公司收益情况 - 2025年第一季度公司收益为6135万美元，2024年同期为5340万美元[1] - 2025年第一季度，公司净收入为6134.6万美元，较2024年第一季度的5339.7万美元增长14.9%[16] 净利息收入情况 - 2025年第一季度净利息收入为1.1879亿美元，2024年第四季度为1.1612亿美元，2024年第一季度为1.0024亿美元[3] - 2025年第一季度，公司净利息收入为1.18789亿美元，较2024年第一季度的1.00242亿美元增长18.5%[16] - 截至2025年3月31日，公司净利息收入为1.21489亿美元，净息差为3.74%[22] - 截至2024年12月31日，公司净利息收入为1.1879亿美元，净息差为3.67%[22] - 截至2024年9月30日，公司净利息收入为1.09737亿美元，净息差为3.50%[22] - 截至2024年6月30日，公司净利息收入为1.05845亿美元，净息差为3.48%[22] - 截至2024年3月31日，公司净利息收入为1.02815亿美元，净息差为3.34%[24] 净利息收益率情况 - 2025年第一季度净利息收益率为3.74%，2024年第四季度为3.67%，2024年第一季度为3.34%[3] - 2025年第一季度，公司平均有形股权回报率为18.68%，净利息收益率（税等效）为3.74%[16] 信贷损失拨备情况 - 2025年第一季度公司计提信贷损失拨备353万美元，2024年第一季度为80.8万美元[4] 净冲销总额情况 - 2025年第一季度净冲销总额为23.6万美元，2024年第一季度为42.8万美元[5] 非利息收入情况 - 2025年第一季度非利息收入为3023万美元，2024年第一季度为2938万美元[6] - 2025年3月31日非利息收入总额为30,230美元[20] 非利息支出情况 - 2025年第一季度非利息支出总额为7034万美元，2024年第一季度为6394万美元[7] - 2025年3月31日非利息支出总额为70,335美元[20] 合并总资产情况 - 截至2025年3月31日，合并总资产为143.1亿美元，2024年3月31日为131.9亿美元[8] - 截至2025年3月31日，公司总资产为143.12亿美元，较2024年3月31日的131.91亿美元增长8.49%[16] 贷款总额情况 - 截至2025年3月31日，贷款总额为79.5亿美元，2024年3月31日为72.3亿美元[8] 股东权益情况 - 截至2025年3月31日，股东权益为16.8亿美元，2024年12月31日为16.1亿美元，2024年3月31日为14.9亿美元[9] 每股净收入情况 - 截至2025年3月31日，公司普通股基本每股净收入为0.43美元，与摊薄后每股净收入相同[16] 每股账面价值情况 - 截至2025年3月31日，公司每股账面价值为11.75美元，有形账面价值为9.55美元[16] 资产回报率与股权回报率情况 - 2025年第一季度，公司平均资产回报率为1.78%，平均股权回报率为15.12%[16] 效率比率情况 - 2025年第一季度，公司效率比率为46.36%[16] 期末流通股数量情况 - 截至2025年3月31日，公司期末流通股数量为1.42949514亿股[16] 贷款损失准备金与相关比率情况 - 2025年3月31日贷款损失准备金期末余额为101,080美元，未使用承诺准备金期末余额为9,214美元[18] - 2025年3月31日贷款损失准备金与期末投资贷款的比率为1.27%，与不良贷款的比率为164.16%[18] - 2025年3月31日净冲销（回收）与平均总贷款的年化比率为0.01%[18] 投资贷款与分类贷款等情况 - 2025年3月31日投资贷款总额为7,945,611美元[18] - 2025年3月31日分类贷款总额为245,612美元，不良资产总额为61,688美元，占投资贷款和止赎资产的0.78%，占期末总资产的0.43%[18] 资本比率情况 - 2025年3月31日普通股一级资本比率为19.12%，一级资本比率为19.12%，总资本比率为20.31%[20] 税收等价收益率调整情况 - 2025年3月31日税收等价收益率调整为2,700美元[20] 数据波动情况 - 2024 - 2025年各季度资本比率、非利息收入和支出等数据有一定波动[18][20] 财务数据单位情况 - 文档中财务数据单位为千美元（除特别说明外）[19][21] 总生息资产情况 - 截至2025年3月31日，公司总生息资产为131.60057亿美元，平均税率等效收益率为5.23%[22] - 截至2024年12月31日，公司总生息资产为128.63561亿美元，平均税率等效收益率为5.21%[22] - 截至2024年3月31日，公司总生息资产为123.65145亿美元，平均税率等效收益率为4.95%[24] 总付息负债情况 - 截至2025年3月31日，公司总付息负债为90.10521亿美元，平均利率为2.17%[22] - 截至2024年12月31日，公司总付息负债为86.26464亿美元，平均利率为2.29%[22]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司现金资源为7610万美元，较2023年的5970万美元有所增加[6] - 2024年公司融资活动产生9990万美元，运营活动使用7190万美元，投资活动使用900万美元，受限现金增加250万美元[6] - 2024年公司运营亏损为6308.9万美元，较2023年的3084.2万美元有所增加[15] - 截至2025年4月9日，公司现金头寸为7180万美元[26] U3O8业务线数据关键指标变化 - 2024年公司U3O8产品销售总额为3314.6万美元，成本为3667.4万美元，亏损352.8万美元[8] - 2024年公司U3O8产量为265746磅，较2023年的103487磅有所增加[5][9] - 2024年公司U3O8销售量为570000磅，平均售价为每磅58.15美元，平均成本为每磅64.34美元，平均亏损为每磅6.19美元[8][10] - 2025年公司计划交付440000磅U3O8，预计销售收入为2710万美元[19] - 公司已与多家领先核电公司签订多年销售协议，2025 - 2030年每年交付44 - 130万磅U3O8，2032和2033年额外交付10万磅[25] - 公司自运营以来从Lost Creek生产并运输约280万磅U3O8[28] 公司业务项目进展 - 公司预计Shirley Basin矿将于2026年初投产，建成后年产能将增至220万磅U3O8[3] - 公司拥有Shirley Basin开始建设的主要许可证和授权，2024年3月已决定推进该矿建设和开发[28] - 公司等待Lost Creek扩建的剩余监管授权[28] 公司基本信息 - 公司普通股主要在NYSE American交易，代码“URG”，也在多伦多证券交易所交易，代码“URE”[28] - 公司企业办公室位于科罗拉多州利特尔顿，注册办公室位于安大略省渥太华[28] 公司前瞻性陈述相关 - 公司发布内容可能包含前瞻性陈述，涉及未来事件或情况[29] - 前瞻性陈述基于当前预期，但存在重大业务、经济和竞争风险、不确定性和意外情况[29] - 前瞻性陈述可通过特定术语识别，除历史事实陈述外均为前瞻性陈述[29] - 导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素包括成本与估计差异大、未建立估计资源和储量等[31] - 公司不承担更新或修改前瞻性陈述以反映未来情况变化的意图或义务[31]

