UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period __________ to __________ Commission File Number: 001-38534 Amerant Bancorp Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdictio ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度归属公司的净利润为1700万美元，环比增长6.7%，主要得益于净利息收入增加和非利息支出减少 [8] - 核心PPNR为1830万美元，较上一季度的1690万美元增长8% [9] - 第三季度投资证券余额为14亿美元，略高于上一季度的13亿美元，与2020年第三季度持平 [17] - 第三季度末总贷款为55亿美元，较上季度末下降2.3%；总存款为56亿美元，较上季度末下降0.9% [8][18][24] - 第三季度净利息收入为5200万美元，环比增长3.7%，同比增长14%；净息差为2.94%，环比上升13个基点，同比上升55个基点 [26][28] - 第三季度非利息收入为1340万美元，较第二季度下降14.6% [29] - 第三季度非利息支出为4840万美元，较第二季度下降270万美元，降幅5.3%，同比增加290万美元 [31] - 第三季度效率比率为74.2%，上一季度接近78%，去年第三季度为69.3%；核心效率比率经调整后为73%，上一季度为74.5%，去年为76.5% [32] - 截至第三季度末，管理资产总额为22亿美元，较第二季度末增加5600万美元，增幅2.6% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度末消费贷款为3.6亿美元，较上一季度增加4800万美元，增幅15%；当季购买了8000万美元的高收益间接贷款，该特定投资组合总额达2.63亿美元 [18] - 纽约贷款组合方面，纽约市贷款生产办公室已关闭，第三季度末有30笔总计2.2亿美元的贷款被归类为待售，纽约投资组合中仍有超4亿美元 [19] 存款业务 - 第三季度国内存款较第二季度略有下降5000万美元，国际存款略有增加140万美元 [24] - 除客户定期存单和经纪存款外的存款在本季度增加1.85亿美元；客户定期存单较上一季度减少11%；经纪存款减少9800万美元，降幅18.5%；客户交易账户增加1.85亿美元，增幅5% [25] - 核心存款（不包括所有定期存款）为42亿美元，较上一季度增加1.42亿美元，增幅3.5%；其中非利息存款为12亿美元，占存款的21.5%，较上一季度的10.7亿美元（占比19%）有所增加 [26] 投资业务 - 投资组合的浮动部分持续下降，截至第三季度末占比11%；投资组合期限延长至3.7年 [17] 财富管理业务 - 截至第三季度末，管理资产总额为22亿美元，较第二季度末增加5600万美元，增幅2.6%；季度末新的数字财富平台已上线 [30] 抵押贷款业务 - 自今年5月下旬开始接受申请以来，人员、申请量和收入均实现季度环比增长，本季度正在招聘更多有经验的人员以推动未来业绩 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 战略举措 - 推动降低未来资金成本和运营费用，为未来增长奠定基础，如降低非执行、分类和特殊提及贷款比例，下调客户定期存款利率，关闭和开设分支机构，减少未来办公空间需求等 [10][11][12] - 推进数字化转型和效率提升，引入Alloy和ClickSWITCH等技术平台，改善客户体验 [13] - 开展品牌推广活动，推出新的品牌宣传活动，与佛罗里达黑豹队建立品牌合作关系 [14] - 任命首席多元化和包容性官，展示对ESG的承诺，预计2022年初发布首份ESG报告 [14][38] 发展方向 - 继续增加业务发展人才，计划在南佛罗里达和休斯顿增加商业银行业务团队和私人银行家 [38][39] - 推动非盈利资产的解决，将非执行贷款从账面上移除，并将资金重新投资于盈利资产 [40] - 探索公司总部的出售和回租交易，以获取现金并进行再投资或用于股票回购 [41] 行业竞争 - 在贷款业务中，团队在定价和结构上保持纪律，不提高商业房地产贷款的贷款价值比，不匹配竞争对手的低定价，注重与客户建立关系 [61] - 在人才招聘方面，市场竞争激烈，但公司通过简化流程、快速决策和良好的发展前景吸引人才 [77][78][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景感到兴奋，认为正在取得的进展和报告的结果表明公司正在朝着改善未来业绩的方向努力 [42] - 国际存款市场有增长机会，公司在迈阿密和休斯顿的市场有潜力拓展国际业务；随着客户能够使用Zelle，国际存款业务已趋于稳定 [53][54] - 预计通过持续执行现有计划，净利息收入将继续增长，ROA和ROE将得到改善，但效率比率的提升仍需时间 [51][69] 其他重要信息 - 公司宣布有意进行清理合并，将现有B类股按固定转换率转换为A类股，以简化资本结构，该事项有待11月15日的特别股东大会批准 [9][37] - 董事会批准了一项高达5000万美元的新股票回购计划，预计将于第四季度开始实施 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：纽约贷款组合的出售计划及贷款余额情况，以及何时能看到贷款余额的拐点 - 公司将约一半的纽约贷款分类为待售，预计第四季度会有相关进展；目前纽约贷款组合的应收账款约为6.3亿美元；公司在其他市场有增长机会，贷款管道强劲 [44][45][47][48][49] 问题2：是否有可能提前实现效率、ROA和ROE目标 - 公司预计净利息收入将继续增长，ROA和ROE有望改善，但效率比率的提升仍需时间，业务转型项目的结果将对效率产生影响 [50][51] 问题3：Amerant Mortgage何时能实现盈利，以及外国存款增加的原因 - Amerant Mortgage第四季度仍将是投资期，预计2022年开始实现盈亏平衡并贡献盈利；国际存款市场有增长机会，客户使用Zelle使账户更有用，国际商业账户也有改善，休斯顿的业务也吸引了其他国家的存款 [52][55][56] 问题4：贷款增长趋势，包括以往季度的提前还款数据和季度环比管道趋势 - 本季度提前还款超过3亿美元，主要来自商业房地产和商业与工业贷款，其中包括一些纽约贷款的提前还款；贷款管道强劲，有很多贷款在季度末延迟到10月和11月关闭 [59][60][64] 问题5：如何平衡投资未来增长和实现效率比率目标 - 投资于特许经营权的长期价值至关重要，公司仍专注于效率提升，但可能会优先考虑招聘人才和投资长期成功；效率的实现需要结合收入增长和运营效率的提升 [65][66][67][68] 问题6：分类和特殊提及贷款的改善是否与咖啡贸易商关系有关 - 分类和特殊提及贷款的改善与咖啡贸易商关系无关，公司对该关系已计提了特定准备金，目前剩余风险敞口为1400万美元，预计分配可能延迟到2022年 [43][70][71][74] 问题7：公司是否面临工资通胀问题 - 市场对优质人才的竞争激烈，招聘成本可能较高，但公司通过简化流程、快速决策和良好的发展前景吸引人才，在吸引人才方面取得了成功；同时，公司所在市场的生活成本上升也对招聘产生了一定影响 [76][77][78][79][80] 问题8：Class B股转换的时间线和股份数量变化，以及现金支付的初步估计 - 股东会议将于11月15日举行，若获得批准，转换将在12月初完成，预计转换后股份数量将减少约52.5万股；小额股东的现金支付预计不超过800万美元 [82][84][87] 问题9：在当前股价水平下，股票回购计划是否仍然合理 - 股票回购计划对公司来说是机会主义的，尽管公司估值有所改善，但董事会认为拥有该计划并在合适时机使用非常重要；与一些同行相比，公司仍被低估 [88][89][90] 问题10：是否还有PPP贷款剩余 - 剩余PPP贷款可能不到500万美元 [91][92] 