公司业绩预期 - Amerant Bancorp预计在2024年第四季度的财报中将出现收入和利润的同比下降 预计每股收益为0.27美元 同比下降41.3% 预计收入为1.0054亿美元 同比下降0.7% [1][3] - 过去30天内 分析师对Amerant Bancorp的每股收益预期上调了2.7% 反映了分析师对初始预期的重新评估 [4] - Amerant Bancorp的Zacks Earnings ESP为0% 表明没有分析师的最新观点与共识预期不同 这使得预测公司是否会超出预期变得困难 [10][11] 行业对比 - 同行业的Pinnacle Financial预计在2024年第四季度的每股收益为1.80美元 同比增长7.1% 预计收入为4.6347亿美元 同比增长16.9% [17] - Pinnacle Financial的Zacks Earnings ESP为2.08% 结合其Zacks Rank 2（买入） 表明该公司很可能超出共识预期 过去四个季度中 该公司每次都超出了预期 [18] 历史表现与预测 - Amerant Bancorp在上个季度实际每股收益为0.27美元 超出预期的0.23美元 实现了17.39%的正向意外 但在过去四个季度中 公司仅有一次超出预期 [12][13] - 尽管盈利超出预期并不总是导致股价上涨 但投资于预期会超出盈利预期的股票确实增加了成功的几率 [14][15] 结论 - Amerant Bancorp目前并不是一个具有吸引力的盈利超出预期的候选者 投资者在财报发布前应关注其他因素 [16]

文章核心观点 Amerant Bank与Sedano's Supermarkets达成合作，从12月第一周起在迈阿密 - 戴德、布劳沃德和坦帕的Sedano's及Fresco y Más门店分发由Amerant Bank团队成员设计的可重复使用购物袋，收益将捐赠给Centro Mater，此合作符合双方对可持续发展、社区支持和文化团结的承诺 [1][2][3] 合作详情 - 合作方为Amerant Bank和Sedano's Supermarkets，前者是佛罗里达州首选银行，后者是服务西班牙裔社区的领先连锁超市 [1] - 从12月第一周起，在迈阿密 - 戴德、布劳沃德和坦帕的所有Sedano's及Fresco y Más门店分发可重复使用购物袋，该购物袋由Amerant Bank团队成员Alexis Dominguez设计 [1] - 双方将分发超40,000个艺术家设计的可重复使用购物袋，设计受南佛罗里达和坦帕当地社区西班牙裔影响启发 [2] - 购物袋也将在南佛罗里达的Amerant银行中心提供，在Sedano's和Fresco y Más门店，顾客可免费领取或自愿捐款购买，收益将捐赠给Centro Mater [2] 合作意义 - 符合双方对可持续发展、社区支持和文化团结的承诺，环保袋旨在减少一次性塑料使用，鼓励绿色购物习惯，体现Amerant Bank的社会和环境责任 [3] - 让Sedano's的顾客有机会为更可持续的环境做贡献，同时支持Centro Mater，加强其对服务社区的承诺 [4] - 体现Amerant Bank致力于促进多元文化团结和创造社会影响 [5] 公司信息 - Amerant Bank是佛罗里达州首选银行，是Amerant Bancorp Inc.的主要子公司，在南佛罗里达和坦帕有业务，服务客户超40年，旗下有Amerant Investments和Amerant Mortgage子公司，支持众多非营利和社区组织，2022 - 2024年获最佳实践研究所“最受喜爱工作场所”认证 [6] - Sedano's Supermarkets由Herrán和Guerra家族于1962年创立，是美国领先的独立杂货连锁店之一，服务佛罗里达州多元文化社区，有超3,000名员工，在迈阿密 - 戴德、布劳沃德和奥兰治县有32家门店，是美国最大的独立西班牙裔超市连锁店，以优质客户服务、民族产品供应和有竞争力的价格著称 [7] 其他信息 - 该合作活动将持续到假期结束，直至库存用完 [5] - Amerant Bank其他合作对象包括佛罗里达体育队，如迈阿密热火队、佛罗里达黑豹队等 [4]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为103.53127亿美元，较2023年12月31日的97.16327亿美元增长约6.55%[5] - 截至2024年9月30日，公司总负债为94.50239亿美元，2023年12月31日为89.80259亿美元[5] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为9.02888亿美元，2023年12月31日为7.36068亿美元[5] - 