财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入152,608,167.18元，较上年同期减少28.15%[5] - 归属于上市公司股东的净利润17,198,658.10元，较上年同期减少45.03%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为 -51,218,484.03元，较上年同期减少226.23%[5] - 本报告期末总资产1,579,358,530.64元，较上年度末减少2.35%[5] - 营业收入较上年同期减少28.15%，主要系客户订单交付计划调整所致[12] - 销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少32.33%，主要系客户回款减少所致[14] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少100%，主要系上年同期收到少数股东投资款960万所致[15] - 资产总计为15.79亿元，较上期的16.17亿元有所下降[24] - 营业总收入为1.53亿元，较上期的2.12亿元减少[26] - 营业总成本为1.41亿元，较上期的1.79亿元降低[26] - 营业利润为1926.07万元，较上期的3686.50万元减少[27] - 利润总额为1942.07万元，较上期的3666.50万元下降[27] - 净利润为1681.36万元，较上期的3124.15万元降低[27] - 归属于母公司所有者的净利润为1719.87万元，较上期的3128.72万元减少[27] - 少数股东损益为 -38.51万元，较上期的 -4.58万元亏损增加[27] - 基本每股收益为0.0881元，较上期的0.1611元降低[27] - 稀释每股收益为0.0881元，较上期的0.1601元下降[27] - 经营活动现金流入小计为154,335,858.38元，上年同期为217,794,504.41元[30] - 经营活动现金流出小计为205,554,342.41元，上年同期为177,218,933.01元[30] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 51,218,484.03元，上年同期为40,575,571.40元[30] - 投资活动现金流入小计为30,182,876.71元，上年同期为116,250.00元[30] - 投资活动现金流出小计为162,598,589.77元，上年同期为218,456,035.28元[30] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 132,415,713.06元，上年同期为 - 218,339,785.28元[30] - 筹资活动现金流入小计上年同期为9,600,000.00元[30] - 筹资活动现金流出小计上年同期为241,427.06元[31] - 筹资活动产生的现金流量净额上年同期为9,358,572.94元[31] - 现金及现金等价物净增加额为 - 183,651,576.48元，上年同期为 - 168,377,473.43元[31] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计3,201,341.98元，其中计入当期损益的政府补助2,253,325.40元[6] 资产项目变化 - 货币资金较年初减少28.42%，主要系购买理财产品所致[10] - 交易性金融资产较年初增长301.60%，主要系本期购买理财产品所致[10] - 2025年3月31日货币资金期末余额492,388,514.22元，期初余额687,925,001.24元[23] - 交易性金融资产期末余额120,514,383.56元，期初余额30,008,219.18元[23] - 应收账款期末余额331,462,955.36元，期初余额294,606,880.51元[23] - 流动资产合计期末余额1,106,339,021.21元，期初余额1,179,609,776.95元[23] - 固定资产期末余额222,718,232.49元，期初余额226,177,038.80元[23] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为18,812，表决权恢复的优先股股东总数为0[17] - 慈溪市耀创电子科技有限公司持股比例36.90%，持股数量72,014,400股；宁波鼎耀企业管理合伙企业（有限合伙）持股比例18.45%，持股数量36,007,200股[17] - 章国耀、章恩友父子通过耀创电子和鼎耀合伙控制公司55.36%的股份[17] 限售股份情况 - 限售股份期初总数27,750股，本期解除限售6,938股，期末总数20,812股[20] 税收政策情况 - 迦辰新能源于2025年3月5日首次通过高新技术企业认定，2024 - 2026年按15%税率缴纳企业所得税[21]

公司基本信息 - 公司2024年年度报告公告编号为2025 - 010，发布于2025年4月[1] - 公司股票简称为科思股份，代码为300856[13] - 公司法定代表人为周旭明，注册地址在南京市江宁经济技术开发区苏源大道19号[13] - 董事会秘书为陈家伟，证券事务代表为李翠玲，联系电话均为025 - 66699706[14] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（www.szse.cn）[15] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《中国证券报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[15] - 公司年度报告备置地点为公司证券法律部[15] - 备查文件备置地点为公司证券法律部[8] - 公司控股股东为南京科思投资发展有限公司[10] - 公司拥有宿迁科思化学有限公司、安徽圣诺贝化学科技有限公司等多家全资子公司[10] - 公司和科思香港合资成立南京科思技术发展有限公司[10] - 公司和科思投资合资成立COSMOS PERSONAL CARE (MALAYSIA) SDN. BHD. [10] - 南京科投企业管理中心（有限合伙）和南京科旭企业管理中心（有限合伙）是公司首次公开发行前股东[10] - 公司聘请的会计师事务所为天衡会计师事务所（特殊普通合伙）[16] - 会计师事务所办公地址在南京市建邺区江东中路106号1907室[16] - 签字会计师为顾晓蓉、汪久翔[16] 财务数据关键指标变化 - 报告期为2024年1月1日 - 2024年12月31日，上年同期为2023年1月1日 - 2023年12月31日[11] - 2024年营业收入22.76亿元，较2023年减少5.16%[17] - 2024年归属于上市公司股东的净利润5.62亿元，较2023年减少23.33%[17] - 2024年经营活动产生的现金流量净额8.23亿元，较2023年增加3.08%[17] - 2024年末资产总额42.58亿元，较2023年末增加9.45%[17] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产27.71亿元，较2023年末增加5.49%[17] - 2024年第一至四季度营业收入分别为7.12亿元、6.93亿元、4.53亿元、4.18亿元[19] - 2024年非经常性损益合计3222.16万元，2023年为1813.25万元，2022年为978.88万元[22] - 2024年我国化妆品类商品零售额4357亿元，同比下滑1.1%[27] - 2024年我国新增备案产品及有效期内产品总数达201.2万个，新原料备案注册数量90个[27] - 2023年全球防晒产品终端市场规模152.87亿美元，预计2028年达188.83亿美元[28] - 2024年公司营业收入22.76亿元，同比下降5.16%；净利润5.62亿元，同比下降23.33%；经营现金流净额8.23亿元，同比增加3.08%[50] - 公司综合毛利率降至44.40%，主要受防晒市场需求放缓、产品价格调降影响[50] - 精细化工行业收入22.76亿元，占比100%，同比下降5.16%；化妆品活性成分及其原料收入19.04亿元，占比83.65%，同比下降8.05%；合成香料收入3.52亿元，占比15.47%，同比增长14.16%[55] - 境内收入2.97亿元，占比13.03%，同比增长22.87%；境外收入19.79亿元，占比86.97%，同比下降8.30%[55] - 直销收入19.85亿元，占比87.21%，同比下降7.57%；经销收入2.91亿元，占比12.79%，同比增长15.26%[55] - 化妆品活性成分及其原料产量26515.64吨，销量17785.38吨；合成香料产量14632.62吨，销量9566.55吨，报告期内均价均下降[58] - 精细化工销售量27720.93吨，同比增长2.61%；生产量44886.15吨，同比增长17.32%；库存量10781.43吨，同比增长18.81%；自用量15458.39吨，同比增长44.46%[60] - 