问题11：本季度税率上升的原因及未来有效税率的预期 - 税率上升的主要原因包括高管收入超过100万美元的部分未计入税收费用、纽约州和城市税收的重新计算；公司计划通过REIT投资组合管理有效税率，预计全年有效税率将稳定在20.5%左右，未来约为21% [93][94][95] 问题12：目前Class B股的流通数量 - 目前Class B股约为850万股，公司在宣布转换计划后减少了B股回购，预计总购买金额约为950万美元，平均购买价格约为16.5美元 [96][97] 问题13：从建模角度看，第四季度纽约待售投资组合的销售情况，以及该投资组合的收益率 - 预计第四季度销售和还款情况各占一半；纽约投资组合的平均收益率约为3.7%，包括固定和浮动利率，浮动部分与LIBOR挂钩 [99][100][102] 问题14：批量出售纽约待售投资组合对短期收益的影响，以及如何平衡清理和实现ROE、ROA和效率比率目标 - 公司将部分纽约贷款分类为待售是为了减少服务工作量和集中管理，预计2022 - 2023年该投资组合将通过销售或还款减少；贷款结算可能需要时间，因此该投资组合在本季度仍将对收益产生影响 [103][105][106][107] 问题15：准备金覆盖率相对行业较低，是否会有更多重大冲销，以及准备金中特定准备金的情况 - 公司通过每周审查来监控不良贷款，预计第四季度能够显著降低不良贷款，且无需额外冲销；公司仍持有约1500万美元的与COVID相关的准备金，以应对潜在风险 [109][110][111] 问题16：存款成本下降的预期底部 - 预计第四季度存款成本将接近40个基点，随着更多定期存款重新定价，成本有望继续下降；公司将披露未来季度的到期情况，以便投资者了解继续降低成本的机会 [112][113][114]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为75.32844亿美元，较2020年12月31日的77.70893亿美元下降约3.06%[9] - 截至2021年6月30日，现金及银行存款为4.5198亿美元，较2020年12月31日的3.0179亿美元增长约49.77%[9] - 截至2021年6月30日，贷款总额为56.06773亿美元，较2020年12月31日的58.42337亿美元下降约4.03%[9] - 截至2021年6月30日，存款总额为56.74908亿美元，较2020年12月31日的57.31643亿美元下降约1.00%[9] - 截至2021年6月30日，联邦住房贷款银行预付款为8.08614亿美元，较2020年12月31日的10.5亿美元下降约22.99%[9] - 截至2021年6月30日，留存收益为4.72823亿美元，较2020年12月31日的4.42402亿美元增长约6.88%[9] - 截至2021年6月30日，累计其他综合收益为2375.8万美元，较2020年12月31日的3166.4万美元下降约24.97%[9] - 截至2021年6月30日，非控股权益为 - 81.7万美元，2020年无此项[9] - 2021年上半年净收入2960.4万美元，2020年同期亏损1189.7万美元[24] - 2021年上半年经营活动提供净现金3202万美元，2020年同期为2697万美元[24] - 2021年上半年投资活动提供净现金23439.3万美元，2020年同期使用2853.4万美元[24] - 2021年上半年融资活动使用净现金30928.7万美元，2020年同期提供9758.9万美元[24] - 2021年第二季度，扣除非控股权益前净收入为15,145千美元，2020年同期净亏损为15,279千美元；2021年上半年，扣除非控股权益前净收入为29,604千美元，2020年同期净亏损为11,897千美元[195] - 2021年第二季度，归属于公司的净收入为15,962千美元，2020年同期净亏损为15,279千美元；2021年上半年，归属于公司的净收入为30,421千美元，2020年同期净亏损为11,897千美元[195] - 2021年第二季度，基本加权平均流通股为37,330千股，摊薄加权平均流通股为37,693千股；2020年同期，基本加权平均流通股为41,720千股，摊薄加权平均流通股为41,720千股[195] - 2021年第二季度，基本每股收益为0.43美元，摊薄每股收益为0.42美元；2020年同期，基本每股亏损为0.37美元，摊薄每股亏损为0.37美元[195] - 截至2021年6月30日，公司总资产为7532844千美元，较2020年12月31日的7770893千美元下降约3.06%[9] 普通股相关数据变化 - 截至2021年6月30日，A类普通股发行及流通股数为2902.8672万股，2020年为2880.6344万股[9] - 截至2021年6月30日，B类普通股发行及流通股数为853.412万股，2020年为903.6352万股[9] - 2020年12月31日，A类流通股数量为28,806,344股，B类为9,036,352股，股东总权益为783,421千美元[18] - 2021年3月31日，A类流通股数量为29,001,646股，B类为8,920,315股，股东总权益为785,014千美元[18] - 2021年6月30日，A类流通股数量为29,028,672股，B类为8,534,120股，股东总权益为799,068千美元[18] - 2019年12月31日，A类流通股数量为28,927,576股，B类为14,218,596股，股东总权益为834,701千美元[21] - 2020年3月31日，A类流通股数量为28,879,576股，B类为13,286,137股，股东总权益为841,117千美元[21] - 2020年6月30日，A类流通股数量为28,873,196股，B类为13,286,137股，股东总权益为830,198千美元[21] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，A类普通股发行和流通股数分别为29,028,672股和28,806,344股[166] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，B类普通股发行和流通股数分别为8,534,120股和9,036,352股[167] 利息收支及收益相关数据变化 - 2021年第二季度贷款利息收入为53,612千美元，2020年同期为53,483千美元；上半年贷款利息收入为106,383千美元，2020年同期为113,271千美元[12] - 2021年第二季度总利息收入为61,173千美元，2020年同期为64,167千美元；上半年总利息收入为121,502千美元，2020年同期为135,482千美元[12] - 2021年第二季度总利息支出为11,202千美元，2020年同期为17,844千美元；上半年总利息支出为23,962千美元，2020年同期为39,930千美元[12] - 2021年第二季度净利息收入为49,971千美元，2020年同期为46,323千美元；上半年净利息收入为97,540千美元，2020年同期为95,552千美元[12] - 2021年第二季度非利息收入为15,734千美元，2020年同期为19,753千美元；上半年非利息收入为29,897千美元，2020年同期为41,663千美元[12] - 2021年第二季度非利息支出为51,125千美元，2020年同期为36,740千美元；上半年非利息支出为94,750千美元，2020年同期为81,607千美元[12] - 2021年第二季度税前收入为19,580千美元，2020年同期亏损19,284千美元；上半年税前收入为37,687千美元，2020年同期亏损15,012千美元[12] - 2021年第二季度净利润为15,962千美元，2020年同期亏损15,279千美元；上半年净利润为30,421千美元，2020年同期亏损11,897千美元[12] - 2021年第二季度其他综合收益为3,849千美元，2020年同期为3,610千美元；上半年其他综合亏损为7,906千美元，2020年同期为21,493千美元[15] - 