2023年12月31日股东权益总额为736,068千美元[11] - 2024年3月31日股东权益总额为738,085千美元，较上一报告期增加0.27%[11] - 2024年6月30日股东权益总额为734,342千美元，较上一报告期减少0.51%[11] - 2024年9月30日股东权益总额为902,888千美元，较上一报告期增加22.95%[11] - 2022年12月31日总股东权益为7.05726亿美元，其中非控股权益为 - 209万美元[14] - 2023年3月31日总股东权益为7.29056亿美元，其中非控股权益为 - 233.4万美元[14] - 2023年6月30日总股东权益为7.20956亿美元，其中非控股权益为 - 259.6万美元[14] - 2023年9月30日总股东权益为7.19787亿美元，其中非控股权益为 - 297.4万美元[14] 公司现金及等价物关键指标变化 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为6.71841亿美元，较2023年12月31日的3.21872亿美元增长约108.73%[5] - 2024年前九个月经营活动提供净现金465.4万美元，2023年同期为4098.6万美元[16] - 2024年前九个月投资活动使用净现金27832.9万美元，2023年同期为23200.4万美元[16] - 2024年前九个月融资活动提供净现金62364.4万美元，2023年同期为20936.9万美元[16] 公司证券相关关键指标变化 - 截至2024年9月30日，可供出售债务证券公允价值为14.76378亿美元，较2023年12月31日的12.17502亿美元增长约21.26%[5] - 截至2024年9月30日，可供出售债务证券摊余成本为149518.1万美元，公允价值为147637.8万美元，未实现损失为2649.7万美元[48] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为131454.4万美元，公允价值为121750.2万美元，未实现损失为10027.2万美元[49] - 2024年第三季度和前九个月，可供出售债务证券销售、赎回和回售所得款项分别为13988.6万美元和14276.6万美元，已实现净损失分别为675.3万美元和687.3万美元[52] - 2023年第三季度和前九个月，可供出售债务证券销售、赎回和回售所得款项分别为0和124万美元，已实现净损失分别为0和1076万美元[52] - 2024年第三季度，公司将持有至到期的债务证券按公允价值转入可供出售类别，出售次级债务证券产生约670万美元税前损失[55] - 公司决定出售所有可供出售债务证券，记录了约6180万美元的税前减值损失[55] - 2024年10月完成证券重新定位，因证券公允价值下降产生约810万美元额外税前损失[55] - 截至2024年9月30日，待结算的已售证券和已购证券分别约为2490万美元和2310万美元，10月已结算[56] - 截至2024年9月30日，住宅和商业抵押支持证券摊余成本分别为12亿美元和1.964亿美元，公允价值分别为11亿美元和1.941亿美元[48] - 2023年3月27日，公司出售Signature发行的公司债务证券，公允价值910万美元，未实现损失90万美元，出售税前损失约950万美元[59] - 2023年5月，公司出售金融机构发行的公司债务证券，收益80万美元，税前损失120万美元[60] - 截至2023年12月31日，持有至到期债务证券摊余成本2.26645亿美元，公允价值2.04945亿美元[61] - 截至2024年9月30日，债务证券合同到期情况：1年内摊余成本1036.8万美元，公允价值1036.4万美元；1 - 5年摊余成本1.26402亿美元，公允价值1.26077亿美元；5 - 10年摊余成本1.0966亿美元，公允价值1.08845亿美元；10年以上摊余成本12.48751亿美元，公允价值12.31092亿美元[64] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有的外国公司可供出售债务证券分别为1070万美元和1050万美元[51] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有的非交易性有公允价值的权益证券初始成本250万美元，公允价值分别为260万美元和250万美元[66] - 2023年第一季度，公司出售非交易性有公允价值的权益证券，出售时公允价值1120万美元，净损失20万美元[67] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司质押证券分别为2.512亿美元和2.064亿美元[68] 