财务业绩 - 公司Q1 GAAP运营收入为4亿美元，GAAP净利润为4亿美元，非GAAP净利润为9亿美元[4] - 公司Q1运营现金流为22亿美元，自由现金流为7亿美元，现金及投资增加4亿美元至370.8亿美元[4] - 公司Q1总营收同比下降9%至193.3亿美元，其中汽车营收下降20%至139.7亿美元，能源业务营收增长67%至27.3亿美元[5] - 公司Q1运营利润下降66%至4亿美元，运营利润率降至2.1%，同比下降343个基点[5] - 公司2024年Q3汽车销售收入达188.31亿美元，环比Q2增长1.6%[59] - 2024年Q3能源业务收入23.76亿美元，环比Q2下降21.2%[59] - 公司2024年Q3总营收251.82亿美元，毛利率19.8%，运营利润27.17亿美元[59] - 2024年第一季度净收入为14.05亿美元，同比下降70.4%至2025年第一季度的4.2亿美元[61] - 2024年第三季度运营现金流达到62.55亿美元，为近五个季度最高[61] - 2025年第一季度自由现金流降至6.64亿美元，较2024年第三季度的27.42亿美元下降75.8%[63] - 2024年全年调整后EBITDA为163.28亿美元，2025年第一季度同比下滑至28.14亿美元[62][63] 生产与交付 - 公司Q1全球汽车产量下降16%至362,615辆，交付量下降13%至336,681辆[8] - 上海Megafactory生产超过100个Megapack，Model Y新生产线在6周内完成爬坡[4] - 得州超级工厂生产第40万辆汽车，内华达工厂实现电池包产量新高[10] - 柏林工厂生产第50万辆Model Y，计划在沙特阿拉伯交付Cybertruck[12] - 公司当前年产能：上海工厂Model 3/Y超过95万辆，柏林工厂Model Y超过37.5万辆[13] 能源业务 - 公司储能业务部署量同比增长154%至10.4GWh[8] - Powerwall部署首次突破1 GWh，能源业务毛利率连续改善[22] - 上海Megafactory生产超过100个Megapack，当前年产能为20 GWh，可扩展至40 GWh[22] - 能源存储部署持续增长，预计Powerwall和Megapack产能扩张将推动增长[21] 自动驾驶与技术 - 公司在中国推出FSD（Supervised）自动驾驶系统，无需特定国家训练数据[16] - Model 3、Model Y和Cybertruck在美国工厂实现从生产线到物流区的完全无人监督自动驾驶[16] - 4680电池使Cybertruck符合7500美元消费者税收抵免资格[18] - 财报提到了人工智能、机器人和自动化技术在特斯拉产品和服务中的重要性[66] 服务与其他业务 - 服务及其他业务毛利润同比增长25%，超级充电桩网络增长17%[23] 未来计划与产能 - 公司计划2025年上半年开始生产更实惠的新车型，利用现有生产线实现近300万辆的最大产能[26] - 专用Robotaxi产品Cybercab计划2026年开始量产[26] - 公司预计2024年产量将增长超过60%，达到近300万辆[26] 财务与运营指标 - 2025年Q1现金及等价物达369.96亿美元，环比增长1.2%[60] - 2025年Q1库存增至137.06亿美元，环比2024年Q4增长14.1%[60] - 公司2024年Q3研发支出10.39亿美元，占营收比例4.1%[59] - 2025年Q1应付账款周转天数增至72天，环比增加14天[60] - 2024年Q3应收账款周转天数13天，运营效率提升[60] - 公司非追索权债务在2024年Q4达到78.71亿美元峰值后回落[60] - 2025年Q1股东权益增至746.53亿美元，资产负债结构持续优化[60] - 2024年资本支出总额达11.342亿美元，其中第三季度单季支出3.513亿美元为峰值[63] - 2024年股票薪酬支出总额达19.99亿美元，单季最高为2024年第四季度的5.79亿美元[62][63] - 2024年研发相关折旧摊销达14.96亿美元，占全年总营收的16.9%[62] - 2024年投资活动净现金流出达106.57亿美元，其中第四季度单季流出76.03亿美元[61][63] - 2025年第一季度现金及等价物环比微增2.13亿美元至172.5亿美元[61] 数字资产与特殊项目 - 数字资产净收益在2024年第四季度达3.47亿美元，但2025年第一季度转为亏损1.25亿美元[61][62] 