2024年精细化工原材料金额765,018,972.80元，占营业成本比重60.45%，同比增1.28%；直接人工金额66,951,797.52元，占比5.29%，同比增13.37%；制造费用金额359,055,922.09元，占比28.37%，同比增1.82%；其他金额74,524,237.40元，占比5.89%，同比增22.05%[62] - 2024年销售费用33,526,509.61元，同比增1.88%；管理费用197,937,684.78元，同比增21.16%；财务费用5,904,681.21元，同比增140.19%；研发费用115,952,558.44元，同比增2.44%；费用合计353,321,434.04元，同比增19.86%[68] - 投资收益13,393,149.42元，占利润总额比例1.96%；公允价值变动损益1,144,033.20元，占比0.17%；资产减值 -7,634,354.27元，占比 -1.12%；营业外收入873,547.78元，占比0.13%；营业外支出6,656,565.74元，占比0.97%；其他收益40,160,631.33元，占比5.88%；信用减值损失8,828,259.33元，占比1.29%[73] - 经营活动现金流入2024年为28.22亿元，同比增12.85%；现金流出19.98亿元，同比增17.44%；现金流量净额8.23亿元，同比增3.08%[74] - 投资活动现金流入2024年为23.87亿元，同比增15.99%；现金流出29.14亿元，同比降14.90%；现金流量净额-5.27亿元，同比增61.45%[74] - 筹资活动现金流入2024年为1.20亿元，同比降83.36%；现金流出4.63亿元，同比增166.94%；现金流量净额-3.44亿元，同比降162.95%[74] - 2024年末固定资产金额为13.59亿元，占总资产比例31.92%，较年初比重增加8.11%，主要系部分在建工程完工转入[77] - 2024年末存货金额为6.29亿元，占总资产比例14.78%，较年初比重增加3.85%，主要系产品库存增加[77] - 2024年末应收账款金额为2.70亿元，占总资产比例6.35%，较年初比重减少5.00%，主要系销售回款增加[77] - 科思香港资产规模8090.50万美元，收益591.55万美元，占公司净资产比重20.18%；马来西亚科思资产规模25154.56万林吉特，收益-196.07万林吉特，占比14.14%[77] - 交易性金融资产期初数7.17亿元，期末数5.68亿元，本期公允价值变动损益125.16万元，本期购买222.00万元，本期出售236.96万元[80] - 其他非流动金融资产期初数2103.60万元，期末数2846.45万元，本期公允价值变动损益-71.50万元，本期购买750.00万元[80] - 报告期投资额29.16亿元，上年同期投资额35.71亿元，变动幅度-18.33%[83] - 本年度净利润561,112,493.08元，经营活动现金净流量823,476,897.21元，差异因销售回款增加、经营性应收项目减少[71] - 2024年投资活动现金流量净额增加因购买理财产品支出减少、赎回增加；筹资活动现金流入减少因上期发行可转债募资到账，流出增加因分配股利支付增加[71] 原材料采购情况 - 原材料1采购额占采购总额的13.56%，上半年平均价格48,708.86元/吨，下半年平均价格47,713.48元/吨[37] - 原材料2采购额占采购总额的9.25%，上半年平均价格12,033.98元/吨，下半年平均价格12,079.33元/吨[37] - 原材料3采购额占采购总额的5.90%，上半年平均价格10,173.16元/吨，下半年平均价格8,181.46元/吨[37] - 原材料4采购额占采购总额的5.00%，上半年平均价格131,907.57元/吨，下半年平均价格128,590.88元/吨[37] - 原材料5采购额占采购总额的4.42%，上半年平均价格33,520.58元/吨，下半年平均价格35,145.02元/吨[37] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[38] 公司经营策略 - 公司在销售端加强市场开拓，优化客户结构，提升服务水平应对外部风险[35] - 公司在生产端优化工艺和效率，完善质量管理，提升信息化自动化，推进马来西亚生产基地建设[35] - 公司在采购端强化供应链管理和抗风险能力，提高成本管控水平[35] - 公司加大配方与应用研究投入，完善人才梯队和运营管理体系建设[35] - 公司持续加大市场开拓力度，强化配方与应用支持能力建设和技术储备[50] 产能与项目建设情况 - 化妆品活性成分及其原料设计产能48,230吨/年，产能利用率54.98%，在建产能12,000吨/年[39] - 合成香料设计产能16,400吨/年，产能利用率89.22%[39] - 2024年7月9日，安徽圣诺贝取得年产500吨防晒系列产品扩建项目环评批复[39] - 2024年7月10日，安庆科思取得年产2000吨HS和年产1000吨S高端个人护理品项目环评批复[40] - 可转债募投项目安庆科思年产2600吨高端个人护理品项目、安庆科思年产2000吨苯基苯并咪唑磺酸（HS）产线建成投产，安徽圣诺贝的亚甲基双 - 苯并三唑基四甲基丁基酚（P - M）产线扩产[52] - 马来西亚年产1万吨防晒系列产品项目建设按计划全面推进[52] - 安庆科思高端个人护理品及合成香料项目（一期）报告期投入8224069.74元，累计实际投入380815561.71元，项目进度70.50%[85] - 安庆科思年产2600吨高端个人护理品项目报告期投入83762451.83元，累计实际投入185459778.46元，项目进度100.00%，累计实现收益63481183.98元[85] - 南京科思高端个人护理品产业基地项目报告期投入190927848.51元，累计实际投入287008106.30元，项目进度64.86%[86] - 马来西亚年产10000吨防晒系列产品项目报告期投入104842223.64元，累计实际投入104842223.64元，项目进度16.33%[86] - 各项目合计报告期投入387756593.72元，累计实际投入958125670.11元，累计实现收益63481183.98元[86] - 安庆科思化学有限公司高端个人护理品及合成香料项目（一期）年产12,800吨氨基酸表面活性剂项目已完成，年产2,000吨高分子增稠剂卡波姆项目尚在建设，预计可使用状态日期由2024年12月31日延期至2025年12月31日[98] 募集资金情况 - 2020年首次公开发行股票募集资金总额86240.32万元，净额78513.11万元，截至2024年12月31日累计使用71333.40万元，余额720.29万元[90][92] - 2020年首次公开发行股票募集资金累计使用比例为90.86%，变更用途的募集资金占比20.10%[90] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额72491.78万元，净额71633.22万元，截至2024年12月31日累计使用59535.72万元，余额13017.96万元[91][93] - 2023年发行可转换公司债券募集资金累计使用比例为83.11%[91] - 截至2024年12月31日，公司尚未使用的募集资金余额为13738.25万元[92] - 2020年首次公开发行股票募集资金专户余额为720.29万元，期末无现金管理余额[90][92] - 2023年发行可转换公司债券募集资金专户余额为5517.96万元，用于现金管理余额7500.00万元[91][93] - 2020年首次公开发行股票节余募集资金永久补充流动资金8208.22万元（含利息收入扣除手续费净额984.72万元）[92] - 2023年发行可转换公司债券募集资金余额含利息收入扣除手续费净额920.46万元[91][93] - 2020年首次公开发行，高端日用香料及防晒剂配套项目（一期工程）承诺投资43000万元，报告期投入21938万元，累计投入27900.4万元，投资进度77.62%[95] - 马鞍山科思化学有限公司25000t/a高端日用香料及防晒剂配套项目（二期工程）承诺投资6500万元，累计投入6500万元，投资进度1

