公司基本信息 - 公司股票代码为300540，中文简称为蜀道装备[15] - 公司法定代表人为胡圣厦[15] - 公司注册地址和办公地址均为成都市郫都区现代工业港北片区同善桥路569号，邮政编码为611743[15] - 董事会秘书为马继刚，联系电话为028 - 87893653[16] - 证券事务代表为贾雪、向星睿，联系电话为028 - 87893658 - 8011、028 - 87893658 - 8030[16] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn）[17] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[17] 股本与利润分配 - 公司现有总股本165,375,993股，拟回购注销股权激励限售股份1,405,200股，剩余163,970,793股用于利润分配[3] - 利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金每10股转增4股[3] - 向21名激励对象预留授予59.2万股限制性股票，授予登记完成后总股本由164783993股增加至165375993股[47][48] - 本年度每10股送红股数0股、派息数0.5元（含税）、转增数4股[150] - 分配预案的股本基数为163970793股，现金分红金额8198539.65元[150] - 可分配利润66764818.77元，现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100.00%[150] - 公司拟以163,970,793股为基数，每10股派发现金股利0.50元（含税），合计派发现金股利8,198,539.65元（含税），每10股转增4股，合计转增65,588,317股[152] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入861,508,189.96元，较2023年增长28.90%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润72,366,839.38元，较2023年增长121.67%[19] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润38,568,057.32元，较2023年增长1,093.69%[19] - 2024年末资产总额2,100,830,514.65元，较2023年末增长20.69%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,094,730,765.55元，较2023年末增长8.22%[19] - 2024年第一至四季度营业收入分别为40,172,357.47元、111,376,822.24元、345,145,960.13元、364,813,050.12元[21] - 2024年非经常性损益合计33,798,782.06元[25] - 2024年公司实现营业收入8.62亿元，较上年同期增长28.90%[38] - 2024年归属于上市公司股东的净利润7236.68万元，较上年同期增长121.67%[38] - 2024年公司新签合同额约13.35亿元，同比增加33.10%[38] - 2024年营业收入861,508,189.96元，2023年为668,353,736.19元，同比增长28.90%[57] - 2024年通用设备制造业收入849,047,389.05元，占比98.55%，同比增长27.56%；气体运营收入12,460,800.91元，占比1.45%，同比增长351.51%[57] - 2024年LNG装置收入612,389,863.15元，占比71.08%，同比增长24.38%；空分装置收入68,360,492.14元，占比7.93%，同比下降48.25%[57] - 2024年境内收入795,524,146.04元，占比92.34%，同比增长47.82%；境外收入65,984,043.92元，占比7.66%，同比下降49.32%[57] - 2024年通用设备制造业营业成本627,953,413.49元，毛利率26.04%，收入同比增长27.56%，成本同比增长21.66%，毛利率同比增长3.59%[58] - 2024年通用设备制造业销售量对应收入849,047,389.05元，2023年为665,593,921.58元，同比增长27.56%；生产量对应成本627,953,413.49元，2023年为516,137,930.17元，同比增长21.66%[59] - 2024年深冷技术设备原材料成本598,091,112.87元，占比93.51%，同比增长20.79%；人工费用19,981,277.29元，占比3.12%，同比增长43.44%[63] - 2024年气体运营成本11,669,930.49元，占比1.82%，同比增长898.63%；营业成本合计639,623,343.98元，同比增长23.64%[64] - 2024年销售费用13,242,874.67元，较2023年减少29.09%[67] - 2024年管理费用115,353,490.21元，较2023年增加51.96%[67] - 2024年财务费用 -5,635,863.42元，较2023年减少12.76%[67] - 2024年研发费用31,583,068.20元，较2023年增加12.43%[67] - 2024年研发人员数量130人，较2023年增加11.11%[69] - 2024年研发人员数量占比28.38%，较2023年增加1.23%[69] - 2024年研发投入金额31,583,068.20元，占营业收入比例3.67%[70] - 2023年研发投入金额28,091,326.69元，占营业收入比例4.20%[70] - 研发支出资本化金额为0元，资本化研发支出占研发投入比例和当期净利润比重均为0.00%[71] - 2024年经营活动现金流入小计11.08亿元，同比增加54.36%；现金流出小计8.18亿元，同比减少8.66%；现金流量净额2.90亿元，同比增加263.40%[72] - 2024年投资活动现金流入小计10052元，同比减少99.98%；现金流出小计847.36万元，同比减少47.22%；现金流量净额 -846.36万元，同比减少118.70%[72] - 2024年筹资活动现金流入小计1.72亿元，同比减少15.86%；现金流出小计1.12亿元，同比增加75.86%；现金流量净额6031.68万元，同比减少57.27%[72] - 2024年现金及现金等价物净增加额3.43亿元，同比增加3843.52%[72] - 2024年末货币资金4.80亿元，占总资产比例22.84%，较年初增加15.86个百分点；应收账款2.18亿元，占比10.36%，较年初减少7.28个百分点[73] - 2024年末合同资产3.17亿元，占总资产比例15.08%，较年初增加5.41个百分点；存货2.80亿元，占比13.33%，较年初增加0.58个百分点[73] - 以公允价值计量的金融资产期末数为3583.10万元，较期初减少4151.26万元，其中本期公允价值变动损益 -4.07万元，其他变动 -4426.43万元[75] - 截至报告期末，货币资金受限金额为3328.35万元，受限原因为保证金、使用受限的存款[76] - 报告期投资额为5604.67万元，上年同期投资额为3227.42万元，变动幅度为73.66%[77] 行业与市场环境 - 2024年全球天然气消费量4.21万亿立方米，增长2.8%；中国天然气表观消费量4260.5亿立方米，同比增长8%[28] - 工业气体行业增长率10%左右，当前价格处于近五年低位[29] - 四川到2025年综合交通线网总里程达45万公里，规划新建加气站500座、加氢站60座，力争建成充电桩12万个[33] 业务项目进展 - 沙湾某公司45万方LNG装置等项目有序进行设计采购工作[39] - 新疆某公司20万方撬装项目及天湾二期50万方冷箱项目完成备货[39] - 广东龙舜工程有限公司600万Nm³/d天然气液化项目等有序执行[39] - 柯坪某公司100万方LNG项目等安装完成，待联动调试投产[40] - 印尼某公司7000液体空分装置等进入调试投产阶段[40] - 全资子公司成功建设并投运九绵高速LM2标段热拌站配套LNG气化站[43] 各条业务线数据关键指标变化 - 深冷技术装备制造业务新签合同额约10.71亿元，交通服务装备制造业务新签合同额约8060万余元[41] 研发与创新 - 研发投入3158.31万元，获7项发明专利及7项实用新型专利授权，子公司也有多项专利授权[45] - 5项研发项目入选四川省国资委“原创技术策源地”企业研发清单，子公司案例入选全国交通与能源融合创新案例名单[46] - 参与编制的三项团体标准于2024年4月9日发布并于同年5月31日实施[46] - 自主研发的撬装式7000等级液体空分装置境外项目成功投入运行，SDHE - I撬装式提氦装置通过鉴定并获蜀道集团科技创新奖，SDSG - I电子特气提取装置建成投产[45] 公司业务能力 - 公司具备日处理1000万方LNG液化装置设计制造能力，液体空分装置日产量达1000吨，气体空分装置氧气产量达10万Nm³/h等级[34] - 公司具备日处理1000万方LNG装置、日产量1000吨液体空分装置、10万Nm³/h等级气体空分装置的设计和制造能力[52] 公司治理与运营 - 报告期内公司按相关法律法规完善法人治理结构，建立健全内部控制体系[101] - 截至报告期末公司总体治理状况良好，规范运作水平持续提升[101] - 公司未制定市值管理制度[99] - 公司未披露估值提升计划[99] - 公司未披露“质量回报双提升”行动方案公告[99] - 报告期内公司召开3次股东大会[102] - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名，占比三分之一[103] - 报告期内公司召开17次董事会[103] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工监事2名[104] - 报告期内公司召开6次监事会[104] - 报告期内公司筹备举办业绩说明会2次[107] - 报告期内公司接待投资机构现场、线上调研32次[107] - 公司于2025年4月17日在巨潮资讯网披露2024年度ESG报告[108] - 2023年度股东大会投资者参与比例为42.77%，召开日期为2024年4月22日[113] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为39.47%，召开日期为2024年5月6日[113] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为48.29%，召开日期为2024年12月27日[113] 人员持股与变动 - 董事长胡圣厦期初持股数为0股，本期增持127,000股，期末持股数为127,000股[114] - 董事、总经理谢乐敏期初和期末持股数均为12,057,836股[114] - 董事、副总经理周荣期初和期末持股数均为109,000股[115] - 董事、财务总监涂兵期初和期末持股数均为103,000股[115] - 副总经理崔治祥期初和期末持股数均为2,659,393股[115] - 副总经理张建华期初和期末持股数均为2,185,493股[115] - 徐子奇于2024年4月19日因个人原因辞去董事长职务[115] 人员任职与薪酬 - 林春怡现任四川蜀道装备科技股份有限公司监事会主席[119] - 周荣现任四川蜀道装备科技股份有限公司董事、副总经理，2013年5月起兼任四川交投商贸有限公司监事会主席[120] - 崔治祥现任四川蜀道装备科技股份有限公司副总经理[121] - 涂兵现任四川蜀道装备科技股份有限公司董事、财务总监[122] - 张建华现任四川蜀道装备科技股份有限公司副总经理[123] - 马继刚现任四川蜀道装备科技股份有限公司副总经理、董事会秘书[123] - 李恩泽现任四川蜀道装备科技股份有限公司副总经理[124] - 陈永现任四川蜀道装备科技股份有限公司董事[125] - 郭海现任四川蜀道装备科技股份有限公司董事[126] - 于波现任四川蜀道装备科技股份有限公司独立董事[127] - 公司董事、监事薪酬方案经2023年度股东大会审议通过，高级管理人员薪酬方案经第四届董事会第二十八次会议审议通过[133] - 内部董事薪酬由基本年薪、绩效年薪及津贴组成，外部非独立董事不领薪酬，独立董事津贴8.6万元/年[133

