会议信息 - 公司董事会于2025年2月21日公告召开本次股东大会[4] - 本次股东大会于2025年3月10日下午15点召开[4] 参会情况 - 出席会议股东及代表388名[5] - 出席代表股份633,292,640股，占比45.69%[5] 议案表决 - 预计2025年度担保额度议案获通过[9] - 同意568,834,089股，占比89.82%[7] - 反对63,461,517股，占比10.02%[8] - 弃权997,034股，占比0.16%[8]

股东大会信息 - 2025年3月10日召开，现场会议下午3:00起，网络投票9:15 - 15:00[4] 出席股东情况 - 388人代表633,292,640股，占公司股份总数45.69%[4] 议案审议结果 - 2025年度担保额度议案赞成票数568,834,089股，占比89.82%[6] 表决合法性 - 律师认为本次股东大会表决结果合法有效[9]

纪要涉及的公司 海信家电 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营情况** - 2025 年 1 - 2 月内销因春节假期影响，累计增速中高个位数，空调、冰箱和洗衣机内销增速预计中高个位数；外销 1 - 2 月累计增长率 20% - 30%；中央空调 1 - 2 月累计表现不错，一季度收入预期持平[3] - 2024 年前三季度内销占比超 90%，外销接近双位数；内销中 C 端和精装修比例约为 50%和 30%；外销延续高增长，内销 C 端修复明显，工装订单收入转化慢，供电贡献主要在二三季度显现[4][6] 2. **各业务板块趋势** - 新风空调表现优于整体市场，安装卡数量同比翻番，璀璨系列产品持续高增长，推动盈利能力提升[4][7] - 嵌入式冰箱渗透率提升趋势减缓，大容量及保鲜功能冰箱仍受欢迎，荣昌品牌将推出更多高端产品[4][8] 3. **竞争应对策略** - 面对小米等企业竞争，通过技术创新、产品升级、优化渠道布局增强竞争力，加强品牌建设与客户服务；空调领域可用变频盘等产品进行价格应对[4][9][11] - 日立和瑞利不跟随降价，海信品牌可能提高配置竞争，科隆也可能采取类似策略，公司整体毛利和经济情况预计不受显著影响[4][12] 4. **外销情况** - 外销主要集中于欧洲、中东非及东盟市场，占比逐步提升至 30% - 40%，多联机、热泵、水机等业务积极拓展；去年外销利润率显著提升，预计每年有 0.几个百分点的提升[4][14] 5. **渠道情况** - 2024 年渠道融合改善 C 端表现，包括专卖店渠道、下沉渠道以及中央空调渠道融合[4][16] - 2025 年计划新增几百到 1000 家专卖店，下沉市场比例提升至 30%以上，继续推进渠道融合[4][18] 6. **财务相关** - 2024 年四季度回款情况良好，中央空调业务现金管理严格，与地产商合作账款管理高效，无实质性影响[13][19] - 2024 年三季报应收账款增加近 20 亿，总额约 100 亿，待全年报表出来后分析 To B 和 To C 结构比例[22] - 不存在大额减值计提风险[23] 7. **政策及市场趋势** - 多联机系统无法按多个内外机进行补贴拆分，国补对中央空调拉动作用有限；以旧换新政策对行业整体修复有一定帮助[24] - 中央空调市场整体向好，但需逐季度观察；C 端需求逐步修复，二手房市场数据积极，下半年不必过分担忧行业透支[4][5] 8. **技术与效率提升** - 2024 年部署内部大模型“星海”，智能空气管家等功能接入产品提升产品力；2024 年人效及单台制造成本较上年改善双位数，2025 年目标高位数改善，支撑毛利率增长[26] 9. **产品线与渠道拓展** - 2025 年璀璨系列发展态势良好，产品迭代推出符合高端消费者需求新产品，推进与中央空调渠道融合及高端店铺拓展[27] - 渠道拓展继续推进专卖店渠道下沉以及不同渠道之间的融合[28] 10. **资本支出与营销费用** - 东盟区工厂和长沙中央空调水机工厂是主要资本支出项目，未来可能有东盟区二期项目及海外中央空调标的公司考察与潜在投资[29] - 每年持续投入营销费用，2025 年赞助世俱杯，未来保持强度投入[30] 11. **海外市场区域分布** - 空冰洗产品在欧洲占比 35%，美洲 25%，中东非 20%左右，东盟和亚太个位数；中央空调系统在欧洲占比约 50%，剩余部分主要分布在中东非、东盟区及其他区域[31] 12. **一季度经营与股权激励** - 2025 年第一季度三月业绩体量较大，收入端基本面情况良好；股权激励正在推进，细节待与监管沟通后公告[32] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 经销商账期需进一步与业务部门确认具体数据[21] 2. 中央空调一季度基数最高相对困难，二季度预计持平左右，三季度可能下滑 15%以上，全年预期需四季度再做整体评估[25]

