业绩总结 - 公司对2024年12月31日内部控制有效性进行评价[2] - 基准日不存在财务和非财务报告内控重大缺陷[4] - 纳入评价范围单位资产占合并报表资产91.69%[5] - 纳入评价范围单位营收占合并报表营收91.06%[6] - 报告期内无财务和非财务报告内控重大、重要缺陷[9] 内控标准 - 财务报告内控一般、重要、重大缺陷有对应潜在错报标准[7] - 非财务报告内控缺陷评价定量标准参照财务报告[9]

浙江银轮机械股份有限公司 2024年度募集资金存放与使用情况专项报告 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求（2022 年修订）》（证监会公告〔2022〕15 号）、《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所 上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》的相关规定，本公司就 2024 年度募集资 金存放与使用情况作如下专项报告： 一、募集资金基本情况 （一） 2017 年非公开发行募集资金情况 1、实际募集资金金额、资金到位情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]63 号文"关于核准浙江银轮机械股份有 限公司非公开发行股票的批复"核准，由主承销商国泰君安证券股份有限公司采用非公 开发行方式发行人民币普通股（A 股）80,001,664 股。每股发行价为人民币 9.01 元，共 募集资金人民币 720,814,992.64 元，扣除发行费用 14,032,707.42 元后，实际募集资金净 额为 706,782,285.22 元。 公司以前年度已使用金额569,637,041.28元，本年度使 ...

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益0.96元，较2023年的0.77元增长24.68%，2022年为0.48元 [1] - 2024年每股净资产7.35元，较2023年的6.66元增长10.36%，2022年为5.75元 [1] - 2024年每股公积金1.65元，较2023年的1.51元增长9.27%，2022年为1.32元 [1] - 2024年每股未分配利润4.35元，较2023年的3.68元增长18.21%，2022年为3.13元 [1] - 2024年营业收入127.02亿元，较2023年的110.18亿元增长15.28%，2022年为84.8亿元 [1] - 2024年净利润7.84亿元，较2023年的6.12亿元增长28.1%，2022年为3.83亿元 [1] - 2024年净资产收益率13.29%，较2023年的12.07%增长10.11%，2022年为8.46% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有15316.45万股，占流通股比19.54%，较上期减少374.33万股 [1] - 基本养老保险基金一零零三组合持有3407.36万股，占总股本4.35%，较上期减少87.37万股 [2] - 宁波正晟企业管理合伙企业(有限合伙)持有3200.00万股，占总股本4.08%，持股不变 [2] - 全国社保基金一一六组合持有1471.22万股，占总股本1.88%，较上期减少468.52万股 [2] - 全国社保基金四零六组合持有1437.55万股，占总股本1.83%，较上期增加212.26万股 [2] - 徐小敏持有1390.40万股，占总股本1.77%，持股不变 [2] - 全国社保基金一零一组合持有988.20万股，占总股本1.26%，较上期增加18.16万股 [2] - 香港中央结算有限公司持有942.98万股，占总股本1.20%，为新进股东 [2] - 中国石油天然气集团公司企业年金计划 - 中国工商银行股份有限公司持有870.16万股，占总股本1.11%，较上期减少47.45万股 [2] - 基本养老保险基金八零八组合持有843.06万股，占总股本1.08%，为新进股东 [2] - 澳门金融管理局 - 自有资金持有765.52万股，占总股本0.98%，为新进股东 [2] - 南方中证1000ETF、泰康资产聚鑫股票专项型养老金产品 - 中国银行股份有限公司、泰康人寿保险有限责任公司 - 投连 - 行业配置退出前十大股东 [2] 分红送配方案情况 - 公司实行10派1.2元(含税)的分红送配方案 [3]

| 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 | 公告编号：2025-024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | | 浙江银轮机械股份有限公司 关于召开2024年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 2．股东大会的召集人：公司第九届董事会 3．会议召开的合法、合规性：公司于2025年4月17日召开第九届董事会第二十次会 议审议通过了《关于召开2024年度股东大会的议案》，本次会议的召开符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 4．会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2025年5月9日下午14:00 一、召开会议的基本情况 1．股东大会届次：2024年度股东大会 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间：2025年5 月9日上午9:15-9:25，9:30－11:30，下午13:00－15:00；通过深圳证券交易所互联网 投票系统投票的时间：2025年5月9日9:15-15:00。 5．股权登记日：2025年4月3 ...

