39%[34] - 调整后的收入为19,854千美元，较2023年3月31日的21,813千美元下降8.95%[34] - 非利息支出为12,474千美元，较2023年3月31日的12,071千美元增长3.34%[34] - 调整后的效率比率为62.83%，较2023年3月31日的55.34%上升13.51%[34] 其他信息 - 贷款组合中，商业房地产贷款的多样化覆盖酒店、仓库、医疗、老年生活、混合用途和办公室等多个领域[17] - 2022年，西银行员工志愿服务超过7000小时，慈善捐款超过70万美元[16] - 公司认为非GAAP指标提供了对财务结果的补充信息，有助于更好地理解财务表现[35]

财务数据和关键指标变化 - 年初至今贷款增长约2%，前六个月贷款组合增长2.3%，未偿还贷款达28亿美元 [7][10] - 第二季度宣布每股0.25美元股息，8月23日支付给8月9日登记在册的股东 [7] - 本季度净利息收入较第一季度下降130万美元，6月净利息收益率约为2%，本季度为2.02% [16][22] - 非利息支出因通胀、FDIC最低评估率提高和新大楼启用而增加，本季度未计提信用损失准备金 [17] - 观察和分类贷款清单降至不足100万美元，信用质量良好 [17] - 证券投资组合未来12个月预计产生约5000万美元现金流，滚动率约2% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I业务现金余额较借款有所下降，客户使用自有现金满足业务需求 [11] - 明尼苏达地区新业务主要为C&I，推动了存款和资金管理业务增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 明尼苏达四个市场贷款总额接近7亿美元，存款约3.5亿美元 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在明尼苏达各地区中心建立新关系，采用基于关系的方法拓展业务 [13] - 曼凯托市场预计第四季度初启用新设施，奥瓦通纳市场预计今年秋季开始新大楼建设 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储货币政策抑制了市场增长，存款利率大幅上升挤压了公司利润率 [7] - 利率环境放缓了所有市场的商业活动，许多客户暂停新项目，等待利率环境更稳定 [10] - 预计全年贷款增长与前六个月2%的水平相当，不会出现过去几年那样的显著增长 [26] 其他重要信息 - 美国银行家杂志将西银行评为2022年资产规模在30亿至100亿美元之间的顶级大型社区银行第18名 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度信用关系改善的驱动因素是什么 - 公司等待年终审计财务信息，确认商业房地产物业表现和借款人现金流及流动性后进行更新 [19] - 该信用关系在疫情期间业务放缓被列入观察名单，目前已恢复强劲 [21] 问题: 6月净利息收益率是多少，净利息收益率压缩速度是否放缓 - 6月净利息收益率约为2% [22] - 5月和6月净利息收益率压缩有所缓解，但由于美联储昨日加息和存款利率压力，市场仍有很大波动性，无法预测净利息收益率走势 [23] 问题: 明尼苏达市场季末贷款和存款余额情况 - 贷款总额接近7亿美元，四个市场存款约3.5亿美元 [24] 问题: 市场新增贷款机会及全年贷款增长预期 - 所有市场贷款增长放缓，有一些还款和房地产资产出售情况，也有一些建设项目将增加贷款规模，C&I业务有机会但周期长 [25] - 预计全年贷款增长与前六个月2%的水平相当 [26] 问题: 第二季度新贷款收益率情况 - 五年期固定新贷款收益率在7% - 7.5%之间 [27] 问题: 本季度存款流动和结构变化情况 - 本季度存款增长部分来自公共资金存款，4月税收收入增加导致存款上升 [28] - 其他核心存款每日有波动，客户会追求更高利率，但公司也成功吸引了新客户和资金 [29] 问题: 证券投资组合未来12个月现金流预期 - 预计产生约5000万美元现金流，滚动率约2% [30] 问题: 过去几个季度税率较低的原因及未来税率预期 - 公司有大量不随收入水平波动的税收抵免，应用这些抵免后降低了有效税率 [31] 问题: 5300万美元信用关系的具体情况及是否为最大关系 - 该关系涉及中西部多个市场的酒店和连锁餐厅，约7 - 10栋建筑，总部位于得梅因，最大市场可能是堪萨斯城 [34] - 这不是公司最大的信用关系 [35] 问题: 最大信用关系及超过4000万美元的关系数量 - 公司约有四到五个4000万美元左右的信用关系 [35] - 这些关系通常有个人或企业担保，借款实体母公司有显著流动性，相关人员都在得梅因，合作超过30年 [36]

净利息收入相关数据变化 - 2023年第一季度净利息收入（GAAP）为1734.1万美元，2022年同期为2423.9万美元；上半年净利息收入（GAAP）为3603.6万美元，2022年同期为4806.7万美元[123] - 2023年第一季度净利息收入（FTE）为1746.3万美元，净息差（FTE）为2.02%；2022年同期分别为2456.5万美元和2.93%；上半年净利息收入（FTE）为3631.9万美元，净息差（FTE）为2.12%；2022年同期分别为4872.2万美元和2.89%[123] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期减少689.8万美元，降幅28.5%；上半年减少1203.1万美元，降幅25.0%[129][133] - 2023年第二季度净息差为2.02%，较2022年同期的2.93%下降0.91%；上半年净息差为2.12%，较2022年同期的2.89%下降0.77%[141] - 2023年上半年末，净利息收入（FTE）为36319000美元，较2022年减少12403000美元，降幅25.46%；净息差（FTE）为2.12%，较2022年下降0.77个百分点；净利差（FTE）为1.55%，较2022年下降1.18个百分点[146] - 截至2023年6月30日，利率上升300个基点，预计净利息收入为67,678美元，变化率为 - 11.42%；利率下降200个基点，预计净利息收入为87,488美元，变化率为14.51%[198] 调整后效率比率变化 - 2023年第一季度调整后效率比率（FTE）为62.83%，2022年同期为41.96%；上半年调整后效率比率（FTE）为58.91%，2022年同期为41.05%[123] - 2023年第二季度效率比率为62.83%，较2022年同期的41.96%上升20.87%；上半年效率比率为58.91%，较2022年同期的41.05%上升17.86%[141] 净利润与每股收益变化 - 2023年第一季度净利润为586.2万美元，摊薄后每股收益0.35美元；2022年同期分别为1266.7万美元和0.75美元；上半年净利润为1370.6万美元，摊薄后每股收益0.82美元；2022年同期分别为2585.1万美元和1.54美元[127][131] - 2023年第二季度净利润为586.2万美元，较2022年同期的1266.7万美元下降53.72%；上半年净利润为1370.6万美元，较2022年同期的2585.1万美元下降46.98%[141] 资产回报率与股权回报率变化 - 2023年第一季度公司年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.64%和11.03%；2022年同期分别为1.45%和22.81%；上半年分别为0.76%和12.90%；2022年同期分别为1.48%和21.83%[127][131] - 2023年第二季度资产平均回报率为0.64%，较2022年同期的1.45%下降0.81%；上半年资产平均回报率为0.76%，较2022年同期的1.48%下降0.72%[141] - 2023年第二季度股权平均回报率为11.03%，较2022年同期的22.81%下降11.78%；上半年股权平均回报率为12.90%，较2022年同期的21.83%下降8.93%[141] 非利息收入与支出变化 - 2023年第一季度非利息收入较2022年同期增加11.1万美元；上半年增加67.9万美元[130][134] - 