理财认购情况 - 2024年12月4日至2025年3月4日，公司及附属公司认购永诚保险理财产品20.45亿元[7][11] - 2024年3月29日和6月24日，公司分别批准以不超190亿元自有闲置资金委托理财[9] - 2024年有多份协议，如12月4日（北京）电器公司认购8000万元等[12] - 2025年有多份协议，如1月3日空调营销公司认购1亿元等[13] 理财协议相关 - 永诚保险理财协议合并计算适用百分比率超5%但低于25%，构成须披露交易[8] - 多份协议产品预期年化收益率业绩比较基准为央行一年期存款利率（税前）[12][13] 公司业务与股东 - 公司及其附属公司从事电器产品及汽车空调压缩机等研产销业务[21][22] - 截至2024年6月30日，华能资本为永诚保险公司最大股东，中国华能集团有限公司持股61.2245%[29] 公司信息 - 公司指海信家电集团股份有限公司，在港深两地主板上市[33] - 公告日期为2025年3月4日[34] - 公司有执行董事和独立非执行董事若干[34]

股票代码：000921 股票简称：海信家电 公告编号：2025-005 海信家电集团股份有限公司 关于公司董事股份减持计划的预披露公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本公司董事贾少谦先生持有本公司股份 404,360 股（占剔除回购专用账户股份后本 公司总股本的 0.029%），计划在本减持计划公告之日起十五个交易日后的三个月内（即 2025 年 3 月 20 日至 2025 年 6 月 19 日）以集中竞价方式减持本公司股份不超过 101,090 股（占剔除回购专用账户股份后本公司总股本的 0.007%）。 海信家电集团股份有限公司(「本公司」)于近日收到本公司董事贾少谦先生出具的 《关于股份减持计划的告知函》，现将有关情况公告如下： 注：上述减持主体无一致行动人。 （三）减持方式、数量和比例： | 股东名称 | 本次拟减持股份（股） | 占剔除回购专用账户股份后 | 减持方式 | | --- | --- | --- | --- | | | | 本公司总股本的比例 | | | 贾少谦 | 不超过 101,090 股 | 0.00 ...

业绩相关 - 2024年3月29日和6月24日，公司分别批准以不超190亿元自有闲置资金进行委托理财[9] 投资情况 - 2024年9月26日至2025年2月24日，公司及附属公司认购百瑞信托理财产品，金额22.03亿元[7][11] - 2024 - 2025年有多份认购协议，涉及冰箱、空调营销公司，金额从1.05亿到5.53亿不等[12][13][14] 交易性质 - 百瑞信托理财协议合并计算适用百分比率超5%但低于25%，构成须予披露交易[8][17] 产品信息 - 两份信托产品为固定收益类、中低风险，投资范围为存款、债券等债权类资产[14] 公司概况 - 公司主要从事电器产品及汽车空调压缩机等研发、制造和营销业务[18] - 公司指海信家电集团股份有限公司，在港深两地主板上市[25]

海信家电集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会议资料 2025 年 03 月 | 一、2025 | 年第一次临时股东大会议程安排 2 | | --- | --- | | 二、2025 | 年第一次临时股东大会会议议案 3 | | 审议及批准关于预计 | 2025 年度担保额度的议案 3 | 2025 年第一次临时股东大会会议资料 2025 年第一次临时股东大会议程安排 (五) 会议议程： 2025 年第一次临时股东大会会议资料 2025 年第一次临时股东大会会议议案 | 提案编码 | | 提案名称 | 备注 | | --- | --- | --- | --- | | | | 该列打勾的栏 | 目可以投票 | | 非累积投票 | | | | | 1.00 | 审议及批准关于预计 2025 | 年度担保额度的议案。 | √ | 该议案为普通决议案，须经出席会议的所有股东所持有表决权股份的二分之一以上通过。 各位股东、股东代表： 2 (一) 会议时间：2025 年 3 月 10 日（星期一）下午 3:00 (二) 会议召开地点：青岛市崂山区海信国际中心会议室 (三) 本次股东大会召集人：海信家电集团股 ...

