市场扩张和并购 - 公司境外子公司获某欧洲著名汽车品牌新能源汽车电池冷却板项目定点[3] 未来展望 - 项目预计2027年开始批量供货，生命周期内预计销售额约3915万欧元[3] 其他信息 - 项目生产地为墨西哥钻石工厂，直供客户墨西哥工厂[4] - 定点书不构成订单，实际供货量以合同为准，需求有不确定性[5]

| 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 公告编号：2024-105 | | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | 浙江银轮机械股份有限公司 2024 年 11 月 29 日，公司与招商银行股份有限公司荆州分行续签《最高额不可撤销 担保书》，约定为全资子公司湖北美标汽车制冷系统有限公司授信融资业务提供担保， 最高担保金额不超过 6,000 万元人民币，授信融资期限为 2024 年 11 月 29 日至 2025 年 11 月 28 日，湖北美标汽车制冷系统有限公司的其他股东分别按持股比例为本次担保提 供了反担保。 一、对外担保情况概述 浙江银轮机械股份有限公司（以下简称：公司或本公司）分别于2024年4月14日召 开第九届董事会第七次会议、2024年5月6日召开2023年度股东大会，审议通过了《关于 为子公司提供担保额度的议案》，同意公司为浙江银轮新能源热管理系统有限公司等16 家控股子公司或孙公司银行融资提供担保总额度423,406万元，具体担保额度明细如下表： | 序号 | 被担保方 | 担保额度（万元） | | --- | --- | --- | | ...

定向发行 - 朗信电气定向发行股票价格为37.75元/股，发行数量不超5,827,810股，预计募资不超2.199998275亿元[2] - 发行后新增股东合计持有11.00%股权，公司及一致行动人合计持有46.01%股权[3][46] - 发行前总股本47,137,200股，发行后总股本52,965,010股[15] 公司及相关方注册资本 - 朗信电气注册资本4713.72万元人民币[12] - 张家港暨阳创业注册资本46875万元人民币[5] - 张家港金创一号注册资本3000万元人民币[5] - 安徽基石注册资本100000万元人民币[7] - 马鞍山江东诗航注册资本200000万元人民币[8] - 华文清能注册资本100000万元人民币[9] - 宁波隆华注册资本50000万元人民币[10] - 张家港沙洲湖创投注册资本200000万元人民币[11] 业绩数据 - 2023年度营业收入为103,239.13，2024年1 - 6月为57,759.98[13] - 2023年度归母净利润为8,657.99，2024年1 - 6月为4,699.77[13] - 2023年12月31日资产总额为109,841.37，2024年6月30日为116,952.86[13] - 2023年12月31日负债总额为75,615.75，2024年6月30日为79,795.68[13] - 2023年12月31日归母净资产为34,225.62，2024年6月30日为37,157.18[13] 股权结构变化 - 发行前浙江银轮机股份有限公司持股21,541,700股，比例45.700%；发行后持股数不变，比例40.672%[14] - 发行前陆耀平持股11,963,400股，比例25.380%；发行后持股数不变，比例22.587%[14] 协议条款 - 公司单方违约致发行无法完成，向认购方支付10万元违约金[27] - 认购方未按时付款，逾期一天按认购款总额万分之一支付违约金，逾期三十天公司有权终止协议，认购方支付10万元违约金[27] - 标的公司未在2025年12月31日前向北交所提交上市材料申请并被受理，乙方有权要求甲方回购股份[30] - 标的公司未在2026年12月31日前在北交所成功上市，乙方有权要求甲方回购股份，顺延后期限最迟不超2027年12月31日[31] - 股权回购价款计算方式为增资价款金额×（1 + 6%×增资款项到账之月至股权回购价款实际支付之月（不含回购价款实际支付之月）的月份数÷12） - 投资期内乙方收到的分红款[32] - 回购触发情形发生，甲方10日内书面通知乙方，乙方半年内可要求回购[33] - 甲方或指定主体收到乙方通知后三个月内支付股权回购价款，逾期按应付未付金额万分之五支付违约金[33] - 补充协议第1条股份回购条款自标的公司成功向北交所提交上市材料申请之日起终止，特定情形恢复效力[34] - 本轮融资后，标的公司完成合格上市前，乙方按持股比例享有优先受让权及随售权[39] - 乙方所享权利不应劣于标的公司现有股东及本轮融资其他投资人，否则甲方应采取措施[40] - 补充协议第1条乙方特殊股东权利自标的公司成功向北交所提交上市材料申请之日起终止，特定情形恢复效力[41] - 补充协议生效需满足四个条件，以最后一个条件满足日为生效日[45] 资金用途 - 朗信电气定向发行股票募集资金全部用于偿还银行贷款[46]

公司信息 - 证券代码002126，简称为银轮股份[1] - 债券代码127037，简称为银轮转债[1] 会议情况 - 第九届董事会第十八次会议2024年11月22日通讯表决召开[2] - 应参加董事9名，实际出席9名[2] - 审议通过子公司定向发行及附条件回购股权议案[2] - 表决同意9票，占全体董事100%[2] - 相关公告同日刊登指定媒体及网站[2]