2023年第一季度非利息支出较2022年同期增加120.8万美元；上半年增加261.7万美元[130][134] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，公司非利息收入分别为238.9万美元和227.8万美元，增长4.87%；六个月的非利息收入分别为534.6万美元和466.7万美元，增长14.55%[164] - 2023年6月30日结束的三个月，服务收费较2022年减少12.7万美元，降幅21.71%；六个月减少24.5万美元，降幅21.03%[164] - 2023年6月30日结束的三个月，信托服务收入较2022年增加12.7万美元，增幅20.42%；六个月增加20.4万美元，增幅16.31%[164] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，公司非利息支出分别为1247.4万美元和1126.6万美元，增长10.72%；六个月的非利息支出分别为2454.5万美元和2192.8万美元，增长11.93%[168] - 2023年6月30日结束的三个月，薪资和员工福利较2022年增加61.9万美元，增幅9.66%；六个月增加118.8万美元，增幅9.35%[168] - 2023年6月30日结束的三个月，FDIC保险费用较2022年增加13.1万美元，增幅45.33%；六个月增加21万美元，增幅33.55%[168] - 2023年6月30日结束的三个月，技术和软件费用较2022年增加8.7万美元，增幅17.68%；六个月增加12.4万美元，增幅12.81%[168] - 2023年6月30日结束的三个月，业务发展费用较2022年增加12.4万美元，增幅42.61%；六个月增加22.1万美元，增幅41.94%[168] 贷款相关数据变化 - 2023年前六个月未偿还贷款总额增加6423.9万美元，增幅2.3%[135] - 2023年三、六月末，贷款税收等效利息收入分别较2022年同期增加10095000美元和19698000美元，主要因贷款平均余额和收益率增加[151] - 2023年三、六月末，贷款平均余额分别较2022年同期增加246310000美元和270949000美元，贷款收益率分别提高110和106个基点[151] - 2023年三、六月末无信贷损失拨备，2022年同期信贷损失费用分别为负1750000美元和负2500000美元，因新冠贷款调整到期后贷款表现持续改善[156] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月和六个月，公司贷款信用损失准备金期末余额均为2793.8万美元，2023年较2022年增加250.4万美元[162] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，公司年化净冲销（回收）与平均未偿还贷款的比率分别为0.00%和 - 0.07%；六个月的比率分别为0.00%和 - 0.03%[162] - 截至2023年6月30日，贷款余额从2022年12月31日的2742836美元增至2807075美元，增加64239美元[176] 存款相关数据变化 - 2023年三、六月末，存款平均余额分别较2022年同期减少13586000美元和84904000美元，存款付息率分别提高230和220个基点[152] - 2023年前六个月，存款减少44083美元，降幅1.5%，其中经纪存款从2022年12月31日的272692美元降至2023年6月30日的230701美元[181] 借款相关数据变化 - 2023年三、六月末，借款利息支出分别较2022年同期增加4221000美元和8230000美元，借款平均余额分别增加304039000美元和313204000美元[153] - 2023年三、六月末，联邦基金购买及其他短期借款平均余额分别较2022年同期增加141715000美元和163152000美元，平均利率分别提高346和332个基点[153] - 2023年三、六月末，联邦住房贷款银行预付款平均余额分别较2022年同期增加115110000美元和97017000美元[153] - 截至2023年6月30日，联邦基金购买和其他短期借款从2022年12月31日的200000美元降至184150美元[183] - 截至2023年6月30日，公司有280000美元短期FHLB预付款项未偿还，其中260000美元与长期利率互换相关[184] 资产与权益相关数据变化 - 2023年第二季度平均资产为36.45651亿美元，较2022年同期的35.03686亿美元增长4.05%；上半年平均资产为36.31632亿美元，较2022年同期的35.24012亿美元增长3.05%[141] - 2023年第二季度平均股东权益为2131.77万美元，较2022年同期的2227.31万美元下降4.29%；上半年平均股东权益为2142.78万美元，较2022年同期的2388.41万美元下降10.28%[141] - 截至2023年6月30日，公司总资产为3678555美元，高于2022年12月31日的3613218美元[173] - 2023年前六个月，可供出售证券减少19024美元，其中未实现损失减少2830美元[174] - 截至2023年6月30日，公司流动资产（现金及现金等价物）为31744美元，高于2022年12月31日的26539美元[185] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额从2022年12月31日的211112美元增至217126美元[189] - 截至2023年6月30日，公司有形普通股权益占有形资产的比例为5.90%，高于2022年12月31日的5.84%[189] 资本与风险加权资产比率变化 - 截至2023年6月30日，合并总资本与风险加权资产比率为12.15%，金额为273,486美元；西岸银行为13.13%，金额为448,570美元[193] - 截至2022年12月31日，合并总资本与风险加权资产比率为12.08%，金额为270,221美元；西岸银行为13.08%，金额为441,628美元[193] - 截至2023年6月30日，合并一级资本与风险加权资产比率为9.51%，金额为324,943美元；西岸银行为12.24%，金额为418,288美元[193] - 截至2022年12月31日，合并一级资本与风险加权资产比率为9.55%，金额为322,583美元；西岸银行为12.33%，金额为416,155美元[193] - 截至2023年6月30日，合并普通股一级资本与风险加权资产比率为8.92%，金额为304,943美元；西岸银行为12.24%，金额为418,288美元[193] - 截至2022年12月31日，合并普通股一级资本与风险加权资产比率为8.96%，金额为302,583美元；西岸银行为12.33%，金额为416,155美元[193] 股息相关情况 - 2023年第二季度股息支付率为71.33%，较2022年同期的32.84%上升38.49%；上半年股息支付率为60.86%，较2022年同期的32.10%上升28.76%[141] - 公司董事会于2023年7月26日宣布每股普通股0.25美元的定期季度现金股息，将于2023年8月23日支付给2023年8月9日登记在册的股东[138] 生息资产与计息负债相关数据变化 - 2023年上半年末，生息资产平均余额为3448722000美元，较2022年增加51701000美元，增幅1.52%；利息收入为76813000美元，较2022年增加20146000美元，增幅35.55%[146] - 2023年上半年末，计息负债平均余额为2782187000美元，较2022年增加228300000美元，增幅8.94%；利息支出为40494000美元，较2022年增加32549000美元，增幅409.68%[146] 所得税费用变化 - 2023年3月和6月所得税费用分别为1394美元（占税前收入19.2%）和3131美元（占税前收入18.6%），2022年同期分别为4334美元（占税前收入25.5%）和7455美元（占税前收入22.4%）[171] 不良资产与信贷损失拨备相关情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，不良贷款与总资产比率均为0.01%；截至2023年6月30日，信贷损失拨备为未偿还贷款总额的1.00%，2022年12月31日为0.93%[135] - 截至2023年6月30日，不良资产占总资产的比例为0.

