北京市君合（广州）律师事务所 法律意见书 致：广州万孚生物技术股份有限公司 北京市君合（广州）律师事务所（以下简称"本所"）接受广州万孚生物技 术股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师（以下简称"本所 律师"）以特聘法律顾问的身份，就公司可转换公司债券（债券代码：123064； 债券简称：万孚转债）的回售（以下简称"本次回售"）相关事宜出具本法律意见 书（以下简称"本法律意见书"）。 本法律意见书仅供公司本次回售之目的使用，不得用作任何其他目的。本所 同意公司将本法律意见书作为其本次回售所必备的法律文件，随其他文件一并公 告。本所同意公司在实施本次回售的相关文件中引用本法律意见的相关内容，但 公司作上述引用时，不得因引用而导致歧义或曲解，本所有权对相关文件的相应 内容再次审阅并确认。 综上所述，本所出具本法律意见书如下： 关于广州万孚生物技术股份有限公司 可转换公司债券回售的 本法律意见书系根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员 会（以下简称"中国证监会"）颁布实施的《可转换公司债券管理办法》（中国证 监 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于广州万孚生物技术股份有限公司可转换公司债券回售 有关事项的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为 广州万孚生物技术股份有限公司（以下简称"万孚生物"或"公司"）2020 年度创业 板向不特定对象发行可转换公司债券持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行 上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定， 对本次万孚生物可转换公司债券（以下简称"万孚转债"）回售有关事项进行了 核查，具体情况如下： 一、回售情况概述 （一）回售条款 根据《广州万孚生物技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募 集说明书》（以下简称"《募集说明书》"），有条件回售条款的约定如下： "本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交 易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可 转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。 若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因 ...

广州万孚生物技术股份有限公司 关于万孚转债暂停转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、 债券代码：123064 债券简称：万孚转债 2、 转股起止时间：2021 年 3 月 8 日至 2026 年 8 月 31 日 | 证券代码：300482 | 证券简称：万孚生物 | 公告编号：2024-095 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123064 | 债券简称：万孚转债 | | 2024 年 10 月 22 日 附件： 《广州万孚生物技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集 说明书》中关于"转股价格的调整方式及计算公式"条款的规定： 在公司可转换公司债券发行之后，当公司因送红股、转增股本、增发新股 或配股、派息等情况（不包括因可转换公司债券转股增加的股本）使公司股份 发生变化时，将相应进行转股价格的调整。具体调整办法如下： 3、 暂停转股时间：2024 年 10 月 25 日至 2024 年 10 月 31 日 4、 恢复转股时间：2024 年 11 月 1 日 经中国证券监督管理委员会 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州万孚生物技术股份有限公司（以下简称"万孚生物"或"公司"）近日 收到 U.S. Food & Drug Administration（美国食品药品监督管理局，以下简称 "FDA"）通知，万孚生物的新型冠状病毒家庭检测试剂盒（OTC 版）Wondfo 2019- nCoV Antigen Test (Lateral Flow Method)收到美国 FDA 510(K)上市前通知，具体 信息如下： | 名称 | | 510（K）编 | 获批日期 | | 预期用途 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 号 | | | | | Wondfo | 2019-nCoV | | 2024 年 | 9 | 该产品主要用于体外快速、定性检测人体前鼻拭 | | Antigen Test (Lateral | | K241317 | 月 30 | 日 | 子样本中的新型冠状病毒（SARS-COV-2）。 | | Flow Method) | | | | | | | 证券代码： ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 证券代码：300482 证券简称：万孚生物 债券代码：123064 债券简称：万孚转债 转股价格：人民币 48.58 元/股 转股时间：2021 年 3 月 8 日至 2026 年 8 月 31 日 | 证券代码：300482 | 证券简称：万孚生物 | 公告编号：2024-093 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123064 | 债券简称：万孚转债 | | 广州万孚生物技术股份有限公司 关于 2024 年第三季度可转换公司债券转股情况的公告 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所可转换公司 债券业务实施细则》的有关规定，广州万孚生物技术股份有限公司（以下简称"公 司"）现将 2024 年第三季度可转换公司债券（以下简称"可转债"）转股及公司股 份变动的情况公告如下： 一、可转债发行上市概况 （一）可转债发行上市基本情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2020]1830 号"文同意注册的批复， 公司于 2020 年 9 月 1 日向不特定对象发行了 ...

