文章核心观点 - 投资者关注知名对冲基金经理持仓，介绍比尔·阿克曼的三只股票，它们兼具增长潜力、稳定性和潜在价值 [1] 比尔·阿克曼投资策略 - 集中持仓并长期投资，在公司中持有大量股份并与管理团队合作释放价值 [1] 阿尔phabet（Alphabet） - 是领先的比尔·阿克曼持仓股，在搜索、云计算和人工智能领域占主导，在在线广告市场地位稳固 [2] - 2023年第四季度和全年财报显示，营收863亿美元，同比增长13%，摊薄后每股收益达1.64美元，上年同期为1.05美元 [2] - 公司通过股票回购向股东返还615亿美元，财务状况良好，有稳定收入增长、健康利润率和大量现金储备 [3] - 股价年初至今上涨13%，目前接近历史高位，远期市盈率26倍，分析师预测12个月中位价166.68美元，潜在上涨空间7% [3] 加拿大太平洋堪萨斯城公司（Canadian Pacific Kansas City） - 是北美铁路行业领导者，拥有庞大跨大陆网络，运输大宗商品、货运和多式联运货物 [5] - 1月底公布的财务结果显示，营收38亿美元，上年同期为25亿美元，调整后摊薄每股收益1.18美元，上年同期为1.36美元，管理层对未来增长乐观 [5] - 股价年初至今上涨8%，远期市盈率27倍，12个月中位价预测显示潜在上涨空间约2% [6] 餐饮品牌国际公司（Restaurant Brands International） - 旗下有蒂姆·霍顿斯、汉堡王和派派斯等标志性品牌，注重可持续发展，年销售额超350亿美元，有忠实客户群和强大品牌认知度 [7] - 2023年第四季度全球销售额增长10%，全年增长超12%，财年调整后摊薄每股收益3.24美元，2022年为3.14美元，向股东返还15亿美元 [7] - 2024年至今股价下跌约9%，远期市盈率21倍，华尔街认为有20%上涨潜力，当前股息收益率3.2% [8] - 收入来源多元化，包括自营餐厅零售销售、特许权使用费、加盟店租赁收入和供应链业务，有助于降低风险和稳定收入 [8]

公司财务状况 - 加拿大太平洋堪萨斯城公司(CP)面临高运营费用和低流动性的财务挑战 燃料成本上升加剧了公司利润压力 现金储备不足阻碍了其履行义务的能力 [1] - 公司2023年第四季度现金及等价物为4.64亿加元 较2022年同期的4.51亿加元有所增加 但长期债务从2022年第四季度的181.4亿加元上升至193.5亿加元 [2] - 2023年燃料费用上涨20% 推动运营成本增加48.9% [2] - 2023年资本支出为27亿加元 2024年管理层计划将这一数字增加至27.5亿加元 这可能影响公司产生自由现金流的能力 [2] 公司业绩表现 - 过去60天内 当前季度盈利的Zacks共识预期下调2.70% 当前年度盈利共识预期下调0.62% 不利的预期修正表明经纪商对股票缺乏信心 [1] - 公司目前Zacks排名为4(卖出) 当前价值评分为F 显示其缺乏吸引力 [1] - 过去30天 加拿大太平洋堪萨斯城公司股价下跌0.8% 而其所在行业同期增长1.2% [1] 行业状况 - 公司所属行业目前Zacks行业排名为182(共250多个组) 处于Zacks行业底部28% 研究表明 50%的股票价格走势与其所属行业集团的表现直接相关 [2] - 在一个强势行业中的普通股票可能优于弱势行业中的强劲股票 因此考虑行业表现变得至关重要 [3] 其他公司表现 - 投资者可考虑运输行业的其他股票 如Air Lease(AL)和SkyWest(SKYW) [4] - AL在过去四个季度均超过Zacks共识预期 平均超出20.15% 目前Zacks排名为2(买入) 持续机队增长和销售活动增加推动了公司收入 [5] - AL的2024年盈利共识预期在过去60天内上调25.80% 预计2024年盈利增长率为30% 过去一年股价上涨29% [5] - SKYW目前Zacks排名为1(强烈买入) 其机队现代化努力值得称赞 2024年盈利共识预期在过去60天内改善19.22% 过去一年股价飙升206.9% [5] - SKYW预计2024年盈利增长率超过100% 过去四个季度平均盈利超出128.02% [6]