| 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 公告编号：2025-017 | | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | 浙江银轮机械股份有限公司 第九届监事会第十五会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 浙江银轮机械股份有限公司第九届监事会第十五次会议通知于2025年4月7日以传 真和电子邮件方式发送各位监事，会议于2025年4月17日以现场和网络视频相结合方式 召开。会议应到监事3人，实到监事3人，符合《公司法》《公司章程》的有关规定。会 议由监事朱圣强先生主持，经表决形成决议如下： 一、审议通过了《2024年度监事会工作报告》 表决结果：同意3票、反对0票、弃权0票，同意票数占全体监事票数的100%。 《2024年度监事会工作报告》于同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 本议案尚需提交公司2024年度股东大会审议。 二、审议通过了《2024年年度报告及摘要》 表决结果：同意3票、反对0票、弃权0票，同意票数占全体监事票数的100%。 经审核，监事会认为：公司202 ...

一、审议通过了《2024 年度董事会工作报告》 | 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 | 公告编号：2025-016 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | | 浙江银轮机械股份有限公司 第九届董事会第二十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 浙江银轮机械股份有限公司第九届董事会第二十次次会议通知于 2025 年 4 月 7 日 以邮件和专人送达等方式发出，会议于 2025 年 4 月 17 日上午以现场和网络视频相结合 方式召开，本次会议应参加会议董事 9 名，实际出席会议董事 9 名。本次董事会召开符 合《公司法》和《公司章程》的规定，会议合法有效。 本次会议由公司副董事长陈不非先生主持，经与会董事认真讨论研究，会议审议 并通过了如下决议： 表决结果：同意 9 票、弃权 0 票、反对 0 票，同意票数占全体董事票数的 100%。 《2024 年度董事会工作报告》于同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。 公司现任独立董事曾爱民先生、李征 ...

一、审议通过了《关于 2025 年日常关联交易预计的议案》 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 经核查，公司 2024 年实际发生额与预计存在较大差异的主要原因是与金字轨 道发生关联交易，主要采购生产需要的零部件，交易价格参照市场价格，不存在 利用关联交易损害公司及股东利益，特别是中小股东利益的情形，亦不会影响公 司的独立性；公司 2025 年日常关联交易预计是基于公司日常经营和业务发展需求 进行的正常的商业交易行为，其定价依据和交易过程遵循公平、公开、公正原则， 不存在利用关联交易损害公司及股东利益，特别是中小股东利益的情形，亦不会 影响公司的独立性。我们同意将《关于 2025 年日常关联交易预计的议案》提交公 司董事会审议，董事会在审议该议案时，关联董事需回避表决。 独立董事：曾爱民、李征宇、李大永 浙江银轮机械股份有限公司 第九届董事会独立董事专门会议第二次会议决议 浙江银轮机械股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会独立董事专门 会议第二次会议通知于2025年4月7日以电话和电子邮件的方式发出。会议于2025 年4月17日以现场和网络视频结合方式召开。会议应出席独立董事3名，实际 ...

| 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 | 公告编号：2025-019 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | | 浙江银轮机械股份有限公司 2024 年度利润分配预案 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年度母公司实现净利润 485,333,713.86 元，提取法定盈余公积金 48,533,371.39 元 ， 加 上 其 他 综 合 收 益 转 留 存 收 益 13,902,739.40 元 ， 加 上 年 初 未 分 配 利 润 2,218,466,661.96 元，减去公司上年度已分配现金股利 81,895,378.20 元，实际可供分配 利润 2,587,274,365.63 元。 2、2024 年度利润分配预案主要内容 鉴于公司目前的盈利状况及经营性现金流良好，为回报股东，与全体股东分享公司 的经营成果，在保证公司正常经营和持续发展的前提下，公司 2024 年度利润分配预案： 以公司权益分派实施时股权登记日总股本扣除公司已回购股份后的总股本为基数，向全 ...