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利息收益率受短期利率上升速度、收益率曲线倒挂的规模和持续时间影响显著，市场流动性降低和短期利率竞争导致存款成本上升速度远超资产重新定价速度，第一季度净利息收益率为223，3月为221 [19][31] - 第一季度效率比率为55%，正常运营环境下通常处于40%多，主要受净利息收益率影响 [34] - 截至3月31日，流动性状况包括来自联邦住房贷款银行和美联储的4.52亿美元可用资金、与其他金融机构的3500万美元无担保联邦基金额度、3.5亿美元无抵押证券，还可通过与两家经纪商的合同和一个网站选项获得额外经纪资金 [18] - 董事会宣布每股普通股0.25美元的定期季度股息，将于2023年5月24日支付给5月10日登记在册的股东 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度末，总贷款（含PPP贷款）为27.6亿美元，较2022年末增长近1%，贷款增长受高利率环境下贷款管道减少、再融资和资产出售预期还款影响 [13] - 贷款组合多元化，最大集中领域包括商业和工业（C&I）贷款5.27亿美元、多户住宅贷款4.36亿美元（平均贷款价值比69%）、仓库贷款2.8亿美元（平均贷款价值比64%）、酒店贷款2.73亿美元（平均贷款价值比66%）等 [10] - 新贷款生产利率为6% - 7% [27] 存款业务 - 本季度存款下降主要因经纪存款和公共基金存款减少，4月存款增加4000万美元，主要因公共基金存款人的税收收入分配 [17] - 估计无保险存款（不包括受州计划覆盖的公共基金）约占季度末存款余额的33% [18] - 存款基础中，客户从无息或低息支票和运营账户向高收益货币市场和定期存款选项迁移 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 明尼苏达地区各区域中心业务持续增长，新业务主要为C&I业务，带动了存款和资金管理业务增长，曼凯托市场计划今年夏末完成新设施建设，奥瓦通纳市场已确定新建筑选址，预计今年夏末开工 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司注重与客户建立关系，愿意为维持客户群提高存款利率，以实现长期成功 [7] - 公司致力于为客户提供最佳服务，获取其全部业务，在客户保留方面表现出色，并引入了重要的新C&I客户关系 [11] - 公司通过联邦住房贷款银行预付款和经纪存款管理存款波动和贷款增长 [18] - 行业面临经济和利率上升挑战，高利率和经济衰退担忧预计将降低贷款需求，行业整体增长可能受限 [6][7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合预期，收益率曲线倒挂压缩了净利息收益率，对收益产生不利影响，但公司在贷款和存款余额方面保持相对稳定 [5] - 公司未出现客户因非理性原因提取存款的情况，虽有部分客户追求更高利率或企业主使用自有储备金导致存款流失，但未失去客户，且成功获得新业务 [6] - 信用质量保持良好，连续七个季度末无逾期30天以上贷款，观察名单处于历史低位 [7][9] - 随着资产重新定价和利率稳定，净利息收益率有望改善，历史盈利水平将恢复 [7] - 预计今年整体经济增长有限，行业难以实现增长 [6] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能做出有关未来事件或公司未来财务表现的预测和前瞻性陈述，实际结果可能与预测存在重大差异 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍第一季度资金成本逐月演变情况、何时压力最大以及3月底资金成本情况 - 第一季度存款方面，货币市场利率上调对存款成本影响最大，此前压力主要在定期存款等方面，现在流动性更强的资金利率面临更大压力 [21][22] 问题2: 本季度存款基础结构变化是在季度初还是3月左右 - 银行倒闭对公司存款余额无重大影响，公司基于关系的业务模式使其能与客户直接沟通，未出现市场上的非理性行为 [24] 问题3: 有多少指数存款余额有望在美联储降息时重新定价降低 - 约8亿美元 [25] 问题4: 新贷款生产的利率情况 - 新贷款生产利率为6% - 7% [27] 问题5: 贷款与存款比率达到98.5%，对此的舒适度如何，短期内若贷款和存款流动不一致，愿意将该比率提高到多少 - 公司未设定具体的贷款与存款比率目标，贷款管道有所收缩，但存款收集工作在过去6个月有所增加，第一季度完成了超2亿美元的贷款承诺 [29] 问题6: 对今年剩余时间贷款增长百分比的看法 - 公司未给出具体数字，预计不会出现过去几年的两位数增长 [30] 问题7: 3月净利息收益率情况 - 3月净利息收益率为220 - 221，随着美联储加息步伐放缓，净利息收益率受到的冲击也有所减缓 [31] 问题8: 第二季度净利息收益率是否会像前两个季度那样下降 - 希望不会，但取决于美联储行动和存款迁移等因素 [32] 问题9: 在具有挑战性的收入环境下如何管理整体运营成本 - 本季度效率比率为55%，正常运营环境下通常处于40%多，公司成本结构使其能够承受一定的净利息收益率压力，无需大幅削减开支 [34] 问题10: 请提供办公室贷款组合的更多信息，如城市和郊区暴露情况、平均贷款规模、债务偿付覆盖率等 - 办公室贷款组合表现良好，城市办公室物业仅一处，由律师事务所、建筑公司等占用，100%出租，较新且租户长期稳定；其他办公室物业包括大量业主自用和郊区物业，最新压力测试显示平均现金流债务偿付覆盖率超过140%；医疗办公室物业大多由医生持有，表现良好 [35] 问题11: 随着今年贷款增长放缓，更新后的资本优先事项和使用计划是什么 - 公司资本状况良好，预计未来一年经济和银行业增长有限，资产负债表变化不大，理想情况下，通过留存收益和其他综合收益（AOCI）改善，资本将继续增强 [38] 问题12: 请谈谈盈利资产客户和资金客户的差异，以及在当前环境下是否愿意发放不带来存款的贷款 - 公司最大的贷款集中在C&I组合，C&I客户流动性强，信用额度使用率低，有大量未使用的信用额度；公司C&I客户中有很大一部分是存款客户，包括个人业主和个人客户；公司不发放不带来存款的贷款，注重建立客户关系 [42][45] 问题13: 披露显示年末房地产贷款占总贷款的79%，C&I贷款占17%，这些数字是否有误 - 这些数字无误，C&I客户中有很多信用额度未使用，未体现在资产负债表上，但他们是重要的存款客户 [46]

净利息收入相关指标变化 - 2023年第一季度净利息收入（GAAP）为1869.5万美元，较2022年同期的2382.8万美元下降513.3万美元，降幅21.5%[121][127] - 2023年第一季度净利息收入（FTE）为1885.6万美元，2022年同期为2415.7万美元；净息差（FTE）为2.23%，2022年同期为2.85%[121] - 2023年第一季度净利息收入（FTE）18856000美元，较2022年减少5301000美元，降幅21.94%[140] 效率比率变化 - 2023年第一季度调整后和FTE基础上的效率比率为55.34%，2022年同期为40.14%[121] 净利润及每股收益变化 - 2023年第一季度净利润为784.4万美元，摊薄后每股收益0.47美元；2022年同期净利润为1318.4万美元，摊薄后每股收益0.78美元[125] - 2023年第一季度净利润7844000美元，较2022年减少5340000美元，降幅40.50%[136] 资产回报率和股权回报率变化 - 2023年第一季度公司的年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.88%和14.77%，2022年同期分别为1.51%和20.96%[125] 贷款余额变化 - 2023年前三个月总贷款余额增加1334.9万美元，增幅0.5%[129] - 2023年第一季度贷款平均余额2745381000美元，较2022年增加295860000美元，增幅12.08%，利息收入增加9608000美元，增幅41.03%[140] - 贷款余额从2022年12月31日的2742836000美元增加至2023年3月31日的2756185000美元，增加13349000美元[166] 不良贷款与总资产比率情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，不良贷款与总资产的比率均为0.01%[129] 信贷损失准备金情况 - 截至2023年3月31日，信贷损失准备金为总未偿贷款的1.01%，2022年12月31日为0.93%[129] - 2023年第一季度无信贷损失拨备，2022年同期信贷损失费用为负750美元[149] - 2023年3月31日信贷损失准备金余额为27941000美元，2022年同期为27623000美元，增加318000美元[154] 同行组情况 - 