公司贷款相关关键指标变化 - 截至2024年9月30日，持有待售贷款为5.53941亿美元，较2023年12月31日的3.65219亿美元增长约51.67%[5] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有投资贷款总额分别为6.964171亿美元和6.873493亿美元[70] - 截至2024年9月30日，贷款总额为6964171000美元，逾期贷款总额为59135000美元；截至2023年12月31日，贷款总额为6873493000美元，逾期贷款总额为67328000美元[76][77] - 截至2024年9月30日，非应计贷款总额为113262000美元，逾期超过90天仍计息的贷款为1667000美元；截至2023年12月31日，非应计贷款总额为28276000美元，逾期超过90天仍计息的贷款为6124000美元[79][80] - 截至2024年9月30日，按成本与公允价值孰低计量的待售贷款总额为553941000美元，按公允价值计量的抵押贷款为43851000美元，待售贷款总计597792000美元；截至2023年12月31日，按成本与公允价值孰低计量的待售贷款总额为365219000美元，按公允价值计量的抵押贷款为26200000美元，待售贷款总计391419000美元[82] - 2024年第二季度，公司因休斯顿出售交易转移了总计5.531亿美元的贷款，并记录了130万美元的估值备抵；2023年第四季度，公司将总计4.01亿美元的休斯顿商业房地产投资贷款转移至待售贷款类别，并确认了3550万美元的估值备抵[82] - 截至2024年9月30日，公司基于佛罗里达、休斯顿、纽约和其他地区的商业房地产投资贷款分别为20亿美元、1.75亿美元、2.23亿美元和5400万美元[83] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款应计利息分别为4160万美元和4420万美元[84] - 截至2024年9月30日，三个月内信贷损失准备金（ACL）期末余额为7989万美元，较期初的9440万美元减少1451万美元；九个月内ACL期末余额同样为7989万美元，较期初的9550.4万美元减少1561.4万美元[85][86] - 截至2024年9月30日，ACL较2023年12月31日减少1560万美元，降幅为16.3%；ACL占投资性贷款总额的比例从2023年12月31日的1.39%降至2024年9月30日的1.15%[90] - 2024年第三季度，贷款信贷损失准备金包括1470万美元用于弥补冲销、230万美元因贷款构成以及80万美元因一般信贷质量和宏观经济因素更新[91] - 2024年前九个月，贷款信贷损失准备金包括3720万美元用于弥补冲销、1460万美元用于不良贷款新的特定准备金、650万美元因贷款构成和规模变化；部分被600万美元因信贷质量和宏观经济因素更新的释放以及440万美元因休斯顿贷款组合分类为待售的释放所抵消[92] - 2024年第三季度，投资性贷款销售净收入为3561.6万美元，其中房地产贷款2865.6万美元、商业贷款6960万美元；2023年同期为2740.9万美元，其中房地产贷款2050万美元、商业贷款6909万美元[93] - 2024年前九个月，投资性贷款销售净收入为1.03012亿美元，其中房地产贷款3042.4万美元、商业贷款7258.8万美元；2023年同期为4187.1万美元，其中房地产贷款3407.5万美元、商业贷款7796万美元[93] - 截至2024年9月30日，抵押依赖贷款的摊销成本基础总额为103,302千美元；截至2023年12月31日，该总额为25,751千美元[115][116] - 2024年和2023年第三季度，公司分别购买单户住宅贷款670万美元和1030万美元；2024年和2023年前三季度，分别购买1790万美元和1750万美元[74] 公司存款相关关键指标变化 - 截至2024年9月30日，总存款为81.10944亿美元，较2023年12月31日的78.94863亿美元增长约2.74%[5] - 2024年9月30日和2023年12月31日，面额10万美元及以上的定期存款分别约为14亿美元和13亿美元[119] - 2024年9月30日和2023年12月31日，面额超过25万美元的定期存款分别约为7.58亿美元和6.93亿美元[119] - 2024年9月30日和2023年12月31日，经纪定期存款分别为7.02亿美元和7.2亿美元[119] - 截至2024年9月30日，不足3个月到期的大额定期存款为403,429千美元，占比28.8%；截至2023年12月31日，该金额为178,102千美元，占比13.7%[120] - 