| 证券代码：300482 | 证券简称：万孚生物 公告编号：2024-067 | | --- | --- | | 债券代码：123064 | 债券简称：万孚转债 | 广州万孚生物技术股份有限公司 关于 2024 年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象 根据中国证监会《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》等规范性 文件的要求，公司对 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）采 取了充分必要的保密措施，同时对本激励计划的内幕信息知情人进行了必要登记。 公司通过向中国证券登记结算有限公司深圳分公司申请，对本激励计划内幕信息 知情人及所有激励对象在本激励计划草案公开披露前 6 个月内（自 2024 年 1 月 5 日至 2024 年 7 月 5 日（以下简称"自查期间"））买卖公司股票的情况进行了 自查，具体情况如下： 一、核查的范围及程序 1、核查对象为本激励计划的内幕信息知情人及所有激励对象。 2、本激励计划的内幕信息知情人均填报了《内幕信息知情人登记表》。 3、公司向中国证券登记结算有限公司深圳分公司 ...

| 证券代码：300482 | 证券简称：万孚生物 | 公告编号：2024-068 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123064 | 债券简称：万孚转债 | | 广州万孚生物技术股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无增加、变更提案的情况。 2、本次股东大会以现场投票和网络投票相结合的表决方式。 3、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议的情形。 4、中小投资者是指除上市公司董事、监事、高级管理人员以及单独或者合 计持有公司 5%以上股份的股东以外的其他股东。 一、股东大会的召开和出席情况 广州万孚生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第三次临时股 东大会于 2024 年 7 月 23 日 14:00 在公司 D 座三楼会议室召开。会议通知已于 2024 年 7 月 6 日在中国证监会指定的信息披露网站公告。本次股东大会由公司 董事会召集，董事长王继华女士主持，公司全体董事、监事、高级管理人员、公 司聘请的见证律师等相关人士出 ...