担保额度 - 为16家控股子公司或孙公司银行融资担保总额度423,406万元[3] - 为资产负债率高于70%子公司担保额度217,753万元[3] - 为资产负债率低于70%子公司担保额度205,653万元[3] 特定公司担保 - 2024年11月18日为浙江银轮新能源热管理担保不超6,000万元，期限至2025年11月17日[5] - 截止公告日为该公司有效担保累计142,000万元[6] 整体担保情况 - 截止公告日为全资及控股子公司有效担保累计330,313万元[6] - 有效担保占2023年度经审计净资产比例54.23%[6] - 有效担保占2023年度经审计总资产比例20.44%[6] - 无逾期、涉诉及败诉担责情形[6]

会议安排 - 2024年10月29日决议召集本次股东大会[4] - 2024年11月15日14:00现场会议召开，现场和网络投票结合[6] 参会情况 - 476名股东及代理人参会，代表377,618,945股，占比45.6424%[7] - 463名中小投资者代表279,058,011股，占比33.7294%[10] 议案表决 - 《关于补选独立董事的议案》同意377,521,345股，占比99.9741%[13] - 中小投资者股东同意278,960,411股，占比99.9650%[13]

| 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 公告编号：2024-101 | | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | 浙江银轮机械股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 （2）会议召开地点：浙江省天台县福溪街道始丰东路8号公司A幢六楼会议室。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形。 网络投票表决时间：2024年11月15日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间：2024年11月15日上午 9:15-9:25，9:30－11:30，下午13:00－15:00。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、会议召开情况 （1）会议召开时间： 现场会议召开时间：2024年11月15日下午14:00开始 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间：2024年11月15日9:15-15:00。 通过现场和网络参加本次股东大会的中小投资者共 463 人，代表有效表决权股份 279,058,011 股 ...

本次会议由公司董事长徐小敏先生主持，经与会董事认真讨论研究，会议审议并 通过了如下决议： 一、审议通过了《关于向上海银轮投资有限公司增资暨设立境外子公司的议案》 表决结果：同意 9 票、弃权 0 票、反对 0 票，同意票数占全体董事的 100%。 | 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 公告编号：2024-099 | | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | 浙江银轮机械股份有限公司 第九届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 浙江银轮机械股份有限公司第九届董事会第十七次会议通知于 2024 年 11 月 9 日以 邮件和专人送达等方式发出，会议于 2024 年 11 月 14 日以通讯表决方式召开，本次会 议应参加会议董事 9 名，实际出席会议董事 9 名。本次董事会召开符合《公司法》和《公 司章程》的规定，会议合法有效。 《关于向上海银轮投资有限公司增资暨设立境外子公司的公告》于同日刊登在《证 券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网（www. cninfo.com.cn ...

| 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 | 公告编号：2024-100 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | | 浙江银轮机械股份有限公司 为拓展东盟市场，满足客户的全球属地化供货需求，公司拟使用自有资金向上海银 轮投资增资 12,000 万元人民币，主要用于在境外设立全资子公司。 二、交易对方基本情况 1.交易对方基本情况 公司名称：上海银轮投资有限公司 公司类型: 有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资) 关于向上海银轮投资有限公司增资 暨设立境外子公司的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江银轮机械股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 14 日召开第九届董 事会第十七次会议，审议通过了《关于向上海银轮投资有限公司增资暨设立境外子公司 的议案》，同意公司使用自有资金向上海银轮投资有限公司（以下简称"上海银轮投资"） 增资 12,000 万元人民币。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7号——交易与关 ...

报告公司投资评级 - 投资评级为买入(维持) [9] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司盈利能力提升费用率改善新业务有望成为增长点 [4][6] 根据相关目录分别进行总结 基本数据与财务摘要 - 收盘价为¥19.95总市值16,599.47百万元总股本832.05百万股 [1] - 2023 - 2026E营业收入分别为11018、13463、16370、19488百万元同比变化分别为29.9%、22.2%、21.6%、19.0%归母净利润分别为612、892、1155、1432百万元同比变化分别为59.7%、45.6%、29.6%、24.0%每股收益分别为0.74、1.07、1.39、1.72元P/E分别为27.12、18.62、14.37、11.59ROE分别为10.8%、13.4%、14.7%、15.3% [1][2][3] 2024年前三季度经营情况 - 2024年前三季度公司实现营收92.05亿元同比+15.18%实现归母净利润6.04亿元同比+36.2%实现扣非净利润5.49亿元同比+32.78%毛利率为20.07%同比下降0.97%净利率为7.41%同比增加1.03%2024年Q3营收、归母净利、扣非归母净利分别为30.54、2.01、1.85亿元同比分别增加11.85%、27.31%、19.44%环比 - 4.04%、 - 4.76%、+0.09% [4] - 2024年Q3毛利率环比下滑原因系会计政策变更会计政策变更使质量保证费用计入“营业成本”不再计入“销售费用”导致毛利率略有下滑 [5] 新业务发展 - 第三曲线业务包含数据中心的热管理、能源输变储的热管理、工业热管理、民用热管理等第四曲线AI数智产品部聚焦加快发展芯片换热、人形机器人及核心零部件等人工智能业务有望成为业绩增长点 [6] 盈利预测与估值 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为134.63/163.70/194.88亿元YOY为22.2%/21.6%/19.0%预计归母净利分别为8.92/11.55/14.32亿元YOY为45.6%/29.6%/24.0%EPS为1.07/1.39/1.72元/股对应PE为18.6/14.4/11.6倍 [7] 财务报表相关 - 给出了2023 - 2026E的资产负债表、利润表、现金流量表的预测值以及主要财务比率包括偿债能力、营运能力、获利能力等相关指标 [12][13][14]