奥尔离职及加入诺福克南方 - 加拿大太平洋堪萨斯城宣布首席转型官约翰·奥尔离职，将加入诺福克南方担任首席运营官[1] - 加拿大太平洋堪萨斯城感谢奥尔的贡献和领导，强调他的运营能力和领导才能对公司的积极影响[2] - 奥尔于2023年4月14日被任命为加拿大太平洋堪萨斯城的首席转型官，此前曾担任堪萨斯城南方的执行副总裁运营[5] 非竞争协议解除及解除费用 - 奥尔的非竞争协议被解除，诺福克南方支付了2500万美元的一次性解除费用，并同意暂时限制对加拿大太平洋堪萨斯城的部分员工的招聘和挖角[4]

CPKC与Kansas City Current合作 - CPKC与Kansas City Current合作建立了专为女子职业体育团队而建的CPKC体育场[1] - CPKC为Kansas City Current提供了一辆新设计的迷你火车，以支持铁路安全意识的提高[2] 历史性的命名权协议 - CPKC与Kansas City Current达成历史性的命名权协议，包括体育场和入口处的户外空间命名权[3] 支持女子体育和心脏健康 - Kansas City Current的联合所有者Angie和Chris Long表示感谢CPKC对女子体育和俱乐部的支持，并将捐赠给堪萨斯大学健康系统的Adelaide C. Ward女性心脏健康中心[4] - CPKC通过“Goals for Heart”计划将为女性提供资金，帮助其进行冠状动脉疾病风险测试[5] - CPKC体育场是公司对女子体育的承诺的一部分，同时也是公司支持儿童心脏健康的一部分[6] CPKC的铁路服务 - CPKC是由加拿大太平洋和堪萨斯城南方两家历史悠久的铁路公司合并而成，是连接加拿大、美国和墨西哥的第一个真正的北美铁路网络[7] - CPKC是唯一一家连接加拿大、美国和墨西哥的单一跨国铁路公司，提供无与伦比的铁路服务和网络覆盖[8] CPKC的心脏健康项目 - 通过CPKC Has Heart项目，CPKC已经筹集了超过3500万美元，帮助改善北美成年人和儿童的心脏健康[9]

公司收购 - CP完成了对堪萨斯城南方公司的310亿美元收购，获得了美国交通委员会的批准，形成了连接加拿大、美国和墨西哥的铁路网络[2] 财务表现 - CP在2023年实现了42%的收入增长，并预计2024年将增长14.8%，尽管面临供应链挑战，但运营效率提高[3] - 公司决定在不确定性环境下支付股息，显示了对财务实力的信心，股息从2021年的5.07亿加元增加到2022年和2023年的7.07亿加元[4] 运营成本 - 2021年，铁路运营商的总运营成本上涨9%，主要是由于燃料成本增加31%；2022年继续上涨15%；2023年燃料费用增加20%，导致总运营成本激增48.9%[5] - 管理公司不断上升的成本，特别是与燃料相关的成本，仍然是面对油价波动的重大挑战[6] 资金状况 - CP在2023年第四季度现金达4.64亿加元，长期债务从2022年第四季度的181.4亿加元增加到193.5亿加元，公司的高资本支出可能影响其自由现金流[7]