证券代码：300540 证券简称：蜀道装备 公告编号：2025-011 四川蜀道装备科技股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次会议不存在否决议案的情形； 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会决议的情形。 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开时间： 现场会议时间：2025年4月14日（星期一）下午14:00 网络投票时间：（1）通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2025年4月14日上午9:15-9:25,9:30-11:30，下午13:00-15:00； （2）通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的具体时间为2025 年4月14日9:15-15:00期间的任意时间。 （三）股东大会召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的 方式召开。 （四）股东大会的召集人和主持人：本次股东大会由公司董事会召集，董事 长胡圣厦先生主持。 （五）本次股东大会的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件、深圳证券交易所业务规则和公司章程的规定。 （六）股 ...

股东大会信息 - 2025年3月26日审议通过召开2025年第一次临时股东大会议案[4] - 3月28日刊登股东大会通知[4] - 4月14日提供网络投票平台并召开现场会议[4][5] 股东出席情况 - 181名股东或其委托代理人参会，代表股份83,865,370股，占比50.7119%[7] - 9名出席现场会议，持有股份81,752,119股，占比49.4341%[8] - 172名网络投票，代表股份2,113,251股，占比1.2778%[8] 议案表决情况 - 《关于与蜀道集团、丰田汽车公司共同投资设立合资公司暨关联交易的议案》，同意35,642,109股，占比99.7490%[10][11] - 反对88,900股，占比0.2488%[11] - 弃权800股，占比0.0022%[11]

市场情况 - 海外业务聚焦“一带一路”沿线，未涉足美国市场[1] - 出口业务占营收比重低，美加征关税不影响业绩[1] 供应链管理 - 原材料采购主要来自国内，推进供应链多元化[2] - 国产替代设备达标，美加征关税不影响采购生产[2] 未来策略 - 坚持创新驱动，加大研发提升核心技术能力[3] - 关注贸易政策，与客户供应商保持沟通[4] - 优化供应链与市场策略，提升抗风险能力[4]

文章核心观点 蜀道装备与蜀道集团、丰田汽车共同设立蜀道丰田氢能科技有限公司，合资公司将在川渝地区开展氢燃料电池相关业务，随着川渝氢能市场扩容，合资公司有望实现价值增长，这也是蜀道装备实施氢能中长期发展战略的重要举措 [1][2] 公司动态 - 蜀道装备宣布与蜀道集团、丰田汽车以现金出资方式共同设立蜀道丰田氢能科技有限公司 [1] - 合资公司注册资本2.36亿元，蜀道装备持股45%、蜀道集团持股5%，丰田汽车持股50%，蜀道持股表决权由蜀道装备统一行使，合资公司将纳入蜀道装备合并报表 [1] - 蜀道装备氢能业务拓展基础良好，有序推进多个氢能示范项目，包括加氢站、铁路氢能动力机车示范项目等 [1] - 蜀道装备表示合资公司设立有利于形成与全球氢能行业龙头企业联手布局的发展合力，通过深度股权合作实现资源和技术互补，是落地实施氢能中长期发展战略的重要举措 [2] 业务规划 - 合资公司以川渝双城经济圈丰富应用场景为牵引，在商用车及非车用领域开展氢燃料电池系统、氢燃料电池电堆及零部件相关业务 [1] 行业环境 - 自2021年11月“成渝氢走廊”贯通以来，川渝两地围绕氢能全产业链精准发力，基础设施持续完善，构建了较为完备的氢能商业发展生态圈 [1] - 《成都市推动氢燃料电池商用车产业发展及推广应用行动方案（2024—2026年）》提出，到2026年氢燃料电池商用车示范应用保持领先，重点打造“一廊五路”等绿氢线路成都段，累计推广应用不少于3000辆，建成全国领先的示范应用和商业化运营重点区域 [2] 市场前景 - 机构研究指出，中国氢燃料电池行业电堆市场规模将由2023年的34.02亿元增至2030年的661.52亿元，氢燃料电池系统市场规模将由2023年的62.00亿元增至2030年的1167.14亿元，市场成长空间广阔 [1] - 随着川渝等地氢能市场持续扩容，合资公司凭借技术与资源优势，将充分享受技术红利和市场红利，实现在细分赛道的价值增长 [2]