财报与风险披露 - 特斯拉将于2025年4月22日中部时间下午4:30举行2025年第一季度财报电话会议网络直播[64] - 财报中使用了非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA和自由现金流等，用于内部业绩比较和业务运营评估[65] - 公司强调了与电池供应、国际业务扩张和监管环境相关的风险和不确定性[66] - 公司指出未来业绩可能受到产品发布延迟、制造问题和供应链管理的影响[66] - 特斯拉产品性能问题或产品责任索赔可能对业务造成风险[66] - 公司在汽车、交通和能源存储领域面临激烈竞争[66] - 财报讨论了经济状况和信贷市场变化对公司融资计划的影响[66] - 公司强调了保持关键员工和信息安全的重要性[66] - 特斯拉不承诺更新前瞻性声明中的信息，无论出现新信息或未来事件[66]

业绩总结 - 2024 年 GAAP 营业收入 710 亿美元，净利润 710 亿美元；非 GAAP 净利润 840 亿美元[4] - 2024 年经营现金流 149 亿美元，自由现金流 36 亿美元，现金及投资增 75 亿美元至 366 亿美元[4] - 2024 年第四季度总营收 257 亿美元，营业收入 16 亿美元，营业利润率 6.2%[9][11] 用户数据 - 截至 1 月，FSD（有监督）累计行驶超 30 亿英里[4] - 2024 年第四季度特斯拉门店 1,359 家，同比增长 13%[13] 未来展望 - 2025 年 FSD 持续改进，有望在美国部分地区推 Robotaxi 业务[8] - 预计 2025 年车辆业务恢复增长，储能部署量至少增 50%[36] - 计划 2025 年上半年生产新车型，产能接近 300 万辆[36] - Cybercab 计划 2026 年量产[36] 新产品新技术研发 - 2024 年 AI 训练计算能力提升超 400%[4] - Cybertruck 采用不锈钢外骨骼、空气弯曲制造等新技术[41] 市场扩张 - 2024 年第四季度中国交付量创纪录，在韩国增长快，在菲律宾开展销售[20] - 2024 年 Model Y 在丹麦等国畅销，预计在欧洲排第二[21] 其他新策略 - 2024 年第四季度在得克萨斯超级工厂完成 Cortex 部署[27] - 特斯拉锂精炼厂预计 2025 年开始生产[53]

生产与供应链挑战 - 公司面临Model X和Model 3初期生产爬坡延迟问题，主要因供应商问题和自动化挑战[79] - 全球半导体短缺自2021年初起对供应链和生产造成持续影响[82] - 需在加州/内华达/德州/中国/德国等工厂实现设计产能和质量目标以支撑大规模生产[80] - 能源存储产品和Solar Roof面临与车辆类似的生产延迟风险[81] - 德国/中国等海外工厂运营受当地政策/劳动力/供应链等因素制约[99] 电池与原材料风险 - 电池供应依赖松下和宁德时代等少数供应商，长期计划自产电池但存在开发风险[90][91] - 锂/镍/钴等原材料价格波动可能影响电池成本，进而影响盈利能力[92] - 锂离子电池存在罕见的热失控风险，可能引发火灾或爆炸，尽管设计有被动安全措施[102] 市场竞争与交付挑战 - 电动汽车市场竞争加剧，传统车企加速电动化转型可能挤压市场份额[96] - 全球汽车交付面临物流挑战，特别是在国际长距离运输市场[87] - 超级充电站网络需随车辆数量同步扩张，否则可能影响用户体验[88] 财务与债务状况 - 截至2023年底，公司及子公司未偿还债务总额为46.8亿美元[131] - 公司预计如果外币汇率变动10%，可能对税前净收入产生10.1亿美元的影响[247] - 公司面临汇率波动风险，美元走强可能减少以外币计价的收入[133] - 2023年公司总营收达967.7亿美元，同比增长153.1亿美元[180] - 2023年公司净利润达150亿美元，包含59.3亿美元一次性非现金税务收益[180] - 2023年底公司现金及等价物与投资总额为290.9亿美元，同比增加69.1亿美元[181] 产品与质量风险 - 公司面临产品缺陷风险，可能导致交付延迟、召回和保修费用增加，影响产品开发和销售能力[101] - 产品召回风险存在，可能因安全缺陷或法规不合规导致重大费用和品牌损害[124] - 公司现有保修准备金可能不足以覆盖未来索赔，尤其是新产品的潜在高索赔量[125][126] 自动驾驶与技术风险 - 自动驾驶和FSD功能的事故可能引发产品责任索赔和监管审查，尤其是涉及NHTSA报告要求的事故[102] - 