股东大会 - 2024年第二次临时股东大会现场会议于2024年10月16日上午9:00召开，网络投票时间为当天上午9:15 - 11:30、下午13:00 - 15:00[6] - 会议地点为北京市海淀区昆明湖南路72号[6] 审计相关 - 拟聘任大信事务所对公司2024年度财务报表及内部控制进行审计，聘期一年[10] - 2024年度审计费用317万元，内控费用59万元，合计376万元[18] 分红与募投调整 - 公司拟实施特别分红，现金股利总额7063.29万元，按每10股发放0.32元（含税）分配[20] - 拟调整6个募投项目，终止1个募投项目，共调减募集资金71673万元，占募集资金净额5.36%[24] 募集资金情况 - 2016年6月公司非公开发行452425268股，发行价每股29.80元，募集资金1348227.30万元，净额1338051.97万元[24] - 截至2024年6月30日，公司累计已使用募集资金1291830.88万元[25] 项目投资情况 - 船用综合电力推进试制能力提升建设项目总投资123000万元，使用募集资金93000万元，截至2024年6月30日累计投入35767.13万元，投资进度38.46%[30] - 银系列产品生产能力提升建设项目总投资调整前19400万元，调整后15000万元，募集资金调整金额 -4400万元[27] - 船用低速机关重件配套及售后服务保障能力建设项目总投资调整前32670万元，调整后22900万元，募集资金调整金额 -9466万元[27] - 风帆（扬州）有限公司新型大容量密封铅蓄电池建设项目总投资调整前34890万元，调整后23739万元，募集资金调整金额 -7600万元[28] - 长海电推项目计划完成时间由2020年1月调整为2026年12月，调整后总投资63000万元，使用募集资金47250万元，投资财务内部收益率（税后）由16.4%调为12.3%，净现值（ic=12%，税后）由29929万元调为1104万元，回收期（税后）由8.94年调为13.5年[31][32] - 银系列产品生产项目截至2024年6月30日累计投入募集资金4944.52万元，投资进度25.49%，生产纲领调整，计划完成时间由2021年6月调整为2026年12月，调整后总投资15000万元，全用募集资金，投资财务内部收益率（税后）由13.1%调为12.4%，净现值（ic=12%，税后）由7229万元调为1360万元，回收期（税后）由9.81年调为13.01年[33][36] - 船用低速机项目截至2024年6月30日累计投入募集资金19579.11万元，投资进度65.26%，建设纲领调整，宜昌船柴项目总投资调整为22900万元，使用募集资金20534万元，建设周期由36个月调整为108个月，投资财务内部收益率（税后）由15.8%降至8.9%，净现值由7167万元降至1885.1万元[37][40] - 风帆（扬州）项目总投资调整为23739万元，使用募集资金15500万元，建设周期由30个月调整为88个月，投资财务内部收益率（税后）由16.9%降至9.3%，净现值由9693万元降至2708万元[41][43] - 生产布局项目总投资调整为48000万元，募集资金投资不变，计划完成时间由2020年1月调整为2026年6月，投资财务内部收益率（税后）由13.5%降至8.2%，净现值由15130万元降至904万元，2025年预计产出低速机超出设计产能20％[46][48] 清苑分公司项目 - 清苑分公司配送中心建设项目总投资4457万元，资金全为募集资金，建成后可存储铅酸蓄电池125万只，截至2024年6月30日累计投入6万元，投资进度0.13%，拟终止项目建设，终止后公司将以自有资金补足已使用的募集资金[49] 人员增补 - 因公司监事人数低于规定人数，拟增补徐万旭为公司监事候选人[53]

| 证券代码：600482 | 证券简称：中国动力 | | 公告编号：2024-058 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110807 | 债券简称：动力定 | 01 | | | 债券代码：110808 | 债券简称：动力定 02 | | | 第八届董事会第六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中国船舶重工集团动力股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第六次 会议于 2024 年 9 月 30 日上午 9：00 以现场结合通讯方式召开，会议通知于 2024 年 9 月 23 日以专人送达或电子邮件方式发出。公司应出席董事 11 名，实际出席董事 11 名， 其中以通讯表决方式出席本次会议的董事 9 名。会议由公司董事长李勇先生主持召开， 公司监事、高级管理人员列席了会议。 本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规及规范性文件 和《中国船舶重工集团动力股份有限公司章程》的有关规定。 经与会董事审议，一致通过如下决议： 一、审议通过《关于公司 ...

| 证券代码：600482 | 证券简称：中国动力 | 公告编号：2024-060 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110807 | 债券简称：动力定 01 | | | 债券代码：110808 | 债券简称：动力定 02 | | 中国船舶重工集团动力股份有限公司 关于变更募集资金投资项目公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 拟调整募集资金投入或建设内容的募集资金投资项目（以下简称"募投项 目"）： 1. 船用综合电力推进试制能力提升建设项目； 清苑分公司配送中心建设项目。 1 2. 银系列产品生产能力提升建设项目； 3. 船用低速机关重件配套及售后服务保障能力建设项目； 4. 风帆（扬州）有限责任公司新型大容量密封铅蓄电池建设项目； 5. 生产布局调整及补充设施建设项目； 6. 永久补充上市公司及子公司流动资金项目。 拟终止的募投项目： 拟调整计划完成时间的募投项目： 1. 汽车用动力电源研发中心建设项目； 2. 年产 400 万只动力型锂离子电池生产线建设项目； 3. ...