财务数据关键指标同比变化 - 本报告期营业收入396,565,101.90元，较上年同期下降44.29%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润48,012,324.67元，较上年同期下降78.15%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润43,970,117.41元，较上年同期下降78.44%[6] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 11,863,860.94元，较上年同期下降107.36%[6] - 本报告期基本每股收益0.1413元/股，较上年同期下降78.23%[6] - 本报告期末总资产4,133,497,375.65元，较上年度末下降2.93%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,825,219,197.61元，较上年度末增长1.95%[6] - 营业总收入本期为396,565,101.90元，上期为711,843,765.01元，同比下降44.29%[23] - 营业总成本本期为348,403,031.35元，上期为474,115,510.18元，同比下降26.51%[24] - 净利润本期为47,831,962.27元，上期为219,594,280.34元，同比下降78.22%[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 11,863,860.94元，上期为161,229,326.64元，同比下降107.36%[27] - 投资活动收回投资收到的现金本期为547,000,000.00元，上期为530,000,000.00元，同比增长3.21%[27] - 负债合计本期为1,196,735,259.66元，上期为1,376,370,011.64元，同比下降13.05%[22] - 所有者权益合计本期为2,936,762,115.99元，上期为2,881,784,986.14元，同比增长1.91%[22] - 基本每股收益本期为0.1413，上期为0.6490，同比下降78.23%[25] - 稀释每股收益本期为0.1413，上期为0.6064，同比下降76.70%[25] - 应付债券本期为664,286,285.26元，上期为654,507,073.11元，同比增长1.50%[22] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数22,972人[13] - 南京科思投资发展有限公司持股比例52.00%，持股数量176,700,000股[13] - 前十大无限售流通股股东中，周久京持股1650万股，南京科投企业管理中心（有限合伙）持股798万股，周旭明持股375万股[14] 限售股份变动情况 - 限售股份变动方面，期初限售股数合计13673550股，本期解除限售7031股，本期增加150股，期末限售股数合计13666669股[17] 资产项目期初与期末余额对比 - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额为526297959.55元，期初余额为534033998.32元[19] - 交易性金融资产期末余额为410376069.78元，期初余额为568251641.51元[19] - 应收票据期末余额为1269864元，期初余额为1836485元[20] - 应收账款期末余额为241938600.35元，期初余额为270412911.46元[20] - 存货期末余额为622272100.43元，期初余额为629221210.99元[20] - 流动资产合计期末余额为1864592470.16元，期初余额为2064657895.12元[20] - 非流动资产合计期末余额为2268904905.49元，期初余额为2193497102.66元[21] - 资产总计期末余额为4133497375.65元，期初余额为4258154997.78元[21] 现金流量相关数据对比 - 投资活动现金流入小计为550,954,446.32元，上年同期为534,839,230.50元[28] - 投资活动现金流出小计为543,100,289.11元，上年同期为687,960,347.56元[28] - 投资活动产生的现金流量净额为7,854,157.21元，上年同期为 - 153,121,117.06元[28] - 筹资活动现金流入小计为1,291,164.00元，上年同期为29,729,464.71元[28] - 筹资活动现金流出小计为635,274.01元，上年同期为305.30元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为655,889.99元，上年同期为29,729,159.41元[28] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为4,647,416.88元，上年同期为3,620,865.14元[28] - 现金及现金等价物净增加额为1,293,603.14元，上年同期为41,458,234.13元[28] - 期初现金及现金等价物余额为514,126,949.78元，上年同期为531,177,161.06元[28] - 期末现金及现金等价物余额为515,420,552.92元，上年同期为572,635,395.19元[28] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计4,042,207.26元[8]

公司基本信息 - 公司法定代表人为朱又生[17] - 董事会秘书为张颖，证券事务代表为董一红，联系地址均为南京市长江路88号10楼，电话均为025 - 84736307，传真均为025 - 84784752，电子信箱均为jsnezqb@163.com[18] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称江苏新能，代码603693[21] 财务审计相关 - 天衡会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司负责人朱又生、主管会计工作负责人张颖及会计机构负责人尹力夫保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[5] - 公司聘请的外部审计机构于2025年4月22日出具标准无保留意见的内部控制审计报告[169] 公司治理结构 - 公司董事会由9名董事组成，其中3名独立董事[126] - 公司监事会由7名监事组成，其中3名职工监事[127] 股东大会情况 - 2024年第一次临时股东大会审议通过7项议案[128] - 2023年年度股东大会审议通过9项议案[128] - 2024年第二次临时股东大会审议通过1项议案[128] - 2024年第三次临时股东大会审议通过4项议案[128] - 2024年第四次临时股东大会审议通过1项议案[128] - 2024年第五次临时股东大会审议通过1项议案[128] - 报告期内公司共召开6次股东大会，其中年度股东大会1次，临时股东大会5次[130] 董事、监事和高管情况 - 公司董事、监事和高级管理人员年初与年末持股数均为0股[131] - 董事、总经理陈华报告期内从公司获得的税前报酬总额为83.50万元[131] - 独立董事蔡建、巫强、冯永强报告期内从公司获得的税前报酬总额均为10万元[131] - 职工监事颜珏、张旭、尹芳报告期内从公司获得的税前报酬总额分别为51.16万元、43.27万元、47.56万元[131] - 职工监事（离任）邱再洁报告期内从公司获得的税前报酬总额为72.03万元[132] - 职工监事（离任）吕文龙报告期内从公司获得的税前报酬总额为16.91万元[132] - 副总经理冯春生报告期内从公司获得的税前报酬总额为72.61万元[132] - 董事会秘书、财务总监张颖报告期内从公司获得的税前报酬总额为72.03万元[132] - 副总经理、董事会秘书（离任）张军报告期内从公司获得的税前报酬总额为42.27万元[132] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额合计为577.89万元[132] - 黄晶生2024年3月至今任江苏省新能源开发股份有限公司董事[133] - 张正中2021年8月至今任江苏省新能源开发股份有限公司董事[133] - 蔡建2021年8月至今任江苏省新能源开发股份有限公司独立董事[133] - 巫强2021年8月至今任江苏省新能源开发股份有限公司独立董事[133] - 冯永强2021年8月至今任江苏省新能源开发股份有限公司独立董事[133] - 韩兆海2023年11月至今任江苏省新能源开发股份有限公司监事会主席[133] - 周芬2015年5月至今任江苏省新能源开发股份有限公司监事[133] - 2024年2月2日，董事王炎因个人原因辞去公司董事、董事会提名委员会委员职务[135] - 2024年3月29日，补选黄晶生为公司第三届董事会董事，副总经理、董事会秘书张军因工作变动辞职，聘任张颖为董事会秘书[135] - 2024年5月10日，聘任吴雷、栾义为公司副总经理[136] - 2024年5月31日，董事张丁因工作变动辞去公司董事、董事会审计委员会委员职务[136] - 2024年7月24日，补选申林为公司第三届董事会董事[136] - 2024年9月2日，选举颜珏、张旭、尹芳为公司第四届监事会职工代表监事[137] - 2024年9月5日，选举朱又生等为第四届董事会非独立董事，蔡建等为独立董事，韩兆海等为非职工代表监事，第三届监事会部分监事因换届离任[137] - 