文章核心观点 - 加拿大太平洋堪萨斯城公司（CP）自上次财报发布后股价上涨5.5%跑赢标普500指数，需结合最新财报分析后续走势，当前盈利预测呈下降趋势，综合VGM评分为F，Zacks排名为3（持有），预计未来几个月回报与预期一致 [1][4][5][6] 公司财报情况 第四季度盈利情况 - 2023年第四季度每股收益（不包括非经常性项目6美分）为87美分（C$1.10），超Zacks共识预期的83美分，同比增长7.4% [2] - 季度收入27.7亿美元（C$3.78亿），超Zacks共识预期的27.1亿美元，同比增长53% [2] 货运收入情况 - 货运收入占总收入的97.9%，同比增长53.2%，各细分领域均有增长，如谷物增长29%、煤炭增长115%等 [2] - 每收入吨英里的总货运收入同比增长9%，每车皮的总货运收入同比下降6% [3] 运营情况 - 报告期内，营业收入增长46%，总运营费用同比增长58%，运营比率从去年同期的59.8%恶化200个基点至61.8% [3] 现金与债务情况 - 第四季度末现金及现金等价物为C$4.64亿，2022年第四季度为C$4.51亿；长期债务为C$193.5亿，2022年第四季度末为C$181.4亿 [3] 未来展望 - 管理层预计2024年调整后收益将较2023年实现两位数增长，2024年公司计划资本支出C$27.5亿 [3] 公司评级与预期情况 盈利预测调整 - 过去一个月，投资者见证了盈利预测的下行趋势 [4] VGM评分 - 公司目前增长评分、动量评分和价值评分均为F，综合VGM评分为F [5] Zacks排名与预期 - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与预期一致 [6] 行业内其他公司情况 CSX公司表现 - 过去一个月，同行业的CSX公司股价上涨5.6%，一个多月前公布了2023年12月季度的业绩 [7] CSX公司财报情况 - 上一季度收入36.8亿美元，同比变化-1.3%；同期每股收益0.45美元，去年同期为0.49美元 [8] CSX公司盈利预期 - 预计本季度每股收益0.45美元，同比变化-6.3%；过去30天，Zacks共识预期保持不变 [8] CSX公司评级 - CSX基于盈利预测调整的总体方向和幅度，Zacks排名为3（持有），VGM评分为D [8]

CPKC参加J.P.摩根2024年工业会议 - CPKC首席财务官Nadeem Velani将在2024年3月12日上午10点参加J.P.摩根2024年工业会议[1] CPKC提供投资者网络直播机会 - CPKC将提供投资者在investor.cpkcr.com上访问现场音频网络直播的机会[2] CPKC业务概况 - CPKC是一家总部位于加拿大卡尔加里的全球性公司，是连接加拿大、美国和墨西哥的唯一单线跨国铁路公司，拥有从温哥华到大西洋加拿大再到墨西哥湾再到墨西哥拉萨罗·卡德纳斯等主要港口的无与伦比的接入能力，拥有约20,000英里的铁路线路和2万名铁路工人，为北美客户提供无与伦比的铁路服务和网络覆盖，为客户提供一系列货运运输服务、物流解决方案和供应链专业知识[3]

公司概况 - 加拿大太平洋堪萨斯城公司（CPKC）已完成提交2023年年度报告，包括审计财务报表和管理层讨论与分析[1] - CPKC是连接加拿大、美国和墨西哥的首个单线跨国铁路，拥有无与伦比的20,000英里路线和20,000名铁路工人，为北美客户提供无与伦比的铁路服务和网络覆盖[2] - CPKC提供一系列货运运输服务、物流解决方案和供应链专业知识，与客户共同成长[2]