| 证券代码：300482 | 证券简称：万孚生物 公告编号：2024-091 | | --- | --- | | 债券代码：123064 | 债券简称：万孚转债 | 广州万孚生物技术股份有限公司 关于向特定对象发行股票解除限售上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、广州万孚生物技术股份有限公司（以下简称"公司"或"万孚生物"）本 次解除限售的股份为公司向特定对象发行的股份，本次解除限售的股份数量 27,450,980 股，占公司总股本的 5.7021%； 2、本次解除限售股份的上市流通日为 2024 年 10 月 8 日（星期二）。 3、本次申请解除股份限售的股东人数 17 名，共涉及证券账户 65 户。 一、本次申请解除股份限售的基本情况 （一）本次申请解除股份限售的发行上市情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意广州万孚生物技术股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1380 号）批准，并经深圳证券 交易所同意，公司向特定对象非公开发行普通股（A 股）股票 27,450,980 股， ...

华泰联合证券有限责任公司关于 广州万孚生物技术股份有限公司向特定对象发行股票解除 限售上市流通的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为 广州万孚生物技术股份有限公司（以下简称"万孚生物"或"公司"）2022 年度创业 板向特定对象发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对万孚生物本次向特定对 象发行股票解除限售上市流通的情况进行了核查，具体情况如下： 一、本次申请解除限售股份的基本情况 （一）本次申请解除股份限售的发行上市情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意广州万孚 生物技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1380 号）批准，并经深圳证券交易所同意，公司向特定对象非公开发行普通股（A 股） 股票 27,450,980 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 25.50 元， 募集资金总额为人民币 699,999,990.00 元，扣除各项发行费用 ...

公司介绍 - 万孚生物成立于1992年,深耕于生物体外诊断行业中及时诊断(POCT)领域的产品研发、生产和销售 [1][2] - 公司拥有九大核心技术平台,以及慢病管理、传染病、毒检、优生优育、炎症、肿瘤等六大产品管线,技术积累雄厚,产品矩阵丰富 [2][4] - 公司股权结构较集中,实控人李文美、王继华夫妇合计持有31.25%的股份,管理层行业经验丰富 [14][15] 财务表现 - 公司营收和利润水平保持稳定增长,2019-2023年营收CAGR达7.47%,归母净利润CAGR达5.92% [18][19] - 公司产品线多元发展,慢性疾病、传染病、毒品检测、优生优育等业务收入占比较高,毛利率长期保持在50%以上 [19][20][21][22] - 公司重视研发投入,2019-2023年研发费用分别为1.60亿、2.79亿、3.91亿、4.19亿和3.78亿元 [21] POCT市场分析 - 全球POCT市场规模持续扩容,2022年达329.6亿美元,预计2022-2029年CAGR为10.18% [33][34] - 中国POCT市场渗透率较低,但增速较快,预计2019-2024年CAGR达20.96% [37][38][39] - 中国POCT市场集中度较低,国产替代空间大 [39] 业务布局 - 慢性疾病检测:公司单人份化学发光产品触及基层诊疗市场,收入和毛利率保持高位 [52][53][54][67] - 传染病检测:公司产品覆盖呼吸道疾病、血液传染病等,疫后常规业务复苏 [69][70][71][72][75][77][78][79][80][81][82][83][84] - 优生优育检测:公司产品矩阵完善,受益于国内优生优育政策,业务收入稳步增长 [89][90][91][92][94][95][96][97] - 毒品检测:公司产品种类丰富,毛发毒检具有差异化优势,海外市场拓展良好 [99][100][101][102][103][104][105][106] 战略布局 - 公司持续加大研发投入,建立九大技术平台,通过并购和合作不断完善产品布局 [107][108][109][110][111][112][113][114][115][116] - 公司构建国内外营销网络,实现区域垂直化管理,拓展直销和分销渠道 [117][118][119][120] - 公司产品在国内外市场实现全面覆盖,定量产品在海外市场快速增长 [120] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.50/8.10/10.10亿元,EPS为1.35/1.68/2.10元 - 公司当前股价对应2024-2026年PE为14.3/11.5/9.2倍,估值较同行业可比公司较低 [124] 风险提示 - 公司产品研发、注册不及预期 - 汇率波动风险 [126]