2024年9月5日，选举朱又生为第四届董事会董事长，续聘陈华等为公司相关职务人员，选举韩兆海为第四届监事会主席[138] - 2024年10月29日，副总经理栾义因个人原因辞去公司副总经理职务[138] - 2024年12月18日，副总经理吴雷因工作变动辞去公司副总经理职务[138] - 2024年12月26日公司召开第四届董事会第六次会议，聘任胡永军、石海勇为副总经理[139] - 朱又生等多人在股东单位任职，如朱又生自2020.12起在江苏省国信集团任总经济师[140] - 朱又生等多人在其他单位任职，如朱又生在江苏省投资管理有限责任公司等任董事[141] - 董事、高级管理人员报酬由董事会薪酬与考核委员会审核后报董事会，高级管理人员报酬由董事会批准，董事、非职工代表监事报酬由董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准[143] - 公司董事会薪酬与考核委员会认为公司经理层薪酬和绩效建议、职工工资总额等符合公司实际情况，同意提交董事会审议[143] - 独立董事按季度领津贴，职工监事按任职职务和考核情况领薪酬，其他未兼高管的董事、监事不在公司领报酬，高管报酬由职务、职责、公司业绩和个人考核结果确定[143] - 本报告期公司董事、监事、高级管理人员薪酬按时发放[143] - 2024年度公司向全体董事、监事和高级管理人员发放报酬总额合计577.89万元（含报告期内离任人员）[143] 董事会会议情况 - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 2024年第三届董事会各次会议审议通过议案数分别为2项、12项、2项、21项、1项、2项、2项、1项、4项、3项[145][146] - 2024年第四届董事会各次会议审议通过议案数分别为9项、1项、1项、3项、2项、3项[146] - 董事朱又生、陈华、陈琦文、申林、黄晶生等本年应参加董事会次数分别为16次、16次、16次、10次、14次[147] - 董事朱又生、陈华、陈琦文、申林、黄晶生等亲自出席董事会次数分别为16次、16次、16次、10次、14次[147] - 年内召开董事会会议次数为16次，其中现场会议次数为0次，通讯方式召开会议次数为12次，现场结合通讯方式召开会议次数为4次[148] 专门委员会会议情况 - 报告期内审计委员会召开5次会议，审议多项议案，包括修订议事规则、财务报告等[150][151] - 报告期内提名委员会召开7次会议，审议多项议案，涉及补选董事、聘任高管等[152] - 报告期内薪酬与考核委员会召开5次会议，审议多项议案，如经理层薪酬、工资总额等[153][154] - 审计委员会于2024年3月13日审议通过《关于修订<董事会审计委员会议事规则>的议案》[150] - 提名委员会于2024年3月13日同意补选黄晶生先生为公司第三届董事会非独立董事候选人[152] - 薪酬与考核委员会于2024年1月22日审议通过《关于公司经理层2022年度薪酬和绩效的议案》等2项议案[153] - 审计委员会于2024年4月18日审议通过《2023年度经审计的财务报告》等多项议案[150] - 提名委员会于2024年5月10日同意董事会聘任吴雷先生、栾义先生为公司副总经理[152] - 薪酬与考核委员会于2024年8月20日审议通过《关于公司第四届董事会独立董事津贴方案的议案》[154] - 审计委员会于2024年10月18日审议通过《关于变更公司年度审计机构的议案》等2项议案[151] 员工情况 - 公司在职员工数量合计593人，其中母公司45人，主要子公司548人[156] - 劳务外包支付报酬总额为654.83万元[160] 分红情况 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），截至2024年12月31日总股本891,475,880股，合计拟派发现金红利133,721,382元（含税）[6] - 2025年拟以总股本为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税），预计分配现金红利总额133,721,382元（含税），占2024年净利润32.08%[161][162][164] - 截至2024年12月31日，公司总股本891,475,880股[162] - 最近三年累计现金分红401,164,146元，占最近三年年均净利润88.15%[162][166][167] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入20.99亿元，较2023年增长7.88%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4.17亿元，较2023年下降11.75%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产66.99亿元，较2023年末增长4.42%[24] - 2024年基本每股收益0.47元/股，较2023年下降11.32%[26] - 2024年加权平均净资产收益率6.37%，较2023年减少1.21个百分点[26] - 2024年第一季度营业收入6.67亿元，归属于上市公司股东的净利润2.50亿元[28] - 2024年非流动性资产处置损益3471.59万元，2023年为14.21万元，2022年为 - 25.72万元[30] - 2024年计入当期损益的政府补助1838.78万元，2023年为1863.79万元，2022年为834.04万元[30] - 2024年公司实现营业收入20.99亿元，同比增长7.88%；毛利率51.43%，同比增长1.71个百分点；归属于上市公司股东的净利润4.17亿元，同比下降11.75%[36] - 2024年公司计提各项资产减值准备共计2.56亿元，减少归属于上市公司股东的净利润1.90亿元[36] - 2024年，公司全年营业收入20.99亿元，同比增长7.88%；营业成本10.20亿元，同比增长4.21%[60][63] - 2024年，归属于上市公司股东的净利润4.17亿元，同比下降11.75%[60] - 2024年，公司实现经营活动产生的现金流量净额9.90亿元，同比增长7.71%[60] - 截至2024年12月31日，公司总资产为176.24亿元，较年初增长7.17%；归属于上市公司股东的净资产为67.00亿元，较年初增长4.42%[60] - 2024年，公司研发费用2156327.07元，同比增长1045.72%[62] - 报告期末，公司资产负债率为55.17%[59] - 2024年，公司主营业务收入20.86亿元，同比增长7.82%；主营业务成本10.07亿元，同比增长4.04%[63] - 电力行业营业收入20.86亿元，营业成本10.07亿元，毛利率51.74%，营业收入同比增7.82%，营业成本同比增4.04%，毛利率增加1.76个百分点[65] - 管理费用本期140545036.83元，上年同期136721225.77元，变动比例2.80%；财务费用本期246568960.54元，上年同期247109657.96元，变动比例 -0.22%；研发费用本期2156327.07元，上年同期188207.54元，变动比例1045.72%[79] - 本期费用化研发投入2156327.07元，研发投入合计2156327.07元，研发投入总额占营业收入比例0.10%[80] - 经营活动现金流入本期1787118356.32元，上年同期1630396650.66元，变动比例9.61%；经营活动现金流出本期797609081.62元，上年同期711680652.77元，变动比例12.07%；经营活动产生的现金流量净额本期989509274.70元，上年同期918715997.89元，变动比例7.71%[83] - 投资活动现金流入本期61499863.10元，上年同期2338851.20元，变动比例2529.49%；投资活动现金流出本期893370499.52元，上年同期815008098.05元，变动比例9.61%；投资活动产生的现金流量净额本期 -831870636.42元，上年同期 -812669246.85元[83] - 筹资活动现金流入本期1429144119.48元，上年同期5247403881.92元，变动比例 -72.76%；筹资活动现金流出本期1116411355.65元，上年同期5481531823.53元，变动比例 -79.63%；筹资活动产生的现金流量净额本期312732763.83元，上年同期 -234127941.61元[83] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期418215.79元，上年同期664474.69元，变动比例 -37.06%[83] - 现金及现金等价物净增加额本期470789617.90元，上年同期 -127416715.88元；期初现金及现金等价物余额本期1291602187.34元，上年同期1419018903.22元，变动比例 -8.98%；期末现金及现金等价物余额本期1762391805.24元，上年同期1291602187.

