债券代码:148479 1.发行人:国元证券股份有限公司 债券简称:23 国元 02 国元证券股份有限公司 2023年面向专业投资者 公开发行公司债券(第二期)2024 年付息公告 本公司及董事会保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 重要内容提示: ● 债权登记日:2024年10月18日 ● 债券付息目:2024年10月21日(因10月19日为周六,顺延至下一交易日) 根据《国元证券股份有限公司 2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期) 募集说明书》,由国元证券股份有限公司于 2023年10月19日发行的国元证券股份有 限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(以下简称"本期债券"), 将于 2024年 10 月 21 日支付自 2023年 10 月 19 日至 2024 年 10 月 18 日期间 (以下 简称"本年度")的利息。 为确保本次付息工作的顺利进行,方便投资者及时领取利息,现将有关事宜公告 如下: 本期债券基本情况 r 2.债券名称:国元证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券 (第二期) 3.债券简称:23 ...

特别提示： 1. 本次股东大会不存在否决议案的情形。 2. 本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 (一)会议召开情况 1.现场会议召开时间： 证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2024-031 国元证券股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 （1）2024年10月14日（星期一）14：30。 （2）网络投票时间：网络投票系统包括深圳证券交易所交易系统和互联网 投票系统（网址：http://wltp.cninfo.com.cn）。通过深圳证券交易所系统进 行网络投票的时间为2024年10月14日（星期一）上午9：15-9：25，9：30-11： 30，下午13：00-15：00；通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的 时间为2024年10月14日（星期一）上午9:15至下午15：00期间的任意时间。 2.现场会议召开地点：安徽省合肥市梅山路18号国元证券会议室。 3.会议召开方式：采用现场投票与网络投票相结合的表决方式。 4.会议召集人：公司董事 ...

北京市天元律师事务所 本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对公司提供 的文件和有关事实进行了核查和验证，现出具法律意见如下： 关于国元证券股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 563 号 致：国元证券股份有限公司 国元证券股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第二次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"）采取现场表决与网络投票相结合的方式，现场会议于 2024 年 10 月 14 日（星期一）14:30 时在安徽省合肥市梅山路 18 号国元证券会议室召 开。北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师参加 本次股东大会现场会议，并根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会 规则》"）以及《国元证券股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关 规定，就本次股东大会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、 会议表决程序及表决结果等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《国元证券股份有限公司第十届董事 ...

报告投资评级 - 增持 [2][3][15] 报告核心观点 - 2024年上半年国元证券实现营业收入30.84亿元，同比-0.85%；实现归母净利润10.00亿元，同比+9.44%；基本每股收益0.23元，同比+9.52%；加权平均净资产收益率2.84%，同比+0.11个百分点。2024年半年度不分配、不转增 [3][6] - 2024H公司经纪、资管净收入以及投资收益（含公允价值变动）占比出现提高，投行、利息净收入及其他收入占比出现下降 [3][7] - 代买、代销收入行业排名稳中有升，合并口径经纪业务手续费净收入同比-8.51%，随市小幅下滑 [3][8] - 股权及债权融资规模同步出现回落，合并口径投行业务手续费净收入同比-38.24% [3][10] - 集合资管规模增幅明显，券商资管业务质量持续提高，合并口径资管业务手续费净收入同比+65.12% [3][11] - 权益自营实现稳定收益预期，固收自营投资收益创历史新高，合并口径投资收益（含公允价值变动）同比+49.36% [3][12] - 两融余额虽有回落但市场份额创近年新高，质押规模保持稳定，合并口径利息净收入同比-18.70% [3][13] - 预计公司2024、2025年EPS分别为0.47元、0.50元，BVPS分别为8.23元、8.56元，按10月10日收盘价8.46元计算，对应P/B分别为1.03倍、0.99倍 [3][15]