自动驾驶技术（Autopilot和FSD）受国际和地方法规限制，法规快速变化可能导致功能延迟或禁止[144] 能源与储能业务 - 公司依赖政府补贴和税收抵免来降低太阳能和储能产品成本，但这些激励措施可能随时终止或减少，影响产品竞争力和融资能力[140] - 公司太阳能和储能系统的公平市场价值可能被政府审计调低，导致税务风险及对基金投资者的赔偿义务[141] - 2023年公司部署14.72 GWh储能产品和223兆瓦太阳能系统[179] - 能源发电和储能业务收入同比增长54%，达到21.3亿美元，主要得益于Megapack部署量的增加[209] 法律与合规风险 - 公司在全球运营中面临复杂的环境、健康和安全法规，合规成本可能显著增加，违规可能导致高额罚款[142] - 公司需遵守多国数据隐私法规（如欧盟GDPR、加州CCPA），违规可能导致高额罚款和声誉损失[146][147] - 知识产权侵权风险可能迫使公司支付高额许可费或重新设计产品[134][136] 管理与运营风险 - 公司高度依赖Elon Musk的管理，但其同时参与多家科技企业，可能分散注意力[110][114] - 公司依赖非工会化供应商和物流公司，工会组织的罢工可能导致产品制造和销售延迟[123] - 自然灾害、疫情或地缘冲突可能中断生产运营，如上海工厂位于洪水易发区[138] 财务表现与投资 - 2023年汽车销售收入同比增长17%至785.09亿美元，主要由于Model 3/Y交付量增加473,382辆[203][206] - 2023年能源存储与发电业务收入同比增长54%至60.35亿美元[203] - 2023年服务及其他业务收入同比增长37%至83.19亿美元，主要受二手车销售和超级充电收入增长驱动[203][207] - 公司预计2024年资本支出将超过100亿美元，2025年和2026年每年资本支出在80亿至100亿美元之间[188] - 2023年资本支出达89亿美元，同比增加17.4亿美元[181] 股票与市场风险 - 公司股票价格波动剧烈，过去52周最高达299.29美元/股，最低152.37美元/股，受市场情绪和做空压力影响[152] - 季度财务结果可能因产能扩张、新产品推出等因素大幅波动，短期业绩对比意义有限[154] - 公司CEO Elon Musk质押股票用于个人贷款，若股价大跌可能被迫抛售股票，进一步压低股价[156] 网络安全与数据风险 - 信息技术系统面临网络攻击风险，可能导致数据泄露、诉讼或声誉损害[115][116] - 公司面临网络安全风险，产品系统可能遭受未经授权访问或控制，导致功能修改或数据泄露[121][122] - 公司通过第三方测试、漏洞赏金计划等措施管理网络安全风险，但重大数据泄露仍可能发生[161] 税务与会计 - 公司2023年所得税收益为50.01亿美元，相比2022年的11.32亿美元变化显著[228][229] - 公司释放了65.4亿美元的美国联邦和州递延税资产估值备抵，其中59.3亿美元与未来年度递延税资产相关[228] - 2023年有效税率从2022年的8%变为-50%，主要由于递延税资产估值备抵的释放[229] - 财务报表编制需管理层进行估计和假设，影响资产、负债、收入、成本及费用等报告金额[278] 研发与创新 - 公司正在开发下一代平台和Tesla Roadster新车型[183] - 研发费用同比增长29%，增加8.94亿美元，主要投入Cybertruck预生产及AI项目[221] - 公司正在三大洲建设/扩建生产基地，并研发新型电池技术，同时扩大超级充电网络和自动驾驶投资[188] 租赁与残值风险 - 车辆租赁业务的盈利能力取决于对残值的准确预测，价格调整可能影响残值和租赁利润[105] - 公司提供车辆回购担保，若实际残值低于预设金额，可能损害财务状况[107] - 太阳能和储能产品的客户信用风险可能导致大规模违约，引发信贷损失或资产减值[108] 运营现金流与资本管理 - 2023年经营活动产生的净现金流为132.56亿美元，较2022年的147.24亿美元下降14.7亿美元[239][241] - 2023年投资活动净现金流出为155.84亿美元，主要用于资本支出和投资购买[239][242] - 公司运营现金流持续超过资本支出水平，并通过优化营运资本管理实现正向现金生成[189] 资产与负债 - 截至2023年底，公司拥有164亿美元现金及现金等价物和127亿美元短期投资[236] - 