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入574,350,988.71元，较上年同期减少13.85%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润163,685,405.79元，较上年同期减少34.65%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额181,362,746.97元，较上年同期减少49.99%[4] - 本报告期末总资产17,669,606,893.58元，较上年度末增加0.26%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益6,866,012,281.24元，较上年度末增加2.48%[5] - 2025年第一季度公司营业总收入574,350,988.71元，2024年第一季度为666,712,636.67元[16] - 2025年营业总成本344,457,678.42元，2024年为343,193,598.87元[17] - 2025年净利润191,982,075.39元，2024年为309,173,548.86元，同比下降约37.9%[17] - 2025年基本每股收益0.18元/股，2024年为0.28元/股，同比下降约35.7%[18] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计376,217,051.31元，2024年为539,712,868.05元[20] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计194,854,304.34元，2024年为177,042,737.10元[21] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额181,362,746.97元，2024年为362,670,130.95元，同比下降约50%[21] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计158,530,475.33元，2024年为122,377,192.92元[21] - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计336,740,330.14元，2024年为53,188,549.32元[21] - 2025年第一季度筹资活动现金流出小计545,877,259.24元，2024年为93,006,988.86元[21] - 2025年现金及现金等价物净增加额 -186,302,553.78元，2024年为200,654,823.40元[21] - 2025年3月31日资产总计59.53亿元，较2024年12月31日的59.32亿元增长0.37%[23][24] - 2025年第一季度净利润2523.54万元，较2024年第一季度的5170.65万元下降51.19%[26] - 2025年3月31日流动资产合计13.41亿元，较2024年12月31日的14.08亿元下降4.75%[23] - 2025年3月31日非流动资产合计46.13亿元，较2024年12月31日的45.24亿元增长1.96%[23][24] - 2025年第一季度营业利润2361.34万元，较2024年第一季度的5261.79万元下降55.12%[26] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 651.25万元，较2024年第一季度的 - 887.89万元亏损减少26.65%[29] - 2025年第一季度投资活动取得投资收益收到现金8000万元，2024年第一季度为377.63万元[29] - 2025年3月31日负债合计5.74亿元，较2024年12月31日的5.77亿元下降0.59%[24] - 2025年第一季度税金及附加1248.08元，较2024年第一季度的12112.06元下降89.7%[26] - 2025年第一季度财务费用248.13万元，较2024年第一季度的155.93万元增长59.12%[26] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计3,527,276.89元，其中计入当期损益的政府补助4,403,000.00元[6] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数41,447，表决权恢复的优先股股东总数为0[8] - 江苏省国信集团有限公司持股510,575,880股，持股比例57.27%[9] - 江苏省沿海开发集团有限公司持股97,500,000股，持股比例10.94%[9] - 盐城市国能投资有限公司持股89,557,000股，持股比例10.05%，其中38,000,000股质押[9] - 盐城市国能投资有限公司通过普通证券账户持有44,771,950股，通过信用证券账户持有44,785,050股[10] 各业务线数据关键指标变化 - 2025年1 - 3月公司控股新能源发电项目总发电量9.37亿千瓦时，同比下降15.66%，上网电量8.97亿千瓦时，同比下降15.85%[10][11] - 2025年1 - 3月风电累计发电量8.77亿千瓦时，同比下降17.19%，其中陆上风电6.32亿千瓦时，同比下降12.83%，海上风电2.45亿千瓦时，同比下降26.65%[10][11] - 2025年1 - 3月光伏板块累计发电量0.60亿千瓦时，同比增长17.65%，上网电量0.44亿千瓦时，同比增长12.82%[10][11] - 公司仅淮安生物质项目在运，报告期内未发电，累计供热量10.94万吨，同比增长3.50%[11] - 公司电化学储能电站1 - 3月等效利用小时数约511小时、等效充放电次数约128次，累计上网电量0.24亿千瓦时[11] 美元计量的财务指标变化 - 投资活动现金流入小计为8000万美元和9677.633055万美元[30] - 购建固定资产等支付现金为11.576135万美元和6200.305908万美元[30] - 投资支付现金为5500万美元和2.138亿美元[30] - 投资活动现金流出小计为5511.576135万美元和2.7580305908亿美元[30] - 投资活动产生的现金流量净额为2488.423865万美元和 - 1.7902672853亿美元[30] - 偿还债务支付现金为300万美元和200万美元[30] - 分配股利等支付现金为367.812417万美元和242.321249万美元[30] - 筹资活动现金流出小计为667.812417万美元和442.321249万美元[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 667.812417万美元和 - 442.321249万美元[30] - 期末现金及现金等价物余额为4.5317178115亿美元和3.209985248亿美元[30]

公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称伯特利，代码603596[20] - 公司法定代表人为袁永彬[16] - 董事会秘书为陈忠喜，证券事务代表为张爱萍，联系电话均为0553 - 5669308[17] - 公司注册地址和办公地址均为中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区泰山路19号，邮编241009[18] - 公司披露年度报告的媒体为《中国证券报》，证券交易所网址为http://www.sse.com.cn[19] 持续督导情况 - 2024年1月1日至4月28日国泰海通证券股份有限公司履行持续督导职责，4月29日至12月31日中国国际金融股份有限公司履行持续督导职责[22] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业收入99.37亿元，同比增加32.95%；归属于上市公司股东的净利润12.09亿元，同比增加35.60%[23][31] - 2024年末公司总资产127.86亿元，较期初增加18.98%；归属于上市公司股东的净资产65.56亿元，较期初增长15.48%[23][31] - 2024年基本每股收益1.99元/股，同比增加30.07%；稀释每股收益1.99元/股，同比增加30.07%[24] - 