国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书 股票简称：国元证券 股票代码：000728 国元证券股份有限公司 （住所：安徽省合肥市梅山路 18 号） 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期） 募集说明书 | 发行金额 | 不超过 20 亿元（含 20 亿元） | | --- | --- | | 担保情况 | 无 | | 发行人 | 国元证券股份有限公司 | | 主承销商、债券受托管理人 | 西部证券股份有限公司 | | 信用评级结果 | 主体 AAA/债项 AAA | 声 明 发行人将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说 明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性 陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券 发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定 价、暗箱操作，不以代持、信托 ...

国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期） 更名公告 国元证券股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 21 日获得中国证 券监督委员会证监许可〔2025〕316 号文，同意发行人公开发行面值总额不超过 75 亿元人民币公司债券。（以下简称"本次债券"）。 本次债券的发行总规模不超过 75 亿元，采用分期发行方式，本期债券为第 二次发行，发行规模为不超过 20 亿元（含 20 亿元），本期债券分为两个品种， 品种一为 3 年期固定利率债券；品种二为 5 年期固定利率债券。由于本期债券跨 年发行，根据公司债券命名管理惯例，本期债券名称为"国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）"，募集说明书名称相应变 更为"国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二 期）募集说明书"。 主承销商：西部证券股份有限公司 2025 年 月 日 发行人：国元证券股份有限公司 2025 年 月 日 （本页无正文，为《国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公 司债券（第二期）更名公告》之盖章页） 本期债券名称变 ...

国元证券股份有限公司 2025 年面 向专业投资者公开发行公司债券 （第二期）信用评级报告 中鹏信评【2025】第 Z【384】号 01 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、 公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的 建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时，本评级机构已对受 评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报 告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。 本评级报告 ...

股票简称：国元证券 股票代码：000728 国元证券股份有限公司 （住所：安徽省合肥市梅山路 18 号） 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期） 发行公告 主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 （住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室） 签署日期： 2025 年 4 月 9 日 本公司及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证公 告内容真实、准确和完整。 重要事项提示 1、国元证券股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）已于 2025 年 2 月 21 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕316 号文注册公开 发行面值总额不超过 75 亿元（含）的公司债券（以下简称"本次债券"）。 本次债券采取分期发行的方式，"国元证券股份有限公司 2025 年面向专业投 资者公开发行公司债券（第二期）"（以下简称"本期债券"）为本次债券下的第 二期发行，本期债券发行规模为不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）。 5、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市 交易的申请。本期债券符合深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、点击成 交、询价成 ...

文章核心观点 国元证券对建研设计2024年度进行持续督导跟踪，公司业绩下滑有合理性且与同行无明显异常，部分募集资金投资项目进度缓慢，公司及股东承诺事项均履行 [4][8][11] 保荐工作概述 信息披露文件审阅 - 及时审阅公司发布的三会公告、定期报告及其他事项公告等信息披露文件 [1] 规章制度督导 - 督导公司建立健全包括防止关联方占用公司资源制度、募集资金管理制度等在内的规章制度 [2] 会议列席情况 - 列席股东大会0次、董事会2次、监事会1次，会议召开前公司就议案征求保荐机构意见，保荐代表人核查议案，会议程序和表决内容合规 [2][3] 现场检查情况 - 现场检查1次，检查报告按规定报送 [3] 独立意见发表情况 - 发表独立意见9次，无发表非同意意见情况 [6] 向本所报告情况 - 向本所报告0次 [7] 关注事项情况 - 不存在需要关注的事项 [7] 培训情况 - 培训1次，日期为2024年12月26日，内容围绕并购重组、市值管理和股份回购等规定并结合案例讲解 [8][9] 保荐机构发现公司存在的问题及采取的措施 业绩下滑问题 - 2024年度营业收入、净利润等大幅下滑，原因是行业市场需求萎缩、客户流动性不足致项目推进慢、收款难使信用减值损失增加，保荐机构认为业绩波动合理且与同行无明显异常 [4][11][12] 募集资金投资项目问题 - “新兴业务拓展及设计能力提升项目”等四个项目实施期限延至2027年12月31日，截至2024年12月31日累计投入1281.44万元，投资进度3.94%，进度缓慢原因包括行业下行、市场拓展难度大、项目结合要求和建设场地影响，保荐机构将持续关注并督促公司加快投入和做好信息披露 [5][8][10] 公司及股东承诺事项履行情况 - 公司及股东承诺事项均已履行 [11] 其他事项 - 公司采取监管措施的事项及整改情况不适用 [11]

