交易审批 - 2024年10 - 11月国泰君安、海通证券董事会、监事会审议通过交易议案[10][11] - 2024年11月国泰君安、海通证券职工代表大会通过职工安置方案[10][12] - 2024年12月13日国泰君安、海通证券股东大会审议通过交易议案[10][12] - 2024年11月18日国家市场监督管理总局决定不进一步审查合并案[12] - 2024年11月19日上海市国资委原则同意交易总体方案[12] - 2025年1月9日上交所审核通过国泰君安吸收合并海通证券交易[13] - 2025年1月17日中国证监会同意交易注册申请[14] 资金募集 - 2025年1月香港联交所对国泰君安发行2,113,932,668股H股股票上市及交易有条件批准生效[14] - 募集配套资金定价基准日为2024年10月10日，发行价格15.97元/股[18][19] - 募集配套资金总额10亿元，发行数量626,174,076股[19] - 2025年2月27日国泰君安等发缴款通知书，28日国资公司缴付10亿元[20] - 截至2025年2月28日，发行募集资金总额10亿元，净额9,984,811,320.75元[21] - 本次发行计入股本626,174,076元，计入资本公积9,358,637,244.75元[21] - 本次发行已获必要批准和授权，过程及结果合规[23]

募资情况 - 公司拟向国资公司发行不超6.26174076亿股A股，每股15.97元，募资不超100亿元[3] - 截至2025年2月28日，实际发行6.26174076亿股A股，扣除承销费后募资99.8867924528亿元，净额99.8481132075亿元[5] 股本变更 - 本次发行增加实收股本6.26174076亿元，增加资本公积93.5863724475亿元[5] - 变更前有限售条件股份3158.0584万元，占比0.35%；变更后6.5775466亿元，占比6.90%[10] - 变更前无限售条件流通股份88.72150036亿元，占比99.65%；变更后占比93.10%[10] - 变更前股份总数89.0373062亿元，变更后95.29904696亿元[10] 其他 - 国资公司认购股份自发行结束日起60个月内不得转让[18] - 2025年2月28日，公司在上海浦东发展银行外滩支行收款2,988,679,245.28元[21] - 20×4年公司有一笔1000000000.000的境内款项，账户为030061490721849[34]

融资情况 - 公司向特定对象发行626,174,076股A股，价格15.97元/股，募资10亿，净额9,984,811,320.75元[2] - 截至2025年2月28日，募集资金全部到位并专户存储[3] 资金专户 - 各银行专户余额共约90亿元用于国际化等业务[4] 协议条款 - 甲方支取超5000万且达净额20%，乙方通知丙方[8] - 乙方年度三次未及时出对账单等，甲方可终止协议销户[8] - 协议生效至专户资金支出完毕并销户失效[9]

市场扩张和并购 - 国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金承销总结报告及材料获上交所备案通过[1] 其他新策略 - 公司将尽快办理本次发行新增股份登记托管事项[1] - 相关发行文件于2025年3月8日在指定媒体披露[1][3]

市场扩张和并购 - 国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金获证监会注册及核准批复[2][8] - 海通证券A股于2025年3月4日终止上市，H股同日上午九时起撤销香港联交所上市地位[3] - 本次合并A股换股实施股权登记日为2025年3月3日，海通证券A股按1:0.62比例换国泰君安A股[4][5][13] - 国泰君安向上海国有资产经营有限公司发行A股募集配套资金不超100亿元[8] - 国泰君安换股吸收合并定价基准日前60个交易日A股及H股交易均价经调整后为13.83元/股、7.73港元/股[10] - 海通证券换股吸收合并定价基准日前60个交易日A股及H股交易均价经调整后为8.57元/股、3.58港元/股[11] - 海通证券与国泰君安换股比例为1:0.62，即1股海通证券A/H股换0.62股国泰君安A/H股[5][11] - 存续公司承继海通证券全部资产、负债等，海通证券后续注销法人资格[9] - 国泰君安因合并发行的A股、H股将分别申请在上交所、香港联交所主板上市流通[9] - 2025年3月4日起至相关登记及数据平移完成日，公司协助有权机关办理执行事宜[7] - 自交割日起，海通证券所有资产所有权及相关权利、利益、负债和义务由存续公司享有和承担[15] - 自交割日起，海通证券分公司、营业部归存续公司，将协助办理变更登记手续[16][17] - 自交割日起，海通证券所持子公司股权归存续公司，将协助办理股权变更登记手续[17] - 合并双方未偿还债务在交割日起由存续公司承继[18] - 自交割日起，海通证券签署的有效合同主体变更为存续公司，权利义务由其享有和承担[19] - 海通证券应于交割日移交银行账户资料、预留印鉴和所有印章[20] - 海通证券应自交割日起尽早移交对后续经营有重要影响的文件[20] 其他信息 - 国泰君安联系电话021 - 38676798，海通证券联系电话021 - 63411000[21]