2024年加权平均净资产收益率19.23%，较去年增加0.33个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率17.71%，较去年减少0.42个百分点[24] - 2024年分季度中第四季度营业收入最高，为33.58亿元；归属于上市公司股东的净利润也最高，为4.31亿元[25] - 2024年非经常性损益合计9559.15万元，较2023年的3611.73万元有所增加[28] - 2024年度主营业务收入964,636.07万元，同比增长33.59%，智能电控等产品销量均有增长[49] - 2024年度营业收入993,659.94万元，同比增加32.95%，营业成本783,578.06万元，同比增加34.21%，净利润122,199.76万元，同比增长34.18%，归母净利润120,885.13万元，同比增加35.60%[57] - 销售费用39,888,588.68元，同比增长23.76%；管理费用237,282,286.98元，同比增长35.63%；财务费用 -67,261,339.40元，同比增长83.51%；研发费用575,516,915.25元，同比增长27.95%[58] - 经营活动现金流净额1,057,722,827.72元，同比增长55.93%；投资活动现金流净额 -706,219,685.38元，同比下降16.07%；筹资活动现金流净额 -515,517,730.51元，同比下降418.08%[58] - 汽车零部件行业营业收入96.46亿元，同比增长33.59%，营业成本78.31亿元，同比增长34.73%，毛利率18.81%，减少0.69个百分点[60] - 盘式制动器生产量347.04万套，同比增长21.84%，销售量339.51万套，同比增长19.22%；轻量化制动零部件生产量1386.02万件，同比增长35.67%，销售量1378.81万件，同比增长35.30%[63] - 汽车零部件行业直接材料成本63.56亿元，占比81.16%，同比增长34.62%；制造费用8.19亿元，占比10.46%，同比增长31.75%[64] - 前五名客户销售额45.96亿元，占年度销售总额47.64%；其中关联方销售额42.18亿元，占年度销售总额43.73%[65] - 前五名供应商采购额18.69亿元，占年度采购总额25.55%；其中关联方采购额0元，占年度采购总额0[66] - 本期费用化研发投入5.76亿元，研发投入总额占营业收入比例5.79%[66] - 交易性金融资产本期期末金额为93,561,546.48元，占总资产比例0.73%，较上期期末减少56.41%，主要因理财产品赎回[68] - 应收票据本期期末金额为584,718,047.30元，占总资产比例4.57%，较上期期末增长96.52%，因当期商业汇票增加[68] - 应收账款本期期末金额为3,550,978,795.49元，占总资产比例27.77%，较上期期末增长51.20%，因本期销售规模增长[68] - 境外资产为112,442.85万元，占总资产比例为8.79%[70] - 合同负债本期期末金额为53,174,729.14元，占总资产比例0.42%，较上期期末增长479.72%，因预收货款增多[68] - 其他流动负债本期期末金额为16,367,994.81元，占总资产比例0.13%，较上期期末增长1,530.01%，因期末已背书未到期的承兑汇票未终止确认[70] 客户与项目数据 - 公司累积客户50家，2024年新增客户8家[32] - 在研项目总数430项，较去年同期增长4%；新增量产项目总数309项，较去年同期增长28.2%；新增定点项目总数416项，较去年同期增长30.4%[32] - 新定点项目年化收入65.4亿元[32] 各条业务线数据关键指标变化 - 盘式制动器在研新能源车型项目44项，新增量产新能源车型项目27项，新增定点新能源车型项目39项[32] - 电子电控产品各系统有不同数量的在研、新增量产和新增定点项目，如EPB在研项目158项，其中新能源车型78项[34] - 高级驾驶辅助系统（ADAS）在研项目18项，其中新能源车型8项；新增量产项目10项，其中新能源车型5项；新增定点项目18项，其中新能源车型8项[36] - 机械转向系统产品中，机械转向器（MSG）在研项目14项，其中新能源车型10项；新增量产项目9项，其中新能源车型4项；新增定点项目13项，其中新能源车型10项[37] - 机械转向管柱在研项目19项，其中新能源车型11项；新增量产项目9项，其中新能源车型5项；新增定点项目23项，其中新能源车型11项[37] - 电子机械制动（EMB）新增定点项目2项，均为新能源车型[34] - 线控制动系统（WCBS）在研项目70项，其中新能源车型63项；新增量产项目33项，其中新能源车型23项；新增定点项目72项，其中新能源车型63项[34] 产能与研发情况 - 2024年公司持续加大研发投入，完成多项新产品研发及量产交付，如EMB产品完成B样样件制造并开展DV试验[38] - 2024年公司新增多项产能，包括125万套/年EPB卡钳产能、140万套/年AC6执行机构组装产能等[39] - 截至报告期末，公司在国内外现行有效专利共计416项，较2023年期末增长6.4%，其中发明专利105项[45] - 2024年公司申请的“一种电液混合的整车制动系统”在日本取得发明专利授权、“具有双控独立控制功能的制动系统及其控制方法”在印度取得发明专利授权[45] - 2024年空气悬架完成B样开发验证，未来将推进多领域技术创新和产品研发[53] 公司荣誉 - 2024年度公司获多项行业及客户相关荣誉奖项[46][56] 公司经营模式与布局 - 公司为汽车零部件一级供应商，采用同步研发模式合作，按分工及就近供货原则生产销售[48] - 公司在全球建有17个制造基地和7个研发中心，具备底盘制动全系列产品技术和量产能力[50] 公司未来规划 - 公司规划年产能400万件轻量化零部件产品的墨西哥生产基地于2023年投产，正实施产能扩建[87] - 公司坚持自主创新，将持续对新产品及新技术进行研发投入，致力于新一代线控制动系统产品WCBS2.0及EMB的产业化[88] - 公司计划稳健推进EPB、WCBS、轻量化零部件等产品的产能扩张、产线升级[89] - 公司将稳健推进相关机械产品的新增产能建设[90] - 公司将有选择性地寻求合适的海内外标的，重点关注智能底盘及智能驾驶领域，开始布局人形机器人相关产业[91] - 2025年公司计划新增前浮动卡钳产能100万套/年、EPB卡钳产能150万套/年、固定卡钳产能25万套/年、制动器总成产能100万套/年、WCBS1.0产能30万套/年、WCBS2.0产能60万套/年、ADAS产能70万套/年、电子机械制动（EMB）产能60万套/年、空气悬架产能20万套/年[96] - 公司将加大现有机械制动、轻量化、电子驻车制动等产品研发投入，满足海内外客户需求[93] - 公司已完成具备制动冗余功能线控制动系统WCBS2.0的研发及量产，并开展电子机械制动系统（EMB）研发工作[93] - 公司抓住新能源汽车发展机遇，稳固与自主品牌合作，加大新能源汽车客户新项目开发[95] - 公司利用轻量化制动零部件合作关系，开拓合资品牌业务，扩大制动系统市场配套份额[95] 公司风险因素 - 公司可能面临行业波动风险，汽车行业不景气会使公司产品销量减少[98][99] - 公司客户集中度较高，与优质客户合作关系变化会影响盈利水平[100] - 公司主要原材料价格波动会影响生产成本和盈利[101] - 公司制动系统新产品同步开发能力影响未来业务发展[102] - 公司应收账款集中度较高，主要客户财务恶化会增加坏账可能性[103] 公司人员持股与报酬情况 - 董事长兼总经理袁永彬年初持股79,003,100股，年末持股110,604,340股，年度内增加31,601,240股，获税前报酬170.60万元[112] - 董事陈忠喜年初持股658,539股，年末持股921,955股，年度内增加263,416股，获税前报酬105.50万元[112] - 董事柯萍年初持股1,957,918股，年末持股2,741,085股，年度内增加783,167股，获税前报酬177.50万元[112] - 监事袁东星年初持股187,850股，年末持股262,989股，年度内增加75,139股，获税前报酬50.30万元[112] - 职工监事杨靖年初持股20,683股，年末持股28,957股，年度内增加8,274股，获税前报酬31.72万元[112] - 副总经理杨卫东持股2,057,918股，转增后为2,881,085股，增加823,167股[113] - 副总经理蔡春持股679,119股，转增后为950,766股，增加271,647股[113] - 