文章核心观点 国元证券作为建研设计首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，出具保荐总结报告书，涵盖保荐机构及代表人承诺、双方基本情况、保荐工作概述、重大事项处理、对公司和服务机构评价、信息披露和募集资金使用审阅结论、未完结保荐事项等内容 [1] 保荐机构及保荐代表人承诺 - 保证保荐总结报告书等资料无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，承担法律责任 [1] - 自愿接受中国证监会质询、调查及监管措施 [1] 保荐机构基本情况 - 名称为国元证券股份有限公司，注册和办公地址均为安徽省合肥市梅山路18号，法定代表人是沈和付 [1] - 保荐代表人为束学岭、王兴禹，联系电话0551 - 62207108，未更换保荐人 [1] 上市公司基本情况 - 发行人是安徽省建筑设计研究总院股份有限公司，证券代码301167.SZ，注册和办公地址在合肥经济技术开发区繁华大道7699号 [1] - 法定代表人是韦法华，董事会秘书是王红兵，实际控制人是安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 [1] - 联系人是苏向妮，联系电话0551 - 65195839，本次证券为首次公开发行股票并在创业板上市 [1] - 2021年12月6日在深圳证券交易所上市 [1] 保荐工作概述 尽职推荐阶段 - 国元证券尽职调查发行人及其主要股东，编制申请文件并出具推荐文件 [1] - 配合审核，组织反馈答复，与监管机构专业沟通，提交文件备案完成保荐工作 [1] 持续督导阶段 - 督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务，完善内控制度 [3] - 核查关联交易，关注募集资金使用，审阅信息披露文件，报送督导文件 [3] - 监督承诺履行，开展培训 [3] 履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况 关联交易问题 - 2022年4月1日建研设计将大额存单转让给控股股东国控集团，未及时履行审议和披露义务 [3] - 公司补充确认关联交易，加强法规学习，强化合规意识，加强内控和信披管理 [3] - 保荐机构提醒公司加强关联交易规定学习，防范类似情况 [3] 募集资金投资项目延期 - 2024年公司两次审议通过部分募集资金投资项目延期议案，保荐机构出具核查意见 [4][5] 募集资金划转失误 - 2024年1月因财务人员操作失误，募集资金转入自有资金账户，已转回 [4] - 公司采取措施加强募集资金管理，问责相关人员，培训财务人员 [5] 变更募集资金投资项目实施地点 - 公司审议通过将“创新研发中心建设项目”实施地点变更，保荐机构出具核查意见 [5] 业绩下滑 - 公司净利润大幅下滑，原因包括行业需求萎缩、客户流动性不足、收款难度加大 [6] 对上市公司配合保荐工作情况的说明及评价 尽职推荐阶段 - 发行人及时提供文件资料和信息，保证真实性、准确性和完整性，配合尽职调查 [6] 持续督导阶段 - 发行人规范运作，履行信息披露义务，及时与保荐机构沟通，提供文件资料 [7] 对证券服务机构参与证券发行上市、持续督导相关工作情况的说明及评价 - 证券服务机构按要求出具报告，提供意见建议，配合保荐机构工作 [7] 对上市公司信息披露审阅的结论性意见 - 保荐机构认为发行人持续督导期内信息披露真实、准确、完整、及时，无虚假记载等问题 [9] 对上市公司募集资金使用审阅的结论性意见 - 除操作失误整改事项外，发行人募集资金存放与使用符合规定，无变相改变用途和损害股东利益情形 [9] 尚未完结的保荐事项 - 截至2024年12月31日，公司募集资金未使用完毕，保荐机构将继续督导剩余资金管理及使用 [9]

债券基本信息 - 发行总额15亿元[1] - 票面年利率2.10%[1] - 期限3年[1] 时间信息 - 发行日2025年3月21 - 24日[1] - 起息日2025年3月24日[1] - 上市日2025年3月28日[1] - 到期日2028年3月24日[1] 其他信息 - 面值100元[1] - 开盘参考价100元[1] - 主体和债项信用评级均为AAA[1]

债券发行 - 公司获注册发行不超75亿元公司债券[2] - 本期债券发行规模不超15亿元，价格每张100元[2] - 发行时间为2025年3月21日至24日[2] 发行结果 - 实际发行规模15亿元，票面利率2.10%[2] - 全场认购倍数4.24倍[2] 认购情况 - 董监高、超5%股东未参与认购[2] - 无承销机构及其关联方认购情形[2]

债券发行 - 公司获证监会注册公开发行不超75亿元公司债券[2] - 本期债券发行规模不超15亿元[2] - 2025年3月20日票面利率询价区间1.50%-2.50%[2] - 本期债券最终票面利率2.10%[2] - 2025年3月21日至24日面向专业机构网下发行[3]

债券发行 - 本期债券发行总额为25亿元[2] - 票面利率3.20%，存续期内固定不变[3] 利息派发 - 每10张面值1000元，含税派息32元[3] - 扣税后个人等每10张实派利息25.60元[3] 时间节点 - 债权登记日为2025年3月21日[2][4] - 债券付息日为2025年3月24日[2][3][4] 税收政策 - 个人等利息所得税税率20%[7] - 特定时段非居民企业暂免征收[7] 债券期限 - 期限3年，利息年付，最后一期随本付[2][3]