公司介绍 - 万孚生物成立于1992年,深耕于生物体外诊断行业中及时诊断(POCT)领域的产品研发、生产和销售 [1][2] - 公司拥有九大核心技术平台,以及慢病管理、传染病、毒检、优生优育、炎症、肿瘤等六大产品管线,技术积累雄厚,产品矩阵丰富 [2][4] - 公司股权结构较集中,实控人李文美、王继华夫妇合计持有31.25%的股份,管理层行业经验丰富 [14][15] 财务表现 - 公司营收和利润水平保持稳定增长,2019-2023年营收CAGR达7.47%,归母净利润CAGR达5.92% [18][19] - 公司毛利率长期高于50%,2019-2024H1保持在17%-23%之间,盈利能力较强 [21][22] - 公司重视研发投入,2019-2023年研发费用分别为1.60亿、2.79亿、3.91亿、4.19亿和3.78亿元 [21] POCT市场分析 - 全球POCT市场规模持续扩容,2022年达329.6亿美元,预计2022-2029年CAGR为10.18% [33][34] - 中国POCT市场渗透率较低,但增速较快,2019-2024年CAGR达20.96%,市场规模有望达到290亿元 [37][38] - 中国POCT市场集中度较低,国产替代空间大,万孚生物位居本土企业首位 [39] 业务布局 - 慢性疾病检测业务收入稳健增长,2019-2023年CAGR为16.56%,毛利率长期高于65% [66][67][68] - 传染病业务受疫情影响有所波动,但常规业务复苏态势良好,2023年收入9.52亿元 [87][88] - 优生优育检测业务收入稳步提升,2019-2023年CAGR为15.57%,2023年达2.67亿元 [97] - 药物滥用检测业务收入逐年增长,2019-2023年CAGR达9.51%,毛利率保持在50%-61%之间 [103][104][106] 战略布局 - 公司持续加大研发投入,拥有广泛的技术平台和产品线,通过并购和合作不断完善技术布局 [107][108][109][110][111] - 公司建立了国内外双循环的营销网络,实现了产品的全平台、全品类覆盖 [117][118][120] - 公司在北美市场也取得了良好进展,产品获得FDA认证,销售渠道不断拓展 [84] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.50/8.10/10.10亿元,EPS为1.35/1.68/2.10元 [124] - 公司与可比公司相比估值较低,首次覆盖给予"买入"评级 [124]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：300482 | 证券简称：万孚生物 公告编号：2024-089 | | --- | --- | | 债券代码：123064 | 债券简称：万孚转债 | 广州万孚生物技术股份有限公司 关于部分限制性股票回购注销完成的公告 特别提示： 1、本次回购注销的部分限制性股票数量为 429,000 股，占回购注销前公司 总股本 481,849,984 股的 0.0890%。本次回购注销涉及激励对象 16 人，2020 年限 制性股票激励计划的首期授予限制性股票的回购价格为 25.78 元/股，共计 429,000 股，合计支付的回购金额为人民 11,059,620.00 元。 2、经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次部分 限制性股票注销事宜已于 2024 年 9 月 9 日办理完成。本次回购注销完成后，公 司总股本由 481,849,984 股变为 481,420,984 股。 一、2020 年限制性股票激励计划实施简述 1、2020 年 12 月 18 日，公司召开了第三届董事会第二十 ...