财务总监王孝杰持股20,000股，转增后为28,000股，增加8,000股[113] - 公司合计持股84,585,127股，转增后为118,419,177股，增加33,834,050股[113] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计1103.89万元[119] 公司股东大会情况 - 2024年第一次临时股东大会于2024年1月12日召开，决议于1月13日刊登[109] - 2023年度股东大会于2024年4月17日召开，决议于4月18日刊登[109] - 2024年第二次临时股东大会于2024年9月19日召开，决议于9月20日刊登[109] 公司治理结构与制度 - 公司拥有较强质量检测能力，汽车制动系统产品未发生重大质量问题，电控制动系统产品已批量化生产[106] - 报告期内公司完善法人治理结构，建立健全内部控制制度，各治理主体规范运行[108] 公司董事会情况 - 2024年9月公司董事会换届选举，柯萍、杨卫东和蔡春不再担任公司董事[115] - 杨卫东和蔡春换届后仍担任公司副总经理职务，柯萍不再担任副总经理职务[115] - 李开国自2024年9月至今任伯特利独立董事[114] - 蒋琪自2021年9月6日至今任伯特利独立董事[114] - 马黎珺自2022年10月28日至今任伯特利独立董事[114] - 王渊在2016年9月至2025年9月任伯特利董事[114] - 郑继虎在2023年12月至2024年8月任伯特利独立董事[114] - 张昊自2022年10月28日至今任伯特利监事会主席[114] - 王涛自2024年9月至今任伯特利监事[114] - 陈艳自2024年9月至今任伯特利职工监事[115] - 2021年5月-2024年12月，董事李中兵在股东单位芜湖奇瑞科技有限公司担任执行副总经理；2022年4月至今，监事张昊担任财务总监[116] - 杨晓明自2018年1月1日起任安波福中国及亚太区总裁等多人在其他单位任职[117] - 公司薪酬与考核委员会于2025年4月21日召开会议，审议通过《关于公司高级管理人员2024年度薪酬结算方案的议案》[118] - 第三届董事会第二十五次会议于2024年1月5日召开，审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[121] - 2024年1月31日第三届董事会第二十五次会议审议多项向不特定对象发行可转换公司债券相关议案及未来三年股东分红回报规划（2024年 - 2026年）议案等[122] - 2024年3月26日第三届董事会第二十六次会议审议公司以集中竞价交易方式回购股份的议案[122] - 第三届董事会第二十七次会议审议2023年度多项报告及议案，包括总经理、董事会、独立董事年度报告等[122] - 审议2023年度财务决算报告及2024年度财务预算报告的议案[122] - 审议2023

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入3544.40亿元，较2023年减少24.30%[27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润6.26亿元，较2023年减少67.33%[27] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -12.51亿元，较2023年减少373.03%[27] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产3302.95亿元，较2023年末增加1.21%[27] - 2024年总资产9969.62亿元，较2023年减少11.87%[27] - 2024年基本每股收益0.04元/股，较2023年减少93.75%[28] - 2024年稀释每股收益0.03元/股，较2023年减少95.31%[28] - 2024年加权平均净资产收益率0.37%，较2023年减少6.28个百分点[28] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 -8.76%，较2023年减少8.45个百分点[28] - 2024年非经常性损益为18.77亿元，主要系期货合约、外汇合约的公允价值变动损益及处置损益[30] - 2024年公司营业收入3544.40亿元，同比下降24.30%；营业成本3491.10亿元，同比下降24.41%[68] - 销售费用22.49亿元，同比增长8.82%；管理费用5.14亿元，同比增长8.69%；财务费用19.77亿元，同比增长46.82%；研发费用0.90亿元，同比增长73.87%[68] - 经营活动产生的现金流量净额为 -9.31亿元，同比下降129.06%；投资活动产生的现金流量净额为 -16.83亿元；筹资活动产生的现金流量净额为 -28.90亿元[68] - 投资收益22.21亿元，同比增长220.36%；信用减值损失 -5.84亿元；资产减值损失 -21.07亿元；资产处置收益 -0.47亿元，同比下降1605.06%[68] - 营业外收入1.19亿元，同比下降79.50%；营业外支出1.39亿元，同比增长108.62%；所得税费用2.47亿元，同比下降50.63%[68] - 货币资金期末数84.7940016704亿元，占总资产8.51%，较上期减少40.85%[84] - 交易性金融资产期末数34.1009256251亿元，占总资产3.42%，较上期增加108.11%[84] - 衍生金融资产期末数5.1819250521亿元，占总资产0.52%，较上期增加46.57%[84] - 交易性金融负债本期期末数为68,492,885.47元，占总资产0.07%，较上期期末变动89.20%[86] - 预收款项本期期末数为33,330.27元，占总资产0.00%，较上期期末变动 -99.68%[86] - 合同负债本期期末数为8,798,246,096.89元，占总资产8.83%，较上期期末变动 -39.66%[86] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为4,807,071,530.88元，占总资产4.82%，较上期期末变动260.81%[86] - 报告期对外股权投资额为73,760.00万元，上年同期为217,531.19万元，投资额增减幅度为 -66.09%[90] - 交易性金融资产 - 权益工具投资期初数为19,406.50万元，本期公允价值变动损益为4,191.22万元，期末数为8,786.79万元[91] - 其他非流动金融资产 - 权益工具投资期初数为102,960.73万元，本期公允价值变动损益为540.68万元，期末数为125,415.84万元[91] - 厦门国科股权投资基金合伙企业（有限合伙）初始投资成本为2,171.77万元，期末账面价值为4,796.73万元[93] - 厦门恒一国科股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）初始投资成本为50.00万元，期末账面价值为50.00万元[93] - 受限资产期末账面余额合计5,123,297,174.66元，期末账面价值合计4,835,614,939.12元[88] - 宿迁东和晟荣等5家基金初始投资成本分别为7993.48万元、5150.00万元、2000.00万元、2109.40万元、2660.89万元，期末账面价值分别为7993.48万元、5034.19万元、1934.14万元、2130.28万元、2660.89万元[95] - 商品衍生品（人民币）期初金额3365166.65万元，报告期购入20328492.01万元，售出21844416.83万元，期末金额1849241.83万元，占期末净资产比例55.99%[95] - 外汇衍生品（美元）期初金额193724.89万元，报告期购入1107596.44万元，售出944243.26万元，期末金额357078.07万元，占期末净资产比例77.71%[95] - 报告期内商品、外汇衍生品业务实际损益金额139380.63万元[95] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年供应链管理业务营收3532.19亿元，同比降24.09%；海外营收658.57亿元，进出口总额144.18亿美元；“一带一路”贸易约900亿元；与RCEP国家贸易约800亿元[39] - 2024年供应链管理业务总体期现毛利率提至1.83%，同比升0.36个百分点[39] - 