2021年第二季度基本每股收益为0.43美元，2020年同期亏损0.37美元；上半年基本每股收益为0.81美元，2020年同期亏损0.28美元[15] - 2021年第二季度，公司总利息收入为61173千美元，较2020年同期的64167千美元下降约4.66%[12] - 2021年上半年，公司总利息收入为121502千美元，较2020年同期的135482千美元下降约10.32%[12] - 2021年第二季度，公司总利息支出为11202千美元，较2020年同期的17844千美元下降约37.22%[12] - 2021年上半年，公司总利息支出为23962千美元，较2020年同期的39930千美元下降约39.99%[12] - 2021年第二季度，公司净利息收入为49971千美元，较2020年同期的46323千美元增长约7.87%[12] - 2021年上半年，公司净利息收入为97540千美元，较2020年同期的95552千美元增长约2.08%[12] - 2021年第二季度，公司非利息收入为15734千美元，较2020年同期的19753千美元下降约20.35%[12] - 2021年上半年，公司非利息收入为29897千美元，较2020年同期的41663千美元下降约28.24%[12] - 2021年第二季度，公司归属于Amerant Bancorp Inc.的净利润为15962千美元，而2020年同期净亏损15279千美元[12] 回购及收购相关事项 - 2020年3 - 6月回购B类普通股，3月回购116,037股，6月回购386,195股[18] - 2020年3 - 6月回购B类普通股，3月回购932,459股[21] - 2021年董事会批准最高4000万美元的B类普通股回购计划[33] - 2021年3月10日，董事会批准最高4000万美元的B类普通股回购计划[168] - 2021年上半年，公司回购502,232股B类普通股，加权平均股价16.71美元，总价约840万美元[169] - 2021年5月12日，Amerant Mortgage以约100万美元现金收购First Mortgage Company [35] PPP贷款及相关存款数据变化 - 截至2021年6月30日，PPP贷款为2360万美元，占总贷款0.4%，2020年12月31日为1.985亿美元，占3.4% [37] - 截至2021年6月30日，与PPP相关的存款为1.314亿美元，2020年12月31日为9540万美元[37] - 2021年截至6月30日的三个月，公司出售PPP贷款余额约9510万美元，实现税前收益约380万美元[75] 贷款相关数据变化 - 截至2021年6月30日，贷款修改计划下的修改贷款总额为11亿美元，仍处于延期和/或宽限期的贷款为5440万美元，占1.0% [38] - 2021年6月30日和2020年12月31日，银团贷款分别约为3.97亿美元和4.55亿美元，国际贷款分别为1.211亿美元和1.529亿美元[75] - 截至2021年6月30日，贷款逾期情况：总逾期贷款7419.2万美元，其中90天以上逾期贷款4579.1万美元，非应计贷款1.208亿美元[78] - 截至2021年6月30日，公司贷款总额为5,842,337千美元，其中逾期90天以上或处于非应计状态的贷款为87,479千美元[79] - 2021年3个月期间，贷款损失准备金净变动为 - 5,000千美元，期末贷款损失准备金余额为104,185千美元[83] - 2021年6个月期间，贷款损失准备金净变动为 - 5,000千美元，期末贷款损失准备金余额为104,185千美元[84] - 截至2021年6月30日，按减值方法划分，单独评估的贷款损失准备金为35,766千美元，组合评估的为68,419千美元[87] - 截至2021年6月30日，净贷款投资总额为5,606,773千美元，其中单独评估的为124,045千美元，组合评估的为5,482,728千美元[87] - 2020年3个月期间，贷款损失准备金净变动为48,620千美元，期末贷款损失准备金余额为119,652千美元[88] - 2020年6个月期间，贷款损失准备金净变动为70,620千美元，期末贷款损失准备金余额为119,652千美元[91] - 截至2020年6月30日，按减值方法划分，单独评估的贷款损失准备金为27,704千美元，组合评估的为91,948千美元[92] - 截至2020年6月30日，净贷款投资总额为5,872,271千美元，其中单独评估的为77,549千美元，组合评估的为5,794,722千美元[92] - 2021年3个月贷款销售记录投资总额为104,598千美元，2020年为2,126千美元[93] - 2021年上半年房地产贷款总额为105,770千美元，其中商业地产贷款为102,247千美元，消费者及其他贷款为3,524千美元；2020年上半年总额为15,230千美元，商业地产贷款为11,901千美元，消费者及其他贷款为3,334千美元[96] - 截至2021年6月30日，减值贷款总额为124,045千美元，估值备抵为35,766千美元；截至2020年12月31日，减值贷款总额为87,741千美元，估值备抵为29,940千美元[97][100] - 截至2021年6月30日，问题债务重组（TDR）贷款记录投资为1

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润1600万美元，环比增长10.4%，主要得益于净利息收入和非利息收入增加，以及贷款损失准备金释放500万美元 [9] - 核心PPNR为1700万美元，环比增长8% [10] - 投资证券余额为13亿美元，与上一季度持平，较2020年第二季度的16亿美元有所下降 [18] - 净利息收入为5000万美元，环比增长5%，同比增长8%；净利息收益率为2.81%，环比上升15个基点，同比上升37个基点 [26] - 非利息收入为1600万美元，较第一季度增长11% [27] - 非利息支出为5200万美元，较第一季度增加800万美元，增幅为18%，同比增加5000万美元 [28] - 核心非利息支出为4700万美元，较第一季度增加400万美元，增幅为8%，较2020年第二季度增加1200万美元，增幅为33% [29] - 效率比率为77.8%，高于上一季度的71%和去年第二季度的55.6%；核心效率比率为74.5%，高于第一季度的73%和2020年第二季度的61% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度末贷款总额为56亿美元，较上季度末下降2.5%，主要由于CRE和C&I贷款提前还款、5月出售PPP贷款以及PPP贷款豁免处理 [19] - 未偿还PPP贷款为2400万美元，较第一季度末的1.65亿美元大幅下降 [19] - 消费贷款组合表现强劲，第二季度末包括2.21亿美元高收益间接贷款，本季度额外购买了6200万美元此类贷款 [19] 存款业务 - 第二季度末存款总额为57亿美元，较第一季度末下降0.1%，国内存款较第一季度略有下降3500万美元，外国存款增加3200万美元 [24] - 除客户定期存款和经纪存款外的存款在本季度增加1.64亿美元 [24] - 客户定期存款较上一季度减少11%，经纪存款减少2200万美元，降幅为4%，经纪和有息定期账户合计减少1.46亿美元，被经纪货币市场存款增加1.24亿美元所抵消 [24][25] - 核心存款为40亿美元，较上一季度增加2.46亿美元，增幅为7%，其中无息存款为10亿美元，占第二季度末存款总额的19%，高于上一季度的17% [25] 投资业务 - 截至6月底，资产管理规模为21亿美元，较上一季度末增加1.14亿美元，增幅为6%，主要由于市场价值增加 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州和德克萨斯州经济持续复苏，宏观经济状况和指标改善，促使第二季度释放500万美元贷款损失准备金 [20] - 纽约市场部分商业房地产贷款因零售空间空置率增加而被降级，导致分类贷款从第一季度的9100万美元增至第二季度的1.23亿美元 [20] - 酒店和零售客户在佛罗里达州和德克萨斯州的入住率有所提高，达到75% - 