公司基本信息 - 公司股票简称银轮股份，代码002126，上市于深圳证券交易所[16] - 公司法定代表人是徐小敏，注册地址和办公地址均为浙江省天台县福溪街道始丰东路8号，邮编317200[16] - 董事会秘书是陈敏，证券事务代表是徐丽芬，联系电话均为0576 - 83938250，传真均为0576 - 83938806，邮箱均为002126@yinlun.cn[17] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn），媒体为《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），报告备置地点为公司董事会办公室[18] - 公司统一社会信用代码无变更，上市以来主营业务无变更，历次控股股东无变更[19] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入127.02亿元，较2023年增长15.28%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润7.84亿元，较2023年增长28.00%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额12.05亿元，较2023年增长30.80%[20] - 2024年末总资产183.62亿元，较2023年末增长13.65%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产62.13亿元，较2023年末增长13.80%[20] - 2024年四个季度营业收入分别为29.69亿元、31.82亿元、30.54亿元、34.97亿元[24] - 2024年非经常性损益合计1.01亿元，2023年为3121.84万元，2022年为7811.63万元[26] - 2024年公司实现营业收入127.02亿元，同比增长15.28%；归属上市公司股东净利润7.84亿元，同比增长28%[56] - 2024年北美经营体自营业务收入1.96亿美元，同比增长50.47%；净利润约604万美元，扭亏为盈[57] - 2024年欧洲板块营业收入1.57亿元，同比增长31.29%[57] - 2024年累计获超300个项目，生命周期内新获项目达产后新增年销售收入约90.73亿元[58] - 2024年数字能源业务新获项目达产后新增年销售收入9.53亿元，新能源汽车业务68.43亿元，燃油车及非道路业务12.77亿元[58] - 2024年商用车、非道路行业收入41.76亿元，占比32.88%，同比 - 7.52%[62] - 2024年数字与能源行业收入10.27亿元，占比8.08%，同比增长47.44%[62] - 2024年乘用车行业收入70.90亿元，占比55.82%，同比增长30.63%[62] - 2024年热交换器产品收入119.80亿元，占比94.32%，同比增长16.34%[62] - 商用车、非道路营业收入41.76亿元，同比降7.52%，营业成本32.06亿元，同比降8.54%，毛利率23.24%，同比升0.86%[64] - 乘用车营业收入70.90亿元，同比升30.63%，营业成本59.26亿元，同比升31.38%，毛利率16.42%，同比降0.48%[64] - 热交换器营业收入119.80亿元，同比升16.34%，营业成本96.42亿元，同比升16.40%，毛利率19.51%，同比降0.05%[64] - 中国地区营业收入94.15亿元，同比升10.16%，营业成本76.49亿元，同比升11.49%，毛利率18.76%，同比降0.97%[64] - 北美地区营业收入20.35亿元，同比升60.23%，营业成本15.47亿元，同比升54.35%，毛利率23.95%，同比升2.89%[64] - 工业生产量8000.48万只，同比升16.49%，库存量542.92万只，同比升8.94%[65] - 制造业材料成本81.37亿元，占营业成本比重80.19%，同比升15.43%[66] - 前五名客户合计销售金额33.56亿元，占年度销售总额比例26.42%[68] - 前五名供应商合计采购金额16.28亿元，占年度采购总额比例20.26%[68] - 管理费用6.81亿元，同比升12.32%；财务费用5703.46万元，同比降30.70%；研发费用5.73亿元，同比升16.90%[70] - 2024年研发人员数量1473人，较2023年的1478人减少0.34%；占比14.04%，较2023年的16.11%减少2.07%[73] - 