| 证券代码：300482 | 证券简称：万孚生物 公告编号：2024-066 | | --- | --- | | 债券代码：123064 | 债券简称：万孚转债 | 广州万孚生物技术股份有限公司 监事会关于公司2024年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单 的核查意见及公示情况说明 公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州万孚生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 3 日召 开第五届董事会第二次会议和第五届监事会第二次会议，审议通过了《关于公司 <2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案。根据《上 市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板 股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所创业板上市公司自 律监管指南第 1 号—业务办理》（以下简称"《自律监管指南》"）等法律、法规和 规范性文件以及《公司章程》等相关规定，公司对 2024 年限制性股票激励计划 首次授予激励对象的姓名及职务在公司内部进行了公示，监事会结合公示情况对 拟激励对象进行了核 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"推荐"评级 [4] 报告核心观点 - 公司发布新一期限制性股票激励计划,彰显长期发展信心 [2] - 新激励计划业绩考核目标包含化学发光业务销售收入增速,有望推动化学发光业务加速发展 [2] - 公司在美国获得呼吸道三联检FDA认证,有望带来业绩增量 [2] 公司投资评级 - 根据DCF模型测算,给予公司整体估值160亿元,对应目标价34元 [4] 公司财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.5、8.0、10.1亿元,同比增速分别为+33.8%、23.3%、+25.7% [2] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为3,359、4,112、5,045百万元,同比增速分别为21.5%、22.4%、22.7% [2] 公司基本情况 - 公司总股本4.72亿股,已上市流通股3.08亿股,总市值118.89亿元 [7] - 公司资产负债率17.22%,每股净资产11.96元 [7]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2][12] 报告的核心观点 - 公司设置归母净利润增长率和化学发光业务销售收入增长率2个考核指标，彰显对未来经营的信心 [2] - 预计股份支付费用1.33亿，虽对各年净利润有影响，但能激发核心团队积极性，对长期业绩提升有正向作用 [2] - 公司检测项目持续增长，化学发光业务有望快速拓展 [2] 经营分析 - 2024年7月6日公司发布限制性股票激励计划草案，拟12.82元/股向1416万股股票，占股本总额3.00%，激励对象含董事、高管等236人 [2][13] - 目标A要求2024 - 2026年归母净利润较2023年增长率达30%、60%、100%；目标B要求化学发光业务销售收入较2023年增长率达70%、175%、300%，任一指标完成低于85%无法在公司层面解除限售 [2] - 激励计划确认总费用约1.33亿元，2024 - 2027年摊销，最高年份达5779万元 [2] - 2023年新推超高速FC - 9000系列、桌面式FC - 2000系列全自动化学发光免疫分析仪，搭配近百个检测项目，实行双线并行策略，产品线涵盖多品类，在出凝血和慢病领域布局特色项目 [2] 盈利预测、估值与评级 - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为6.52、8.37、10.37亿元，同比增长34%、28%、24%，EPS分别为1.38、1.77、2.20元，现价对应PE为17、13、11倍 [2] 公司基本情况 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|5,681|2,765|3,331|4,101|5,013| |营业收入增长率|69.01%|-51.33%|20.46%|23.14%|22.22%| |归母净利润 (百万元)|1,197|488|652|837|1,037| |归母净利润增长率|88.67%|-59.26%|33.67%|28.35%|23.92%| |摊薄每股收益(元 )|2.693|1.097|1.382|1.773|2.197| |每股经营性现金流净额|3.78|0.74|2.41|2.29|2.75| |ROE( 归属母公司 )(摊薄)|27.56%|10.80%|13.06%|14.93%|16.26%| |P/E P/B|11.84 3.26|27.50 2.97|17.11 2.24|13.33 1.99|10.76 1.75|[14] 附录：三张报表预测摘要 主营业务收入及相关指标 |年份|主营业务收入(百万元)|增长率|主营业务成本(百万元)|% 销售收入|毛利(百万元)|% 销售收入|营业税金及附加(百万元)|% 销售收入|销售费用(百万元)|% 销售收入|管理费用(百万元)|% 销售收入|研发费用(百万元)|% 销售收入|息税前利润（EBIT）(百万元)|% 销售收入|财务费用(百万元)|% 销售收入|资产减值损失(百万元)|公允价值变动收益(百万元)|投资收益(百万元)|% 税前利润|营业利润(百万元)|营业利润率|营业外收支(百万元)|税前利润(百万元)|利润率|所得税(百万元)|所得税率|净利润(百万元)|少数股东损益(百万元)|归属于母公司的净利润(百万元)|净利率| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |2021|3,361| - | -1,396|41.5%|1,965|58.5%| -10|0.3%| -644|19.2%| -266|7.9%| -391|11.6%|654|19.4%| -49|1.5%| -28|11|47|7.0%|692|20.6%| -11|680|20.2%| -48|7.0%|633| -2|634|18.9%| |2022|5,681|69.0%| -2,737|48.2%|2,944|51.8%| -18|0.3%| -930|16.4%| -228|4.0%| -419|7.4%|1,350|23.8%|1|0.0%| -100|13|60|4.4%|1,368|24.1%| -3|1,365|24.0%| -175|12.