财务数据关键指标变化 - 2024财年公司营收约1200万美元，较2023财年的3100万美元有所下降[88] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损2.94407572亿美元，高于2023年的2.80960811亿美元和2022年的2.65635281亿美元[187] - 截至2024年12月31日，公司资产负债表上记录的商誉价值为8316892美元，收购技术和其他无形资产价值为96165美元（扣除减值和摊销）[208] - 2024年，公司根据2024 Anson融资安排认购125万美元，Anson已转换124万美元，交付344,598股B类股份；截至2024年12月31日，未转换票据为0，可用额度为1375万美元，预计最多可交付690,923股，转换价格为每股18.048瑞士法郎[202] - 2024年，公司根据2024 L1融资安排认购125万美元，L1已转换124万美元，交付344,598股B类股份；截至2024年12月31日，未转换票据为1万美元，可用额度为1375万美元，预计最多可交付691,425股，转换价格为每股18.048瑞士法郎[203] - 截至2024年12月31日，公司约发行500万股股票，其中约160万股为A类股，约340万股为B类股[225] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年集团92%的收入来自SEALSQ公司[92] - 2024年12月31日止年度，公司十大客户占收入的67%[160] 公司业务风险 - 税务风险 - 公司2024财年可能为被动外国投资公司，2025财年及未来财年也有此风险，美国投资者持有公司股份或美国存托股票可能面临不利的美国联邦所得税后果[35] 公司业务风险 - 许可风险 - 公司获得国际电子交易安全组织授予的一个加密根密钥10年独家使用许可，若许可协议终止，将对公司现有商业模式构成威胁[35] - 公司使用的一个加密根密钥由OISTE拥有，公司获得了10年独家使用许可，该许可将于2028年12月31日自动续期，除非提前终止[96] 公司业务风险 - 成本与毛利率风险 - 2023财年，公司为留住和招聘工程师，部分员工薪资成本大幅增加；2024财年，通胀对公司毛利率无重大影响[49] - 美国政府对半导体芯片进口拟征关税，可能影响合同制造商和整个半导体供应链，进而减少公司收入和毛利润[40] 公司业务风险 - 地缘政治风险 - 俄乌冲突可能导致市场动荡，包括大宗商品价格、信贷和资本市场大幅波动，以及供应链中断[37] - 2023年10月7日，哈马斯对以色列发动袭击，8日以色列宣战，冲突持续，虽目前未对公司业务造成重大不利影响，但不排除未来有影响[38][39] - 公司国际扩张面临地缘政治紧张、贸易壁垒、支付延迟和货币故障等风险[43] 公司业务风险 - 行业竞争与技术风险 - 半导体行业周期性强、竞争激烈，若公司不能及时推出新技术和产品，业务将受不利影响[33] - 半导体行业历史上在1997/1998、2001/2002、2008/2009、2020年初和2022/2023年经历显著衰退[61] - 半导体行业高度周期性，供应和需求关系导致市场波动，投资新产能可能导致产能过剩和价格下降[61] - 半导体行业竞争激烈，公司需及时推出新技术和产品，否则可能影响业务[64] - 公司半导体产品需求取决于客户终端产品需求，市场波动大，影响收入可预测性[71] - 半导体行业产品价格持续下降，公司需降低生产成本以维持利润[73][74] - 信息技术和网络安全行业未来增长不确定，行业内公司面临技术快速变化、产品生命周期短等风险[50] - 公司面临来自大型和小型企业的激烈竞争，对手有品牌、资源等优势[124][125][126] - 公司需及时满足市场需求、改进产品，否则会影响竞争力和收入[128][129][130] - 公司产品增强或新产品可能因多种原因无法获得市场认可[131][133] - 产品淘汰可能导致销售下降和客户流失[135] 公司业务风险 - 技术应用风险 - 公司在业务中使用人工智能技术，但可能面临法律、监管、技术和运营等风险[77] - AI使用给公司带来技术、网络安全、知识产权和运营等多方面风险，还面临法律、监管和道德审查[79][80][81] 公司业务风险 - 产品研发与推广风险 - 公司预计2025年第四季度开始发布后量子密码学产品，2026年开始从后量子抗性芯片的全面商业部署中获得可观回报[89] - 量子抗性芯片的资格认证过程中若出现问题，可能导致芯片上市时间推迟6 - 9个月[90] - 公司业务依赖后量子密码学产品和服务的开发，若开发、推出或推广延迟，将对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[88][89] - 公司PKI业务依赖的公钥密码技术可能被攻破或过时，量子计算可能威胁当前密码学的弹性[94][95] - 量子计算行业处于早期且不稳定，若发展不及预期或公司产品无法推动商业参与，将损害公司业务增长[85] - 公司研发投入可能无法产生预期收益，未来研发计划更复杂[137] 公司业务风险 - 供应链风险 - 公司供应链依赖第三方供应商，若供应商无法满足需求，可能影响公司业务机会和毛利率[108] - 公司与第三方供应商Presto Engineering Inc.的协议规定了运营、按时交付、质量和安全等义务，未履行会影响业务[111][112][113][114] - 公司与其他主要第三方供应商无协议，按季度下采购订单，有供应中断风险[115] - 公司IC产品依赖第三方代工厂，无长期合同和产能保证，供应受多种因素影响[116][117] - 公司依赖少数第三方进行IC封装和测试服务，存在供应、质量和成本等风险[120] - 公司IC业务中，流片失败或最终测试良率低会增加成本、延迟产品推出[122][123] - 2021年下半年和2022年，因半导体材料全球短缺，公司需谨慎管理交付计划[146] - 2023年全球短缺情况缓解，目前公司在供应分配方面没有问题[146] - 公司依赖及时供应设备和材料，供应商交付延迟会导致收入降低或损失[146] 公司业务风险 - 客户与市场风险 - 公司很大一部分收入来自一家子公司，且每年大量收入来自少数重要客户[33] - 公司依赖吸引新客户和维护现有客户，否则会影响未来收入和经营业绩[140,163] - 大量投资销售、营销和支持人员以吸引新客户，若无法说服潜在客户，可能影响未来收入和经营业绩[165] - 管理层预计2025年是过渡年，客户需求焦点将转向下一代产品，可能影响核心业务增长[151] - 公司业务依赖客户销售产品能力，客户订单受区域或国家合同影响，可能影响公司运营结果[177] 公司业务风险 - 人员风险 - 公司业务依赖熟练关键人员，若无法吸引、留住和激励他们，业务发展会受影响[143] 公司业务风险 - 知识产权风险 - 公司试图通过多种方式保护知识产权，但保护有限且面临诸多风险[152,154] - 第三方可能断言公司侵犯其知识产权，这会损害公司业务、经营业绩和财务状况[157] 公司业务风险 - 产品保修风险 - 产品保修三年，交付产品剩余保质期不少于八周，一般在两个工作日内更换有缺陷产品；滚动三个完整日历月内，单一故障模式超过产品的1%或多种故障模式超过产品的3%视为流行故障[164] 公司业务风险 - 监管合规风险 - 欧洲数据保护机构可对个人数据泄露处以最高达年度全球营业额4%或2000万欧元的罚款，以较高者为准[60] - 若出现监管不合规，可能影响公司声誉和财务业绩[166] - 作为上市公司，需遵守相关报告要求，若无法提供有效内部控制报告，可能导致股价下跌[179][182] 公司业务风险 - 系统风险 - 公司依赖自身和第三方系统提供服务，系统中断、延迟或停止可能损害业务[171] 公司业务风险 - 品牌风险 - 公司品牌维护至关重要，负面媒体报道、未能保护客户数据等因素可能损害品牌[174] 公司业务风险 - 停产风险 - 公司可能需停产产品和服务，停产期间销售可能受负面影响[178] 公司股权结构与授权 - 截至2024年12月31日，公司创始人卡洛斯·莫雷拉持有超30%投票权，A类股股东约占32%投票权，他们可能对公司事务施加重大影响[189] - 截至2024年12月31日，董事会获授权在2029年6月27日前随时发行最多1,618,117股新B类股份[197] - 