2023年公司的同行组由22家中西部上市金融机构组成，公司在资产规模方面处于该组中间位置[131] 股息情况 - 2023年4月26日，公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.25美元，将于2023年5月24日支付给2023年5月10日登记在册的股东[133] 平均资产、股东权益变化 - 2023年第一季度平均资产3617458000美元，较2022年增加72894000美元，增幅2.06%[136] - 2023年第一季度平均股东权益215391000美元，较2022年减少39739000美元，降幅15.58%[136] 证券平均余额及利息收入变化 - 2023年第一季度证券平均余额688469000美元，较2022年减少116083000美元，降幅14.43%，利息收入增加345000美元，增幅8.75%[140] 存款平均余额及利息支出变化 - 2023年第一季度存款平均余额2195495000美元，较2022年减少157019000美元，降幅6.67%，利息支出增加11188000美元，增幅520.13%[140] 借款平均余额及利息支出变化 - 2023年第一季度借款平均余额520941000美元，较2022年增加322471000美元，增幅162.48%，利息支出增加4009000美元，增幅352.90%[140] - 2023年第一季度借款利息支出较2022年同期增加4009美元，借款平均余额增加322471美元，联邦基金购买和其他短期借款平均余额增加184827美元，平均利率提高448个基点[147] 净利息利差和收益率变化 - 2023年第一季度净利息利差（FTE）1.65%，较2022年减少1.07个百分点[140] - 2023年第一季度净利息收益率（FTE）2.23%，较2022年减少0.62个百分点[136][140] 非利息收入和支出变化 - 2023年第一季度非利息收入为2957000美元，较2022年同期增加568000美元，增幅23.78%[157] - 2023年第一季度非利息支出为12071000美元，较2022年同期增加1409000美元，增幅13.22%[159] 所得税费用情况 - 2023年第一季度所得税费用为1737000美元，占税前收入的18.1%；2022年同期为3121000美元，占比19.1%[162] 总资产变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为3624943000美元，较2022年12月31日的3613218000美元略有增加[163] 可供出售证券情况 - 2023年第一季度可供出售证券增加1243000美元，未实现净损失减少11667000美元[164] - 截至2023年3月31日，约63%的可供出售证券组合由政府机构担保的抵押债务和抵押支持证券组成[165] 存款情况 - 2023年第一季度存款减少82015000美元，降幅2.8%，其中经纪存款降至234213000美元，非经纪存款减少43537000美元，降幅1.5%[171] - 截至2023年3月31日，估计未保险存款约占总存款的33.3%，低于2022年12月31日的34.9%[172] 联邦基金购买和短期借款情况 - 联邦基金购买和其他短期借款从2022年12月31日的200000000美元增至2023年3月31日的229290000美元[173] 长期利率互换相关短期FHLB预付款情况 - 2023年3月31日，公司有220000000美元与长期利率互换相关的短期FHLB预付款，较2022年12月31日增加65000000美元[174] 流动资产情况 - 2023年3月31日，公司流动资产为22480000美元，低于2022年12月31日的26539000美元[175] 合格经济适用房项目投资承诺情况 - 截至2023年3月31日，公司在合格经济适用房项目的剩余投资承诺为3012000美元，低于2022年12月31日的3431000美元[178] 建设合同剩余承诺情况 - 截至2023年3月31日，西得梅因新总部大楼建设合同剩余承诺为30415000美元，明尼苏达州曼凯托新办公室建设剩余承诺为5426000美元[179] 股东权益及有形普通股权益占比情况 - 公司股东权益从2022年12月31日的211112000美元增至2023年3月31日的216992000美元，2023年3月31日有形普通股权益占有形资产的比例为5.99%，高于2022年12月31日的5.84%[180] 资本比率情况 - 截至2023年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为12.17%，一级资本与风险加权资产比率为9.51%，普通股一级资本与风险加权资产比率为8.92%，一级资本与平均资产比率为8.60%[183] - 截至2023年3月31日，公司和西银行的资本比率足以满足2.5%的资本保护缓冲要求[184] 市场风险及管理情况 - 公司市场风险主要由存贷核心银行业务产生的利率风险构成[186] - 公司目标是管理利率风险以促进收益和资本的持续增长[187] - 公司资产负债委员会每季度开会审查利率敏感性并制定管理策略[188] - 公司采用收益模拟方法衡量利率风险[187] - 模拟分析衡量不同假设利率变化下净利息收入的估计变化[188] - 模拟场景包括利率不变的基本情况以及平行和非平行利率冲击[188] 不同利率变化下净利息收入变化情况 - 2023年3月31日，利率上升300个基点，净利息收入为77,792美元，变化率为 -9.12%[190] - 2023年3月31日，利率上升200个基点，净利息收入为80,220美元，变化率为 -6.29%[190] - 2023年3月31日，利率上升100个基点，净利息收入为82,533美元，变化率为 -3.59%[190] - 2023年3月31日，利率下降100个基点，净利息收入为88,827美元，变化率为3.77%；下降200个基点，净利息收入为96,423美元，变化率为12.64%[190]

股息相关 - 2022年公司普通股现金股息为每股1美元，2023年1月25日宣布季度股息为每股0.25美元[21] - 爱荷华州特许银行一般只能用未分配利润支付股息，支付受资本充足率要求影响，FDIC和爱荷华州银行部门可能禁止不安全或不稳健的股息支付[69] - 公司普通股股东仅有权获得董事会宣布的股息，无法保证持续支付[150] 有形普通股权益比率 - 2022年12月31日，公司有形普通股权益比率为5.84%，2021年12月31日为7.44%[21] 银行业务开展地点 - 截至2022年12月31日，公司通过11个地点开展银行业务[25] 失业率情况 - 截至2022年12月31日，所有市场失业率均低于全国失业率3.5%[26] 存款份额排名 - 截至2022年6月30日，公司在爱荷华州存款份额排名第八[27] 员工构成 - 公司团队由173名全职员工和9名兼职员工组成，约18%为有色人种，约55%为女性[31] - 公司目前执行管理团队中20%为女性，官员和部门经理中44%为女性，董事会中23%为女性[32] 员工福利 - 公司为参保员工支付75%的每月医疗保险费[34] 员工任期与离职率 - 公司员工平均任期超过9年，40%员工任职超10年，23%员工任职超15年，2022年非柜员离职率约为11%[35] 法规改革影响 - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法》消除了多德 - 弗兰克法案改革对社区银行系统适用性的疑问，公司认为这些改革对运营有利[39] 股份持有限制 - 公司禁止直接或间接拥有或控制非银行公司超过5%的有表决权股份[44] 公司运营选择 - 2016年第三季度公司选择作为金融控股公司运营，截至2022年12月31日保留该选择[45] 控制权认定 - 收购银行或银行控股公司25%或以上的流通有表决权证券，被认定为获得“控制权”，10% - 24.99%所有权在特定情况下也可能产生控制权[46] 联邦基金目标利率 - 联邦储备委员会提高了2022年的联邦基金目标利率[50] - 2022年，联邦公开市场委员会多次上调联邦基金利率目标区间，从0.00% - 0.25%上调至4.25% - 4.50%，预计2023年还会继续加息，利率上升可能对公司净利息收入、贷款需求和固定利率证券价值产生负面影响[126] 存款保险相关 - 西银行的存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）承保，每位受保储户类别最高保额为25万美元[53] - FDIC的总基本评估费率目前在1.5个基点至30个基点之间[54] - 《多德 - 弗兰克法案》将DIF最低储备比率从1.15%提高到1.35%，为使储备比率到2028年9月30日达到1.35%，FDIC从2023年第一季度评估期开始将初始存款保险费率提高了2个基点[55] - 2022年9月30日，DIF余额为1255亿美元，较第二季度末增加10亿美元，储备比率维持在1.26% [56] 