证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2024－029 国元证券股份有限公司 第十届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 国元证券股份有限公司（以下简称本公司或公司）第十届董事会第十七次会 议通知于 2024 年 9 月 23 日以电子邮件等方式发出，会议于 2024 年 9 月 26 日以 通讯方式召开，会议的召开和表决程序合法有效。本次会议应表决的董事 13 人， 实际表决的董事 13 人。会议的召开符合法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和《公司章程》等有关规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名投票的方式审议通过如下决议： （一）审议通过《关于选举公司非独立董事的议案》。 经公司董事会薪酬与提名委员会资格审查通过，同意提名胡启胜先生为非独 立董事候选人，任期自股东大会审议通过之日起至第十届董事会届满。 表决结果：赞成票【13】票，反对票【0】票，弃权票【0】票，审议通过本 议案。 2024 年 9 月 23 日，公司第十届董事会薪酬与提名委员会 2024 年第三次会 ...

证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2024-030 国元证券股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1.股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会。 2.股东大会的召集人：公司董事会。本公司第十届董事会第十七次会议已审 议通过关于召开本次会议的议案。 3.会议召开的合法、合规性：本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部 门规章、规范性文件、深交所业务规则和《公司章程》等规定。 4.会议召开的日期、时间： (1) 现场会议召开日期和时间：2024 年 10 月 14 日（星期一）14：30 时。 (2) 网络投票时间：网络投票系统包括深圳证券交易所交易系统和互联网投 票系统（网址：http://wltp.cninfo.com.cn）。通过深圳证券交易所系统进行 网络投票的时间为 2024 年 10 月 14 日（星期一）上午 9：15-9：25，9：30-11： 30，下午 13：00-15：00；通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的 时 ...

投资评级和核心观点 - 公司维持"优于大市"评级,给予2024年1.0x P/B,对应目标价8.20元 [3] - 公司区域优势与政策优势叠加,精耕细作安徽市场并扩展省外业务,2024年上半年自营表现亮眼驱动业绩增长 [2] 经纪业务 - 经纪业务保持稳健,业务排名有所提升,代销金融产品收入同比增长22.2% [2] - 公司两融余额较年初下降7%,但市场份额较年初提升0.04个百分点 [2] 投行业务 - 投行业务股债承销规模均下滑,股权承销规模同比下降52.6%,债券承销规模同比下降29.6% [2] - IPO储备项目6家,排名第18,其中两市主板1家,北交所2家,创业板3家 [2] 资管业务 - 资管业务不断丰富产品线、加大主动管理转型,资产管理规模同比增长10.9% [3] 自营业务 - 二季度自营大幅增长,投资收益(含公允价值)同比增长407.6% [3] - 做市业务成交金额同比增长59.47倍,做市成交金额市占率不断提升 [3]

投资评级和核心观点 - 公司维持"优于大市"评级,给予2024年1.0x P/B,对应目标价8.20元 [3] - 公司区域优势与政策优势叠加,精耕细作安徽市场并扩展省外业务,2024年上半年自营表现亮眼驱动业绩增长 [2] 经纪业务 - 经纪业务保持稳健,业务排名有所提升,代销金融产品收入同比增长22.2% [2] - 公司两融余额156亿元,较年初下降7%,市场份额1.1%,较年初上升0.04个百分点 [2] 投行业务 - 投行业务股债承销规模均下滑,股权承销规模同比下降52.6%,债券承销规模同比下降29.6% [2] - IPO储备项目6家,排名第18,其中两市主板1家,北交所2家,创业板3家 [2] 资管业务 - 资管业务不断丰富产品线、加大主动管理转型,资产管理规模263亿元,同比增长10.9% [3] 自营业务 - 二季度自营大幅增长,投资收益(含公允价值)同比增长407.6%,做市业务成交金额同比增长59.47倍 [3]