公司2023年底总债务为46.8亿美元，其中19.8亿美元将在未来12个月内到期[235] - 公司2023年汽车保修准备金为51.52亿美元，涉及特斯拉车辆的质量保证成本估算[261] - 截至2023年底总股东权益达626.34亿美元，同比增长40.1%（2022年为447.04亿美元）[271] 合并财务报表与会计政策 - 公司合并财务报表遵循GAAP准则，并合并其拥有控制性财务利益的子公司及作为主要受益人的可变利益实体(VIE)[277] - 公司通过VIE与融资基金投资者合作，为太阳能系统和直接车辆租赁计划下的租赁属性提供资金支持[277] - 公司评估所有VIE关系以确保持续作为主要受益人，并消除所有公司间交易和余额[277]

公司基本信息 - 公司注册地为特拉华州，总部位于德克萨斯州奥斯汀市[1] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为TSLA[1] 财报发布信息 - 特斯拉于2024年1月24日发布了截至2023年12月31日的第四季度及全年财务业绩[2] - 财报更新文件作为附件99.1提交至美国证券交易委员会[3] 法律与合规信息 - 财报信息依据《证券交易法》第13或15(d)条款提交[1]

富达对X的估值调整 - 富达再次调降对社交媒体平台X的持股估值 最新披露的11月份投资组合报告显示 所持X股份价值较9月份削减19% [1] - 自2022年10月马斯克完成440亿美元收购以来 富达已多次减记X股份价值 [1] - 2022年10月富达对X持股估值为2000万美元 2023年11月估值降至560万美元 累计降幅达72% [1] X公司价值变化 - 富达未披露持股数量变化 最新估值暗示X整体公司价值较收购时下跌72% [1] - 当前富达对X的估值不到马斯克收购代价的三分之一 [1]

生产与交付数据 - 2023年前三季度公司生产1,350,996辆消费车辆并交付1,324,074辆[103] - 2023年前三季度Model 3/Y交付量同比增加394,409辆，推动汽车销售收入增长109.1亿美元（23%）[121][122] 能源业务表现 - 2023年前三季度公司部署11.52 GWh储能产品和182兆瓦太阳能系统[104] - 能源存储和发电业务收入在第三季度同比增长4.42亿美元（40%），前九个月同比增长19.98亿美元（77%）[120] - 能源发电和储能部门收入在2023年第三季度同比增长4.42亿美元（40%），九个月累计增长20亿美元（77%），主要得益于Megapack部署增加[125] - 能源发电和储能部门毛利率从9.3%提升至24.4%（三季度）和从5.0%提升至18.0%（九个月），因Megapack单位成本下降及高毛利产品占比提升[133] - 能源发电和储能部门成本在九个月期间增长13亿美元（53%），与Megapack部署量增加一致[132] 财务业绩 - 2023年第三季度公司总收入为233.5亿美元，同比增长19亿美元（9%）；前九个月总收入为716.1亿美元，同比增长144.6亿美元（25%）[104] - 2023年第三季度公司净利润为18.5亿美元，同比下降14.4亿美元；前九个月净利润为70.7亿美元，同比下降18亿美元[105] - 总毛利率从25.1%下降至17.9%（三季度）和从26.4%下降至18.5%（九个月），主因汽车平均售价下降[130][131] 成本与费用 - 汽车销售成本在2023年第三季度同比增长25.6亿美元（20%），九个月累计增长137.5亿美元（40%），与交付量增长同步，部分被单位成本下降抵消[127] - 研发费用在2023年第三季度同比增长4.28亿美元（58%），主要投入Cybertruck预生产及AI项目[134] - 销售及管理费用在2023年第三季度同比增长2.92亿美元（30%），受员工成本及设施费用增加驱动[136] - 汽车租赁成本在2023年第三季度同比下降8000万美元（21%），因直接租赁交付量减少[128] - 服务及其他业务成本在2023年第三季度同比增长4.58亿美元（29%），与收入增长同步[128] 现金流与资本支出 - 截至2023年第三季度末，公司现金及等价物和投资总额为260.8亿美元，较2022年底增加38.9亿美元[106] - 2023年前三季度资本支出为65.9亿美元，同比增加12.9亿美元，预计2023年全年资本支出将超过90亿美元[106][115] - 公司预计2023年资本支出将超过90亿美元，2024-2025年每年资本支出预计在70-90亿美元之间[148] - 