资本比率规定 - 《巴塞尔协议III》规定的最低资本比率为：普通股一级资本（CET1）与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6%，总资本（一级加二级）与风险加权资产的比率为8%，一级资本与季度平均总资产的杠杆比率为4% [62] 资本充足情况 - 截至2022年12月31日，西银行资本充足，符合资本保护缓冲要求[65] 社区银行杠杆率框架 - 社区银行杠杆率（CBLR）框架要求银行总合并资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且CBLR大于9%，公司旗下西银行可随时选择该框架但尚未决定[67] 股息支付资本要求 - 巴塞尔协议III规则下，机构支付股息需维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，还需满足普通股一级资本与风险加权资产比率6.5%以上、一级资本与总风险加权资产比率8%以上、总资本与总风险加权资产比率10%以上、一级资本与总调整后季度平均资产杠杆率5%以上[69] 准备金制度 - 2020年3月美联储将所有准备金档次降至0%，使银行摆脱法定准备金维持要求，预计未来继续在充足准备金制度下运作[78] 商业房地产贷款监管 - 商业房地产贷款监管指导指标为CRE贷款超过资本300%且前三年增长50%以上，或建设和土地开发贷款超过资本100%，西银行历史上且目前持续超过300%的指引，已实施额外监控流程[82][83] 机构检查权 - 消费者金融保护局（CFPB）对资产超100亿美元的机构有检查和执法权，西银行资产100亿美元或以下，仍由适用的银行监管机构检查[84] Prompt Corrective Action监管制度 - Prompt Corrective Action监管制度依据机构资本水平，赋予联邦银行监管机构广泛权力采取纠正措施解决存款机构问题[66] 流动性风险管理 - 流动性方面，美国银行监管机构2014年9月实施巴塞尔协议III流动性覆盖率（LCR），仅适用于国内最大的银行组织，公司持续根据情况审查流动性风险管理政策[68] 隐私和网络安全 - 隐私和网络安全方面，西银行需遵守美国联邦和州法律，保护客户非公开机密信息，实施全面信息安全计划[76] 社区再投资法案 - 社区再投资法案（CRA）要求西银行以安全稳健方式满足社区信贷需求，监管机构定期评估，其额外收购申请受评估结果影响[79] 商业房地产贷款集中度 - 截至2022年12月31日，公司商业房地产贷款集中度分别为80%和398%[93] 证券投资组合情况 - 截至2022年12月31日，公司证券投资组合净未实现损失为138,732美元[102][127] - 公司证券投资组合平均期限为6.7年，预计2023年利率持续上升将增加未实现损失[102] 公司收入与贷款风险 - 公司最大收入来源是贷款利息，业务依赖客户信用状况[88] - 公司贷款组合包括商业贷款，商业贷款还款依赖借款人业务运营，经济下行可能导致违约[90] - 公司贷款组合中商业房地产贷款占比较大，房地产价值波动会增加信贷风险[91] 贷款损失准备金 - 公司贷款损失准备金可能不足以弥补潜在损失，确定准备金需大量估计和判断[95][96] - 自2023年1月1日起实施的CECL会计标准可能要求公司增加贷款损失准备金，影响财务状况和经营成果[97] 会计政策与标准影响 - 公司会计政策和方法需管理层进行估计，FASB和SEC的标准变化可能产生不利影响[98][99] 网络安全事件影响 - 公司信息安全控制的欺诈、违规或故障等网络安全事件可能对业务和财务产生不利影响[104] 借款资金情况 - 2022年12月31日，公司借款资金增至4.859亿美元，相比2021年12月31日的1.999亿美元有所增加，其中包括2022年6月发行的5890万美元次级票据、与长期利率互换相关的3000万美元联邦住房贷款银行预付款以及1.971亿美元购买的联邦基金和其他短期借款，导致资金成本增加，净利息收入和净利息收益率下降[113] 利率上升影响 - 2022年，联邦公开市场委员会多次上调联邦基金利率目标区间，从0.00% - 0.25%上调至4.25% - 4.50%，预计2023年还会继续加息，利率上升可能对公司净利息收入、贷款需求和固定利率证券价值产生负面影响[126] 第三方系统影响 - 公司业务依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障、中断或数据泄露可能对公司运营和财务状况产生不利影响[108] 流动性风险 - 公司面临流动性风险，若无法获得短期信贷或存款人大量提取资金，可能出现流动性问题，增加短期借款会提高资金成本，减少净利息收入[112][113] 市场竞争影响 - 公司所处市场竞争激烈，竞争可能导致客户流失、资金成本增加、净利息收益率和净利息收入降低[114][115][116] 声誉受损影响 - 公司声誉受损可能源于多种因素，会导致业务受损、收入损失、运营成本增加[117] 法律索赔和诉讼影响 - 公司面临各种法律索赔和诉讼，若处理不利，可能导致重大财务责任和声誉损害[118] 金融机构稳健性影响 - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响，公司与金融服务行业的交易对手存在信用风险[119] 公司增长难题 - 公司未来增长可能面临管理难题，通过收购或开设新网点增长可能导致运营费用增加、无法保证盈利等问题[120][121] 行业适应问题 - 公司成功部分取决于适应行业标准和客户需求，可能面临降价压力、新技术投资成本高以及新产品服务无法被市场接受等问题[122] 通胀情况 - 2022年美国消费者价格指数约上涨7.1%，通胀压力预计持续到2023年[130] LIBOR相关 - LIBOR相关银行自2021年12月31日至2023年6月30日后停止报告利率信息[141] - 从LIBOR向替代利率过渡可能带来成本和风险，影响公司业务[143] 公司业务影响因素 - 公司业务受国内外经济、军事冲突、通胀、监管政策、技术变革等因素影响[128][129][130][132][137] 资本监管要求 - 公司需维持资本以满足监管要求，否则财务状况等可能受不利影响[131] 银行业技术变革影响 - 银行业技术变革快，公司可能因资源不足在竞争中处于劣势[137] 消费者金融交易影响 - 消费者可能绕过银行进行金融交易，导致公司收入和存款流失[138][140] 气候变化影响 - 气候变化可能影响公司业务、客户活动和声誉[144] 普通股交易情况 - 公司普通股交易相对清淡，大量买卖可能导致股价异常波动[146] 次级票据情况 - 截至2022年12月31日，公司有2060万美元的初级次级债券和6000万美元本金的5.25%固定浮动利率次级票据[149] - 公司的初级次级债券和5.25%固定浮动利率次级票据权利优先于普通股股东[149] 利率变动对净利息收入影响 - 不同利率变动情景下，2022年12月31日一年期净利息收入有不同变化，如利率上升300个基点，净利息收入为8690.7万美元，变化率为 -7.24% [278] - 2021年12月31日模型模拟显示，利率上升100和200个基点，未来12个月净利息收入正差异分别为0.99%和2.85% [279] 贷款与准备金情况 - 截至2022年12月31日，公司总贷款为27亿美元，贷款损失准备金为2550万美元[288] 利率风险管理 - 公司使用收益模拟方法衡量利率风险，资产负债委员会每季度审查利率敏感性并制定管理策略[276] 审计意见 - 公司审计机构对2022和2021年合并财务报表及2022年财务报告内部控制发表无保留意见[283][284][294][295] 股权稀释影响 - 发行额外普通股或优先股可能稀释现有股东权益，影响股价，且无法保证能按可接受条款筹集资金[148] 市场风险与策略 - 公司市场风险主要来自核心银行业务的利率风险，管理层不断制定策略降低风险[274] 财务数据关键指标变化 - 2022年末总资产为36.13218亿美元，2021年末为35.00201亿美元[301] - 2022年末总负债为34.02106亿美元，2021年末为32.39873亿美元[302] - 2022年末股东权益为2.11112亿美元，2021年末为2.60328亿美元[302] - 2022年总利息收入为1.23349亿美元，2021年为1.0728亿美元，2020年为1.00233亿美元[303] - 2022年总利息支出为3160.9万美元，2021年为1222.1万美元，2020年为1740万美元[303] - 2022年净利息收入为9174万美元，2021年为9505.9万美元，2020年为8283.3万美元[303] - 2022年净收入为4639.9万美元，2021年为4960.7万美元，2020年为3271.2万美元[303] - 2022年基本每股收益为2.79美元，2021年为3美元，2020年为1.99美元[303] - 