截至2024年12月31日，公司获授权发行最多1,210,590股新B类股份，对应面值121,059瑞士法郎；自2024年6月27日起已发行704,962股，剩余可用条件股本为50,562.80瑞士法郎，对应可发行505,628股[197] - 截至2024年12月31日，GTO认股权证已发行26,380份，可收购同等数量B类股份[198] - 截至2024年12月31日，L1认股权证已发行98,231份，可收购同等数量B类股份[199] - 截至2024年12月31日，Anson认股权证已发行72,404份，可收购同等数量B类股份[200] - GTO认股权证行使价格为(a)B类股份在SIX瑞士证券交易所前5个交易日成交量加权平均价格的120%和(b)75瑞士法郎中的较高者，数量为每次认购本金的15%除以行使价格[198] - L1认股权证行使价格为(a)SIX瑞士证券交易所前5个交易日WISeKey B类股份成交量加权平均价格的1.5倍和(b)250瑞士法郎中的较高者，数量为每次认购本金的25%除以交易日前一交易日成交量加权平均价格[199] - Anson认股权证行使价格为(a)SIX瑞士证券交易所前5个交易日WISeKey B类股份成交量加权平均价格的1.5倍和(b)250瑞士法郎中的较高者，数量为每次认购本金的25%除以交易日前一交易日成交量加权平均价格[200] - A类股占公司总面值约4.5%，在按出席股东大会股份数量特定多数批准事项上占总投票权32%，在按出席股东大会股份面值特定多数批准事项上占总投票权4.5%[225] - B类股占公司总面值约95.5%，在按出席股东大会股份数量特定多数批准事项上占总投票权68%，在按出席股东大会股份面值特定多数批准事项上占总投票权95.5%[225] - 董事会被授权在2029年6月27日前随时发行最多1618117股新B类股，并在各种情况下限制或取消现有股东的优先购买权[226] - 合并或分立交易需获得至少三分之二投票权持有人的赞成票以及出席股东大会（亲自或委托）股份面值的绝对多数赞成票，若收购方控制90%有权在股东大会上投票的流通股，可能进行所谓的“现金挤出”或“挤出式”合并[226] 公司其他风险 - 公司面临货币交易风险，汇率波动可能对其全球竞争力、经营业绩和财务状况产生不利影响[207] - 公司经营业绩可能因商誉和其他有形及无形资产减值而大幅波动[208] - 公司面临收购和投资相关风险，若收购整合不成功，可能对收入和经营业绩产生不利影响[210][211] - 公司作为控股公司依靠子公司提供资金支付股息，但子公司分配资金能力受多种因素影响，公司无法保证每年都有合法可分配利润或资本出资储备[215][216] 公司安全管理 - 公司遵守Webtrust、ISO27001和“通用标准”等行业最高安全标准[53] - 全球安全总监每年重新评估网络安全风险，并向安全委员会提交下一年的行动计划和预算[54] - 执行董事会成员每周开会讨论运营和风险管理等事项，全体董事会需了解全年审计结果并做战略决策[56] 产品开发周期 - 产品开发周期通常为18至24个月，从设计中标到交付首批成品[138,162]

汇率相关 - 公司报告货币为美元，但合并收入、成本、费用和资产基本以人民币计价[20] - 2022年12月30日人民币兑美元汇率为1美元=6.8972元人民币，2022年全年为1美元=6.7290元人民币[20] - 2023年12月29日人民币兑美元汇率为1美元=7.0999元人民币，2023年全年为1美元=7.0809元人民币[20] - 2024年12月31日人民币兑美元汇率为1美元=7.2993元人民币，2024年全年为1美元=7.1957元人民币[20] - 人民币与美元等货币汇率波动会影响公司投资价值、营收、财务状况及A类普通股股息价值[57][60] - 公司目前所有收入来自中国境内，若未来拓展国际业务，可能面临外汇汇率波动风险，且公司未采取措施管理外汇风险[142][143] 公司经营风险 - 公司经营历史有限，面临早期阶段公司的风险[23] - 公司历史增长不代表未来表现，受中国股权投资行业市场条件等因素影响[23] - 若无法留住现有客户、吸引新客户或获得足够客户支出，公司业务、经营成果和财务状况将受不利影响[23] - 若失去关键高管和员工，或无法招聘和留住有经验的员工，公司运营管理和战略目标实现能力将受损[25] - 公司所处行业高度分散且竞争激烈，若无法有效竞争，业务、经营成果和财务状况将受不利影响[25] - 公司业务依赖与供应商的合作，合作关系变化或困难可能损害公司业务和财务结果[25] - 公司运营实体天成金汇于2018年10月成立，作为发展阶段公司，经营成果可能大幅波动[38] - 中国股权投资服务行业高度分散且竞争激烈，公司若无法有效竞争，业务、经营成果和财务状况将受到重大不利影响[54] - 举办线下行业活动若未获必要许可或完成备案，可能需调整或取消活动，影响业务、运营和财务状况[56] - 公司业务成功依赖维护和提升品牌，负面宣传等可能损害品牌，影响运营、财务表现和股价[61] - 中国股权投资服务行业竞争激烈，若无法有效竞争，市场份额可能下降，影响业务、运营和财务状况[62] - 公司客户业务存在风险和不确定性，可能影响对公司服务的需求，进而影响公司业务、运营和财务状况[63][64] - 公司扩张计划可能不成功，导致成本增加，影响盈利能力、业务、运营和财务状况[65] - 公司改进现有服务和推出新服务可能不成功，影响业务、运营和财务状况[69] - 线下行业活动品牌建设和社交效果若未达预期，可能影响未来活动参与度，进而影响业务、运营和财务状况[70] - 公司若未履行合同义务，可能面临退款义务、客户不满或纠纷，影响声誉、业务、运营和财务状况[71] - 咨询业务依赖项目成功执行，交易需监管审批，未获批会致交易延迟或终止，影响业务和财务状况[73] - 尽职调查有局限性，可能无法揭示所有相关事实，影响对潜在客户评估，增加成本并影响业务[74] - 吸引和留住企业培训课程客户对业务至关重要，若无法满足客户期望，业务和财务状况将受影响[75] - 企业培训课程收费受多种因素影响，无法保证未来维持或提高课程费用而不影响需求[76] - 课程开发可能无法满足客户需求或不被接受，且需投入大量资源，影响吸引和留住客户能力[77] - 课程内容和员工行为不当可能导致法律责任和声誉损害，增加法律成本[78] - 第三方可能未经授权使用公司知识产权，保护知识产权成本高且不确定，影响业务和声誉[79] - 可能面临第三方知识产权侵权指控，辩护成本高，影响业务和声誉[80] - 数据收集和使用存在风险，可能导致监管行动、诉讼和负面宣传，影响业务[81] - 第三方合规问题可能扰乱公司业务，导致赔偿责任，影响业务和财务状况[82] - 公司保险覆盖可能不足，缺乏足够的业务中断、业务责任和关键人员人寿保险，可能面临重大成本和业务中断[88] - 公司可能进行并购或投资，存在整合问题、资源需求增加、协同效应无法实现等风险，可能稀释股东权益[92][93][95] - 公司依赖信息技术，面临网络安全和数据泄露风险，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[94] - 公司业务依赖吸引和留住高技能专业人员，竞争激烈，人员短缺可能影响业务[100][101][102] - 公司业务依赖与供应商的合作，供应商问题可能损害业务和财务结果[103] - 公司产品组合有限，毛利率可能受产品售价、产品组合、组件价格等因素影响[104] - 公司可能寻求收购机会，包括管理领域外或财务不稳定的业务，可能面临评估风险和价值下降[105][106] - 公司研发投资可能无法达到预期效果，影响运营结果[111] - 系统增强和改进计划交付延迟、系统性能不足可能损害公司声誉和业务，基础设施长期中断也会产生不利影响[113] - 使用开源软件可能带来业务和安全风险、意外成本，影响公司运营和财务状况[114] - AI行业存在算法缺陷、数据问题、伦理问题等风险，监管不确定，可能影响公司AI产品的接受度和业务[116] - 