截至2024年9月30日，3至6个月到期的大额定期存款为458,906千美元，占比32.7%；截至2023年12月31日，该金额为239,843千美元，占比18.4%[120] - 截至2024年9月30日，6至12个月到期的大额定期存款为373,825千美元，占比26.7%；截至2023年12月31日，该金额为698,897千美元，占比53.6%[120] - 截至2024年9月30日，1至3年到期的大额定期存款为141,167千美元，占比10.1%；截至2023年12月31日，该金额为174,792千美元，占比13.4%[120] - 截至2024年9月30日，超过3年到期的大额定期存款为25,175千美元，占比1.7%；截至2023年12月31日，该金额为12,974千美元，占比0.9%[120] 公司联邦住房贷款银行预付款关键指标变化 - 截至2024年9月30日，联邦住房贷款银行预付款为9.15亿美元，较2023年12月31日的6.45亿美元增长约41.86%[5] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司来自联邦住房贷款银行的未偿还预付款分别为91.5万美元和64.5万美元，其中2026年到期的利率为4.90%，2027年到期的利率为4.67% - 4.89%等[122] 公司股权相关关键指标变化 - 截至2024年9月30日，A类普通股发行及流通股数为4210.3623万股，较2023年12月31日的3360.3242万股增长约25.3%[5] - 截至2024年9月30日，额外实收资本为3.42508亿美元，较2023年12月31日的1.92701亿美元增长约77.74%[5] - 截至2024年9月30日，留存收益为5.69131亿美元，较2023年12月31日的6.10802亿美元下降约6.82%[5] - 截至2024年9月30日，累计其他综合损失为1296.1万美元，较2023年12月31日的7079.6万美元减少约81.69%[5] - 2024年回购A类普通股共200,652 + 143,674 = 344,326股[11] - 2024年发行普通股用于员工股票购买计划为28,510股[11] - 2024年发行普通股数量为77,615 + 125,271 + 28,510

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度录得净亏损4820万美元，摊薄每股亏损为1.43美元，相较于第二季度的每股盈利0.15美元显著下降 [4][9][20] - 总资产达到103.8亿美元，较第二季度的97.5亿美元增长 [6] - 核心预拨备净收入为3130万美元，较第二季度的3100万美元略有上升 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款额增加2.3%，达到75.6亿美元，主要由有机贷款增长驱动 [7][18] - 总存款额增加3.8%，达到81.1亿美元，显示出强劲的有机存款增长 [7][26] - 净利息收入为8100万美元，较第二季度的7940万美元增长2.1% [9][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内存款占总存款的68%，达到56亿美元，较第二季度增长5.1% [25] - 国际存款占32%，达到26亿美元，较第二季度增长0.9% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在佛罗里达州扩展，已签署在迈阿密海滩和坦帕市的两个新银行中心的意向书 [36] - 公司将国际银行业务与消费银行业务分开，以增强对国际业务的关注 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计第四季度的净利息收益率将略有上升，接近中3.50% [33] - 预计2025年将实现60%的效率比率、1%的资产回报率和12%的股东权益回报率 [34] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了8684210股的公开发行，筹集了约1.65亿美元的总收入 [11] - 资产管理规模增加9870万美元，达到26亿美元，主要受市场估值和新资产的推动 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款增长的预期 - 管理层表示，贷款增长的主要驱动因素是新增团队成员的质量和数量，预计2025年将继续保持强劲增长 [39][40] 问题: 关于净利息收益率的预期 - 管理层预计，随着证券重组的完成和利率的下降，净利息收益率将在2025年上半年达到3.55%至3.60% [41][42] 问题: 关于国际银行业务的战略 - 管理层强调国际银行业务将成为一个重要的资金来源，计划在未来加强对该业务的关注 [43][44] 问题: 关于存款的利率敏感性 - 管理层预计短期内存款的利率敏感性将接近40至45个基点，国际存款的非利息负担部分将不受影响 [46][47] 问题: 关于费用增长的预期 - 管理层预计，随着新团队成员的加入和新办公室的开设，核心费用增长将保持在合理范围内 [51][52]