市场扩张和并购 - 国泰君安换股吸收合并海通证券进入换股实施阶段[1] 其他新策略 - 部分托管券商系统中海通证券A股股东账户换股结果为模拟显示[1] - 换股实施安排参阅2025年3月4日相关提示性公告[1] 关键时间节点 - 2025年3月4日海通证券A股股票终止上市[2] - 海通证券A股换为国泰君安A股上市后原账户显示国泰君安A股[2]

市场扩张和并购 - 国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金获证监会注册及核准批复[2][8] - 海通证券A股于2025年3月4日终止上市，H股同日上午九时起撤销香港联交所上市地位[3] - 本次合并A股换股实施股权登记日为2025年3月3日，海通与国泰君安A股换股比例1:0.62[4][5][13] - 国泰君安向上海国有资产经营有限公司发行A股股票募集配套资金不超100亿元[8] 数据相关 - 国泰君安换股吸收合并定价基准日前60个交易日经调整后A股及H股交易均价分别为13.83元/股、7.73港元/股[10] - 海通证券换股吸收合并定价基准日前60个交易日经调整后A股及H股交易均价分别为8.57元/股、3.58港元/股[11] - 国泰君安2024年中期向A、H股股东每10股分配现金红利1.5元[10] - 海通证券2024年中期向A、H股股东每10股分配现金红利0.3元[11] 后续安排 - 自交割日起，海通证券资产、分公司、营业部、子公司股权等相关权利义务由存续公司享有和承担[15][16][17] - 合并双方未偿还债务在交割日起由存续公司承继[18] - 海通证券签署的有效合同主体变更为存续公司，权利义务由其享有和承担[19] - 海通证券应于交割日移交银行账户资料、预留印鉴和所有印章[20] - 海通证券应自交割日起尽早移交对后续经营有重要影响的文件[20] 联系方式 - 国泰君安联系人董事会办公室，电话021 - 38676798，地址上海市静安区南京西路768号[21] - 海通证券联系人董事会办公室，电话021 - 63411000，地址上海市黄浦区中山南路888号海通外滩金融广场[21]

股份与股本情况 - 截至2025年2月底，H股法定/注册股份1,391,827,180股，法定/注册股本1,391,827,180元，本月无增减[1] - 截至2025年2月底，A股法定/注册股份7,511,903,440股，法定/注册股本7,511,903,440元，本月无增减[1] - 2025年2月底法定/注册股本总额为8,903,730,620元[1] - 公司填写的法定股本信息实际为已发行股本[3] - 截至2025年2月底，H股、A股已发行股份总数分别为1,391,827,180股、7,511,903,440股，库存股份为0，本月无增减[5] 其他情况 - 股份期权、承诺发行发行人股份的权证、可换股票据等均不适用[7][8][9][10]

市场扩张和并购 - 国泰君安换股吸收合并海通证券事项于2025年1月17日获证监会同意注册及核准批复[1] 其他新策略 - 海通证券2025年2月7日提交A股主动终止上市申请，2月11日获受理[1] - 2025年2月25日上交所决定终止海通证券A股上市，3月4日终止，不进退市整理期[2] - 海通证券A股终止上市后原股东账户转换为国泰君安A股，新增股份上市日起显示[2]

文章核心观点 - 国泰君安维持2025年中国股市“转型牛”判断，下一阶段股指总体进入横盘震荡 [1] 具体观点 年度判断 - 决策层对经济形势与资本市场态度积极转变，中国AI产业趋势出现，维持2025年中国股市“转型牛”年度判断 [1] 交易定价环境 - 2025年春季前后交易定价环境不确定性因素增多，宏观政策预期难快速调整，市场承担风险意愿较2024年第四季度降低 [1] 市场情绪 - 过去快速反弹使市场计入投资者对两会政策和产业趋势乐观期待，市场情绪局部高点预计较快形成 [1] 市场走势 - 下一阶段股指总体进入横盘震荡 [1]