80% [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略举措 - 推动降低未来资金成本和运营费用，包括出售PPP贷款、减少贷款损失准备金、推出Amerant Mortgage业务、修改FHLB预付款利率、偿还FHLB预付款、重新定价客户定期存款、外包内部审计职能、关闭纽约市贷款生产办公室、进行人员精简、开展流程改进计划等 [11][12] - 与领先金融科技公司建立合作关系，如Numerated和Marstone，以改善业务贷款开户流程和提升数字财富管理能力 [13][14] - 聘请新的营销机构Zimmerman Advertising，提升品牌知名度，推动业务增长 [15] 发展方向 - 提高核心存款份额，降低资金成本，减少对经纪资金和联邦住房贷款银行预付款的依赖，目标是将贷款与存款比率降至95%，无息存款占比提高到25%，经纪存款占比降至5% [34][35] - 推进数字化转型，与金融科技公司合作实现小企业贷款自动化和数字财富平台建设，预计在第四季度全面实施 [36] - 优化业务线和地理布局，关闭纽约市贷款生产办公室和佛罗里达州惠灵顿分行，对其他分行进行评估和调整 [38] - 提高运营效率，目标是在未来6个季度内将效率比率提高到60%，通过多种措施实现成本节约 [39] - 优化资本结构，继续进行B类股票回购计划，并评估其他资本结构优化方案 [41] - 制定ESG战略和计划，已获董事会批准，未来将通过年度企业社会责任报告分享进展 [41] 行业竞争 - 贷款市场竞争激烈，尤其是CRE和C&I贷款领域，定价竞争加剧，导致贷款提前还款增加 [19] - 在存款业务方面，公司面临吸引和保留客户的竞争，通过降低定期存款利率、强调核心存款和多产品关系来应对竞争 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第二季度业绩改善表示满意，认为各项战略举措正在取得进展，有望推动公司实现盈利增长 [7][8] - 随着宏观经济状况和信贷指标的改善，公司对信贷质量保持信心，但仍将密切关注纽约市场的贷款表现 [20][46] - 预计下半年净利息收益率将继续扩大，主要得益于存款结构改善和贷款收益率提高 [35][67] - 对Amerant Mortgage业务的发展前景感到乐观，预计在第三季度末和第四季度实现收支平衡并盈利 [82] - 公司将继续推进各项战略举措，提升品牌知名度，优化业务结构，提高运营效率，以实现可持续的盈利增长 [33][42] 其他重要信息 - 公司已实施员工返回办公室计划，员工根据工作职能采用全职现场或混合工作模式 [7] - 本周公司获悉纽约一笔1200万美元贷款的抵押财产将转移给Orion，相关270万美元准备金将在2021年第三季度核销 [21] - 公司对大部分不良贷款进行了独立第三方抵押品估值，支持了贷款损失准备金水平 [23] - 截至第二季度，仅有1%的贷款仍处于宽限期，较第一季度末的1.1%和疫情开始时的近20%大幅下降 [23] - 公司计划在第三季度末推出采购计划，以进一步降低费用支出 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于纽约市4000万美元CRE贷款的更多背景信息，包括LCD、抵押品以及是否有特定准备金 - 新增四笔不良贷款，其中两笔来自纽约的商业房地产贷款，近期评估确认了现有贷款损失准备金水平，这两笔贷款约3000万美元，准备金接近1000万美元；其中一笔1200万美元账面价值的贷款将转移至OREO，已有近300万美元准备金 [44] 问题2：是否有其他信贷问题或纽约市场的信贷担忧 - 目前对整体投资组合没有特别担忧，贷款准备金水平充足，COVID相关贷款损失准备金为1500万美元，足以覆盖潜在问题；纽约市场已出现积极迹象，如租户兴趣增加 [46] 问题3：是否会继续推进B类股票回购计划，以及仍有多少B类股票未偿还 - 仍有860万股B类股票未偿还，已回购56.5万股，约960万美元；该计划仍在进行中，股票交易流动性较好 [48] 问题4：从长远来看，是否会考虑取消B类股票结构 - 公司正在评估优化资本结构的所有选项，包括取消B类股票结构 [51] 问题5：何时能达到60%的效率比率，以及未来几个季度费用基础的变化 - 过去两个季度公司在Amerant Mortgage和财务管理团队进行了投资，预计到年底Amerant Mortgage团队人数将达到50 - 60人；第三季度将继续进行各项审查和调整，第四季度情况将更加清晰；短期内仍会有营销等方面的支出，但目标是实现核心PPNR增长、净利息收益率扩大和非利息收入增长 [54][55][56] 问题6：是否有其他大规模举措会显著增加费用，以及2023年能否达到最低回报目标 - 公司预计净利息收益率和非利息收入将持续改善，有望在更短时间内接近1%的ROA和10%的ROTCE目标；流程改进和采购计划刚刚启动，预计2022年将看到成效 [58] 问题7：是否会考虑其他资本部署选项，如股息或战略收购 - 公司会考虑各种资本部署方式，董事会已批准从银行向控股公司支付股息，以提供更多选择；正在积极寻找专业金融领域的战略收购机会 [60] 问题8：本季度贷款收益率上升的原因，以及进一步扩大净利息收益率的途径 - 贷款收益率上升的原因包括PPP贷款清理、C&I和CRE贷款发放保持纪律性、增加浮动交易地板利率以及间接贷款收益较高；本季度净利息收益率改善中，约三分之一来自资产，三分之二来自负债，未来净利息收益率扩张将主要由负债端驱动，如到期的经纪CD和定期存款提供了降低成本的机会 [64][66][67][69] 问题9：酒店和零售客户在佛罗里达州和德克萨斯州的情况 - 两个市场的入住率有所提高，达到75% - 80% [71] 问题10：幻灯片22中提到的两笔零售贷款是否包含在4000万美元更新评估的贷款中，以及新评估价值的百分比变化 - 这两笔贷款包含在更新评估的贷款中；新评估价值的贷款价值比从约60% - 65%上升到约145% [70][73] 问题11：如何权衡通过荷兰式招标等方式部署资本以提高每股收益，与保留资金进行有意义的业务投资 - 公司正在考虑如何部署或返还资本，将在第三季度确定明确的资本战略 [75] 问题12：CRE投资组合中提前还款活动的原因，特别是佛罗里达州和德克萨斯州多户住宅领域 - 本季度约有3.3亿美元提前还款，来自各个领域；市场竞争激烈，客户提供的再融资利差公司无法参与 [77] 问题13：何时偿还FHLB预付款 - 预付款在5月中旬偿还，第三季度将看到利息支出节省的完整效果 [78][79] 问题14：Amerant Mortgage业务的建设进展如何，何时能实现收入增长，以及业务结构和会计处理方式 - 5月24日开始接受申请，基础设施已准备就绪；目前已收到约60份抵押贷款申请，团队已招聘近40人；预计第三季度末和第四季度实现收支平衡并盈利；公司拥有51%股权，采用逐行合并的会计处理方式，收入和费用将影响非利息收入和非利息支出，少数股权部分将影响底线 [82] 问题15：未来资产负债表规模和动态，以及存款增长情况 - 未来几个季度公司将专注于商业银行业务、财务管理和设备融资等领域，资产负债表规模目标保持在73 - 75亿美元；预计纽约市场贷款将开始偿还，公司将通过新业务和现有市场的增长来抵消；下半年公司将重点关注存款业务，通过新的营销团队和策略，争取与客户建立更广泛的关系 [86][92] 问题16：除纽约外，CRE投资组合中是否还有其他提前还款情况，以及与德克萨斯州和佛罗里达州的生产前景相比如何 - 佛罗里达州和德克萨斯州市场竞争激烈，可能会有更多提前还款；公司正在努力发展C&I业务和小额贷款，以抵消潜在影响；目前业务管道良好，休斯顿和南佛罗里达市场需求强劲，但纽约市场仍是不确定因素 [89][90] 问题17：是否有意愿在贷款增长之前推动存款增长 - 下半年公司将以存款业务为重点，通过新的首席营销官、营销机构和团队的努力，不仅要降低定期存款和经纪CD的成本，还要与客户建立更广泛的关系；公司的流动性相对较低，过去几个季度有机会改善存款结构 [92][93]