九个月经营活动现金流同比减少25.6亿美元至88.9亿美元，主要因运营资产/负债变动及净利润下降[153] - 九个月资本支出达65.9亿美元（2022年同期53亿美元），主要用于全球工厂扩建和设备投入[154] - 九个月投资活动净流出107.8亿美元，包括41.2亿美元净投资购买（2022年同期14.6亿美元）[154] 资产负债表与债务 - 截至2023年9月30日，公司持有159.3亿美元现金及现金等价物和101.5亿美元短期投资，其中38.6亿美元为外币资产[150] - 公司未使用循环信贷额度为50亿美元，总债务余额37.3亿美元，其中15.6亿美元将在12个月内到期[149][150] 其他收入与风险 - 利息收入在2023年第三季度同比增长1.96亿美元（228%），九个月累计同比增长5.93亿美元（424%），主要由于利率上升和投资组合余额增加[139] - 其他净收入在第三季度同比改善1.22亿美元（144%），九个月累计改善3.18亿美元（31800%），主要受外币汇率波动影响[140] - 所得税准备金在第三季度同比减少1.38亿美元（45%），九个月累计减少1.05亿美元（12%），主要因税前收入变化及地区盈利结构变动[141] - 汇率波动风险：若外币贬值10%，可能导致6.88亿美元税前收益波动（2022年末为4.73亿美元）[158] - 2022年九个月期间公司记录1.7亿美元数字资产减值损失及6400万美元变现收益[138] 产品与战略 - 公司正在推进Cybertruck和下一代平台的试生产及开发，同时提升现有工厂产能[107][108] - 公司计划通过垂直整合、降低生产成本和提高运营效率来应对宏观经济挑战[111][112]

财务数据和关键指标变化 - 能源业务季度利润贡献超过5亿美元 成为利润率最高的业务 [1] - 单车成本降至约37,500美元 材料成本和运费连续下降 [6] - 2023年运营现金流约89亿美元 自由现金流约23亿美元 [13] - 4680电池季度产量增长40% 废品率下降40% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源存储业务Q3部署4GWh产品 [1] - 全自动驾驶(FSD)测试里程超过5亿英里 并快速增长 [8] - 4680电池能量密度比Model Y电池高10% [17] - 能源业务受Megapack部署推动 但业务存在波动性 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 4680电池德州工厂成为主要生产基地 [17] - 柏林和奥斯汀工厂优先提升现有产线效率 [16] - 墨西哥工厂基础设施和设计并行推进 但建设节奏受宏观经济影响 [20][72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成本削减是最高优先级 通过工程创新和供应链优化实现 [6][62] - AI是改变游戏规则的技术 长期可能使公司成为最有价值企业 [7] - 4680电池工厂二期建设进行中 目标2024年底投产 [17] - 人形机器人Optimus进展迅速 未来可能用于工厂产线 [30][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 高利率环境严重影响汽车 affordability [19][20] - 全球经济不确定性导致谨慎扩张 [72][76] - 从原型到量产面临巨大挑战 尤其是Cybertruck [2][3] - 汽车行业具有周期性 经济下行时需求受影响 [74][76] 其他重要信息 - 完成10,000个H100 GPU集群建设 [8] - 下一代电池设计在Kato工厂进行大规模试产 [14] - 4680电池德州工厂已生产2000万颗电池 [17] - 公司拥有2000英亩土地可供扩展 [73] 问答环节所有的提问和回答 Cybertruck相关问题 - 2024年交付量难以准确预测 预计2025年达到25万辆年产量 [9][10] - 量产爬坡预计需要18个月 面临巨大挑战 [33] - 需求超预期 已有超过100万预订 [5] 4680电池进展 - 德州工厂成为主要生产基地 废品率下降40% [17] - 专注于质量提升和成本下降 距离稳态目标仍有差距 [17] - 二期工厂建设中 目标2024年底投产 [17] 工厂扩张计划 - 柏林和奥斯汀优先提升现有产线效率 [16] - 