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [1][4][5] 报告的核心观点 - 国元证券区域与政策优势叠加，深耕安徽市场并拓展省外业务，2024 年上半年自营表现亮眼驱动业绩增长，合理价值区间为 7.38 - 8.20 元 [4] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 国元证券在 2023/9 - 2024/6 期间表现优于海通综指，沪深 300 对比中 1M 绝对涨幅 -2.6%、相对涨幅 0.7%，2M 绝对涨幅 4.8%、相对涨幅 10.3%，3M 绝对涨幅 -0.8%、相对涨幅 8.0% [1] 财务数据 - 2024 年上半年营业收入 30.8 亿元，同比 -0.8%；归母净利润 10.0 亿元，同比 +9.4%；对应 EPS 0.23 元，ROE 2.8%，同比 +0.1pct。二季度营业收入 16.8 亿元，同比 +7.7%，环比 +19.7%；归母净利润 5.4 亿元，同比 +36.4%，环比 +16.1% [4] 业务情况 - **经纪业务**：2024 年上半年收入 4.4 亿元，同比 -8.5%，占比 14.3%，代销金融产品收入 0.44 亿元，同比 +22.2%，占比 9.9%；两融余额 156 亿元，较年初 -7%，市场份额 1.1%，较年初 +0.04pct；3 月末代买收、代销金融产品收入、投资咨询收入排名均上升 [4] - **投行业务**：2024 年上半年收入 0.6 亿元，同比 -38.9%；股权业务承销规模同比 -52.6%，债券业务承销规模同比 -29.6%；股权主承销规模 10.0 亿元，排名第 23；再融资 3 家，承销规模 10 亿元；债券主承销规模 97 亿元，排名第 48；IPO 储备项目 6 家，排名第 18 [4] - **资管业务**：2024 年上半年收入 0.7 亿元，同比 +64.6%；资产管理规模 263 亿元，同比 +10.9%，集合、单一、专项资产管理规模分别为 192 亿元、61 亿元、9 亿元 [5] - **自营业务**：2024 年上半年投资收益（含公允价值）10.6 亿元，同比 +91.7%；二季度投资收益（含公允价值）6.3 亿元，同比 +407.6%；做市业务成交金额同比增长 59.47 倍，二季度新三板做市商执业质量评价排名升至第 3 名，较去年末上升 32 位 [5] 盈利预测 - 预计 2024 - 2026 年每股净利润分别为 0.45、0.47、0.50 元，每股净资产分别为 8.20、8.52、8.85 元；给予 2024 年 0.9 - 1.0x P/B，对应合理价值区间为 7.38 - 8.20 元 [5] 可比公司估值 - 展示了中信证券、东方财富等多家券商 2022 - 2024E 的 PE、PB 估值情况，国元证券 2024 年 9 月 3 日股价 6.33 元，市值 276 亿元，2022 - 2024E 的 PE 分别为 15.9、14.8、15.1 倍，PB 分别为 0.8、0.8、0.8 倍 [10]

报告公司投资评级 公司维持"增持-A"评级 [6] 报告的核心观点 1) 公司业务保持韧性,在控制业务运营成本及费用下,净利润逆势增长 [4] 2) 投资业务表现亮眼,资产管理实现增长,投资业务实现收入10.63亿元,同比增长91.70% [4] 3) 公司积极应对市场波动,提升固收投资规模,加大权益板块红利配置比例及非方向性转型力度 [5] 4) 公司财富管理业务持续探索总部赋能及分支机构转型模式,打造"研投顾中心-财富管理业务总部-分公司-证券营业部"的四级投资顾问赋能体系 [5] 5) 公司坚持区域聚焦、产业聚焦、客户聚焦,深化产业投行和部门精细化管理转型,开展服务新质生产力企业"13445行动"以及上市公司综合金融服务行动等五大行动 [5] 财务数据总结 1) 2024年-2026年公司预计营业收入分别为60.24亿元、65.08亿元、70.82亿元,归母净利润分别为20.71亿元、22.88亿元和24.85亿元 [8] 2) 2024年-2026年公司预计ROE分别为5.74%、5.97%和6.11% [8] 3) 2024年-2026年公司预计EPS分别为0.47元、0.52元和0.57元 [8] 4) 2024年-2026年公司预计PB分别为0.75、0.71和0.67 [8]