文章核心观点 - 公司2024年第三季度财报显示营收增长但每股收益下降，部分指标超预期，关键指标能更准确反映财务健康状况，其股价近一个月表现不佳且评级为强烈卖出 [1][3] 营收与收益情况 - 2024年第三季度营收1.018亿美元，同比增长1.3%，高于Zacks共识预期的9939万美元，超预期2.43% [1] - 同期每股收益0.27美元，去年同期为0.64美元，高于共识预期的0.23美元，超预期17.39% [1] 关键指标表现 - 净冲销/投资性平均总贷款为1.9%，高于三位分析师平均估计的1.8% [2] - 效率比率为228.7%，高于三位分析师平均估计的70.6% [2] - 净息差为3.5%，与三位分析师平均估计一致 [2] - 平均余额 - 总生息资产为92.3亿美元，低于两位分析师平均估计的93亿美元 [2] - 不良贷款总额为1.1493亿美元，高于两位分析师平均估计的1.1321亿美元 [2] - 不良资产总额为1.2944亿美元，高于两位分析师平均估计的1.2221亿美元 [2] - 非利息收入为2080万美元，高于三位分析师平均估计的1804万美元 [2] - 净利息收入为8100万美元，低于三位分析师平均估计的8135万美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -2.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.7% [3] - 股票目前Zacks排名为5（强烈卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3]

文章核心观点 - 文章围绕Amerant Bancorp的季度财报展开，分析其业绩表现、股价走势及未来展望，同时提及行业情况和First Merchants的业绩预期 [1][2][3] Amerant Bancorp业绩表现 - 本季度每股收益0.27美元，超Zacks共识预期0.23美元，去年同期为0.64美元，本季度盈利惊喜为17.39%，上一季度盈利惊喜为 - 20%，过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收1.018亿美元，超Zacks共识预期2.43%，去年同期为1.005亿美元，过去四个季度有四次超共识营收预期 [1] Amerant Bancorp股价走势 - 自年初以来，公司股价下跌约16%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] Amerant Bancorp未来展望 - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论，投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，盈利预期修正趋势与短期股价走势有强关联 [2][3] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为5（强烈卖出），预计短期内股价表现逊于市场，下一季度共识每股收益预期为0.32美元，营收1.0377亿美元，本财年共识每股收益预期为1.15美元，营收3.9449亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业的后33%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] First Merchants业绩预期 - 预计10月24日公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.91美元，同比变化 - 3.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计本季度营收1.6055亿美元，较去年同期下降0.4% [5]