会议信息 - 公司第八届监事会第六次会议于2024年9月30日上午10：00通讯召开[2] - 会议通知于2024年9月23日发出[2] - 应出席监事4名，实际出席4名[2] 审议议案 - 审议通过《关于公司2024年度特别分红的议案》，表决同意4票[3][4] - 审议通过《关于公司变更募集资金投资项目的议案》，表决同意4票[6][8]

| 证券代码：600482 | 证券简称：中国动力 | 公告编号：2024-061 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110807 | 债券简称：动力定 01 | | | 债券代码：110808 | 债券简称：动力定 02 | | 中国船舶重工集团动力股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 股东大会召开日期：2024年10月16日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 10 月 16 日 9 点 00 分 召开地点：北京市海淀区昆明湖南路 72 号 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所 ...

结合当前产业政策调整、市场变化情况及在建项目进展情况等，公司拟对部 中信证券股份有限公司 关于中国船舶重工集团动力股份有限公司 变更募集资金投资项目的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）作为中国 船舶重工集团动力股份有限公司（以下简称"中国动力"或"公司"）重大资产重组 的持续督导机构，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等文件的相关 要求，对中国动力变更募集资金投资项目的情况进行了核查，并出具核查意见如 下： 一、变更募集资金投资项目的概述 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]850 号的核准，公司向特定对象 非公开发行人民币普通股（A 股）股票 45,243 万股（每股面值 1 元），发行的股 票价格为 29.80 元/股。共募集资金人民币 1,348,227.30 万元，根据公司与主承销 商、上市保荐机构签订的承销协议和保荐协议，扣除承销费用人民 10,175.33 万 元， ...

| 股票代码：600482 | 股票简称：中国动力 | 编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110807 | 债券简称：动力定 01 | | | 债券代码：110808 | 债券简称：动力定 02 | | 中国船舶重工集团动力股份有限公司 关于回报股东特别分红方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每股派发现金股利 0.0321 元（含税）。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日 期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总 额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。 为进一步落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若 干意见》（国发[2024]10号）及国务院国资委关于提高央企控股上市公司质量的 工作要求，优化股东回报，提振投资者信心，不断提升公司内在价值和市场价值， 根据相关法律、法规及《中国船舶重工集团动力股份有限公司章程》（ ...

中国船舶重工集团动力股份有限公司独立董事 关于公司第八届董事会第六次会议相关事项的独立意见 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立 董事管理办法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》和《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律、法规、规范性 文件及《中国船舶重工集团动力股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的相关规定，我们作为中国船舶重工集团动力股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，现对公司第八届董事会第六次会议所审议的相关议案发表意见如下： 一、对《关于公司2024年度特别分红的议案》的意见 经认真审阅相关资料，基于独立、客观判断的原则，我们认为： 该议案是基于公司实际情况所作出的决定，充分考虑了公司实际情况等因素， 符合《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第1号——规范运作》等相关法律法规，不存在损害股东，尤其是 中小股东利益的情形。 因此，我们同意上述议案，并同意将本议案提交公司股东大会审议。 二、对《关于公司变更募集资金投资项目的议案》的意见 1 2 3 4 5 经认真审阅 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 中国动力上半年业绩高增,主要系柴油机子公司交付订单增加、合同结算增加,以及公司船用机械销售规模扩大且毛利率较高的产品订单增长 [5] - 受船舶行业景气度带动,公司船海业务延续了快速增长态势,新签合同和产量均创新高 [5] - 受益于船价上涨和双燃料动力占比提升,公司船用低速发动机毛利率持续上行 [5] - 随着碳减排政策加速船舶更新替换且双燃料船占比提升,公司盈利有望进一步改善 [5] 报告分类总结 财务数据 - 2024H1公司实现收入248.61亿元,同比+16.63%;归母净利4.75亿元,同比+65.73% [4] - 2024H1公司新签合同270.43亿元,同比+0.55%;截至6月30日手持合同581.41亿元,同比增长89.66亿元 [4] - 核心子公司中船柴油机2024H1营收111亿元,营业利润5.9亿,归属于母公司所有者净利润2.65亿,同比增长约54% [5] 业务情况 - 2024H1公司船海业务营收109.58亿元,同比增长31.05%;新签合同121.36亿元,同比增长18.56% [5] - 2024H1公司生产船用低速柴油机224台,同比增长14.87%;新签242台,同比增长21.61% [5] - 2024H1公司生产中高速机448台,同比增长10.62%;新签567台,同比增长34.68% [5] 行业及公司展望 - 随着碳减排政策加速船舶更新替换且双燃料船占比提升,公司盈利有望进一步改善 [5] - 我们预计2024-2025年公司分别实现归母净利润14.17亿元及23.86亿元,对应PE分别为34倍及20倍 [5]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持-A"评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年上半年,公司实现营收248.61亿元,同比+16.61%,归母净利润4.75亿元,同比+65.70% [1] - 2024年上半年,公司船海业务持续快速增长,实现营业收入109.58亿元,同比+31.05% [4] - 公司盈利能力持续提升,2024年上半年毛利率11.84%,同比+0.29pcts,净利率3.14%,同比+1.25pcts [3] - 公司重视双燃料主机的研发,目前已取得阶段性进展,预计未来双燃料发动机订单及交付占比将提升,有望优化公司收入结构,带动企业盈利能力进一步提升 [3] - 船舶行业正处于此轮周期景气上行阶段,量价齐升趋势不变,公司作为行业核心企业有望持续受益 [4][8] 分板块总结 1. 船海产业 - 2024年上半年实现营业收入109.58亿元,同比+31.05%,新签合同121.36亿元,同比+18.56% [4] - 公司顺利交付国内首台甲醇双燃料低速发动机,且报告期内船用双燃料低速机产出同比+119.34% [4] 2. 应用产业 - 2024年上半年实现营业收入106.25亿元,同比+6.92%,承接合同111.78亿元,同比-15.28% [2] - 面对外部环境复杂性上升以及国内结构调整等因素影响,公司全面深化精益管理,应用产业运行平稳发展 [2]