生成式AI技术处于早期阶段，商业可行性不确定，需求和市场接受度可能不及预期，影响公司财务状况[117] - 公司无法保护系统和数据免受网络安全风险，可能影响声誉并承担责任[122] - 公司可能面临隐私、数据保护和信息安全法律风险，安全漏洞和网络攻击可能导致诉讼和罚款[126] 财务数据关键指标变化 - 公司营收从2023年的5453241美元降至2024年的4474690美元，降幅为18%，即978551美元[41] - 公司2024年12月31日和2023年12月31日合同负债分别为489,523美元和626,851美元，同期现金及受限现金分别为2,814,010美元和4,648,980美元[71] - 2022年受疫情及封锁政策影响公司收入显著下降，2023年随着疫情防控措施解除和销售团队扩张收入显著增加[41] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司企业业务培训服务和咨询及交易服务收入较上一年分别收缩67%和79%[41] - 2024年，深圳财联恒泰科技有限公司占公司第三方收入的17%[48] - 2024年，深圳财联恒泰科技有限公司占公司应收账款的61%[49] - 2024年，深圳财联恒泰科技、深圳盛毅科技和海南赛米科技三家主要客户分别占公司收入的17%、10%和6%[50] - 2023年，海南太一科技有限公司占公司应收账款的66%[51] - 2022年，重庆江北区太上赛企业管理合伙企业占公司应收账款的54%[51] 股权结构与治理 - 公司Class B普通股每股有20票，Class A普通股每股有1票，董事长兼CEO徐瑞霖持有0.27%的已发行和流通的Class A普通股和100%的Class B普通股，占总投票权的29.90%[129] - 公司股东持有合计不少于10%已发行有表决权股本的股份时，可召集股东大会，召集需提前至少7天通知，股东大会法定人数需至少一名股东亲自或通过代理人出席，代表公司已缴足有表决权股本的多数[135] 法律与监管相关 - 公司采用开曼群岛法律注册，股东在美国法院保护权益可能受限，公司治理实践与美国不同，股东保护可能不足[131] - 开曼群岛法律下，股东检查公司记录和获取股东名单的权利有限，董事有决定权[132] - 开曼群岛2018年《国际税收合作（经济实质）法》及相关条例和指南于2019年1月1日生效，若公司为开曼群岛境外税收居民则无需满足经济实质测试，目前预计该法对公司影响不大[136] - 2021年2月开曼群岛被列入金融行动特别工作组（FATF）加强监测名单（灰名单），10月FATF认可其在反洗钱和反恐融资制度方面取得的进展，但不确定该指定对公司的影响时长和后果[137] - 2022年3月13日，开曼群岛被列入欧盟反洗钱高风险第三国名单，这是其被列入FATF灰名单的直接结果，不确定该指定对公司的影响时长和后果[138] - 中国法律法规的解释和执行存在不确定性，政策变化可能迅速且无提前通知，这可能限制公司的法律保护并对业务产生不利影响[144][145] - 美国上市的中国公司受到严格审查和负面宣传，若公司受到不利指控，需耗费大量资源调查和辩护，可能损害业务、股价和声誉[147] - 公司中国子公司虽目前无需额外审批，但中国政府可能加强对海外发行和外国投资的监管，若未获或未维持批准，可能面临调查、罚款等风险[148] - 2020年1月1日生效的中国《外商投资法》及其实施细则存在解释和实施的不确定性，不确定公司业务是否会受负面清单限制[150][151] - 根据《外国公司问责法案》，若美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）连续三年无法检查公司审计机构，美国证券交易委员会（SEC）将禁止公司A类普通股交易[156] - 2021年12月16日，PCAOB发布报告称无法完全检查或调查总部位于中国大陆和香港的注册会计师事务所[160] - 2022年8月26日，PCAOB宣布与中国证监会和财政部签署协议，9 - 11月对部分香港注册会计师事务所进行检查[162] - 2022年12月15日，PCAOB宣布完成检查，可完全检查相关会计师事务所，并撤销之前报告[163] - 《加速外国公司问责法》修订《外国公司问责法》，要求SEC禁止连续两年审计师未受PCAOB检查的发行人证券在美国交易所交易[165] - 非居民企业投资者获得公司股息需缴纳10%的中国预扣税，转让A类普通股收益也按10%征税[170] - 若公司被视为中国居民企业，非中国居民个人投资者获得股息和转让A类普通股收益可能按20%征税[171] - 中国法规规定，公司中国子公司只能用累计利润支付股息，未来债务协议可能限制其支付能力[174] - 2014年7月，中国外管局发布37号文，要求中国居民对境外投资活动进行登记和更新[176] - 2015年2月，外管局发布13号文，规定外汇登记申请向合格银行提交[177] - 离岸控股公司向中国实体贷款或直接投资受中国法规监管，可能影响公司使用募资的能力[179] - 公司向中国子公司转移资金需经中国相关政府部门批准或登记[180] - 公司使用本次公开发行所得款项兑换的人民币进行投资或收购可能受限[182] - 非居民企业间接转让应税资产，转让所得可能需缴纳10%的中国企业所得税[188] A类普通股相关 - 公司A类普通股可能会出现与实际或预期经营业绩、财务状况或前景无关的极端股价波动[191] - 公司A类普通股的价格和交易量可能受监管、行业、投资者认知等多种因素影响[194] - 若证券或行业分析师不发布研究报告或下调评级，A类普通股市场价格和交易量可能下降[196] - 未来大量A类普通股出售可能导致其市场价格下跌[197] - 公司共有10,963,040股A类普通股流通，其中2,750,000股可自由转让[198] - 公司部分高管和大股东同意在IPO后六个月内不出售A类普通股[199] - 若公司财务状况恶化，A类普通股可能被纳斯达克资本市场摘牌[201] - 公司作为外国私人发行人可豁免Regulation FD要求，但仍受SEC反欺诈和反操纵规则约束[203] - 公司若失去外国私人发行人身份，美国证券法规下的监管和合规成本将显著提高[204] - 公司预计在可预见未来不支付股息，投资者回报可能完全依赖A类普通股价格上涨[208] - 公司可能出售额外A类普通股或其他股权证券或产生债务，导致股东股权稀释或增加偿债义务[211] 新兴成长公司相关 - 公司作为新兴成长公司，可利用JOBS法案的豁免条款，延迟采用某些新的或修订的会计准则[89][91] - 公司作为新兴成长公司，在满足年总收入达10.7亿美元等条件之一前可享受特定披露要求豁免[205] - 公司上一财年净收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司标准，可享受特定减少报告等要求[212] 财务报告内部控制 - 公司在2022年和2023年12月31日合并财务报表审计中，发现财务报告内部控制存在重大缺陷[215] - 公司计划采取措施改善财务报告内部控制，但无法保证能成功改善或消除重大缺陷[216]