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于3月10日下午3点召开[1] - 现场会议召开地点为青岛市崂山区海信国际中心会议室[3] 股权登记与投票 - A股股东股权登记日为2月27日，H股2月28日至3月10日暂停过户[3] - 深交所网络投票3月10日9:15 - 15:00，代码360921[1][8][9] 会议审议与登记 - 审议2025年度担保额度议案，二分之一以上表决权通过[3][5] - 现场会议登记2月27日前，地点顺德区容桂街道证券部[7] 其他事项 - 确认回执2月27日前送达公司，授权委托日期为2025年[17][19]

股票代码：000921 股票简称：海信家电 公告编号：2025-002 海信家电集团股份有限公司 第十二届董事会 2025 年第一次临时会议决议公告 （二）会议召开的时间、地点和方式 1、会议于 2025 年 2 月 20 日以通讯方式召开。 2、董事出席会议情况 会议应到董事 9 人，实到 9 人。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 （一）会议通知的时间和方式 海信家电集团股份有限公司(「本公司」)第十二届董事会于 2025 年 2 月 17 日以通 讯方式向全体董事发出召开第十二届董事会 2025 年第一次临时会议的通知。 2025年2月20日 1 （三）会议的召开及表决符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，会议形成以下决议： 审议及批准《关于提议召开本公司2025年第一次临时股东大会的议案》（本议案具 体内容详见本公司与本公告同日于巨潮资讯网登载的《关于召开2025年第一次临时股东 大会的通知》）。 表决情况：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、备查文件 经 ...

纪要涉及的行业和公司 行业涉及家电行业，尤其是空调、冰洗等细分领域；未明确提及具体公司，但从内容推测是一家家电上市公司 纪要提到的核心观点和论据 内销市场 - 上半年内销预计虽基数高，但从渠道库存和交流节奏改善角度看整体积极，1 - 2月拉平数据向上，内销非C端从四季度开始逐步修复，一季度预期能延续20% - 30%的较快增速 [1][2][4] - 央空一季度基数压力最大，二季度开始基数压力减小，希望一季度冲业绩，二三季度订单转化到收入会有正向贡献，全年希望央空业绩增长 [3][4][5] 外销市场 - 目前接单和加工情况不错，接单增速15% - 20%，加工单增速更快，一季度外销预计比内销快 [6] - 外销增长需求主要来自非北美地区，美国市场占整体收入比例2%多，占白电外销比例9%，其中墨西哥工厂供货占2%左右，关税影响整体可控 [7][8] - 新兴市场如中东、拉美增速比总体快，外销利润率希望每年有零点几个点的修复，到2026年希望达到1%或略高，且营业利润率比内销高 [11] 三变业务 - 2024年亏损10%左右，2025年小个数亏损，2026年进一步提升 [14] 公司整体目标 - 预期利润端增速比收入端增速快，利润率在改善，分红比率与之前大概率相当 [15] - 激励后续会考虑滚动推行 [15] 行业竞争态势 - 重视包括小米在内的业务规划，从去年年中开始对标，在产品规划等方面有新变化，希望打造爆款产品 [17] - 门店数量逐步扩张，自有渠道专卖店和家用空调下沉渠道逐步完善，品类齐全，强调渠道融合 [18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 央空利润率目前在15 - 16个点之间，2025 - 2026年相对稳定，收入端产品规划和渠道投入精力会增多 [19] - 空调四季度外销30%以上增长，内销精装修可能下滑15% - 20%，C端正向增长，供电持平；一季度趋势无方向性变化，外销20% - 30%增长，内销C端正增长 [20] - 总结上一波关税周期经验，产品结构可能会有调整，虽场口不大但会倒逼提升品牌和产品竞争力 [21]