业绩总结 - 2021年第二季度公司净收入为1600万美元，较2021年第一季度增长10.4%[7] - 2021年第二季度稀释每股收益为0.42美元，较2021年第一季度的0.38美元有所上升[7] - 2021年第二季度核心预拨净收入为1693.4万美元，较2021年第一季度增长7.4%[10] - 2021年6月30日的净收入为15,962千美元，相较于2021年3月31日的14,459千美元增长约10.4%[53] - 2021年6月30日的基本每股收益为0.43美元，较2020年6月30日的(0.37)美元有所上升[56] - 2021年6月30日的总非利息收入为15,734千美元，较2021年3月31日的14,163千美元增长约11.1%[53] - 2021年6月30日的资产回报率(ROA)为0.83%，较2020年6月30日的(0.75)%有所改善[56] - 2021年6月30日的股东权益回报率(ROE)为8.11%，较2020年6月30日的(7.21)%显著提升[59] 贷款与存款数据 - 2021年第二季度总贷款为56亿美元，较2021年第一季度下降[7] - 2021年第二季度总存款为57亿美元，与2021年第一季度基本持平[7] - 核心存款为40亿美元，较2021年第一季度增加2.459亿美元[7] - 2021年6月30日的贷款组合中，商业房地产贷款占比48.6%，总额为2719百万美元[36] - 公司总贷款额为5583百万美元，其中房地产贷款占比77%[37] - 2021年第二季度的贷款损失准备金减少500万美元，反映出宏观经济条件和信用指标的改善[11] - 公司已收到98.9%的贷款到期付款，且大部分贷款已恢复正常还款[34] 费用与支出 - 2021年6月30日的总非利息支出为51,125千美元，较2021年3月31日的43,625千美元增加约17.1%[53] - 2021年6月30日的核心非利息支出为46,961千美元，较2020年6月30日的35,422千美元增长约32.6%[53] 资产与负面信息 - 2021年6月30日的总资产为7,532,844千美元，较2020年6月30日的8,130,723千美元下降约7.3%[59] - 2021年第二季度不良贷款占总资产的比例上升，主要由于三笔总额为4000万美元的商业房地产贷款的降级[17] 其他信息 - 公司在2020年第四季度因自愿和非自愿计划分别产生一次性终止费用约为350万美元和180万美元[60] - 自愿和非自愿计划预计将为公司带来每年约970万美元的节省，从2021年开始生效[60] - 2021年第二季度，因首席运营官离职及其他支持职能职位的裁减产生了相关费用[60]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为77.51098亿美元，较2020年12月31日的77.70893亿美元略有下降[6] - 2021年第一季度，公司总利息收入为6032.9万美元，较2020年同期的7131.5万美元有所减少[8] - 2021年第一季度，公司总利息支出为1276万美元，较2020年同期的2208.6万美元大幅降低[8] - 2021年第一季度，公司净利息收入为4756.9万美元，较2020年同期的4922.9万美元略有下降[8] - 2021年第一季度，公司非利息收入为1416.3万美元，较2020年同期的2191万美元有所减少[8] - 2021年第一季度，公司非利息支出为4362.5万美元，较2020年同期的4486.7万美元略有降低[8] - 2021年第一季度，公司税前收入为1810.7万美元，较2020年同期的427.2万美元大幅增长[8] - 2021年第一季度，公司净利润为1445.9万美元，较2020年同期的338.2万美元显著增加[8] - 2021年第一季度，公司综合收益为270.4万美元，较2020年同期的2126.5万美元大幅减少[11] - 2021年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益均为0.38美元，较2020年同期的0.08美元大幅提高[11] - 2021年第一季度净收入为14,459千美元，2020年同期为3,382千美元[18] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为7,022千美元，2020年同期为3,178千美元[18] - 2021年第一季度投资活动提供的净现金为67,523千美元，2020年同期为74,798千美元[18] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为55,432千美元，2020年同期提供的净现金为71,753千美元[18] - 2021年第一季度现金及现金等价物期末余额为233,499千美元，2020年同期为271,053千美元[18] - 2021年第一季度支付利息11,736千美元，2020年同期为21,890千美元[21] - 2021年第一季度支付所得税324千美元，2020年同期为295千美元[21] - 2021年和2020年第一季度，公司有效联邦和州综合税率分别为20.15%和20.83%[121] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，累计其他综合收益（AOCI）分别为19909千美元和31664千美元[123] - 2021年和2020年第一季度，其他综合（损失）收入分别为 - 11755千美元和17883千美元[126] 公司股权相关数据变化 - 2020年12月31日，A类流通股为28,806,344股，B类为9,036,352股；2021年3月31日，A类为29,001,646股，B类为8,920,315股[14] - 2021年第一季度，公司回购116037股B类普通股，加权平均每股价格为15.98美元，总购买价格约为1.9百万美元，董事会授权注销这些股份；董事会批准最高40百万美元的B类普通股回购计划[131][132] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司A类普通股发行和流通股数分别为29001646股和28806344股，B类普通股发行和流通股数分别为8920315股和9036352股[129][130] - 2020年3月31日，A类流通股为28,879,576股，B类为13,286,137股；股东权益总额为841,117千美元[15] PPP贷款及相关存款业务数据变化 - 截至2021年3月30日，PPP贷款总额为1.648亿美元，占贷款总额的2.9%，而2020年12月31日为1.985亿美元，占比3.4%[28] - 截至2021年3月31日，公司估计与PPP相关的存款为1.732亿美元，而2020年12月31日为9540万美元[28] - 2021年5月4日，公司协议以现金向第三方出售约9510万美元的PPP贷款，预计实现约380万美元的税前销售收益[28] 贷款修改计划业务数据变化 - 截至2021年3月31日，贷款修改计划下的贷款总额为11亿美元，仍处于延期和/或宽限期的修改贷款为6210万美元，占比1.1%，2020年12月31日为4340万美元，占比0.7%[30] 新租赁标准业务数据变化 - 2021年1月1日采用新租赁标准，导致使用权资产和租赁负债分别为5450万美元和5500万美元[37] - 2021年第一季度，公司租赁成本总计228.9万美元，其中包括经营租赁成本190.9万美元、短期租赁成本15.5万美元、可变租赁成本33.3万美元和转租收入10.8万美元[105] - 截至2021年3月31日，公司使用权资产为5450万美元，经营租赁负债为5500万美元[105] 银行计息存款业务数据变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，银行计息存款主要为存于美联储的约1.96亿美元和约1.84亿美元，平均利率分别约为0.10%和0.31%[43] 可供出售债务证券业务数据变化 - 