文章核心观点 - 近10日内，共有449家公司获得机构调研，其中证券公司和基金公司是主要的调研机构，海外机构也对部分公司进行了调研 [1] 机构调研情况 - 证券公司调研的公司数量最多，达到409家 [1] - 基金公司调研的公司数量为298家，位列第二 [1] - 海外机构共对97家上市公司进行了走访 [1] 海外机构调研情况 - 安克创新是海外机构调研最多的公司，参与调研的海外机构达到88家 [1] - 埃斯顿是海外机构调研第二多的公司，参与调研的海外机构共有69家 [1]

业绩数据 - 报告期内境外主营业务收入占比分别为96.80%、96.40%、96.37%和96.10%[7][128][140] - 报告期内境外主营业务收入分别为121.12亿元、136.03亿元、167.97亿元和92.67亿元[10][140] - 报告期内净汇兑亏损分别为3049.44万元、4603.50万元、3262.56万元和 - 3772.06万元[10][140] - 报告期内公允价值变动损益分别为4284.10万元、27888.51万元、18346.89万元和9740.12万元[14][141] - 报告期内投资收益分别为2.58亿元、1.18亿元、7152.77万元和3807.22万元[14][141] - 报告期各期末存货账面价值分别为20.61亿元、14.80亿元、24.11亿元和30.73亿元[142] - 报告期内综合毛利率分别为35.72%、38.73%、43.54%和45.18%[143] - 2022 - 2024年度现金分红分别为325,141,765.60元、487,712,648.40元、813,050,448.00元[25] - 2021 - 2023年合并报表归属于母公司所有者的净利润分别为98,172.72万元、114,348.62万元、161,487.20万元[26] 公司概况 - 公司前身为湖南海翼电子商务有限公司，成立于2011年12月6日[37][44] - 控股股东为阳萌先生，共同实际控制人为阳萌先生和贺丽女士[37] - 公司注册资本为52,848.2791万元，股票上市地为深交所，代码为300866[44] - 截至2024年6月30日，公司股本总数为528,482,791股[170] - 截至2024年6月30日，公司重要子公司共计7家[172] 可转债发行 - 公司拟发行可转债募集资金不超过11.05亿元，用于便携及户用储能等5个项目[45] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年，每年付息一次[56][72][73][76] - 转股期限自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[81] - 初始转股价格不低于公告日前二十个交易日和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[82] - 本次发行由主承销商以余额包销方式承销[64] 募投项目 - 便携及户用储能产品研发及产业化项目投资总额24,804.61万元，拟投入募集资金20,104.00万元[103] - 新一代智能硬件产品研发及产业化项目投资总额27,055.08万元，拟投入募集资金20,554.00万元[103] - 仓储智能化升级项目投资总额14,699.00万元，拟投入募集资金13,998.00万元[104] - 全链路数字化运营中心项目投资总额23,827.08万元，拟投入募集资金22,726.00万元[104] - 补充流动资金拟投入募集资金33,100.00万元[104] 风险提示 - 前次募投项目“深圳产品技术研发中心升级项目”等达到预定可使用状态时间延长[11][147] - 全链路数字化运营中心项目募投用地尚未完全确定，可能延期或变更地点[12][150] - 募投项目可能因研发团队、技术路线等问题导致进度不及预期[148] - 新产品系列产业化落地可能不及预期，影响募投项目效益[149] - 募投项目效益可能因产业政策、市场环境等变化不及预期[152] 市场数据 - 预计2025年全球智能硬件终端产品出货量将达90.58亿台，2019 - 2025年年均复合增长率达15.81%[47] - 2023年全球网上零售额占零售总额的份额达19.4%，预计2027年将达22.6%[48]

中国国际金融股份有限公司 关于安克创新科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 上市保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 2024 年 11 月 安克创新科技股份有限公司 上市保荐书 深圳证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"本机构"或"中金公司"） 接受安克创新科技股份有限公司（以下简称"安克创新"、"发行人"或"公司"）的 委托，就发行人向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市事项（以下简称"本 次发行"）出具本上市保荐书。 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管 理办法》（以下简称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下 简称"《注册管理办法》"），以及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简 称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第 2 号——上市 保荐书内容与格式》（以下简称"《指引第 2 号》"）等法律法规和中国证券监督管理 委员会（以下简 ...

