报告投资评级 - 买入|维持 [2] 报告核心观点 - 24年前三季度公司实现营收2.56亿元同比-4.59%归母净利润4,492.84万元同比-14.78%扣非归母净利润3,767.62万元同比-20.35%销售毛利率50.73%24Q3实现营收7,319.42万元同比-11.24%环比-22.61%实现归母净利润525.16万元同比-32.33%环比-78.81%扣非归母净利润315.12万元同比-49.85%环比-85.25%销售毛利率52.03%同比+3.58pcts环比+0.59pcts [3] - 24年员工持股计划相关股份支付费用短期影响利润 [4] - 拟受让猎奇智能部分股权共同挖掘光模块相关设备增量机会 [5][6] - 参股投资半导体晶圆级分选封测和平板级封装贴晶机设备领域拓展布局 [7] - 预计公司2024/2025/2026年分别实现收入4.29/6.88/9.15亿元实现归母净利润分别为0.95/1.87/2.55亿元当前股价对应2024 - 2026年PE分别为48倍、25倍、18倍维持买入评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 最新收盘价81.90元总股本/流通股本0.60/0.42亿股总市值/流通市值49/34亿元52周内最高/最低价99.26/55.70元资产负债率11.7%市盈率55.71第一大股东崔学峰 [1] 股票投资评级 - 买入|维持 [2] 公司业绩情况 - 24年前三季度营收利润等指标同比下降24Q3营收利润等指标同比环比多有下降 [3] - 24年员工持股计划股份支付费用影响利润 [4] 公司发展战略 - 拟受让猎奇智能部分股权挖掘光模块设备机会 [5][6] - 参股投资半导体相关设备领域布局 [7] 投资建议 - 预计2024/2025/2026年营收利润情况对应PE倍数维持买入评级 [8]

关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603061 证券简称：金海通 公告编号：2024-066 天津金海通半导体设备股份有限公司 一、 说明会类型 本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公司将针对 2024 年第三季度 经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许 的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 （一） 会议召开时间：2024 年 11 月 06 日（星期三）下午 15:00-16:30 （二） 会议召开地点：上证路演中心 会议召开时间：2024 年 11 月 06 日（星期三） 下午 15:00-16:30 会议召开地点：上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频录播和网络互动 （三） 会议召开方式：上证路演中心视频录播和网络互动 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 10 月 30 日（星期三） 至 11 月 05 ...

会议信息 - 公司第二届监事会第六次会议于2024年10月28日召开[2] - 会议通知于2024年10月23日送达各位监事[2] - 应出席监事3人，实际出席3人，通讯出席1人[2] 审议事项 - 审议通过《关于<公司2024年第三季度报告>的议案》，3票同意[3] - 审议通过《关于2024年1 - 9月计提信用及资产减值准备的议案》，3票同意[4][5]

业绩总结 - 2024年1 - 9月计提信用及资产减值准备9,040,732.88元，预计减少利润总额同数[1][2][6] - 2024年1 - 9月计提信用减值准备6,559,141.35元[2][4] - 2024年1 - 9月计提资产减值准备2,481,591.53元[2] 其他 - 计提减值准备事项经董事会、监事会会议审议通过[1][7]

会议信息 - 公司第二届董事会第九次会议于2024年10月28日召开[2] - 会议通知于2024年10月23日送达全体董事[2] - 应出席董事9人，实际出席9人，7人通讯出席[2] 审议议案 - 审议通过《关于<公司2024年第三季度报告>的议案》，9票同意[3] - 审议通过《关于2024年1 - 9月计提信用及资产减值准备的议案》，9票同意[4][5]

