短期融资券发行情况 - 东吴证券2024年度第十三期短期融资券于2024年10月31日发行[2] - 缴款日为2024年11月1日，起息日同[2] - 期限320天，兑付日期为2025年9月17日[2] - 计划和实际发行总额均为20亿元[2] - 发行价格100元/张，票面利率2.02%[2] 文件刊登 - 本期发行相关文件在货币网和清算所网站刊登[2]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 投资业务显著改善提振业绩 1) 投资业务贡献了增量的395%,是业绩提振的主要支撑 [3] 2) 前三季度公司投资收入同比+26.0%至25.03亿元,主因投资规模扩张,前三季度平均金融投资资产规模970.5亿元,同比+20%,年化投资收益率略有改善,同比+0.16pct至3.44% [3] 3) Q3单季实现投资收入11.8亿元,同比+165.7%/环比+51.9%,受低基数及市场提振影响大幅改善 [3] 投行业务承压仍有拖累 1) 受发行市场环境低迷影响,前三季度投行业务同比-43.4%至5.14亿元,占调整后营收增量的-301.7%,仍对业绩形成一定拖累 [3] 公司在服务新质生产力上的差异化优势持续积累 1) 政策"组合拳"陆续推出,有力提振市场信心,进一步支持新质生产力发展壮大是资本市场高质量发展的重要一环,企业服务需求有望边际改善 [3] 2) 公司长期深耕中小企业服务领域,以北交所、创新债等业务为突破口,取得行业领先优势,通过积极探索科创债、绿色债、ABS、REITs等业务,提升金融工具供给能力,畅通"科技-产业-金融"良性循环,促进新质生产力相关要素迅速成长,有望伴随相关企业服务需求的改善,实现业绩改善 [3] 财务数据总结 营收和利润情况 1) 2024年前三季度营收/归母净利润84.4/18.3亿元,同比+4.98%/+4.93% [3] 2) 加权平均ROE同比+0.05pct至4.55% [3] 3) 调升24-26年EPS预测至0.45/0.49/0.52元 [3] 收入构成 1) 经纪佣金收入占比17%/15%/14%/14%/13% [11] 2) 承销收入占比11%/10%/9%/10%/10% [11] 3) 资产管理收入占比3%/2%/2%/2%/2% [11] 4) 自营收入占比7%/22%/26%/26%/26% [11] 5) 利息收入占比12%/9%/7%/7%/7% [11] 6) 其他收入占比50%/43%/42%/41%/41% [11] 估值水平 1) 目标价10.78元,对应2024年1.30xPB [4] 2) 2022-2026年PE分别为22.6x/19.6x/17.4x/16.1x/15.1x [12] 3) 2022-2026年PB分别为1.0x/1.0x/0.9x/0.9x/0.9x [12] 4) 2022-2026年股息率分别为2.0%/2.4%/2.7%/2.9%/3.1% [12]