公司基本信息 - 公司注册于2011年12月6日，2020年8月24日在创业板上市[13] - 截至2024年6月30日，总股本为528,482,791股[14] - 控股股东阳萌持股比例44.03%，持股数量232,666,200股[16] 财务数据 - 2024年1 - 6月营业收入964,832.72万元，净利润90,489.10万元[23] - 2024年6月30日资产总额1,433,692.85万元，负债总额596,473.01万元[21] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额84,130.13万元[26] - 2022 - 2024年累计现金分红金额162,590.48万元，占最近三年年均可分配利润的比例为130.42%[20] - 2024年1 - 6月流动比率为2.41倍，速动比率为1.71倍，资产负债率为41.60%[28] - 2024年1 - 6月应收账款周转率为5.55次，存货周转率为1.82次[28] - 2024年1 - 6月归属于母公司所有者的每股净资产为15.46元[28] 可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过110,482.00万元[3][86] - 便携及户用储能等项目拟使用募集资金，各项目有对应金额[86][88] - 可转债主体和债券信用等级均为AA+，上市后每年至少跟踪评级一次[94] - 初始转股价格不低于相关均价，具体价格发行前协商确定[97] 市场与业务 - 报告期内公司境外主营业务收入占比超96%，北美地区占比近50%[120][121] - 报告期内公司线上B2C模式销售收入占比呈上升趋势[123] - 截至2024年8月21日，公司在多国亚马逊平台有较高排名[162] 研发与专利 - 截至2024年6月30日，公司已取得1958项专利证书，境内1534项、境外424项[129] 风险提示 - 募投项目可能因多种原因进度、效益不及预期[142][143][144][146] - 前次募集资金部分项目存在延期或变更风险[141][148] - 可转债若未转股，公司将增加财务费用和资金压力[151] - 可转债转股后，短期内股东即期回报可能被摊薄[156]

融资进展 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请于2024年11月14日获深交所审核通过[2] - 公司会同中介机构更新和修订申请文件内容[2] - 发行可转换公司债券事项尚需履行中国证监会注册程序[3] 公告信息 - 公告发布时间为2024年12月2日[4]

公司概况 - 证券代码：300866，证券简称：安克创新，公告编号：2024-006 [1] - 投资者关系活动类别：特定对象调研、线上会议等 [2] - 参与单位名称：431家机构，809人次 [2] - 时间：2024年10月30日 - 11月26日 [2] - 地点：公司会议室、电话及网络会议 [2] - 上市公司接待人员：董事会秘书张希、财务负责人杨帆等 [2] 经营业绩 - 2024年1-9月，公司实现营业收入164.49亿元，同比增长39.56%；归母净利润14.72亿元，同比增长21.29%；扣非归母净利润13.03亿元，同比增长41.13% [2] - 境内收入5.73亿元，同比增长31.52%；境外收入158.75亿元，同比增长39.86% [2] - 线上渠道收入114.97亿元，同比增长41.70%；线下渠道收入49.52亿元，同比增长34.82% [3] - 线上独立站收入16.46亿元，同比增长104.52%，占营业收入的10.01% [3] - 2024年7-9月，公司实现营业收入68.00亿元，同比增长44.05%；归母净利润5.99亿元，同比增长52.44%；扣非归母净利润5.37亿元，同比增长41.98% [3] 未来展望 - 公司将秉持“极致创新，激发可能”的使命，持续保持创新精神，拓宽业务领域 [3] - 致力于为全球消费者带来更多创新产品，提供超越用户期待的服务 [3] 问答交流 - 公司对新品类的市占率预期：基于对用户需求的理解创新产品，市场份额自然处于合理位置 [4] - 对标宝洁、德州仪器：希望成为经营大量中小品类的平台型公司 [4] - 数码充电品类增速：受益于产品应用场景扩展和新趋势，持续推出创新产品 [4] - 消费级储能领域发展：2024年前三季度储能业务营收20亿元，同比增长超170%，市场份额位居前列 [5] - 资源投入平衡：优化人才资源配置，通过流程化和标准化操作减少重复性工作 [5] - 非充电类消费电子领域机会：关注未被满足的消费者需求，评估市场竞争格局 [6] - 独立站渠道：提供多元化和个性化产品展示，增加品牌与消费者互动 [6] - 汇率风险管理：秉持汇率风险中性原则，进行高比例套期保值 [6] - 关税风险：通过提升业务和服务水平，增强议价能力和抗风险能力 [7] 附件清单 - 参会单位名称详见附件清单 [8]