汇率相关 - 公司报告货币为美元，但合并收入、成本、费用和资产基本以人民币计价[20] - 2022年12月30日人民币兑美元汇率为1美元=6.8972元人民币，2022年全年为1美元=6.7290元人民币[20] - 2023年12月29日人民币兑美元汇率为1美元=7.0999元人民币，2023年全年为1美元=7.0809元人民币[20] - 2024年12月31日人民币兑美元汇率为1美元=7.2993元人民币，2024年全年为1美元=7.1957元人民币[20] - 人民币与美元等货币汇率波动会影响公司投资价值、收入、财务状况及股息价值，且公司可能产生外汇损失[57][60] - 公司目前收入均来自中国，若未来拓展国际业务，可能面临外汇汇率波动风险，且公司未采取措施管理外汇风险[142][143] 公司经营风险 - 公司经营历史有限，面临早期阶段公司的风险[23] - 公司历史增长不代表未来表现，受中国股权投资行业市场条件等因素影响[23] - 若无法留住现有客户、吸引新客户或获得足够客户支出，公司业务、经营成果和财务状况将受不利影响[23] - 若失去关键高管和员工，或无法招聘和留住有经验的员工，公司运营管理和战略目标实现能力将受损[25] - 公司所处行业高度分散且竞争激烈，若无法有效竞争，业务、经营成果和财务状况将受不利影响[25] - 公司业务依赖与供应商的合作，合作关系变化或困难可能损害公司业务和财务结果[25] - 公司运营实体天成金汇于2018年10月成立，作为发展阶段的公司，经营成果可能会有显著波动[38] - 新冠疫情使公司采取预防措施，影响效率和生产力，增加成本，减缓品牌和营销工作，导致经营成果短期波动[37] - 公司未来增长取决于能否应对风险，若无法应对，业务将受到重大损害[40] - 公司若无法留住现有客户或吸引新客户，业务、经营成果和财务状况将受到重大不利影响[43] - 公司若失去关键高管和员工，或无法招聘和留住有经验的员工，业务将受到重大不利影响[45] - 公司所在行业高度分散且竞争激烈，若无法有效竞争，业务、经营成果和财务状况将受到重大不利影响[54] - 举办线下行业活动若未获必要许可或完成备案，活动可能调整或取消，影响公司业务、运营和财务状况[56] - 公司业务成功依赖品牌维护和提升，负面宣传等会损害品牌，影响运营、财务表现和股价[61] - 中国股权服务行业竞争激烈，若公司无法有效竞争，市场份额可能下降，影响业务、运营和财务状况[62] - 公司客户业务存在风险和不确定性，可能减少对公司服务的需求，影响公司业务、运营和财务状况[63][64] - 公司扩张计划可能不成功，导致成本增加，影响盈利能力、业务、运营和财务状况[65] - 公司改进现有服务和推出新服务可能不成功，影响业务、运营和财务状况[69] - 线下行业活动品牌建设和社交效果若未达预期，会影响客户参与意愿，进而影响公司业务、运营和财务状况[70] - 公司若未履行合同义务，可能面临退款、客户不满和纠纷，影响声誉、业务、运营和财务状况[71] - 咨询业务依赖项目成功执行，交易需监管审批，未获批会致交易延迟或终止，影响业务和财务状况[73] - 尽职调查有局限性，可能无法揭示所有相关事实，影响对潜在客户评估，增加成本并影响业务[74] - 吸引和留住企业培训服务客户至关重要，若无法做到，业务和财务状况将受不利影响[75] - 公司虽收取高端课程费用，但无法保证未来能维持或提高课程费用而不影响需求[76] - 课程开发可能不被客户接受，或无法及时推出，且需投入大量资源，影响业务[77] - 课程内容不当或员工不当行为可能导致法律责任和声誉损害[78] - 第三方可能未经授权使用公司知识产权，保护知识产权成本高且不确定，影响业务[79] - 公司可能被指控侵犯第三方知识产权，导致法律费用和业务推广受阻[80] - 数据收集和使用存在风险，可能导致监管行动、诉讼和负面宣传[81] - 第三方合规问题可能扰乱公司业务，影响经营和财务状况[82] - 公司保险覆盖可能不足，缺乏足够的业务中断、业务责任和关键人员人寿保险，可能面临重大成本和业务中断[88] - 公司可能进行并购或投资，存在整合问题、资源需求增加、协同效应无法实现等风险，还可能稀释现有股东所有权[92][93][95] - 公司依赖信息技术，面临网络安全和数据泄露风险，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[94] - 公司业务依赖吸引和留住高技能专业人员，竞争激烈，人员短缺或流失可能影响业务[100][101][102] - 公司业务依赖与供应商的合作，供应商问题可能损害业务和财务结果[103] - 公司产品组合有限，毛利率可能受产品售价、产品组合、组件价格等因素影响[104] - 公司可能寻求收购，若收购财务不稳定或无收入记录的企业，可能面临收入、现金流波动和人员保留困难[106] - 公司投资开发软件产品和平台的成本可能无法达到预期效果，影响运营结果[111] - 系统增强和改进计划交付延迟、系统性能不足可能损害公司声誉和业务，基础设施长期中断也会产生不利影响[113] - 使用开源软件可能带来业务和安全风险、意外成本，影响公司运营和财务状况[114] - AI行业存在算法缺陷、数据问题、伦理问题等风险，监管不确定，可能影响公司AI产品接受度和业务[116] - 生成式AI技术处于早期，商业可行性不确定，需求和市场接受度可能不及预期，影响公司财务状况和运营结果[117] - 公司无法保护系统和数据免受网络安全风险，可能影响声誉并承担责任[122] - 公司可能面临隐私、数据保护和信息安全法律风险，安全漏洞和网络攻击可能导致诉讼和罚款[126] 财务数据关键指标变化 - 公司营收从2023年的5453241美元降至2024年的4474690美元，降幅为18%，即978551美元，企业业务培训服务和咨询交易服务收入分别较上一年收缩67%和79%[41] - 2024年，三大主要客户深圳财联恒泰科技有限公司、深圳盛亿科技有限公司和海南赛米科技有限公司分别占公司收入的17%、10%和6%[50] - 2024年，深圳财联恒泰科技有限公司占公司第三方收入的17%，占公司应收账款的61%[48][49] - 2023年，海南太一科技有限公司占公司应收账款的66%；2022年，重庆江北区太上赛企业管理合伙企业占公司应收账款的54%[51] - 公司2024年12月31日合同负债为489,523美元，2023年12月31日为626,851美元；2024年12月31日现金及受限现金为2,814,010美元，2023年12月31日为4,648,980美元[71] 股权结构相关 - 公司Class B普通股每股有20票，Class A普通股每股有1票，董事长兼CEO徐瑞霖持有0.27%的已发行和流通的Class A普通股和100%的Class B普通股，代表29.90%的总投票权[129] - 公司股东持有合计不少于10%已发行有表决权股份资本时可召集股东大会，召集需提前至少7天通知，股东大会法定人数需至少一名股东出席或委托代表，代表公司已缴足有表决权股份资本的多数[135] - 公司A类普通股已发行10,963,040股，其中2,750,000股在首次公开发行中出售且可自由转让[198] - 公司所有高管、董事和首次公开发行前持有5%以上A类普通股的股东，同意在注册声明生效后6个月内不出售股份[199] 法律及监管相关 - 公司采用开曼群岛法律注册，股东在美国法院保护自身权益的能力可能受限[131] - 开曼群岛公司股东一般无检查公司记录或获取股东名单副本的权利，董事可自行决定是否提供[132] - 开曼群岛2019年1月1日起实施《经济实质法》，公司若为开曼群岛以外税收居民则无需满足经济实质测试，但该法影响尚不确定[136] - 2021年2月开曼群岛被列入FATF灰名单，10月FATF认可其反洗钱和反恐融资制度改进，但该指定影响和持续时间不明[137] - 2022年3月13日开曼群岛被列入欧盟反洗钱高风险第三国名单，该指定影响和持续时间不明[138] - 公司所有收入来自中国，中国经济增长自2021年放缓，经济和政策变化可能影响公司业务和运营结果[140][141] - 中国法律法规解释和执行存在不确定性，政策变化可能影响公司业务和运营[144][145] - 美国上市中国公司受严格审查和负面宣传，若公司受不利指控，需投入资源调查和辩护，可能影响业务和股价[147] - 公司中国子公司虽目前无需额外审批，但中国政府可能加强监管，若未获或未维持审批，子公司可能面临调查、罚款等风险[148] - 2020年1月1日起实施的中国《外商投资法》及其实施细则存在解释和执行不确定性，可能影响公司结构、治理和运营[150][151] - 根据《外国公司问责法案》，若PCAOB连续三年无法检查公司审计师，公司A类普通股将被禁止交易，影响投资价值[153][156] - 2021年12月16日，PCAOB发布报告称无法完全检查或调查总部位于中国内地和香港的注册会计师事务所[160] - 2022年8月26日，PCAOB宣布与中国证监会和财政部签署协议，对中国内地和香港的会计师事务所进行检查和调查[162] - 