文章核心观点 - 华尔街预计Amerant Bancorp公司2024年第三季度收益同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利ESP和Zacks排名来判断公司是否能超预期盈利，该公司目前不太可能超预期盈利，而Trustmark公司很可能超预期盈利 [1][9][10] 分组1：Amerant Bancorp公司预期业绩 - 预计2024年第三季度每股收益0.23美元，同比下降64.1% [2] - 预计营收9939万美元，同比下降1.1% [2] 分组2：Amerant Bancorp公司预期修正趋势 - 过去30天，该季度每股收益共识预期下调26.36% [3] 分组3：盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正向ESP对预测盈利超预期有重要作用 [4] - 正向盈利ESP结合Zacks排名1、2、3时，股票超预期盈利概率近70%，负向ESP不能表明盈利不及预期 [5] 分组4：Amerant Bancorp公司盈利预测情况 - 最准确估计与Zacks共识估计相同，盈利ESP为0%，Zacks排名为5，难以判断能否超预期盈利 [6][7] 分组5：Amerant Bancorp公司盈利惊喜历史 - 上一季度预期每股收益0.35美元，实际0.28美元，惊喜为 - 20% [8] - 过去四个季度仅一次超预期盈利 [8] 分组6：Trustmark公司预期业绩 - 预计2024年第三季度每股收益0.83美元，同比增长29.7% [10] - 预计营收1.915亿美元，同比下降1.4% [10] 分组7：Trustmark公司预期修正趋势 - 过去30天，该季度每股收益共识预期下调0.8% [10] 分组8：Trustmark公司盈利预测情况 - 较高的最准确估计使盈利ESP为0.60%，结合Zacks排名3，很可能超预期盈利 [10] - 过去四个季度三次超预期盈利 [10]

文章核心观点 - 今日三只股票被加入Zacks排名24（强力卖出）名单 [1] 新增强力卖出名单股票情况 Amerant Bancorp Inc.（AMTB） - 是Amerant Bank的银行控股公司 [1] - 过去60天其本年度盈利的Zacks共识估计下调了13.5% [1] Avis Budget Group, Inc.（CAR） - 是一家汽车和卡车租赁公司 [1] - 过去60天其本年度盈利的Zacks共识估计下调了12.7% [1] Bassett Furniture Industries, Incorporated（BSET） - 是一家家居用品公司 [1] - 过去60天其本年度盈利的Zacks共识估计下调了71.9% [1]

公司表现 - Carter Bankshares (CARE) 是一家银行控股公司，提供支票、储蓄、退休、货币市场账户以及长期存款证和贷款服务 过去60天内，该公司当前年度收益的Zacks共识估计被下调了约68.6% [1] - Amerant Bancorp (AMTB) 是一家银行控股公司，主要为美国个人和企业提供存款、信贷和财富管理服务，同时也为部分国际客户提供服务 过去60天内，该公司当前年度收益的Zacks共识估计被下调了13.5% [1] - GMS (GMS) 是一家墙板和吊顶系统分销商 过去60天内，该公司当前年度收益的Zacks共识估计被下调了6.1% [1] 行业动态 - Zacks Rank 5 (Strong Sell) 列表新增了三只股票，分别是Carter Bankshares (CARE)、Amerant Bancorp (AMTB) 和 GMS (GMS) [1]

文章核心观点 - 公司宣布Sterling Harrell加入担任EVP及Broward市场总裁，其丰富经验将助力公司在Broward县发展 [1][2] 人员变动 - Sterling Harrell加入公司担任EVP、Broward市场总裁，将驻佛罗里达州Plantation地区总部 [1] - Harrell曾担任TD银行佛罗里达中端市场董事总经理，在商业和金融管理方面经验丰富 [1] - Harrell此前在佛罗里达多地金融机构担任领导职务，还曾是多个组织董事会成员 [3] 公司表态 - 公司董事长兼CEO表示Harrell经验和领导力对公司在Broward县发展很重要 [2] - Harrell称期待加入公司领导团队，实现持续成功 [2] 公司动态 - 公司在Broward新办公室举办私人客户招待会，该办公室业务助力当地经济发展 [3] - 新办公室使公司超600名员工中半数以上在Broward县工作 [3] 公司介绍 - 公司是佛罗里达州最大社区银行，是Amerant Bancorp Inc.主要子公司，业务覆盖多地 [4] - 公司服务客户超40年，旗下有Amerant Investments和Amerant Mortgage子公司 [4] - 公司支持众多非营利和社区组织，2022和2023年获“最受喜爱工作场所”认证 [4]