截至2021年3月31日，可供出售债务证券摊余成本为11.68371亿美元，估计公允价值为11.90201亿美元；2020年12月31日摊余成本为11.87778亿美元，估计公允价值为12.25083亿美元[45][47] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，可供出售债务证券销售、赎回和回购所得款项分别为4385.4万美元和1.39072亿美元，净实现收益分别为294.7万美元和924.3万美元[49] - 截至2021年3月31日，公司持有的可供出售外国公司债务证券为1640万美元，2020年12月31日为1710万美元[47] - 截至2021年3月31日，可供出售债务证券未实现损失总计707.5万美元[50] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的美国政府及相关实体发行或担保的债务证券，估计公允价值分别为2.08292亿美元和9543.6万美元，未实现损失分别为41.28万美元和22.99万美元[52] - 美国政府赞助企业债务证券摊余成本为598250千美元，公允价值为610703千美元[45] - 公司债务证券摊余成本为338473千美元，公允价值为345574千美元[45] - 美国政府机构债务证券摊余成本为214901千美元，公允价值为216075千美元[45] - 美国国债摊余成本为2504千美元，公允价值为2510千美元[45] - 市政债券摊余成本为14243千美元，公允价值为15339千美元[45] - 可供出售债务证券总摊余成本为1168371千美元，公允价值为1190201千美元[45] 持有至到期债务证券业务数据变化 - 截至2021年3月31日，持有至到期债务证券公允价值总计1.041亿美元，未实现收益和损失分别为190万美元和250万美元；2020年12月31日，公允价值总计6110万美元，未实现收益为300万美元，无未实现损失[53][54] 股权证券业务数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，股权证券原始成本为2400万美元，公允价值分别为2400万美元和2430万美元，2021年第一季度和2020年第一季度分别确认未实现损失40万美元和未实现收益40万美元[57] 贷款业务数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款总额分别为5.753794亿美元和5.842337亿美元，其中约4.43亿美元和4.55亿美元为银团贷款安排下的贷款[58][59] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，国际贷款分别为1.331亿美元和1.529亿美元[59] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，有14亿美元未偿还本金余额的贷款被质押为从联邦住房贷款银行获得预付款的抵押品[58] - 2021年3月31日，贷款组合中，商业房地产非业主占用贷款为1.713967亿美元，多户住宅贷款为722.783万美元等，各类型贷款有不同的逾期和非应计情况[58][62] - 2021年3月31日，贷款组合中，逾期30 - 59天的贷款总计2494.8万美元，逾期90天以上的贷款总计4666.5万美元，非应计贷款总计8877.7万美元[62] - 截至2020年12月31日，公司各类贷款总计5842337000美元，其中逾期贷款62510000美元，非应计贷款87479000美元[63] - 2021年第一季度末，贷款损失准备总额为110940000美元，较期初的110902000美元略有增加[67] - 2020年第一季度末，贷款损失准备总额为72948000美元，较期初的52223000美元有所增加[70] - 2021年第一季度，贷款销售记录投资金额为1173000美元，2020年同期为13109000美元[71] - 截至2021年3月31日，受损贷款总计89044000美元，其中有估值准备的为49186000美元，无估值准备的为39858000美元[73] - 2021年第一季度，房地产贷款损失准备期初余额为50227000美元，期末余额为48291000美元[67] - 2020年第一季度，商业贷款损失准备期初余额为22482000美元，期末余额为29062000美元[70] - 2021年第一季度，金融机构贷款损失准备期初和期末余额均为1000000美元[67] - 2021年第一季度，消费者及其他贷款损失准备期初余额为12544000美元，期末余额为13446000美元[67] - 2020年第一季度，消费者及其他贷款损失准备期初余额为4659000美元，期末余额为7414000美元[70] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，与南佛罗里达客户的多笔贷款关系分别为980万美元和840万美元[76] - 2020年第二季度，公司对与商业贷款关系相关的贷款损失准备金冲销190万美元[76] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，特定贷款准备金分别为80万美元和100万美元[76] - 2021年第一季度新增一笔单户住宅不良债务重组贷款，记录投资为50万美元[76] - 2021年第一季度，重组后12个月内违约的不良债务重组贷款总计270万美元[76] 定期存款业务数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，10万美元及以上定期存款分别约为11亿美元和13亿美元[84] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，25万美元以上定期存款分别约为5.81亿美元和6.61亿美元[84] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，经纪定期存款均为4.94亿美元[84] 联邦住房贷款银行预付款业务数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司从联邦住房贷款银行的未偿还预付款均为10.5亿美元[88] - 2022 - 2024年及以后到期的预付款利率分别为0.65% - 0.65%、0.87% - 0.95%、0.62% - 2.42%[88] 优先票据业务数据变化 - 2020年6月23日，公司完成6000万美元优先票据发行，票面利率5.75%，到期日为2025年6月30日，扣除发行成本后净收益为5840万美元，截至2021年3月31日，优先票据净额为5870万美元[89] 信托优先证券及次级从属债券业务数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，法定信托子公司发行的信托优先证券金额均为6225万美元，发行的次级从属债券本金金额均为6417.8万美元[91] 衍生工具业务数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司衍生工具公允价值分别为其他资产2359.6万美元、其他负债2511.8万美元和其他资产3972.1万美元、其他负债4143.1万美元[95] 利率互换合约业务数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有5份利率互换合约被指定为现金流套期，名义金额总计6420万美元，以管理可变利率次级从属债券的风险[96] - 2021年第一季度，公司在利率互换合约上确认未实现损失20万美元，2020年第一季度为未实现收益10万美元[96] 与客户的利率互换合约业务数据