营业收入情况 - 本报告期营业收入73,194,239.11元，同比减少11.24%；年初至报告期末为256,330,948.39元，同比减少4.59%[2] - 2024年前三季度营业总收入256,330,948.39元，2023年前三季度为268,666,678.07元[16][17] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5,251,616.72元，同比减少32.33%；年初至报告期末为44,928,436.69元，同比减少14.78%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,151,233.18元，同比减少49.85%；年初至报告期末为37,676,151.46元，同比减少20.35%[2] - 2024年前三季度净利润44,928,436.69元，2023年前三季度为52,719,545.53元[18] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.09元/股，同比减少30.77%；年初至报告期末为0.77元/股，同比减少17.20%[4] - 本报告期稀释每股收益0.09元/股，同比减少30.77%；年初至报告期末为0.77元/股，同比减少17.20%[4] - 2024年前三季度基本每股收益0.77元/股，2023年前三季度为0.93元/股[18] - 2024年前三季度稀释每股收益0.77元/股，2023年前三季度为0.93元/股[18] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率0.41%，较上年减少0.16个百分点；年初至报告期末为3.45%，较上年减少1.00个百分点[4] 资产情况 - 本报告期末总资产1,498,379,035.74元，较上年度末减少5.46%[4] - 2024年9月30日货币资金为523,445,495.35元，2023年12月31日为582,105,112.15元[13] - 2024年9月30日应收账款为280,061,918.36元，2023年12月31日为243,975,236.18元[13] - 2024年9月30日流动资产合计1,145,559,458.90元，2023年12月31日为1,364,485,338.56元[13] - 2024年9月30日非流动资产合计352,819,576.84元，2023年12月31日为220,497,866.83元[14] - 2024年9月30日资产总计1,498,379,035.74元，2023年12月31日为1,584,983,205.39元[14] 所有者权益情况 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,278,001,214.11元，较上年度末减少8.64%[4] - 2024年第三季度末所有者权益合计1,398,855,603.87元，期初为1,278,001,214.11元[15] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计2,100,383.54元，年初至报告期末为7,252,285.23元[6] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为11,145名[9] - 崔学峰持股8,511,132股，持股比例14.19%；上海旭诺股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股5,369,685股，持股比例8.95%；龙波持股5,344,146股，持股比例8.91%[9] - 公司回购专用证券账户报告期末持有普通股数量1,734,770股，持股比例2.89%[10] - 崔学峰、龙波为公司控股股东、实际控制人且为一致行动人[11] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本207,094,655.08元，2023年前三季度为200,602,922.39元[17] 其他综合收益及综合收益总额情况 - 2024年前三季度其他综合收益的税后净额1,648,831.40元，2023年前三季度为111,792.35元[18] - 2024年前三季度综合收益总额46,577,268.09元，2023年前三季度为52,831,337.88元[18] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流为22,430,035.47元[2] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为246,133,205.74元，2023年同期为187,125,955.39元[19] - 2024年前三季度收到的税费返还为2,943,569.27元，2023年同期为8,548,417.89元[19] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为277,879,872.11元，2023年同期为216,599,975.30元[19] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为22,430,035.47元，2023年同期为 - 83,659,859.81元[19] 投资活动现金流量情况 - 2024年前三季度收回投资收到的现金为3,062,994,098.91元，2023年同期为1,165,000,000.00元[19] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为3,069,829,233.94元，2023年同期为1,169,609,519.02元[20] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为54,487,110.84元，2023年同期为 - 354,182,850.15元[20] 筹资活动现金流量情况 - 2024年前三季度吸收投资收到的现金为24,986,984.00元，2023年同期为786,650,000.00元[20] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 127,156,716.03元，2023年同期为713,271,792.70元[20] 现金及现金等价物净增加额情况 - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 51,019,427.72元，2023年同期为276,531,489.85元[20] 负债情况 - 2024年9月30日流动负债合计215,526,071.63元，2023年12月31日为179,872,446.26元[14] - 2024年第三季度末非流动负债合计6,255,155.26元，期初为4,851,750.00元[15] - 2024年第三季度末负债合计186,127,601.52元，期初为220,377,821.63元[15]

股票交易情况 - 股票交易异常波动期间为2024年10月17日、18日、21日[1] - 异常波动期间不存在买卖公司股票的情形[1] 信息披露 - 公司回复股票交易异常波动问询函[1] - 截至目前公司不存在筹划重大事项[1] - 公司不存在应披露而未披露的重大信息[1] 其他 - 回函日期为2024年10月21日[3] - 控股股东和实际控制人为崔学峰、龙波[4]

股价情况 - 公司股票2024年10月17 - 21日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超20%[2][3][5] 信息披露 - 截至公告披露日无应披露未披露重大信息或事项[3][6] 经营情况 - 公司目前生产经营正常，内外部环境无重大变化[4] 重大事项 - 公司、控股股东等不涉及筹划重大资产重组等事项[4] 交易提醒 - 提醒投资者注意二级市场交易风险[3][5]

股份情况 - 旭诺投资持有公司股份5,369,685股，占总股本8.95%[2] 解除质押 - 2024年9月26日解除质押1,750,000股，占其所持32.59%，占总股本2.92%[3] 剩余质押 - 解除后旭诺投资累计质押2,050,000股，占其所持38.18%，占总股本3.42%[2][4]

报告公司投资评级 公司维持"增持"投资评级 [8] 报告的核心观点 1. 2024年上半年公司销售费用同比增长30.60%,主要是销售人员工资、海外代理费用及售后费用的增加所致。其中Q2单季度实现营收0.95亿元,同比增长11.72%,归母净利润0.25亿元,同比增长89.73%,环比增加66.42%,扣非净利润0.21亿元,同比增长112.35%,环比增加62.46%,环比改善明显 [5] 2. 公司现有产品新增PD（局部放电）测试、串测、Near short（接近短路）测试等测试分选功能,2024年上半年EXCEED-9800系列三温测试分选机实现量产,公司正积极推进此系列产品的销售;同时,公司推出了适用于MEMS的测试分选平台,目前已在客户现场进行产品验证 [6] 3. 公司募投项目"半导体测试设备智能制造及创新研发中心一期项目"目前处于土建工程建设阶段,本项目建成后将进一步增加公司研发及制造等综合竞争力。同时,公司于2023年6月启动"马来西亚生产运营中心"项目,该项目拟建立在东南亚地区具有全面服务客户的生产和应用能力的生产运营基地 [7] 4. 预测公司2024-2026年收入分别为4.59、5.75、7.14亿元,EPS分别为2.32、3.02、3.42元,当前股价对应PE分别为25.6、19.7、17.4倍。随着半导体行业的复苏以及公司的技术升级,公司将受益实现营收和利润的持续提升 [8] 财务数据总结 1. 2024年上半年公司实现营业收入1.83亿元,同比减少1.65%;实现归属于上市公司股东的净利润0.40亿元,同比减少11.75%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.35亿元,同比减少15.84% [4] 2. 预测公司2024-2026年收入分别为4.59、5.75、7.14亿元,EPS分别为2.32、3.02、3.42元 [8] 3. 公司2023年资产负债率为11.7%,2024-2026年分别为12.8%、13.0%、12.9% [10] 4. 公司2023年ROE为6.1%,2024-2026年分别为9.1%、10.7%、11.0% [11]