营收与利润情况 - 第三季度营业收入33.85亿元，同比增长25.49%；年初至报告期末营业收入84.37亿元，同比增长4.98%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润6.66亿元，同比增长86.92%；年初至报告期末为18.32亿元，同比增长4.93%[3] - 第三季度基本每股收益0.13元/股，同比增长85.71%；年初至报告期末为0.37元/股，同比增长5.71%[3] - 2024年前三季度营业总收入84.37亿元，2023年前三季度为80.36亿元[15] - 2024年前三季度净利润18.36亿元，2023年前三季度为17.51亿元[17] - 2024年前三季度基本每股收益0.37元/股，2023年前三季度为0.35元/股[18] - 2024年前三季度手续费及佣金净收入19.50亿元，2023年前三季度为24.12亿元[15] - 2024年前三季度投资收益21.62亿元，2023年前三季度为18.88亿元[15] - 第三季度非经常性损益合计 -597.85万元，年初至报告期末为327.80万元[7] 资产与负债情况 - 报告期末总资产1790.77亿元，较上年度末增长13.70%；归属于上市公司股东的所有者权益404.69亿元，较上年度末增长1.90%[4] - 截至2024年9月30日，公司资产总计1790.77亿元，较2023年12月31日的1574.95亿元增长13.7%[13] - 截至2024年9月30日，公司负债合计1380.25亿元，较2023年12月31日的1172.03亿元增长17.8%[14] - 截至2024年9月30日，公司所有者权益合计410.51亿元，较2023年12月31日的402.92亿元增长1.9%[14] - 2024年9月30日货币资金为365.49亿元，较2023年12月31日的270.06亿元增长35.3%[13] - 2024年9月30日融出资金为173.13亿元，较2023年12月31日的190.43亿元下降9.1%[13] - 2024年9月30日代理买卖证券款为421.46亿元，较2023年12月31日的307.61亿元增长37.0%[14] - 2024年9月30日交易性金融资产为557.26亿元，较2023年12月31日的536.38亿元增长3.9%[13] - 2024年9月30日应付职工薪酬为17.16亿元，较2023年12月31日的15.12亿元增长13.5%[14] 净资本与风险指标情况 - 报告期末净资本263.55亿元，上年度末为261.46亿元[5] - 报告期末风险覆盖率230.48%，上年度末为241.82%；资本杠杆率19.70%，上年度末为21.04%[5] - 报告期末流动性覆盖率285.93%，上年度末为214.25%；净稳定资金率155.15%，上年度末为164.48%[5] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数103348户[9] - 苏州国际发展集团有限公司为第一大股东，持股12.09亿股，持股比例24.33%[9] - 苏州国际发展集团有限公司持有12.09亿股人民币普通股，为前10名无限售条件股东中持股最多[10] - 苏州国际发展集团有限公司持有苏州营财投资集团有限公司70.01%股权，持有苏州信托有限公司100%股权，三者为一致行动人[10] 现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动现金流入小计338.79亿元，2023年前三季度为257.23亿元[19] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计108.59亿元，2023年前三季度为467.41亿元[19] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额230.20亿元，2023年前三季度为 - 210.18亿元[19] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计424.41亿元，2023年前三季度为429.66亿元[19] - 2024年前三季度投资支付的现金509.87亿元，2023年前三季度为256.06亿元[19] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计为513.74亿元，2023年同期为258.80亿元[20] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -89.33亿元，2023年同期为170.87亿元[20] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计为274.17亿元，2023年同期为423.31亿元[20] - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计为317.55亿元，2023年同期为403.37亿元[20] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 -43.38亿元，2023年同期为19.94亿元[20] - 2024年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -805.33万元，2023年同期为3882.42万元[20] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为97.41亿元，2023年同期为 -18.98亿元[20] - 2024年前三季度期初现金及现金等价物余额为314.87亿元，2023年同期为341.66亿元[20] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为412.29亿元，2023年同期为322.68亿元[20]

证券代码：601555 证券简称：东吴证券 公告编号：2024-058 东吴证券股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： （网址：https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 10 月 25 日（星期五）至 10 月 31 日（星期四）16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击 " 提问预征集 " 栏目或通过公司邮箱 dwzqdb@dwzq.com.cn 进行提问。公司将在业绩说明会上对投资者普遍关注的问 题进行回答。 东吴证券股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 10 月 30 日发布 公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年第 三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 11 月 1 日（星期五）下午 15:00- 16:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 ...

证券代码：601555 证券简称：东吴证券 公告编号：2024-057 关于公司 2024 年度第十二期短期融资券发行结果的公告 东吴证券股份有限公司董事会 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 东吴证券股份有限公司2024年度第十二期短期融资券已于2024年10月10日发 行，缴款日为2024年10月11日，相关发行情况如下： 2、上海清算所网站（www.shclearing.com.cn）。 东吴证券股份有限公司 特此公告。 | 短期融资券名称 | | 东吴证券股份有限公司2024年度第十二期短期融资券 | | | --- | --- | --- | --- | | 短期融资券简称 | 24东吴证券CP012 | 短期融资券期限 | 62天 | | 短期融资券代码 | 072410158 | 发行日期 | 2024年10月10日 | | 起息日期 | 2024年10月11日 | 兑付日期 | 2024年12月12日 | | 计划发行总额 | 15亿元人民币 | 实际发行总额 | 15亿元人民币 | | 发行价格 ...