2022年12月15日，PCAOB宣布完成检查，可完全检查或调查总部位于中国内地和香港的注册会计师事务所，并撤销相关报告[163] - 《加速外国公司问责法》修订《外国公司问责法》，要求SEC禁止连续两年审计师未接受PCAOB检查的发行人证券在美国证券交易所交易[165] - 非居民企业投资者获得公司股息需缴纳10%的中国预提税，转让A类普通股所得收益当前税率为10% [170] - 若公司被视为中国居民企业，非中国居民个人投资者获得股息和转让A类普通股所得收益当前税率为20% [171] - 公司主要依靠中国子公司的股息和其他权益分配满足现金和融资需求，子公司债务协议可能限制其向公司支付股息或进行其他分配[173] - 中国法规规定子公司只能用累计利润向股东支付股息，债务协议可能限制其支付能力[174] - 2014年7月，中国国家外汇管理局发布37号文，要求中国居民就境外投资活动进行登记，未登记可能影响公司业务[176] - 境外控股公司向中国实体贷款或直接投资受中国法规监管，可能延迟或阻止公司使用本次发行所得款项向中国运营实体提供贷款或追加资本[179] - 间接转让中国居民企业股权收益需缴纳企业所得税，税率为10%[188] - 公司资金转移至中国子公司需经相关政府部门批准或登记[180] - 2015年6月1日生效的SAFE Circular 19允许外国投资者自行结汇，但禁止用于超经营范围等支出[182] - 2016年6月生效的SAFE Circular 16允许中国注册企业自行将外债从外币转换为人民币[182] - 2019年10月23日发布的SAFE Circular 28允许外资公司用外币资本转换的人民币进行股权投资[183] 证券市场相关 - 公司A类普通股价格和交易量可能因监管、行业、业绩等多种因素高度波动[194][200] - 若证券或行业分析师不发布研究报告或下调评级，A类普通股市场价格和交易量可能下降[196] - 若公司财务状况恶化，A类普通股可能不符合纳斯达克资本市场的持续上市标准而被摘牌[201] - 公司作为外国私人发行人可豁免Regulation FD要求，但仍受SEC反欺诈和反操纵规则约束[203] - 公司若失去外国私人发行人身份，美国证券法规下的监管和合规成本将显著提高[204] - 公司作为新兴成长公司，在满足特定条件前可享受某些披露要求豁免，如总收入达10.7亿美元、首次公开募股五周年后、三年内发行超10亿美元非可转换债务、被认定为“大型加速发行人”等[205] - 公司预计在可预见未来不支付股息，投资回报可能完全依赖A类普通股价格上涨[208] - 公司可能出售额外A类普通股或其他股权证券或产生债务，导致股东股权稀释或增加偿债义务[211] - 公司作为新上市公司，因相关法规预计将产生大量法律、会计等费用，且难以估计额外成本金额和时间[212][213] - 若卷入证券集体诉讼，公司管理层精力和资源将被分散，声誉和融资能力可能受损，还可能需支付巨额赔偿[214] 财务报告内部控制相关 - 公司在2023年12月31日和2022年的合并财务报表审计中，发现财务报告内部控制存在重大缺陷[215] - 公司计划采取措施改善财务报告内部控制，包括招聘人员、建立控制框架等，但无法保证成功[216] 股权激励相关 - 公司采用2024年股权激励计划，已向员工发行300万股A类普通股[96] 税收相关 - 公司可能被归类为被动外国投资公司，美国A类普通股持有人可能面临不利联邦所得税后果[207]

Exhibit 99.1 Press Release BayCom Corp Reports 2025 First Quarter Earnings of $5.7 Million WALNUT CREEK, CA, April 17, 2025--(Business Wire) BayCom Corp ("BayCom" or the "Company") (NASDAQ: BCML), the holding company for United Business Bank (the "Bank" or "UBB"), announced earnings of $5.7 million, or $0.51 per diluted common share, for the first quarter of 2025, compared to earnings of $6.1 million, or $0.55 per diluted common share, for the fourth quarter of 2024 and $5.9 million, or $0.51 per diluted co ...

净收入与每股收益情况 - 2025年第一季度净收入为5610万美元，摊薄后每股收益1.67美元，2024年同期净收入为5030万美元，摊薄后每股收益1.50美元[1] 净利息收入与收益率情况 - 2025年第一季度净利息收入增至1.159亿美元，2024年同期为1.061亿美元，净利息收益率均为3.70%[2] - 2025年3月31日止三个月，净利息收入为116,147千美元，净利息利差为2.45%，无息资金影响为1.25%，净利息收益率为3.70%[19] 非利息收入情况 - 2025年第一季度非利息收入总计4900万美元，去年同期为4490万美元[3] 非利息支出情况 - 2025年第一季度非利息支出增至9220万美元，2024年同期为8280万美元[4] 资产规模变化情况 - 截至2025年3月31日，公司总资产为140亿美元，较2024年12月31日增加4.837亿美元[5] - 2025年第一季度公司总资产为14,038,055美元，较2024年第一季度的12,602,425美元有所增长[15] 贷款总额变化情况 - 截至2025年3月31日，贷款总额为81亿美元，较2024年12月31日增加6960万美元[5] - 2025年第一季度总贷款为8,102,810美元，2024年四个季度分别为7,787,857美元、8,054,856美元、8,188,202美元、8,033,183美元[15] 存款总额变化情况 - 截至2025年3月31日，存款总额为121亿美元，较2024年末增加4.082亿美元[5] - 2025年第一季度总存款为12,126,750美元，2024年四个季度分别为10,909,621美元、11,015,602美元、11,474,352美元、11,718,546美元[15] 非应计贷款情况 - 截至2025年3月31日，非应计贷款总额为5640万美元，占总贷款的0.70%，略低于2024年末的0.72%[6] - 截至2025年3月31日，政府机构担保约920万美元的非应计贷款[17] 信贷损失准备金情况 - 截至2025年3月31日，信贷损失准备金占总贷款的1.24%，与2024年12月31日持平[6] 净冲销额情况 - 本季度净冲销额为50.3万美元，去年第一季度为350万美元[6] 股东权益情况 - 2025年第一季度股东权益为1,672,827美元，2024年四个季度分别为1,469,312美元、1,512,492美元、1,584,575美元、1,621,187美元[15] 平均贷款与存款比率情况 - 2025年第一季度平均贷款与存款比率为68.08%，2024年四个季度分别为71.97%、72.25%、72.27%、69.63%[15] 贷款利息收入与收益率情况 - 2025年3月31日止三个月，贷款平均余额8,050,816千美元，利息收入137,178千美元，收益率6.91%[19] 总生息资产情况 - 2025年3月31日止三个月，总生息资产平均余额12,740,781千美元，利息收入182,674千美元，收益率5.81%[19] 总付息负债情况 - 2025年3月31日止三个月，总付息负债平均余额8,022,447千美元，利息支出66,527千美元，利率3.36%[19]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度GAAP净收入为1020万美元，摊薄后每股收益0.66美元；核心（非GAAP）净收入为1050万美元，摊薄后每股收益0.68美元[1] - 