文章核心观点 蜀道装备拟与蜀道集团、丰田汽车共同设立蜀丰氢能，该合作有良好要素保障，利于落实氢能产业规划及公司战略，各方在氢能领域均有一定基础和布局 [1][2] 合作事项进展 - 去年11月蜀道装备等四方签署《氢能产业合作协议》，如今有实质性进展 [1] - 3月27日晚间蜀道装备披露拟共同设立蜀丰氢能 [1] 合资公司情况 - 蜀丰氢能注册资本2.36亿元，蜀道装备持股45%，蜀道集团持股5%，丰田汽车持股50%，蜀道集团拟委托表决权，公司将纳入上市公司合并报表范围 [1] - 拟注册于成都市青白江区，从事氢燃料电池系统等业务 [1] - 技术研发上组建独立团队，生产制造上在成都建生产线，市场拓展以川渝双城经济圈为牵引 [1] 合作意义 - 合作具备产业政策等关键要素保障，利于落实省、市氢能产业发展规划，打通产业链上下游 [2] - 有利于形成与全球氢能龙头联手布局合力，实现资源和技术互补，是公司落地氢能中长期战略重要举措 [2] 各方背景 蜀道装备 - 主营深冷装备制造等业务，近年来大举布局氢能业务 [2] - 2024年半年报显示牵头完成蜀道集团“氢能产业实施方案”编制，推进多个氢能示范项目 [2] 蜀道集团 - 蜀道装备控股股东蜀道交服系其下属企业 [2] - 自2017年起开展氢气液化关键装备研发，在制氢等装备研发制造形成竞争优势 [2] 丰田汽车 - 2014年推出全球首款量产氢燃料电池车型 [3] - 2020 - 2021年陆续成立联合燃料电池系统研发(北京)有限公司及华丰燃料电池有限公司等 [3] - 2024年8月丰田中国成立氢能事业总部，拟加大投入 [3]

合作信息 - 2024年11月4日，蜀道装备、蜀道集团、日本丰田签署《氢能产业合作协议》[1] - 2025年3月26日，公司审议通过设立合资公司议案[3] 股权结构 - 合资公司注册资本2.36亿元，蜀道装备持股45%，蜀道集团持股5%，日本丰田持股50%[2] - 蜀道集团拟将5%股权表决权委托公司行使，合资公司纳入合并报表范围[2] 财务数据 - 蜀道集团2023年营业收入约2504.59亿元，净利润约69.21亿元[4][5] - 2024年前3季度蜀道集团营业收入1643.02亿元，净利润40.53亿元[5] - 2025年初至披露日，公司与蜀道集团累计关联交易1066.59万元[21] 项目安排 - 乙丙丁承诺180个自然日内在青白江注册合资公司[17] - 协议签订45个自然日内进场施工，10个月内完成项目建设并投运[17] 其他要点 - 本次交易尚需股东大会审议，不构成重大资产重组[3] - 合资公司经营范围包括电池制造、销售等业务[8] - 合营公司设立前三年不进行利润分配，合营期限20年[13][15] - 投资资金为自有资金，短期内对财务无重大影响[20] - 合资公司聚焦氢能领域，存在行业发展和投资收益风险[20]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议时间为4月14日下午14:00[1] - 网络投票时间为4月14日[1] - 股权登记日为2025年4月7日[3] 会议审议事项 - 审议与蜀道集团、丰田汽车公司共同投资设立合资公司暨关联交易的议案[3][4] 登记与投票信息 - 登记时间为2025年4月10日9:00 - 17:00[6] - 投票代码为350540，投票简称为蜀道投票[11] - 深交所交易系统投票时间为4月14日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30，下午13:00 - 15:00[12] - 深交所互联网投票系统投票时间为4月14日9:15 - 15:00[13] 其他 - 公告发布时间为2025年3月27日[9]

公司决策 - 2025年3月26日召开第四届董事会第四十二次会议[1] - 审议通过与蜀道集团、丰田汽车共同投资设合资公司议案[2] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案[3] 合资公司 - 合资公司注册资本2.36亿元，公司持股45%[2] 股东大会 - 2025年第一次临时股东大会4月14日14:00召开[3]

高管减持 - 崔治祥、张建华、马继刚拟合计减持1,160,000股，占总股本0.7015%[5] - 减持时间为2025年4月7日至7月6日[5] - 崔治祥、张建华曾承诺锁定期届满两年内减持价不低于发行价[6] - 三位高管曾承诺任职期每年转让股份不超本人持股25%[7][8] - 减持计划实施有不确定性，不影响控制权和持续经营[10]