股东大会信息 - 股东大会于2024年11月21日15:00召开[3] - 参加股东大会股东及代理人197人，代表股份287,824,417股，占比54.1623%[4] - 中小股东及代理人194人，代表股份54,391,309股，占比10.2353%[5] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》同意287,786,817股，占比99.9869%[6] - 《关于增加外汇套期保值业务额度的议案》同意287,807,767股，占比99.9942%[7] - 《关于拟购买董监高责任险的议案》同意285,046,640股，占比99.0349%[9] 其他信息 - 公司有表决权股份总数为531,410,776股[4] - 现场投票股东6人，代表股份233,517,278股，占比43.9429%[4] - 北京市海问律师事务所见证股东大会，认为程序合法、结果有效[10]

报告投资评级 - 投资评级为买入丨维持[5] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司实现营业收入164.49亿元，同比增长39.56%，实现归母净利润14.72亿元，同比增长21.29%，实现扣非归母净利润13.03亿元，同比增长41.13%；其中，2024Q3公司实现营业收入68亿元，同比增长44.05%，实现归母净利润5.99亿元，同比增长52.44%，实现扣非归母净利润5.37亿元，同比增长41.98%[5] - 聚焦战略效果延续，核心品类延续韧性高增长，市场份额或有望持续提升[5] - 毛销差提升，经营效率改善，研发储备加大，综合经营性利润保持高增长[6] - 公司作为全球布局的跨境电商消费品新生代品牌龙头，已经积聚较强品牌基础和完善的渠道体系，并具备多品类延伸打造能力，当前战略节奏清晰，执行落地效果显著，有望通过聚焦战略品类，强化新品开发，在较强品牌力和完善的渠道体系支撑下，将实现更加可持续的高效增长[7] 根据相关目录分别进行总结 财务状况 - 2024Q3公司毛利率同比下降0.47个百分点，销售费用率同比下降0.81个百分点，毛销差同比改善0.34个百分点，研发费用率同比提升1.85个百分点至8.86%，管理费用率同比提升0.15个百分点，财务费用率同比下降0.67个百分点，经营利润同比增长29.54%，对应扣非归母净利润同比大幅增长41.98%，经营活动产生的现金流净额同比大幅增长155.26%[6] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为20.82亿元、25.63亿元和30.46亿元，对应PE分别为23.0、18.7和15.7倍[7] 产品与业务 - 充电储能类，发布Anker Prime数码充电系列新品和Anker SOLIX C300 DC消费级储能系列新品；智能创新类，发布eufy品牌首款指纹把手锁，同时扫地机器人品类在今年2月发售eufy X10 Pro Omni全能基站扫地机；智能影音类，发布新一代开放式耳机soundcore AeroFit 2、soundcore Space One Pro头戴式耳机以及多个型号投影仪产品[5]

公司变动 - 公司注销全资子公司深圳安克私募股权投资基金管理有限公司[2] 子公司情况 - 深圳安克私募注册资本1000万元，成立于2022年1月11日[3] - 公司持有其100%股权，2022年完成备案登记[4] 影响说明 - 注销符合战略，不影响经营和业绩，不构成重大交易[2][5] - 已注销牌照和完成工商注销手续[4][5]