董事会宣布将现金股息从每股0.30美元提高至0.32美元，股息年化收益率从2024年第四季度末的3.92%提高至2025年第一季度末的4.34%[4] - 截至2025年第一季度末，总资产稳定在41亿美元[5] - 总贷款维持在31亿美元，按年率计算略有3%的下降[7] - 2025年第一季度净利息收入利润率稳定在3.17%，贷款收益率同比增长11个基点至5.42%[17] - 总利息和股息收入增长3.7%至4750万美元，生息资产收益率升至5.16%[18] - 总利息支出增长4.3%至1850万美元，借款成本降至300万美元[19] - 非利息支出增加120万美元至2470万美元[22] - 截至2025年3月31日，公司总资产40.63亿美元，总贷款31.24亿美元，总存款32.97亿美元[35] - 2025年第一季度摊薄后净收益为每股0.66美元，摊薄后核心收益为每股0.68美元[35] - 2025年第一季度资产回报率为1.02%，核心资产回报率为1.04%[35] - 2025年第一季度股权回报率为8.88%，核心股权回报率为9.09%[35] - 2025年第一季度有形股权回报率为12.27%，核心有形股权回报率为12.57%[35] - 2025年第一季度净利息收益率（完全应税等价）为3.17%[35] - 2025年第一季度效率比率为62.00%[35] - 2025年第一季度净冲销（回收）与平均贷款比率为0.01%[35] - 2025年第一季度贷款损失准备金与总贷款比率为0.92%[35] - 截至2025年3月31日，公司总存款为3296811000美元，较去年同期增长4%[43] - 2025年第一季度，公司净利息收入为29007000美元，去年同期为28055000美元[44] - 2025年第一季度，公司净收入为10211000美元，去年同期为10095000美元[44] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为0.67美元，去年同期为0.66美元[44] - 2025年第一季度，贷款利息和股息收入为41804000美元，去年同期为39470000美元[44] - 2025年第一季度，存款利息支出为15512000美元，去年同期为14532000美元[44] - 2025年第一季度，总非利息收入为8918000美元，去年同期为8386000美元[44] - 2025年第一季度，总非利息支出为24651000美元，去年同期为23488000美元[44] - 截至2025年3月31日，公司总资产为4077003千美元，较2024年12月31日的4019188千美元有所增长[49] - 2025年第一季度总贷款为3153902千美元，高于2024年第四季度的3098082千美元[49] - 2025年3月31日非应计贷款总额为8086千美元，占总贷款的0.26%[52] - 2025年第一季度净贷款（冲销）回收额为 - 73千美元，净冲销（回收）（QTD年化）/平均贷款为0.01%[52] - 2025年第一季度核心收益为10460千美元，净利息收入为29007千美元[53] - 2025年第一季度总营收为37925千美元，总非利息支出为24651千美元[53] - 2025年第一季度核心税前、拨备前净收入为13603千美元[53] - 2025年第一季度平均盈利资产为3781百万美元，平均资产为4077百万美元[53] - 2025年第一季度平均股东权益为466百万美元，平均有形股东权益为343百万美元[53] - 2025年3月31日有形股东权益为343百万美元，有形资产为3940百万美元[53] - 2025年3月31日，期末流通普通股数量为15,317千股，2024年各季度末分别为15,280千股、15,268千股、15,232千股、15,212千股[54] - 2025年3月31日，摊薄后平均流通股数量为15,393千股，2024年各季度分别为15,346千股、15,326千股、15,275千股、15,270千股[54] - 2025年3月31日，摊薄后核心每股收益为0.68美元，2024年各季度分别为0.72美元、0.80美元、0.66美元、0.66美元[54] - 2025年3月31日，GAAP资产回报率为1.02%，2024年各季度分别为1.09%、1.20%、1.04%、1.03%[54] - 2025年3月31日，GAAP股权回报率为8.88%，2024年各季度分别为9.52%、10.68%、9.46%、9.32%[54] - 2025年3月31日，有形股权回报率为12.27%，2024年各季度分别为13.23%、14.90%、13.44%、13.26%[54] - 2025年3月31日，效率比率为62.00%，2024年各季度分别为59.84%、62.09%、62.78%、62.91%[54] - 2025年3月31日，完全应税等效净息差为3.17%，2024年各季度分别为3.17%、3.15%、3.09%、3.14%[54] - 2025年第一季度边际税率为24.26%，2024年第四季度为23.73%，第二和第三季度为23.82%，第一季度为24.01%[54] - 2025年3月31日，效率比率应税等效调整为717千美元，2024年各季度分别为718千美元、686千美元、528千美元、523千美元[54] 各条业务线数据关键指标变化 - 商业贷款团队本季度新增贷款发放5000万美元[2] - 财富管理收入增长6.7%至390万美元，非经纪管理资产增长6.0%或3亿美元至28亿美元[21] - 2025年第一季度商业房地产贷款为17.62亿美元，年化增长率为5%[41] - 截至2025年3月31日，无息活期存款为547401000美元，年化增长率为 - 20%[43] - 截至2025年3月31日，有息活期存款为930031000美元，年化增长率为9%[43]

分配款信息 - 2025年4月30日登记在册的单位持有人将获221万美元（即每股0.13美元）分配款，5月15日支付[2] 业务线销售数据 - 支付期内石油销量109,667桶，天然气销量58,971千立方英尺，总计119,496桶油当量[3] - 支付期内石油平均售价为每桶69.32美元，天然气平均售价为每千立方英尺3.57美元[3] - 支付期内石油销售总收入7,601,741美元，天然气销售总收入210,767美元，总销售收入7,812,508美元[3] 业务线成本数据 - 支付期内租赁运营费用3,687,150美元，生产和财产税205,576美元，开发费用813,595美元，总成本4,706,321美元[3] 财务数据净收入 - 支付期内净收入3,106,187美元[3] 财务数据净利润权益 - 信托净利润权益适用百分比为80%，净利润权益为2,484,950美元[3] 财务数据现金储备 - VOC Brazos Energy Partners, L.P.持有的现金储备增加额为0 [3] 财务数据可用现金与可分配净现金 - 信托可用现金总收入为2,484,950美元[3] - 信托当前预估费用准备金为274,950美元，可分配净现金收入为2,210,000美元[3]