营收情况 - 公司2023年的货运收入总额为122.81亿美元（2022年为86.27亿美元）[24] - 公司2023年总货运收入中，Bulk业务占比约为35%[26] - 公司2023年Grain业务占据Bulk收入的58%，总货运收入的20%[27] - 公司2023年的Coal业务占据Bulk收入的20%，总货运收入的7%[32] - 公司2023年的Potash业务占据Bulk收入的13%，总货运收入的5%[35] - 公司2023年的Merchandise业务占据总货运收入的45%[40] - 公司2023年的Energy, Chemicals and Plastics业务占据Merchandise收入的42%，总货运收入的19%[43] - 公司2023年的Automotive业务占据Merchandise收入的17%，总货运收入的8%[54] - 公司2023年的Intermodal业务占据总货运收入的20%[56] - 2023年，货运收入中包括燃油附加费收入为16.23亿美元，比2022年同期的13.03亿美元增加了3.2亿美元，增长了25%[1] 员工情况 - 公司在2023年12月31日的总员工人数为20,038人，较2022年12月31日的12,824人增加了7,214人[100] - 公司74%的员工属于工会成员，由75个活跃的谈判单位代表[101] - 公司2023年的报告显示，女性员工占总活跃员工的8%，少数族裔员工占20%，加拿大土著人员占4%[121] 运营风险 - 公司的收入和运营在2023年和2022年的每年结束时，并不依赖于任何主要客户[2] - 公司在地面运输和物流业务中面临来自其他铁路、货车运输公司、船舶和驳船运营商以及管道的竞争[3] - 公司的收入和运营受季节性影响，第一季度收入通常较低，主要是由于冬季天气条件导致的冬季运营计划下的运力减少，雷湾港关闭以及零售商品运输减少[4] - 公司的运营受到与其交换的运营商的影响，可能会导致额外成本和网络效率低下[130] - 燃料价格波动可能对公司的运营结果产生重大不利影响[132] - 公司依赖技术和技术改进来运营业务，但无法保证防范网络攻击的系统足够有效[133] - 人力资本风险可能会影响公司的运营，特别是在员工需求增加时[135] - 罢工或工作停顿可能对公司的运营产生不利影响[136] - 公司受到法律和监管风险的影响，可能会对财务状况和流动性产生重大不利影响[137] - 环境法律和法规可能导致公司面临重大成本[139] - 供应链中断可能对公司的运营效率产生负面影响并增加成本[144] - 公司对核心铁路设备和材料的关键供应商依赖性可能导致价格波动或材料短缺，从而对运营结果产生不利影响[145] - 与Kansas City Southern交易相关的风险可能对公司的业务、运营结果、财务状况和市值产生不利影响[146] - 公司可能无法成功整合KCS，从而无法实现预期的增长[154] - CPKCM在墨西哥的运营面临撤销或终止特许经营权的风险，可能对公司的财务状况产生重大不利影响[155] - SICT和ARTF有权监督CPKCM遵守特许经营权，可能要求CPKCM提供技术、行政和财务信息[156] - CPKCM有权经营其铁路线，但不拥有土地、道路或相关结构，如果墨西哥政府合法终止特许经营权，将拥有和管理这些公共领域资产[157] - 墨西哥政府有权优先购买CPKCM的铁路设备，还可以在自然灾害、战争、重大公共骚乱或对国内和经济构成即将发生危险的情况下暂时接管CPKCM的铁路线和资产[158] 市场风险 - 公司可能会受到气候变化相关的过渡风险的显著影响，包括增加的监管、技术变革和消费者偏好的转变[183] - 消费者对低碳产品的需求增加和气候相关法规的加强可能引发能源行业的广泛转型[184] - 全球经济和公共卫生状况可能对公司运输的商品和其他货物需求产生负面影响[186] - 资本市场状况可能对公司的流动性产生不利影响[187] 财务状况 - 公司的固定利率债务的公允价值可能会随着市场利率的变化而波动[455] - 公司的内部控制可能会受到未来经济和市场条件的影响[465] - 公司的商誉可能会受到未来经济和市场条件的影响[470] - 公司的财务报表可能会受到未来经济和市场条件的影响[475] - 2023年度营收为125.55亿加元，较2022年的88.14亿加元增长42.3%[479] - 2023年度净利润为39.23亿加元，较2022年的35.17亿加元增长11.5%[479] - 2023年度基本每股收益为4.22加元，较2022年的3.78加元增长11.6%[479] - 2023年度综合收益为32.05亿加元，较2022年的57.11亿加元下降43.9%[480] - 2023年度资产总额为799.02亿加元，较2022年的734.95亿加元增长8.7%[481] - 2023年度负债总额为374.91亿加元，较2022年的346.09亿加元增长8.3%[481] - 2023年度股东权益为424.11亿加元，较2022年的388.86亿加元增长9.1%[482]

CALGARY, AB, Feb. 21, 2024 /PRNewswire/ - Canadian Pacific Kansas City (TSX: CP) (NYSE: CP) (CPKC) Executive Vice-President and Chief Marketing Officer John Brooks will address the 45th Annual Raymond James Institutional Investor Conference on March 6, 2024 at 9:15 a.m. ET. CPKC will provide access to the live audio webcast at investor.cpkcr.com. A replay will also be available following the conclusion of the event. About Canadian Pacific Kansas City With its global headquarters in Calgary, Alta., Canada, ...