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入环比增长70.7%，主要得益于非利息收入增加和费用降低，且本季度无拨备费用 [8] - 净息差（NIM）略升至2.66%，主要因平均存款成本降低 [8] - 总贷款为58亿美元，总存款为57亿美元，均较上季度略有下降 [8] - 投资证券余额为13亿美元，与上一季度持平，低于2020年第一季度的17亿美元 [10] - 贷款损失准备金与总贷款的比率为1.93%，高于上一季度 [12] - 非利息收入为1400万美元，环比增长23%，同比下降35% [18] - 非利息支出为4400万美元，环比下降60%，同比下降3% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合方面，第一季度末总贷款为58亿美元，较上季度末减少8800万美元，主要因商业贷款组合提前还款和疫情导致贷款业务低迷；消费者贷款环比增加约3200万美元，主要受间接贷款业务推动 [11][12] - 存款业务方面，总存款为57亿美元，环比下降0.9%，同比下降2.8%；客户定期存款和经纪存款减少1.59亿美元，客户交易账户增加1.88亿美元；PPP相关存款从上个季度末的9500万美元增至1.73亿美元；外国存款较上一季度减少2600万美元，年化衰减率为4% [14][15][16] - 投资组合方面，第一季度投资证券余额为13亿美元，与上一季度持平，低于2020年第一季度的17亿美元；浮动部分仅占14%，到第一季度末整体期限增至3.4年 [10] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成为以存款为核心的银行，目标是降低对经纪存款的依赖，使其不超过总存款的5%，并在未来6个季度内将核心存款占比提高至超过20%，同时实现95%的贷存比目标 [23][24] - 加速数字化转型，在多个领域评估数字解决方案，包括存款账户获取、小企业贷款和财富管理 [24] - 提高品牌知名度，通过改善标识和促销活动、评估合作关系和加强社区参与等方式，扩大在服务社区的影响力 [25] - 优化业务线和地理布局，扩大财资管理、财富管理、私人银行和专业金融业务能力，减少纽约市的新贷款发放，专注于核心市场的增长 [26] - 提高成本效率，目标是在未来6个季度内将效率比率提高至60% [27] - 优化资本结构，降低资本成本，通过持续评估资本需求和寻找低成本资本来源来支持公司估值 [28] - 发展ESG和企业社会责任项目，以区别于竞争对手并吸引业务 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩有所改善，但仍有很多工作要做，将通过一系列战略举措推动持续增长和提高盈利能力 [8][9] - 尽管疫情对经济活动造成了持续影响，但公司在贷款组合中看到了积极信号，如消费者贷款增长和贷款延期或宽限期比例下降 [12][14] - 公司对未来贷款增长持乐观态度，预计随着品牌知名度的提高和业务拓展，将在核心市场和休斯顿市场实现良好的贷款增长 [35][46][47] - 公司有信心通过优化业务和成本结构，实现ROA达到1%或更高、ROE达到10%或更高的目标 [50] 其他重要信息 - 公司新CEO Jerry Plush上任，对前任CEO Millar Wilson的贡献表示感谢 [6] - 从下一季度开始，公司计划在次月的第三个星期四发布财报，以便有更多时间专注于业务发展和为内部人士提供更长的窗口期 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于费用方面的具体计划以及第一季度费用水平是否会保持稳定 - 第二季度费用会因新增员工和招聘计划而增加；公司会评估每个费用项目，将更多人员安排到面向客户和产生收入的岗位，以抵消费用增加 [32][33] 问题2: 随着存款基础增长，是否会增加投资组合规模以降低利率敏感性 - 公司将同样注重贷款生成，预计会有良好的贷款增长；证券投资组合是管理利率风险的工具，但公司主要依靠有机贷款和存款增长；目前证券投资组合规模较大，未来会持续优化其结构 [35][36] 问题3: 未来几个季度是否会有重大的贷款损失拨备 - 这取决于贷款业务量和贷款组合构成；公司对当前的准备金水平有信心，预计未来几个季度的增长将消耗多余的准备金 [39][40] 问题4: 实现60%效率比率目标的主要机会在哪 - 公司有机会扩大净息差和增加手续费收入；同时需要优化费用结构，确保每笔支出都有合理的投资回报 [43][44] 问题5: 对休斯顿市场的看法 - 休斯顿是公司的存款收集市场，有很大的发展机会，公司正在评估在该市场扩大财富管理业务的可能性 [46][47] 问题6: 公司长期的盈利能力指标（ROA和ROE）预期 - 公司目标是ROA达到1%或更高，ROE达到10%或更高 [50] 问题7: 未来12 - 18个月的贷款增长计划以及纽约市贷款业务的情况 - 纽约市贷款业务约7.3亿美元，预计未来12 - 18个月内一半的贷款将到期；公司认为在核心市场和休斯顿市场有机会实现增长，能够弥补纽约市的贷款流失 [53] 问题8: 消费者贷款增长情况、新合作关系以及平均收益率 - 消费者贷款主要与SoFi合作，约2亿美元，合同收益率接近10%，实际收益率约7.5%；公司正在评估其他合作机会 [55] 问题9: 总贷款业务的混合收益率情况 - 美国市场的边际混合收益率在3.5% - 4.25%之间 [57] 问题10: 近期优化资本结构的具体措施和目标资本比率 - 公司计划执行股票回购计划，并根据市场情况和业务增长评估是否继续回购或寻找低成本资本来源 [59]

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为1450万美元，较2020年第四季度增长70.7%[8] - 稀释每股收益为0.38美元，较2020年第四季度的0.20美元有所上升[8] - 预拨备净收入（PPNR）为1810万美元，较2020年第四季度增长112.1%[8] - 2021年第一季度的调整后净收入为1,465万美元，基本每股收益为0.38美元[52] - 2021年3月31日的稀释每股收益为0.38美元，相较于2020年12月31日的0.20美元和2020年3月31日的0.08美元显著增长[54] - 2021年3月31日的资产回报率(ROA)为0.76%，较2020年12月31日的0.42%和2020年3月31日的0.17%有所上升[54] - 2021年3月31日的股东权益回报率(ROE)为7.47%，相比于2020年12月31日的4.09%和2020年3月31日的1.61%有显著提高[54] 贷款与存款情况 - 总贷款为58亿美元，较2020年第四季度下降1.50%[8] - 总存款为57亿美元，较2020年第四季度下降0.9%[8] - 2021年第一季度发放的PPP贷款为8150万美元，截至2021年3月31日，尚有16480万美元的PPP贷款未偿还[15] - 贷款损失准备金与不良贷款的比例为2.2倍，显示出信用质量良好[16] - 2021年第一季度不良资产占总资产的比例为1.93%[16] 资产与负债 - 管理资产（AUM）总额为20亿美元，较2020年第四季度增加4650万美元，增幅为2.4%[8] - 2021年3月31日的总资产为7,751,098千美元，较2020年12月31日的7,770,893千美元和2020年3月31日的8,098,810千美元有所下降[56] - 2021年3月31日的有形资产为7,729,583千美元，较2020年12月31日的7,749,332千美元和2020年3月31日的8,077,112千美元有所减少[56] - 2021年3月31日的有形普通股东权益为763,499千美元，较2020年12月31日的761,860千美元和2020年3月31日的819,419千美元基本持平[56] 贷款组合 - 总贷款组合为57.5亿美元，其中76%由房地产担保[37] - 商业房地产贷款占总贷款的48.5%，金额为27.88亿美元[37] - 批发和零售行业贷款分别占总贷款的10.2%和6.5%[38] - 服务行业贷款总额为5.89亿美元，占总贷款的10.2%[37] - 其他贷款（主要为住宅和消费贷款）总额为9.4亿美元，占总贷款的16.3%[37] - 酒店贷款组合限于27个物业，主要位于热门旅游目的地[45] - 零售贷款组合的保守加权平均贷款价值比（LTV）为60%[44] - 餐饮行业贷款总额为3.9亿美元，占总贷款的0.7%[41] - 主要产品（农业、畜牧业、渔业和林业）贷款总额为70万美元，占总贷款的0.1%[37] 