8%|1,190| -7|1,197|21.1%| |2023|2,765| -51.3%| -1,034|37.4%|1,731|62.6%| -12|0.4%| -650|23.5%| -227|8.2%| -378|13.7%|464|16.8%|6| -0.2%| -13|15|31|5.8%|549|19.9%| -8|541|19.6%| -53|9.9%|487|0|488|17.6%| |2024E|3,331|20.5%| -1,192|35.8%|2,138|64.2%| -17|0.5%| -766|23.0%| -266|8.0%| -466|14.0%|623|18.7%|53| -1.6%| -11|29|30|4.0%|763|22.9%| -6|757|22.7%| -106|14.0%|651| -1|652|19.6%| |2025E|4,101|23.1%| -1,455|35.5%|2,647|64.5%| -21|0.5%| -943|23.0%| -316|7.7%| -574|14.0%|793|19.3%|100| -2.4%| -16|30|30|3.1%|977|23.8%| -4|973|23.7%| -136|14.0%|837|0|837|20.4%| |2026E|5,013|22.2%| -1,764|35.2%|3,248|64.8%| -25|0.5%| -1,153|23.0%| -376|7.5%| -702|14.0%|993|19.8%|137| -2.7%| -23|31|30|2.5%|1,208|24.1%| -2|1,206|24.1%| -169|14.0%|1,037|1|1,037|20.7%|[30] 资产负债表相关指标 |年份|货币资金(百万元)|应收款项(百万元)|存货(百万元)|其他流动资产(百万元)|流动资产(百万元)|% 总资产|长期投资(百万元)|固定资产(百万元)|% 总资产|无形资产(百万元)|非流动资产(百万元)|% 总资产|资产总计(百万元)|短期借款(百万元)|应付款项(百万元)|其他流动负债(百万元)|流动负债(百万元)|长期贷款(百万元)|其他长期负债(百万元)|负债(百万元)|普通股股东权益(百万元)|其中：股本(百万元)|未分配利润(百万元)|少数股东权益(百万元)|负债股东权益合计(百万元)| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |2021|996|566|386|637|2,586|53.2%|971|868|17.9%|320|2,270|46.8%|4,856|58|488|246|792|0|560|1,352|3,353|445|1,840|151|4,856| |2022|1,163|608|400|1,180|3,350|53.2%|1,284|1,163|18.5%|384|2,951|46.8%|6,301|221|408|512|1,141|0|623|1,764|4,344|445|2,905|194|6,301| |2023|840|652|351|1,390|3,233|56.0%|709|1,308|22.7%|386|2,538|44.0%|5,772|19|192|273|484|0|673|1,157|4,516|445|3,171|99|5,772| |2024E|1,914|749|429|1,427|4,519|68.2%|496|1,134|17.1%|340|2,103|31.8%|6,621|20|348|505|873|0|660|1,533|4,990|445|3,645|98|6,621| |2025E|2,477|914|518|1,463|5,371|72.3%|596|970|13.1%|359|2,055|27.7%|7,426|20|424|625|1,069|0|655|1,724|5,604|445|4,260|98|7,426| |2026E|3,188|1,106|622|1,500|6,417|76.2%|696|805|9.6%|375|2,004|23.8%|8,421|20|515|762|1,297|0|651|1,948|6,374|445|5,030|99|8,421|[30] 现金流量表及比率分析相关指标 |年份|净利润(百万元)|少数股东损益(百万元)|非现金支出(百万元)|非经营收益(百万元)|营运资金变动(百万元)|经营活动现金净流(百万元)|资本开支(百万元)|投资 其他(百万元)|投资活动现金净流(百万元)|股权募资(百万元)|债权募资(百万元)|其他(百万元)|筹资活动现金净流(百万元)|现金净流量(百万元)|每股指标（元）：每股收益、每股净资产、每股经营现金净流、每股股利|回报率：净资产收益率、总资产收益率、投入资本收益率|增长率：主营业务收入增长率、EBIT增长率、净利润增长率、总资产增长率|资产管理能力：应收账款周转天数、存货周转天数、应付账款周转天数、固定资产周转天数|偿债能力：净负债/股东权益、EBIT利息保障倍数、资产负债率| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |2021|633| -2|239|1| -207|665| -456| -366 37| -785|49| -68| -253| -271| -412|1.426、7.536、1.494、0.500|18.92%、13.07%、14.81%|19.57%、 -21.35%、0.04%、12.77%|41.7、99.7、91.4、92.5| -28.55%、13.4、27.84%| |2022|1,190| -7|377| -22|136|1,682| -583| -1,027 49| -1,561|67|202| -233|271|412|2.693、9.772、3.784、0.300|27.56%、19.00%、22.02%|69.01%、106.52%、88.67%、29.76%|33.4、52.4、48.0、61.9| -29.68%、 -1,933.9、27.99%| |2023|487|0|295| -23| -430|329| -432|259 60|113|46| -204| -384| -542| -165|1.097、10.159、0.739、0.500|10.80%、8.45%、7.98%| -51.33%、 -65.63%、 -59.26%、 -8.40%|75.1、132.6、79.5、134.2| -21.47%、 -72.4、20.05%| |2024E|651| -1|261| -34|194|1,072| -31|214 30|213|0|1| -204| -542|321|1.382、10.577、2.412、0.400|13.06%、9.84%、9.38%|20.46%、34.28%、33.67%、14.72%|75.