2022年综合收益亏损为3443.5万美元，2021年为5081.6万美元，2020年为2412.7万美元[304] - 2022年其他综合收益亏损为8083.4万美元，2021年为120.9万美元，2020年亏损为858.5万美元[304] - 2022年、2021年和2020年净利润分别为4639.9万美元、4960.7万美元和3271.2万美元[307] - 2022年、2021年和2020年经营活动提供的净现金分别为5943.9万美元、5787.8万美元和4228.5万美元[307] - 2022年、2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为35783.1万美元、53721.1万美元和36716.3万美元[307] - 2022年、2021年和2020年融资活动提供的净现金分别为13210.6万美元、27572.3万美元和66802.3万美元[307] - 2022年、2021年和2020年现金及现金等价物净增加（减少）额分别为 - 16628.6万美元、 - 20361万美元和34314.5万美元[307] - 2022年末、2021年末和2020年末现金及现金等价物余额分别为2653.9万美元、19282.5万美元和39643.5万美元[307] - 2022年、2021年和2020年现金支付利息分别为2886.8万美元、1264.1万美元和1853.1万美元[307] - 2022年、2021年和2020年现金支付所得税分别为1063万美元、1

财务数据和关键指标变化 - 2022年是公司130年历史上第二强盈利年，虽略低于2021年，但比2020年高约47%[7] - 2022年净贷款增长约11.7%[7] - 2022年第四季度未计提贷款损失准备金，全年有250万美元的负准备金[21] - 2022年非利息支出增长3.9%[22] - 2022年第四季度净利息收益率为2.49%，第三季度为2.78%；第四季度贷款收益率为4.63%，第三季度为4.34%，2021年第四季度为4.07%；第四季度存款成本为1.99%，第三季度为1.16%，去年第四季度为0.36%[23] - 2022年第四季度效率比率从年初的40%多上升到50%[25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2022年12月31日，不包括PPP贷款，未偿还贷款增长近5%（1.28亿美元）达到27亿美元，全年增长超3亿美元（12.7%），这是五年中四年里连续第三年贷款年增长率超过两位数[13][14] - 零售客户群的存款总额增长4%，商业客户群的存款总额下降[16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在所有市场均有增长，爱荷华州和明尼苏达州市场增长大致相等[14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于建立核心存款，同时也会使用代理存款和联邦住房贷款银行预付款等多种资金来源，并根据存款方面的成功情况评估短期与长期定价[29] - 公司将继续关注非利息费用的增长，密切监控任何额外费用，考虑其目的、收益和相关投资[33] - 公司将继续按照一贯的方式处理资本问题，核心资本、监管资本和银行层面资本很强，投资组合中AOCI的影响在过去几个月有所改善，本周宣布的股息与历史股息支付相符[38] - 公司在考虑战略合作伙伴时，会以自身商业模式为导向[42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储加息给公司利润率带来压力[7] - 利率上升已经并将继续减缓住宅和商业开发[10] - 预计2023年经济将带来挑战，但公司处于令人羡慕的地位来应对这些挑战[11] - 随着进入2023年，贷款渠道活动有所放缓，再融资机会减少，客户更加谨慎，但销售团队仍在积极寻求增强客户关系[15] - 公司的存款基础对利率变化的敏感性因今年利率变动的极端性和市场中的竞争性存款活动而被放大[25] 其他重要信息 - 公司董事会宣布于2023年2月22日向2月8日登记在册的股东支付每股0.25美元的季度股息[8] - 公司信用质量仍然非常强，连续六个季度没有逾期30天以上的贷款，无OREO（其他房地产拥有权）且只有一笔非应计贷款，观察名单不到总贷款的2%，预计观察名单上的大部分贷款在收到和审查年终财务报表后将升级[8][9] - 公司的前五大业务类型集中度分别为：工商业20%、多户住宅13%、建筑13%、办公和医疗办公13%、仓库10%，公司将继续对投资组合和单个借款人进行压力测试[11] - 公司的东爱荷华团队在2022年贷款资产大幅增长，并不断建立新的客户关系，2023年1月初在东爱荷华市场增加了一位经验丰富的银行家[12][17] - 公司在明尼苏达州的团队继续在各个区域中心取得稳步进展，专注于建立关系，其活动和有针对性的拜访不断创造新的商业机会，曼卡托市场已开始建设新设施计划于夏季开业，奥瓦通纳市场正在探索新建筑用地并接近完成土地购买计划[18][19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何预期2023年的贷款增长 - 贷款渠道状况尚可，预计不会有像2022年第四季度和第一季度那样的增长，但员工仍在积极开展业务[27] 问题: 2023年证券投资组合有多少本金到期 - 预计2023年投资组合将有7000万美元本金到期[28] 问题: 如何看待2023年的资金来源问题 - 资金将来自多种来源，包括核心存款、代理存款和联邦住房贷款银行预付款等，会根据情况管理成本并评估短期与长期定价[29] 问题: 如何看待目前的存款定价周期 - 可能取决于美联储的行动，公司存款对美联储利率比其他投资组合更敏感，美联储降息或停止加息将有助于改善资金成本[30] 问题: 美联储降息是否对利润率有益 - 公司对负债敏感，美联储加息已对公司产生较大影响，降息将有直接的好处[31] 问题: 如何看待未来的净利息收益率 - 净利息收益率受很多变量影响，难以提供未来的指导或预测，若美联储加息幅度变小，公司能更好应对[32] 问题: 有什么措施应对利润率下降的影响以及未来费用增长的速度 - 预计费用增长将非常温和，公司一直很注重效率，非利息费用没有太多可削减的地方，但会密切监控额外费用，2022年费用增长主要与新增银行家有关，随着时间推移将看到这些成本带来的收益[33] 问题: 从传闻中是否能感觉到信用质量有下降趋势 - 工商业客户流动性强且过去几年很成功，多户住宅租金强劲，办公和医疗办公以及仓库业务也很强劲，目前没有发现信用质量有下降趋势[34][35] 问题: 是否想维持准备金与贷款比率在93个基点的水平 - 疫情前该比率处于90左右，2023年1月1日起采用CECL将增加准备金和拨备的复杂性[36] 问题: 进入新的一年资本的优先事项是什么 - 公司核心资本、监管资本和银行层面资本很强，投资组合中AOCI的影响在过去几个月有所改善，本周宣布的股息与历史股息支付相符，预计不会有大规模改变[38] 问题: 是否有兴趣通过收购农村贸易中心银行来扩大资金基础 - 公司对这种方式持开放态度，但如果考虑战略合作伙伴，会与自身商业模式保持一致[42]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净资产收益率为21%，资产收益率为1.32% [6] - 宣布每股0.25美元的季度股息，将于2022年11月23日支付给11月9日登记在册的股东 [6] - 截至第三季度末，贷款同比增长10.8% [7] - 第三季度净息差为2.78%，第二季度为2.93%；贷款收益率从第二季度的3.95%升至第三季度的4.34% [30][31] - 本季度未计提贷款损失准备金，效率比率为43% [30][32] - 截至第三季度末，股息收益率为4.81% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至9月30日的季度，剔除PPP贷款后，贷款组合季度增长近2%，年初至今增长近7.5%，即26亿美元 [19] - C&I类别本季度因协助大客户收购而有所增加，但部分被客户房地产资产销售抵消 [20] - 在建的一个公寓项目已完成，正按预期从终端用户购买中获得还款 [20] - 预计随着建筑商缩减库存，房屋建设未偿还贷款将减少 [21] 其他业务 - 互换手续费本季度表现强劲，主要由几笔交易产生 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 爱荷华州东部团队持续获得市场份额，核心存款和贷款余额均有所增加 [17] - 明尼苏达州各区域市场业务持续增长，专注C&I业务带动了核心存款和资金管理业务增长 [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 对于新的建设项目，公司大多提供浮动利率信贷，项目完成后提供固定利率 [22] - 部分竞争对手未采用上述定价策略，公司上季度因此失去了一些交易 [23] - 公司继续专注拓展存款关系，会继续使用经纪存款和隔夜资金，待利率环境合适时可能进行长期融资 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业和经济面临挑战，公司贷款仍实现良好增长，且认为自身在进入经济放缓或衰退时处于更有利地位 [7][9] - 美联储加息对净息差造成压力，预计今年剩余时间净息差仍将面临压力 [8][32] - 目前未发现宏观环境信贷质量出现转变的迹象 [46] 其他重要信息 - 公司本季度扩大了披露范围，在新闻稿中提供了更多财务信息，并创建了财务亮点文件 [29] - 公司连续五个季度末没有逾期30天的贷款 [8] - 有一笔32.8万美元的非应计贷款，由价值超过60万美元的住宅房地产第一抵押贷款担保 [13] - 次级贷款不足10万美元，均有适当担保和还款计划；观察名单为5700万美元，主要来自酒店业受疫情影响的遗留问题 [14] - 主要房地产集中类型包括多户住宅4.55亿美元、仓库2.67亿美元、办公物业1.76亿美元、混合用途物业1亿美元、酒店2.65亿美元和医疗办公物业2.25亿美元 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款发放与还款趋势如何，以及对下一季度的影响 - 部分客户出售资产获利，房屋建设未偿还贷款因利率上升略有下降；C&I业务新增了几个项目 [36] - 预计第四季度有两笔大型房地产项目和一笔C&I交易将还款，会对贷款增长造成一定阻碍，但仍乐观预计有小幅增长 [37][38] 问题2: 目前客户存款流动情况，以及未来贷款增长的资金来源计划 - 存款流出主要是客户使用自有资金进行业务交易和追求更高收益，流出速度已放缓 [40][41] - 公司将继续拓展存款关系，使用经纪存款和隔夜资金，待利率环境合适时可能进行长期融资 [42] 问题3: 第四季度净息差压力是否与第三季度相似 - 由于存在诸多变量，如拓展存款关系的能力、美联储行动以及客户反应等，难以准确估计 [44] 问题4: 如何看待互换手续费收入机会的未来趋势 - 本季度互换手续费主要由几笔交易产生，目前与现有客户就互换业务进行了沟通，但情况尚不确定 [45] 问题5: 宏观环境信贷质量是否有转变迹象 - 经过对投资组合、压力测试和客户财务报告的审查，目前未发现信贷质量出现重大问题的迹象 [46]

净利息收入相关数据变化 - 2022年第三季度净利息收入（GAAP）为2300.4万美元，2021年同期为2448.6万美元；2022年前九个月净利息收入（GAAP）为7107.1万美元，2021年同期为7045.7万美元[114] - 2022年第三季度净利息收入（FTE基础，非GAAP）为2327.4万美元，2021年同期为2479.2万美元；2022年前九个月净利息收入（FTE基础，非GAAP）为7199.6万美元，2021年同期为7126.2万美元[114] - 2022年第三季度净利息收入较2021年同期减少148.2万美元，降幅6.1%[120] - 2022年前九个月净利息收入较2021年同期增长61.4万美元，增幅0.9%[124] - 净利息收入从2021年的2.4793亿美元降至2022年的2.3274亿美元，下降6.13%[137] - 2022年前九个月，公司净利息收入（FTE）为71996000美元，较2021年增加733000美元，增幅1.03%[138] 净利润及每股收益变化 - 2022年第三季度净利润为1160.2万美元，摊薄后每股收益0.69美元，2021年同期净利润为1270.6万美元，摊薄后每股收益0.76美元[118] - 2022年前九个月净利润为3745.3万美元，摊薄后每股收益2.23美元，2021年同期净利润为3769.7万美元，摊薄后每股收益2.25美元[122] - 2022年第三季度，净利润为11,602,000美元，较2021年同期减少1,104,000美元，降幅8.69%[133] - 2022年前九个月，净利润为37,453,000美元，较2021年同期减少244,000美元，降幅0.65%[133] 效率比率变化 - 2022年第三季度调整后FTE基础效率比率（非GAAP）为43.16%，2021年同期为39.41%；2022年前九个月调整后FTE基础效率比率（非GAAP）为41.75%，2021年同期为40.08%[114] - 截至2022年9月30日的九个月，公司效率比率为41.75%[129] 贷款损失准备金比率变化 - 截至2022年9月30日，剔除PPP贷款后贷款损失准备金比率（非GAAP）为0.97%，2021年12月31日为1.17%，2021年9月30日为1.22%[114] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金为总未偿还贷款的0.97%，2021年12月31日为1.15%；剔除PPP贷款后，分别为0.97%和1.17%[126] 贷款相关数据变化 - 2022年前九个月，总未偿还贷款增加157,949美元，增幅6.4%；剔除PPP贷款活动影响后，增加179,036美元，增幅7.4%[126] - 总贷款平均余额从2021年的23.37355亿美元增至2022年的25.79862亿美元，增长10.38%，利息收入从2.4358亿美元增至2.8211亿美元，增长15.82%[137] - 2022年前九个月，贷款平均余额为2522656000美元，较2021年增加215427000美元，增幅9.34%；利息收入为76602000美元，较2021年增加4864000美元，增幅6.78%[138] - 截至2022年9月30日，贷款余额从2021年12月31日的24.56196亿美元增至26.14145亿美元，增加1.57949亿美元，不含PPP贷款的贷款增长为1.79036亿美元，增幅7.4%[167] 生息资产相关数据变化 - 总生息资产平均余额从2021年的32.12283亿美元增至2022年的33.22521亿美元，增长3.43%，利息收入从2.7792亿美元增至3.2439亿美元，增长16.72%[137] - 2022年前九个月，公司生息资产平均余额为3371915000美元，较2021年增加272849000美元，增幅8.80%；利息收入为89106000美元，较2021年增加8684000美元，增幅10.80%[138] 付息负债相关数据变化 - 总付息负债平均余额从2021年的23.14934亿美元增至2022年的25.09144亿美元，增长8.39%，利息支出从2999万美元增至9165万美元，增长205.60%[137] - 2022年前九个月，公司计息负债平均余额为2538809000美元，较2021年增加293368000美元，增幅13.07%；利息支出为17110000美元，较2021年增加7951000美元，增幅86.81%[138] 证券相关数据变化 - 总证券平均余额从2021年的6.62552亿美元增至2022年的7.37908亿美元，增长11.37%，利息收入从3352万美元增至4198万美元，增长25.24%[137] - 2022年前九个月，证券平均余额为771873000美元，较2021年增加234926000美元，增幅43.75%；利息收入为12325000美元，较2021年增加3867000美元，增幅45.72%[138] 联邦基金出售相关数据变化 - 联邦基金出售平均余额从2021年的2.12376亿美元降至2022年的4751万美元，下降97.76%，利息收入从82万美元降至30万美元，下降63.41%[137] 存款相关数据变化 - 存款中，计息活期存款平均余额从2021年的4.90653亿美元降至2022年的4.76145亿美元，下降2.96%，利息支出从208万美元增至679万美元，增长226.44%[137] - 储蓄和货币市场存款平均余额从2021年的14.44633亿美元降至2022年的13.27935亿美元，下降8.08%，利息支出从1452万美元增至4461万美元，增长207.23%[137] - 定期存款平均余额从2021年的2.10465亿美元增至2022年的3.43862亿美元，增长63.38%，利息支出从361万美元增至1149万美元，增长218.28%[137] - 2022年前九个月，存款平均余额为2267568000美元，较2021年增加212959000美元，增幅10.36%；利息支出为11586000美元，较2021年增加5693000美元，增幅96.61%[138] - 2022年前九个月存款减少1.93158亿美元，截至2022年9月30日，经纪存款为2.5808亿美元，高于2021年12月31日的1.30032亿美元[172][173] 借款相关数据变化 - 2022年前九个月，借款平均余额为271241000美元，较2021年增加80409000美元，增幅42.14%；利息支出为5524000美元，较2021年增加2258000美元，增幅69.14%[138] 净息差及净利息收益率变化 - 