其他财务指标 - 平均存款成本在2021年第一季度降至0.60%，较2020年第四季度的0.69%有所下降[8] - 2021年3月31日的普通股流通股数为37,922千股，较2020年12月31日的37,843千股和2020年3月31日的42,166千股有所减少[56] - 2021年3月31日的每股账面价值为20.70美元，较2020年12月31日的20.70美元和2020年3月31日的19.95美元保持不变[56] - 2021年3月31日的有形普通股东权益比率为9.88%，较2020年12月31日的9.83%和2020年3月31日的10.14%略有上升[56]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from__________ to __________ Commission File Number 001-38534 Amerant Bancorp Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Florida 65-0032379 (State or Other Jurisd ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入环比大幅增至850万美元，上一季度为170万美元，主要因本季度无贷款损失拨备，净利息收入增加7.3% [13] - 第四季度净息差（NIM）为2.61%，较上一季度的2.39%提升22个基点 [13] - 第四季度非利息收入环比下降43.3%，主要因证券销售净收益降低和灯塔运营中心出售一次性损失 [13] - 第四季度费用环比增加13.5%，主要因本季度记录一次性遣散费用 [14] - 2020年底存款较上一季度略有下降，与2019年底基本持平 [14] - 第四季度股东权益较2019年减少5100万美元，降幅6.1%，主要因第四季度完成要约收购 [17] - 2020年全年净利息收入为1.9亿美元，较2019年的2.13亿美元下降11% [31] - 2020年全年NIM为2.52%，较2019年下降33个基点 [31] - 第四季度非利息收入为1150万美元，环比下降43%，同比下降28% [32] - 2020年全年非利息收入较2019年增长29% [33] - 第四季度非利息费用为5200万美元，较上一季度增长14%，与去年同期基本持平 [34] - 2020年全年非利息费用较2019年下降15% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至2020年12月，总贷款较2019年12月增长1.7%，主要受PPP贷款和高收益消费贷款购买推动 [16] - 第四季度消费贷款环比增长30%，较2019年底增长180%；单户住宅贷款环比增长4%，较去年同期增长15% [16] - 第四季度末贷款总额为58亿美元，较2020年第三季度减少8200万美元，较2019年底增加9800万美元 [19] - 2020年底消费贷款总额为2.47亿美元，第三季度为1.9亿美元，2019年底为8800万美元 [20] 存款业务 - 截至2020年12月，总存款环比下降2.5%，较2019年12月31日下降0.4% [16] - 第四季度国内存款为32亿美元，较第三季度的33亿美元下降3.2%，较2019年第四季度的31亿美元增长2.6% [28] - 第四季度国外存款为25亿美元，较第三季度的26亿美元下降1.5%，较2019年第四季度的26亿美元下降4% [28] 投资业务 - 第四季度投资证券余额从第三季度末的15亿美元略降至14亿美元 [17] - 与2019年第四季度相比，投资证券从17亿美元减少，主要因及时出售部分证券获利 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着委内瑞拉经济活动部分恢复，第四季度年化外国存款流失率升至6%，高于第三季度的3.8%；2020年全年外国存款衰减率为4%，低于2019年的13% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注拓展手续费收入机会，谨慎管理费用，通过精简和调整运营规模实现成本效率目标 [8] - 持续密切监控信贷和流动性风险，以及信贷承销实践，审慎管理贷款组合 [11] - 优先为客户提供高质量、不间断服务，同时保障员工、客户和当地社区健康安全 [11] - 继续实施和利用新技术简化运营，降低非利息费用 [37] - 通过积极频繁监控和评估维护资产质量 [37] - 执行以客户关系为中心的战略，提高非利息收入、优化存款和贷款组合 [37] - 实施动态资本管理 [37] - 成立Amerant Mortgage，通过大规模发起和出售住宅抵押贷款增加和多元化手续费收入 [22] - 继续关注投资机会，在保持适当久期的同时积极管理信用风险敞口 [19] - 2021年将机会性地使用批发融资作为具有成本效益的流动性来源 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管过去一年充满挑战，但公司取得显著成就，包括无第四季度贷款损失拨备、成功出售高级票据和完成要约收购等 [8] - 公司预计未来NIM将在2.65% - 2.75%之间，得益于资金成本降低 [40] - 公司认为当前估计的准备金水平足以覆盖贷款组合可能的损失，未来季度评级下调可能放缓 [25] - 2021年贷款增长仍具挑战，但随着经济改善和信贷额度利用率提高，有望实现增长 [58] 其他重要信息 - 公司首席执行官Millar Wilson将于3月底退休，但将继续担任公司董事会成员，协助新首席执行官Jerry Plush平稳过渡 [12] - 公司资产在管理和托管规模在2020年底达到20亿美元，较2019年底的18亿美元增加1.57亿美元，增幅9% [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差上升，约5.2亿美元定期存款将在第一季度到期，这些存款预计将以何种利率重新定价，对未来净息差走势有何影响？ - 未来三个月约有5亿美元定期存款将重新定价，短期内定期存款成本可能再下降33个基点，资金成本可能额外降低5 - 7个基点，预计未来净息差将在2.65% - 2.75%之间 [40] 问题2: Amerant还有多少PPP费用尚未确认？ - 截至季度末，已确认约3000万美元的PPP贷款减免费用 [42] 问题3: 请介绍Amerant Mortgage的愿景，其收入贡献随时间如何变化，今年启动是否会产生近期费用？ - 公司收购了一支有才华的团队，将转变业务模式，主要关注提高利息收入并从佛罗里达州向全国扩张；预计4 - 5月开始申请流程；目前处于早期阶段，下一季度可提供更多生产情况信息；已向该实体注资1000万美元，预计启动成本不会很高 [45][49] 问题4: 消费者贷款业务增长良好，公司是否有继续扩大该业务的意愿，是否将其作为未来的主要增长来源？ - 消费者贷款是贷款组合的补充，目前占比约3%，计划不超过贷款组合的10%，是增加盈利能力和控制风险的来源 [51] 问题5: 公司费用的运行率是多少，是否有其他需要关注的费用因素？ - 费用运行率约为4500万美元，该估计考虑了上一季度自愿提前退休和非自愿离职计划的预期节省，包括恢复支付的长期激励计划和可变薪酬 [54] 问题6: 与抵押贷款合资企业相关的成本是多少，是否包含在4500万美元中？ - 不包含在4500万美元中，预计这些成本不会对该数字产生重大偏离 [56] 问题7: 公司能否实现贷款余额同比增长，是否会有还款和偿付抵消增长？ - 2021年贷款增长仍具挑战，第一季度可能实现低个位数增长，第二季度可能实现中个位数增长，具体取决于商业房地产还款情况；公司有增长资产负债表的战略，将根据经济增长情况进行监测 [58] 问题8: 如何看待准备金水平和未来拨备的节奏，准备金水平是否会下降？ - 不良贷款非常稳定，预计第一季度可能会有一些下降；随着经济状况改善，准备金将基于贷款组合增长而增加；如果经济持续向好，甚至有可能释放准备金 [62]