一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第三次临时股东大会。 2、会议召集人：公司董事会。 3、会议召开的合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、行政法规、部 门规章、规范性文件和《广州万孚生物技术股份有限公司章程》的有关规定，公 司第五届董事会第二次会议已经审议通过召开本次股东大会的议案。 | 证券代码：300482 | 证券简称：万孚生物 | 公告编号：2024-064 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123064 | 债券简称：万孚转债 | | 广州万孚生物技术股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 广州万孚生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 3 日召 开的第五届董事会第二次会议审议通过了《关于提请召开 2024 年第三次临时股 东大会的议案》，决定于 2024 年 7 月 23 日（星期二）召开公司 2024 年第三次临 时股东大会，现将本次股东大会的有关事项通知如下： 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议 ...

广州万孚生物技术股份有限公司监事会 关于公司 2024 年限制性股票激励计划相关事项的核查意见 广州万孚生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等法律、 法规及规范性文件和《广州万孚生物技术股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的规定，对公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激 励计划（草案）》"或"本激励计划"）及其他相关资料进行核查，发表核查意 见如下： 一、关于公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要的审核意见 1、公司不存在《管理办法》等法律、法规规定的禁止实施股权激励计划的 情形，具备实施股权激励计划的主体资格： （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告； （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无 法表示意见的审计报告； （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行 利润分配的情形； （4 ...

广州万孚生物技术股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 之 证券简称：万孚生物 证券代码：300482 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 独立财务顾问报告 2024 年 7 月 3 二、声明 本独立财务顾问对本报告特作如下声明： （一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由万孚生物提供，本计划 所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依 据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假 或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独 立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 （二）本独立财务顾问仅就本次限制性股票激励计划对万孚生物股东是否 公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对万 孚生物的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产 生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、本次限制性股票激励计划的主要内容 6 | | （一）激励对象的范围及分配情况 6 | | （二）授予的限制性 ...

广州万孚生物技术股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单 注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票累计 数均未超过本激励计划提交股东大会审议时公司股本总额的 1%。公司全部在有效期内的股权激 励计划所涉及的标的股票总数累计未超过公司股本总额的 20%。 2、预留部分的激励对象由本计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定，经董事会提出、独 立董事及监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司在指定网站按要求 及时准确披露当批次激励对象相关信息。 3、以上合计数据与各明细数相加之和在尾数上如有差异是由于四舍五入所造成。 | 序号 | 姓名 | 职务 | | --- | --- | --- | | 1 | 杨* | 核心人员 | | 2 | 李* | 核心人员 | | 3 | 洪*好 | 核心人员 | | 4 | 张*龙 | 核心人员 | | 5 | 许*东 | 核心人员 | | 6 | 郑* | 核心人员 | | 7 | 吴*杰 | 核心人员 | | 8 | 孙*玲 | 核心人员 | | 9 | 马* | 核心人员 | | 10 | 陈 ...

| | 成期限等。 | | | --- | --- | --- | | | 绩效考核指标是否符合相关要求 | | | 22 | 是否包括公司业绩指标和激励对象个人绩效指标 | 是 | | 23 | 指标是否客观公开、清晰透明，符合公司的实际情 | 是 | | | 况，是否有利于促进公司竞争力的提升 | | | 24 | 以同行业可比公司相关指标作为对照依据的，选 | 不适用 | | | 取的对照公司是否不少于 3 家 | | | 25 | 是否说明设定指标的科学性和合理性 | 是 | | | 限售期、归属期、行权期合规性要求 | | | 26 | 限制性股票（一类）授权登记日与首次解除解限日 | 否 | | | 之间的间隔是否少于 1 年 | | | 27 | 每期解除限售时限是否未少于 12 个月 | 是 | | 28 | 各期解除限售的比例是否未超过激励对象获授限 | 是 | | | 制性股票总额的 50% | | | 29 | 限制性股票（二类）授予日与首次归属日之间的间 | 不适用 | | | 隔是否少于 1 年 | | | 30 | 每个归属期的时限是否未少于 12 个月 | 不适用 | | 31 ...