核心净新增资产数据 - 2025年第一季度核心净新增资产达1377亿美元，3月核心净新增资产为591亿美元，同比增长44%[1] - 净新增资产3月为553亿美元，月环比升19%，同比升33%[22] - 2025年第一季度总净新增资产为132.4亿美元，较2024年第一季度增长50%，较2024年第四季度增长22%[21] 净收入与利润数据 - 2025年第一季度净收入同比增长18%，达创纪录的56亿美元[1] - 2025年第一季度总净收入为55.99亿美元，较2024年第一季度增长18%，较2024年第四季度增长5%[14] - 2025年第一季度净利润为19.09亿美元，较2024年第一季度增长40%，较2024年第四季度增长4%[14] - 2025年第一季度GAAP总费用（不含利息）为3144亿美元，净收入为1909亿美元；2024年分别为2942亿美元和1362亿美元[29] - 2025年第一季度非GAAP调整后总费用为3014亿美元，调整后净收入为2008亿美元；2024年分别为2802亿美元和1469亿美元[29] 每股收益数据 - 2025年第一季度GAAP每股收益为0.99美元，调整后为1.04美元，较2024年第一季度增长41%[1] - 2025年第一季度摊薄后每股收益为0.99美元，较2024年第一季度增长46%，较2024年第四季度增长5%[14] - 2025年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.99美元，非GAAP调整后为1.04美元；2024年分别为0.68美元和0.74美元[30] 客户资产数据 - 客户资产同比增长9%，达9.93万亿美元，季度核心净新增资产年化增长率为5.5%[2] - 客户资产3月为9,9297亿美元，月环比降3%，同比升9%[22] - 2025年第一季度总客户资产为9929.7亿美元，较2024年第一季度增长9%，较2024年第四季度下降2%[21] 经纪账户数据 - 新经纪账户开户数同比增长8%，达120万个，推动活跃经纪账户总数达3700万个[2] - 2025年第一季度新增经纪账户118.3万个，较2024年第一季度增长8%，较2024年第四季度增长6%[21] - 2025年第一季度活跃经纪账户为3701.1万个，较2024年第一季度增长5%，较2024年第四季度增长2%[21] - 活跃经纪账户3月为37,011千个，同比升5%[22] - 新增经纪账户3月为388千个，月环比升7%，同比升1%[22] 管理投资解决方案数据 - 管理投资解决方案净流入较2024年第一季度增长15%，创季度新高[2] - 2025年Q1收费型管理投资解决方案客户平均资产5904.83亿美元，收入5.69亿美元，费率0.39%；2024年Q1平均资产5061.33亿美元，收入5.03亿美元，费率0.40%[19] - 2025年Q1总管理投资解决方案客户平均资产7109.25亿美元，收入5.69亿美元，费率0.32%；2024年Q1平均资产6121.65亿美元，收入5.03亿美元，费率0.33%[19] 客户交易清扫现金余额与银行补充资金数据 - 3月底客户交易清扫现金余额为4078亿美元，较上季度末减少108亿美元[7] - 银行补充资金季度内减少118亿美元，3月底降至381亿美元，较2024年第一季度减少46%[1] 费用收入数据 - 资产管理费和行政管理费同比增长14%，达15亿美元[7] - 交易收入较2024年第一季度增长11%[7] - 2025年Q1总生息资产平均余额42.7265亿美元，利息收入3757万美元，平均收益率3.52%；2024年Q1平均余额43.6698亿美元，利息收入3941万美元，平均收益率3.59%[17] - 2025年Q1银行存款平均余额24.5719亿美元，利息支出436万美元，平均利率0.72%；2024年Q1平均余额27.4368亿美元，利息支出921万美元，平均利率1.35%[17] - 2025年Q1净利息收入2706万美元，收益率2.53%；2024年Q1净利息收入2233万美元，收益率2.02%[17] - 2025年Q1嘉信货币市场基金客户平均资产6214.74亿美元，收入4.18亿美元，费率0.27%；2024年Q1平均资产4998.87亿美元，收入3.36亿美元，费率0.27%[19] - 2025年Q1总共同基金、ETF和CTF客户平均资产22634.05亿美元，收入8.65亿美元，费率0.15%；2024年Q1平均资产19597.49亿美元，收入7.58亿美元，费率0.16%[19] - 2025年Q1其他基于余额的费用客户平均资产8415.55亿美元，收入7700万美元，费率0.04%；2024年Q1平均资产7194.47亿美元，收入6900万美元，费率0.04%[19] - 2025年Q1资产管理和管理费用总计15.3亿美元；2024年Q1总计13.48亿美元[19] - 2025年Q1证券借贷收入60万美元，2024年Q1为76万美元[17] 资产负债与股东权益数据 - 2025年第一季度末现金及现金等价物为350亿美元，较2024年第一季度增长10%，较2024年第四季度下降17%[14] - 2025年第一季度末总资产为4629亿美元，较2024年第一季度下降1%，较2024年第四季度下降4%[14] - 2025年第一季度末总负债为4134亿美元，较2024年第一季度下降3%，较2024年第四季度下降4%[14] - 2025年第一季度末股东权益为495亿美元，较2024年第一季度增长17%，较2024年第四季度增长2%[14] 客户日均交易量与每笔交易收入数据 - 2025年第一季度客户日均交易量为739.1万笔，较2024年第一季度增长24%，较2024年第四季度增长17%[14] - 2025年第一季度每笔交易收入为2.05美元，较2024年第一季度下降9%，较2024年第四季度下降7%[14] 全职等效员工数据 - 2025年第一季度末全职等效员工为32100人，较2024年第一季度下降2%[14] 客户账户资产结构数据 - 2025年第一季度客户账户资产中，施瓦布一号等现金等价物和银行存款为3452亿美元，较2024年第一季度下降1%，较2024年第四季度下降4%[21] - 2025年第一季度货币市场基金规模为6415亿美元，较2024年第一季度增长24%，较2024年第四季度增长8%[21] 投资者与顾问服务净新增资产数据 - 2025年第一季度投资者服务净新增资产为69.5亿美元，较2024年第一季度增长85%，较2024年第四季度增长50%[21] - 2025年第一季度顾问服务净新增资产为62.9亿美元，较2024年第一季度增长24%，较2024年第四季度增长1%[21] 市场指数数据 - 道琼斯工业平均指数3月为42,002，月环比降4%，同比升6%[22] - 纳斯达克综合指数3月为17,299，月环比降8%，同比升6%[22] - 标准普尔500指数3月为5,612，月环比降6%，同比升7%[22] 客户现金占比与衍生品交易占比数据 - 客户现金占客户资产比例3月为10.6%，月环比升60个基点[22] - 衍生品交易占总交易比例3月为19.5%[22] 国际业务与共同基金清算服务资金数据 - 2024年8月、10月、11月分别有0.10亿美元、0.30亿美元、0.60亿美元的国际业务资金流出，4月有10.3亿美元的共同基金清算服务客户资金流入[24] 税前利润与利润率数据 - 2025年第一季度GAAP税前利润为2455亿美元，利润率为43.8%；2024年分别为1798亿美元和37.9%[30] - 2025年第一季度非GAAP调整后税前利润为2585亿美元，利润率为46.2%；2024年分别为1938亿美元和40.9%[30] 回报率与杠杆率数据 - 2025年第一季度GAAP平均普通股股东权益回报率为18%，非GAAP有形普通股权益回报率为35%；2024年分别为15%和39%[32] - 2025年3月31日，公司GAAP一级杠杆率为9.9%，非GAAP调整后为7.1%；银行GAAP一级杠杆率为12.1%，非GAAP调整后为8.2%[32] 收购、整合与重组成本数据 - 2025年第一季度无收购和整合相关成本，2024年为3800万美元，主要包括1700万美元的薪酬福利和1700万美元的专业服务费用[29] - 2025年第一季度无重组成本，2024年为2800万美元，源于薪酬福利估计变更3100万美元，部分被200万美元的占用和设备费用及100万美元的其他费用抵消[29] 银行账户与工作场所计划参与账户数据 - 2025年第一季度银行账户为205万个，较2024年第一季度增长9%，较2024年第四季度增长3%[21] - 活跃银行账户3月为2,050千个，月环比升1%，同比升9%[22] - 2025年第一季度工作场所计划参与账户为549.5万个，较2024年第一季度增长4%，较2024年第四季度增长2%[21]