2024年研发投入金额573150542.07元，较2023年的490305784.86元增长16.90%；占营业收入比例4.51%，较2023年的4.45%增长0.06%[73] - 2024年经营活动现金流入小计10008306242.33元，较2023年的9074654924.86元增长10.29%；现金流出小计8803101353.73元，较2023年的8153272873.84元增长7.97%；现金流量净额1205204888.60元，较2023年的921382051.02元增长30.80%[74] - 2024年投资活动现金流量净额 - 906067974.98元，较2023年的 - 604608158.04元减少49.86%，主要系期末购买大额存单较期初增加所致[74] - 2024年筹资活动现金流量净额 - 129845381.66元，较2023年的551341893.12元减少123.55%，主要系去年贴现未到期关联方票据本年到期偿还所致[74] - 2024年现金及现金等价物净增加额175744779.82元，较2023年的872294145.72元减少79.85%，主要系去年贴现未到期关联方票据本年到期偿还所致[74] - 投资收益45574227.36元，占利润总额比例4.55%；公允价值变动损益39445323.45元，占利润总额比例3.94%；资产减值 - 119710874.77元，占利润总额比例 - 11.94%[76] - 2024年末应收账款4637438329.56元，占总资产比25.26%，较年初比重增加0.50%；在建工程789389646.01元，占总资产比4.30%，较年初比重增加0.55%；使用权资产252007310.26元，占总资产比1.37%，较年初比重增加0.50%[77] - 境外TDI资产规模总资产161013.07万元，净资产69453.75万元，占公司净资产的比重11.18%，无重大减值风险[77] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为209,356,877.79元，本期公允价值变动9,331,795.16元，本期购买2,096,337,456.50元，本期出售1,906,520,106.50元，期末数为408,506,022.95元[79] - 其他权益工具投资期初数为235,918,870.02元，计入权益的累计公允价值变动为 - 10,308,431.99元，其他变动为 - 46,356,164.00元，期末数为179,254,274.03元[80] - 其他非流动金融资产期初数为57,700,858.58元，本期公允价值变动30,113,528.29元，期末数为87,814,386.87元[80] - 应收款项融资期初数为955,974,683.58元，本期计提减值4,233,384.34元，其他变动224,989,549.29元，期末数为1,176,730,848.53元[80] - 上述金融资产合计期初数为1,458,951,289.97元，本期公允价值变动39,445,323.45元，计入权益的累计公允价值变动 - 10,308,431.99元，本期计提减值4,233,384.34元，本期购买2,096,337,456.50元，本期出售1,906,520,106.50元，其他变动178,633,385.29元，期末数为1,852,305,532.38元[80] - 货币资金期末账面余额为433,024,027.77元，上年年末账面余额为340,984,507.95元[81] - 应收票据期末账面余额为25,563,596.05元，上年年末账面余额为36,609,717.18元[81] - 应收款项融资期末账面余额为405,344,600.19元，上年年末账面余额为468,260,478.68元[81] - 报告期投资额为212,279,245.42元，上年同期投资额为366,091,980.00元，变动幅度为 - 42.01%[83] - 已背书未终止确认的应收票据期末账面余额为244,735,757.63元，上年年末账面余额为138,165,500.15元[81] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司乘用车产量本报告期为5456.14，较上年同期4243.91增长28.56%，销售量本报告期为4243.91，较上年同期4221.86增长28.52%[47] - 