利润分配 - 2024年半年度A股每股现金红利0.075元（含税）[3] - 以总股本4,968,702,837股为基数，派发现金红利372,652,712.78元（含税）[5] 时间安排 - 股权登记日为2024/10/16，除权（息）日和发放日为2024/10/17[3][6] 税收政策 - 自然人等股东按持股期限计税，QFII和港资按10%扣税[9][10][11] 其他 - 自行发放对象含苏州国际发展集团等五家公司[8] - 咨询联系东吴证券董事会办公室，电话0512 - 62601555[14]

东吴证券股份有限公司 关于聘任公司高级管理人员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、公司高级管理人员辞职情况 东吴证券股份有限公司（以下简称"公司"）董事会收到姚眺女士、杨伟先 生的辞职报告，因工作调整原因，姚眺女士不再兼任财务负责人职务，仍担任公 司副总裁职务；杨伟先生不再兼任董事会秘书职务，仍担任公司执委职务。 证券代码： 601555 股票简称：东吴证券 公告编号： 2024-055 二、公司高级管理人员聘任情况 公司于 2024 年 9 月 23 日召开第四届董事会第二十六次（临时）会议，审议 通过了《关于聘任公司高级管理人员的议案》，聘任公司副总裁郭家安先生兼任 董事会秘书，聘任公司执委杨伟先生兼任财务负责人，上述人员任期至第四届董 事会任期届满之日。 郭家安先生、杨伟先生任职资格符合《公司法》《证券法》《上海证券交易 所股票上市规则》等相关法律法规的有关规定，具备履行聘任职务所必需的专业 知识和管理经验，不存在相关法律法规规定的不适合担任聘任职务的情形。 上述议案已经公司薪酬、考核与提名委员会 ...

报告公司投资评级 - 报告公司投资评级为"增持"[4] 报告的核心观点 1. 2024H 公司经纪、资管、利息净收入以及投资收益（含公允价值变动）占比出现提高,投行、其他收入占比出现下降[7] 2. 经纪业务随市小幅下滑,合并口径经纪业务手续费净收入同比-9.52%[9] 3. 股权融资承压较重,合并口径投行业务手续费净收入同比-46.15%;债权融资核心市场份额保持稳定[11] 4. 固收业务助力券商资管大幅增长,合并口径资管业务手续费净收入同比+74.51%;公募基金业务稳中有升[13][16] 5. 固收自营整体收益情况较好,权益自营应有拖累,合并口径投资收益（含公允价值变动）同比-14.20%[15] 6. 两融及质押规模小幅下降,合并口径利息净收入同比+8.33%[17] 财务数据总结 1. 2024年预计公司EPS为0.32元,BVPS为8.29元,对应P/B为0.74倍[19] 2. 2025年预计公司EPS为0.35元,BVPS为8.54元,对应P/B为0.71倍[19]

证券代码：601555 证券简称：东吴证券 公告编号：2024-054 投资者可于 2024 年 9 月 11 日(星期三)至 9 月 19 日(星期四)16:00 前登录上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 dwzqdb@dwzq.com.cn 进行提问。公司将在业绩说明会上对投资者普遍关注的问 题进行回答。 东吴证券股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 24 日发布公 司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年半年度 经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 9 月 20 日下午 15:00-16:30 举行 2024 年半年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次业绩说明会以视频结合网络互动方式召开，公司将针对 2024 年半年度 经营成果及财务状况的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允 许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 1 会议召开时间：2024 年 9 月 20 日(星期五)下午 15:00-16:30 会议召开地点： ...

= (上图) 事 務 +86 21 52341668 传真/Fax: +86 21 523. 网址/Website: http://www.grandall.co 国浩律师(上海)事务所 关于东吴证券股份有限公司 2024年第三次临时股东大会的 法律意见书 致:东吴证券股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和 国证券法》(以下简称"《证券法》")和中国证券监督管理委员会《上市公司股东 大会规则》(以下简称"《股东大会规则》")的规定,国浩律师(上海)事务所接 受东吴证券股份有限公司(以下简称"公司")董事会的聘请,指派律师出席并见证 了公司于 2024年9月9日召开的公司 2024年第三次临时股东大会现场会议,并 依据有关法律、法规、规范性文件的规定以及《东吴证券股份有限公司章程》(以 下简称"公司《章程》")的规定,对本次股东大会的召集、召开程序、出席人员资 格、大会表决程序和表决结果等事宜进行了审查,现发表法律意见如下: 一、股东大会的召集、召开程序 公司董事会已于 2024 年 8 月 24 日于上海证券交易所网站及中国证监会指定 信息披露媒体向公司股东发布了 ...