墨西哥工厂建设取决于宏观经济状况 [20][72] - 现有工厂仍有扩展空间 [73] 财务和成本问题 - 成本削减是持续工作 通过多方面优化实现 [62][69] - 毛利率受工厂升级闲置成本影响 [48] - 价格弹性显著 但受利率环境影响 [51] FSD和自动驾驶 - 价格下调是为提高采用率 未来将随价值提升 [23] - 目前仅限北美 因监管要求不同 [29] - 法律责任问题已存在 无论是否主动接受 [25] 宏观经济影响 - 高利率环境是最大挑战 影响消费者支付能力 [19][20] - 经济不确定性导致扩张谨慎 [72][76] - 公司保持现金流为正的运营策略 [13]

财报发布信息 - 特斯拉于2023年10月18日发布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩[2] - 财报数据通过特斯拉官网发布的《2023年第三季度更新》披露，并作为8-K表格的99.1号附件提交[2] 法律与监管信息 - 本次信息依据《证券交易法》第13或15(d)条以8-K表格形式提交，注册地为特拉华州[1] - 文件由公司总法律顾问Brandon Ehrhart签署提交[3] 公司基本信息 - 公司总部地址为德克萨斯州奥斯汀市特斯拉路1号（邮编78725）[1] - 普通股代码TSLA在纳斯达克全球精选市场上市交易[1]

车辆生产与交付 - 2023年第二季度公司生产920,508辆消费车辆并交付889,015辆[79] - 2023年第二季度汽车销售收入增长49%至204.19亿美元，主要得益于Model 3/Y交付量增加196,382辆[94][95] 能源业务表现 - 2023年第二季度能源存储产品部署量达7.54 GWh，太阳能系统部署量达133兆瓦[80] - 能源发电和存储业务收入同比增长74%至15.09亿美元，上半年增长105%至30.38亿美元[94] - 能源发电和储能部门收入在2023年第二季度同比增长6.43亿美元（74%），上半年同比增长15.6亿美元（105%），主要因Megapack部署量增加[100] - 能源发电和储能部门毛利率从11.2%提升至18.4%（第二季度）和从1.7%提升至14.7%（上半年），受益于Megapack收入增长及单位成本优化[105] - 能源发电和储能部门成本在2023年第二季度同比增长4.62亿美元（60%），上半年同比增长11.35亿美元（78%），与Megapack部署量增加一致[104] 财务业绩 - 2023年第二季度总收入为249.3亿美元，同比增长47%；上半年总收入为482.6亿美元，同比增长35%[80][94] - 2023年第二季度归属于普通股股东的净利润为27亿美元，上半年净利润为52.2亿美元[81] - 汽车业务总毛利率从27.9%下降至19.2%（第二季度）和从30.6%下降至20.1%（上半年），主因平均售价下降及新工厂利用率不足[103] - 利息收入在2023年第二季度同比增长2.12亿美元（815%），上半年同比增长3.97亿美元（735%），主要由于现金及短期投资余额增加和利率上升[111] - 其他收入净额在2023年第二季度同比增加3亿美元（1071%），上半年同比增加1.96亿美元（233%），主要受外币汇率波动影响[112] - 所得税准备金在2023年第二季度同比增加1.18亿美元（58%），上半年同比增加3300万美元（6%），有效税率从8%升至11%[113][114] 现金流与资本支出 - 截至2023年第二季度末，公司现金及现金等价物和投资总额为230.8亿美元，较2022年底增加8.9亿美元[82] - 2023年资本支出预计在70亿至90亿美元之间，未来两年保持相同水平[90] - 公司预计2023年资本支出为70亿至90亿美元，未来两年维持相同水平，用于全球工厂扩建及新产品研发[118] - 截至2023年6月30日，公司持有现金及等价物153亿美元，短期投资77.8亿美元，外币资产折合38.5亿美元[121] - 2023年上半年经营活动现金流为55.78亿美元，同比减少7.68亿美元，主要因运营资产与负债变动及净利润下降[122][123] - 2023年上半年资本支出达41.3亿美元，主要用于得州、柏林、上海及弗里蒙特工厂扩建[124] - 公司未使用信贷额度为51.6亿美元，部分需满足特定条件方可提取[121] - 截至2023年6月30日，公司未偿债务15.3亿美元，其中10.2亿美元将在12个月内到期[119] 成本与费用 - 汽车销售成本在2023年第二季度同比增长66.88亿美元（66%），上半年同比增长111.96亿美元（53%），与交付量增长同步但部分被单位成本下降抵消[101] - 研发费用在2023年第二季度同比增长2.76亿美元（41%），上半年同比增长1.82亿美元（12%），主要投入Cybertruck预生产和AI项目[106] - 销售及管理费用在2023年第二季度同比增长2.3亿美元（24%），主因员工成本增加1.35亿美元及设施相关费用增加8100万美元[108] - 汽车租赁成本在2023年第二季度同比下降3000万美元（8%），上半年同比下降1.05亿美元（14%），因直接租赁交付量减少[102] - 服务和其它业务成本在2023年第二季度同比增长5.74亿美元（41%），与收入增长同步[102] 战略与未来发展 - 公司正在扩大柏林和得州超级工厂产能，并推进Cybertruck和下一代平台开发[83][85] - 公司计划通过垂直整合和成本创新策略提高车辆 affordability，同时应对通胀和利率上升的宏观挑战[87][88] 其他财务事项 - 2022年第二季度公司记录1.7亿美元数字资产减值损失及6400万美元变现收益[110] - 若外币汇率波动10%，可能导致6.94亿美元的税前收益或损失（截至2023年6月30日）[127]

生产和交付 - 2023年第一季度，公司生产了440,808辆消费者车辆，交付了422,875辆消费者车辆[77] 收入和利润 - 2023年第一季度，公司总收入为233.3亿美元，同比增长45.7亿美元[78] - 2023年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为25.1亿美元，同比下降8.05亿美元[78] - 2023年第一季度，公司汽车销售收入为188.78亿美元，同比增长33.64亿美元[89] - 2023年第一季度，公司汽车监管信用收入为5.21亿美元，同比下降1.58亿美元[91] - 2023年第一季度，公司汽车租赁收入为5.64亿美元，同比下降1.04亿美元[91] - 2023年第一季度，公司能源生成和存储收入为15.29亿美元，同比增长9.13亿美元[93] 成本和毛利率 - 汽车销售成本增加45.08亿美元，增长41%[94] - 汽车租赁成本减少7500万美元，下降18%[94] - 服务和其他成本增加4.16亿美元，增长32%[94] - 总汽车和服务的毛利率从30.5%下降到19.9%[97] - 能源生成和存储成本增加6.73亿美元，增长98%[98] - 能源生成和存储的毛利率从-11.7%提高到11.0%[98] 现金和投资 - 2023年第一季度末，公司现金及现金等价物和投资为224亿美元，较2022年底增加2.17亿美元[79] - 截至2023年3月31日，公司持有现金及现金等价物和短期投资分别为160.5亿美元和63.5亿美元[110] - 公司持有的外币现金及现金等价物主要为人民币、欧元和加拿大元，总计42.6亿美元[110] - 截至2023年3月31日，公司未使用的信贷额度为51.6亿美元[110] 资本支出和投资活动 - 2023年第一季度，公司资本支出为20.7亿美元，同比增长3亿美元[79] - 2023年第一季度，公司资本支出为20.7亿美元，主要用于德克萨斯州、弗里蒙特、柏林-勃兰登堡和上海的超级工厂扩建[113] - 2023年第一季度，公司投资活动使用的净现金为24.84亿美元，较2022年同期的21.67亿美元增加3.17亿美元[111][113] 经营和融资活动 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金为25.13亿美元，较2022年同期的39.95亿美元减少14.8亿美元[111][112] - 2023年第一季度，公司融资活动使用的净现金为2.33亿美元，较2022年同期的19.14亿美元减少16.8亿美元[111][114] 费用和收入 - 研发费用减少9400万美元，下降11%[98] - 销售、一般和管理费用增加8400万美元，增长8%[100] - 利息收入增加1.85亿美元，增长661%[101] - 其他（费用）收入净额减少1.04亿美元[102] 外汇和汇率影响 - 公司在全球多个货币环境中运营，主要涉及人民币、欧元、澳元和加拿大元，未进行外汇对冲[116] - 假设所有外币汇率变动10%，公司2023年3月31日的净收入税前影响为4.35亿美元[117]