净息差从2021年的2.92%降至2022年的2.42%，下降0.50%；净利息收益率从2021年的3.06%降至2022年的2.78%，下降0.28%[137] - 2022年前九个月，净息差（FTE）为2.85%，较2021年下降0.22个百分点；净利差（FTE）为2.63%，较2021年下降0.29个百分点[138] 贷款损失拨备变化 - 2022年前九个月公司记录的贷款损失负拨备为250万美元，2021年同期为150万美元[124] - 2022年前九个月，贷款损失拨备为负2500000美元，2021年为负1500000美元，主要因贷款持续表现良好、分类贷款改善及特定储备转回[147] - 2022年前九个月，公司因贷款在COVID修改到期后持续表现良好、分类贷款持续改善等因素，降低了贷款损失准备金评估中的某些定性因素，导致负拨备[153] 非利息收入变化 - 截至2022年9月30日的三个月，公司非利息收入为327.6万美元，较2021年同期增加87.5万美元，增幅36.44%；九个月非利息收入为794.3万美元，较2021年同期增加56.2万美元，增幅7.61%[155] - 2022年第三季度公司获得贷款互换费83.5万美元，是2022年非利息收入增加的主要原因[155] 信托服务收入变化 - 截至2022年9月30日的三个月，信托服务收入为78万美元，较2021年同期增加8.5万美元，增幅12.23%，主要因2022年获得一次性遗产费[155] 非利息总费用变化 - 2022年前三季度末非利息总费用为3.3386亿美元，较2021年同期的3.1509亿美元增加1877万美元，增幅5.96%[158] - 2022年前九个月非利息费用较2021年同期增加187.7万美元[125] 所得税费用变化 - 2022年前三季度末所得税费用为1.0675亿美元，占税前收入的22.2%，2021年同期为1.0132亿美元，占比21.2%[161] 总资产变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为35.17517亿美元，较2021年12月31日的35.00201亿美元略有增加[164] 可供出售证券变化 - 2022年前九个月，可供出售证券减少8707万美元，公允价值下降1.41629亿美元[165] 不良资产相关变化 - 截至2022年9月30日，不良资产与总资产比率为0.01%，较2021年同期下降0.27%[133] - 截至2022年9月30日，不良资产总额为32.9万美元，较2021年12月31日的894.8万美元减少861.9万美元，不良贷款率从0.36%降至0.01%[170] 权益与资产比率变化 - 截至2022年9月30日，权益与资产比率为5.65%，较2021年同期下降2.12%；有形普通股权益比率同样下降2.12%[133] - 公司总股东权益从2021年12月31日的2.60328亿美元降至2022年9月30日的1.98764亿美元；2022年9月30日，有形普通股权益占有形资产的比例为5.65%，2021年12月31日为7.44%[181] 利率互换合约变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司利率互换合约的名义总额分别为5.35733亿美元和4.27008亿美元[175] 流动资产变化 - 截至2022年9月30日，公司流动资产（现金及现金等价物）为5939.1万美元，低于2021年12月31日的1.92825亿美元[176] 经纪存款情况 - 截至2022年9月30日，公司有2.5808亿美元经纪存款，包括期限至2024年9月的固定利率存款和期限至2024年2月的可变利率存款[177] 借款能力及经营活动净现金 - 截至2022年9月30日，西银行从FHLB有额外约4.3亿美元借款能力，通过美联储贴现窗口约400万美元，通过代理银行无担保联邦基金信贷额度约6700万美元；2022年前九个月经营活动净现金为流动性贡献4892.1万美元[178] 对合格经济适用房项目投资承诺变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对合格经济适用房项目的剩余投资承诺分别为370.7万美元和398.6万美元[179] 新总部大楼建设情况 - 西银行签订新总部大楼建设合同，保证最高价格4230.9万美元，预计2024年完工；截至2022年9月30日，已支付149.9万美元[180] 资本与风险加权资产比率变化 - 截至2022年9月30日，合并总资本与风险加权资产比率为12.34%（金额2.60881亿美元），西银行为13.38%（金额4.36158亿美元）[185] - 截至2021年12月31日，合并总资本与风险加权资产比率为10.89%（金额2.3467亿美元），西银行为12.10%（金额3.54846亿美元）[185] 利率变化对净利息收入的影响 - 假设利率平行永久变化，利率上升300个基点，公司净利息收入预计下降5.87%（约544万美元）；上升200个基点，预计下降3.95%；上升100个基点，预计下降2.15%；下降100个基点，预计上升2.08%[190] 资本充足情况 - 公司和西银行需满足2.5%的资本保护缓冲要求，2022年9月30日资本比率足以满足该缓冲[185]

财务数据和关键指标变化 - 公司宣布向普通股股东派发每股0.25美元股息，将于2022年8月24日支付给8月10日登记在册的股东 [7] - 本季度收入报表记录了负拨备，全年负拨备达250万美元，主要因一笔重大减值贷款结算，6月该笔贷款特定准备金为250万美元，最终冲销45.1万美元 [21] - 本季度有效所得税税率因爱荷华州银行特许权税率变化而提高，6月重新计量递延税资产导致额外税收费用67.1万美元 [22] - 本季度利润率为2.93%，去年同期为2.99%，年初至今为2.89%，去年同期为3.08%，利润率下降部分由于2022年PPP费用确认减少，以及市场利率上升带来的存款定价压力和贷款市场竞争 [23] - 6月15日左右完成6000万美元次级债务发行，净收益注入西银行资本 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 爱荷华州东部贷款增长强劲，年初至今约为9%，但新项目出现放缓 [12] - 本季度总贷款增长约3%，有三笔总计1亿美元的商业建设项目贷款到期，两笔已还清，第三笔预计今年内还清，这可能会使贷款增长放缓 [14] - 明尼苏达州各区域中心业务持续增长，专注于C&I业务增加新客户关系，推动了核心存款增长和资金管理业务 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 爱荷华州中部的房屋建筑业务因利率环境、供应链问题、不确定的建筑成本等因素而放缓 [15] - 公司在明尼苏达州圣克劳德3月开设新大楼，曼凯托市场已开始建设新设施，预计明年年中完工，奥瓦通纳市场正在探索潜在新址 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司秉持不承担高风险信贷的理念，认为强大的客户基础有助于应对经济衰退 [10] - 目前处于存款收集模式，每天与客户和潜在客户沟通，预计这种情况不会改变 [16] - 贷款市场竞争激烈，存在定价竞争 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀市场和利率上升对业务活动的影响尚不确定，但公司有强大的业务管道和良好的信贷质量 [8] - 信贷质量处于历史最佳状态，无逾期30天以上贷款，此前一笔重大非应计信贷已解决，释放了200多万美元准备金 [10][11] 其他重要信息 - 会议中的任何前瞻性陈述仅基于目前可用信息，公司无义务修订或更新这些陈述以反映当前事件或意外事件 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年剩余时间的贷款增长预期 - 公司有一些新的建设项目可替代到期贷款，但可能需要一年时间来弥补，预计年底不会实现两位数贷款增长 [29][30][31] 问题: 存款进一步外流的可能性 - 第二季度的存款外流有一定时间性，过去几个月情况较为稳定，但由于美联储加息，难以预测未来存款流动情况 [34][35] 问题: 存款贝塔假设及定价情况 - 公司的存款贝塔可能略高于行业平均水平，预计全年将维持当前贝塔水平 [36] 问题: 是否有进一步调整资产结构的计划 - 目前没有具体计划 [37] 问题: 今年剩余时间的利润率展望 - 利润率将取决于存款贝塔管理、存款量、当地市场竞争和贷款市场竞争，公司负债敏感性较高，预计利润率仍将面临压力 [39] 问题: 本季度核心费用是否为剩余时间的合理运行率 - 预计今年剩余时间情况相似 [40] 问题: 如何看待当前较薄的有形普通股权益比率与强劲的监管比率之间的差异 - GAAP资本受投资组合和公允价值调整影响，不同机构情况不同，公司会持续关注，但目前无具体战略调整计划 [41] 问题: 除一次性税收费用外，有效税率是否有未来影响 - 目前未发现有进一步影响 [42]