公司商用车及非道路产量本报告期为1458.60，较上年同期1609.67减少9.39%，销售量本报告期为1609.67，较上年同期1596.7减少9.16%[47] - 公司其他类别产量本报告期为1085.74，较上年同期1014.36增长7.04%，销售量本报告期为1014.36，较上年同期1004.07增长7.53%[47] - 公司热交换产品产能为2700万台，产量为2600万台，销量为2549万台，销售收入为5287352067.23元[49] 行业市场情况 - 2024年汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%[29] - 2024年中国数据中心市场规模预计突破4000亿元，同比增长约25%，占全球市场比重提升至约30%[30] - 预计2025年我国数据中心温控市场规模达400亿元，耗电量增长至近4000亿Kwh，占全国用电量比重达5.8%[30] 公司业务模式 - 公司围绕“节能、减排、智能、安全”四条主线，专注热管理和后处理排气系统产品研发、生产与销售[33] - 公司在上海、欧洲、北美分别设立研发中心，部分子公司也开展研发工作[43] - 公司采用以订单驱动的拉动型生产方式，以销定产[44] - 公司从接到订单到产品交付周期一般为15 - 25天左右[45] - 公司主要采用直销模式，为各大整车及发动机生产厂商一级配套供应商[46] 公司研发项目进展 - 集装箱数据中心冷却系统项目已完成，开发出一体式集装箱数据中心液冷系统[71] - 管式热管换热器产品开发项目已完成，开发出封条结构热管换热器产品[71] - 插片式微通道换热器研发项目进入量产准备阶段，获得家商用空调头部客户项目定点[71] - 新能源整车智能热管理系统研发及应用项目进行中，完成三热源热泵热管理系统和水路集成模块优化等工作[71] - 新能源整车智能热管理系统拟达到的工作环境温度为 - 30℃∽+45℃，满足高压（800V）超充安全性要求[71] - 完成8kW、12kW、40kW等储能用冷水机组系列产品开发，部分产品批量供货[72] - 完成储能多通道电子水阀产品优化设计和试验验证，获储能头部客户项目定点[72] - 轴径流风机空调箱静压效率大幅提高，获客户项目定点并开展整车搭载验证[72] - 大功率低流阻Chiller最大制冷功率20kW，主要技术参数达预期目标，已交付批产样件[72] - 下一代缓速器油冷器产品轻量化后散热性能提升10%，水侧流阻大幅降低，开展批产模具样件试验验证[72] - 新能源汽车R290冷媒热管理系统和集成模块完成架构设计、样件制作及台架测试，开展路试测试[72] - 800V大功率PTC加热器完成20kW、30kW两个平台化产品设计和试验，最大制热功率30kW[72] - 新能源汽车新型电驱油冷器研发的新型高效翅片同重量指标下性能增加5%以上[73] 募集资金情况 - 2017年非公开发行股票，募集资金总额72081.5万元，净额70678.23万元，本期已使用1697.68万元，累计使用58661.39万元，使用比例83.00%，累计变更用途资金16904.74万元，比例23.92%，尚未使用12789.55万元[90] - 2021年公开发行可转换公司债券，募集资金总额70000万元，净额68865.24万元，本期已使用5640.35万元，累计使用38757.21万元，使用比例56.28

上调目标价至 28.92 元，维持公司增持评级。维持2024-2026 年的EPS 预测1.02/1.34/1.63 元，参考可比 公司给予公司2025 年21.58 倍PE，考虑到公司在新能源汽车等领域的项目定点较为充足，以及北美产能 持续释放等因素，上调目标价至28.92 元（原为24.25 元），维持增持评级。 北美产能持续释放，预计加征关税对公司的影响有限。公司在墨西哥、美国、瑞典、波兰等建有研发分 中心和生产基地，自2023 年以来，公司在北美区域的产能持续释放，北美区域属地化配套比例持续提 高。据公司在深交所互动易平台公布的信息，公司从国内出口至美国地区的收入约占总营收的6%-7%， 预计关税等国际贸易因素变化对公司海外收入的影响较为有限。 本报告导读： 公司北美产能持续释放，预计关税变化对收入的影响有限。公司亦持续开拓新项目定点，获得北美和欧 洲等客户新能源汽车相关项目定点，收入有望持续增长。 投资要点： 董事长提议回购股份，有助于进一步增强信心。2025 年4 月8 日，公司董事长提议回购公司股份，用于 股权激励或员工持股计划，回购股份的资金总额不低于人民币5000 万元，不高于人民币1 亿元 ...