2024年金属及金属矿产营收1706.76亿元，同比降27.12%；经营货量8305.35万吨，同比降21.88%；期现毛利率1.74%，提升0.38个百分点[39] - 2024年能源化工营收950.92亿元，同比降27.65%；经营货量4173.60万吨，同比降34.29%；期现毛利率1.57%，提升0.22个百分点[39] - 2024年农林牧渔营收822.84亿元，同比降12.58%；经营货量2270.54万吨，同比降5.97%；期现毛利率1.96%，提升0.78个百分点[39] - 报告期内健康科技业务实现营业收入11.03亿元，同比增长49.61%[45] - 报告期内派尔特医疗实现营业收入5.84亿元，同比增长15.42%，境外收入占比超50%，实现归母净利润9102.24万元，同比增长19.82%[46] - 供应链管理业务营业收入3532.19亿元，同比下降24.09%，占全部营业收入99.66%，毛利率1.37%，同比增加0.06个百分点[71][72] - 健康科技业务营业收入11.03亿元，占全部营业收入0.31%，同比增长49.61%，毛利率增加16.31个百分点[71][73] - 其他板块业务收入合计1.18亿元，占全部营业收入0.03%，同比下降94.69%，毛利率同比增加27.49个百分点[71][73] - 供应链管理业务成本3483.83亿元，占总成本99.79%，同比下降24.14%；健康科技业务成本6.50亿元，占总成本0.19%，同比增长17.19%；其他板块业务成本0.77亿元，占总成本0.02%，同比下降96.26%[75] 利润分配情况 - 截至2024年12月31日，公司期末可供分配利润为38.95亿元[7] - 2024年中期每股派发现金红利0.16元（含税），中期现金分红金额3.47亿元，占2024年前三季度归母净利润的48.71%[7] - 2024年年度拟每股派发现金红利0.17元（含税），拟派发现金红利3.68亿元（含税），本年度不进行资本公积金转增及送股[7] - 2024年度现金分红总方案为每股派发现金红利0.33元（含税），现金红利总额为7.15亿元[7] - 2024年度经审计的归母净利润6.26亿元，2024年度合计（含中期分红）现金分红比例为114.32%，相比上年提高56.76个百分点[8] - 公司近5年（含本次）累计现金分红52.60亿元[8] - 2023年度，公司向全体股东每10股派发现金红利5元，共计派发现金红利11.02亿元 [163] - 2024年中期，公司每股派发现金红利0.16元，中期现金分红金额3.47亿元，占2024年前三季度归母净利润的48.71% [165] - 2024年年度，公司拟每股派发现金红利0.17元，拟派发现金红利3.68亿元 [165] - 2024年度，公司现金分红总方案为每股派发现金红利0.33元，现金红利总额7.15亿元 [165] - 2024年度合计现金分红比例为114.32%，相比上年提高56.76个百分点 [166] - 公司近5年累计现金分红52.60亿元 [167] - 2024年度利润分配方案尚需提交公司股东大会审议 [167] - 现金分红金额（含税）为715,262,970.84元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为114.32%[171] - 2024年中期利润分配以2,167,463,548股为基数，每股派发现金红利0.16元（含税），共计派发现金红利346,794,167.68元[171] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为3,261,455,871.39元，年均净利润金额为2,044,914,729.13元，现金分红比例为159.49%[172] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为625,662,758.30元[172] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为3,895,081,780.76元[172] - 以现金方式回购股份计入现金分红的金额为0元[171] - 2024 - 2026年，公司每年现金分配利润不少于当年度归属于上市公司股东净利润的30% [158] - 2024年5月15日修订后，公司每年现金分配利润不少于当年实现净利润的10% [160] - 重大投资计划或重大现金支出预计资金达或超公司最近一期经审计净资产的50%时，可特殊处理 [158][161] 股权变动与增减持计划 - 2024年10月30日，控股股东国贸控股计划6个月内增持公司股份，累计增持金额不低于2.03亿元，不高于4.05亿元，增持计划尚未实施完毕[12] - 2023年5月至2024年9月，公司多次审议向不特定对象增发A股股票预案相关议案，最终于2024年9月13日决定终止该事项并撤回申请文件[13][14] - 2024年9月23日，公司收到上海证券交易所终止对向不特定对象募集股份审核的决定[15] - 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化，详见第十节附注七“合并范围的变更”[76] - 公司将国贸金融中心81%股权以12.04亿元转让给控股股东，取得净利润6.25亿元[83] - 公司将国贸金融中心81%股权出售给国贸控股[97] 公司业务发展与战略布局 - 公司旗下12家主体企业通过海关高级认证[42] - 公司与澳大利亚永钢矿业集团、中远海运港口阿布扎比场站有限公司签订合作协议[42] - 公司新设立越南、德国、南非等平台公司或办事处[42] - 公司持续升级“国贸云链”，新增煤炭、磷化工、纺织业务数字化系统[43] - 公司针对钢铁、林浆纸、农产、磷化工四大垂直产业链设计专属“AI+”解决方案[43] - 公司与170多个国家和地区的9万余家产业链上下游企业建立合作关系，在境内100多个城市、境外10多个国家和地区设立分支机构[58] - 公司连续8年上榜《福布斯》全球上市公司2000强，品牌价值超480亿元[58] - 公司深耕供应链领域40余年，成立国贸供应链产业研究院提升研发能力[59] - 公司自管仓库面积约120万平方米、合作仓库超2000个，自有大型远洋船舶6艘、自有运力45.5万吨，管理船舶25艘、管理运力178万吨，年海运运输量超3200万吨[63] - 公司有20个期货指定交割库资质，涵盖14个商品品种[63] - 公司提出“三链融合”业务模式升级战略，推动业务迭代升级[55] - 公司布局“1 + 3”医疗健康业务板块，通过产业并购推进大健康产业外延式发展[56] - 公司构建全面风控体系，研发“国贸云链·天眼”智慧仓储监控平台[62] - 公司打造智慧供应链综合服务平台“国贸云链”，提供行业解决方案[53] - 公司在供应链管理业务中运用AI、区块链等技术，数智赋能多元化业务场景[55] - 2025年公司预计经营收入超3900亿元，成本费用预计控制在3860亿元[106] - 公司“十四五”规划聚焦供应链管理核心主业，拓展健康科技新兴业务，推进“三链融合”模式开展供应链升级业务[104] - 供应链管理业务将加大投入，推动模式创新，加强全产业链渗透，巩固第一梯队优势地位[104] - 健康科技业务聚焦医疗器械核心主业，协同三大支撑产业构建大健康产业生态系统[105] - 供应链管理业务2025年要优化品种结构、融入“双循环”、提升数智化水平等[106] - 健康科技业务医疗器械以“上游+中游”双轮驱动，其他业务聚焦重点探索创新[107] 公司治理与制度建设 - 公司根据相关要求调整或制定多项规章制度，优化独立董事制度体系[115] - 公司股票是沪港通和融资

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入42.17亿元，较上年同期调整后增长40.69%，主要因陆家嘴投资大厦结转收入[3][8] - 归属于上市公司股东的净利润6.31亿元，较上年同期调整后增长1.60%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6.20亿元，较上年同期调整后增长0.15%[3] - 经营活动产生的现金流量净额11.18亿元，较上年同期增长87.27%，因子公司爱建证券开展回购业务增加经营活动现金流入[3][8] - 基本每股收益0.1252元/股，较上年同期调整后减少2.95%[3] - 加权平均净资产收益率2.53%，较上年同期调整后减少0.2个百分点[4] - 本报告期末总资产1646.91亿元，较上年度末调整后增长2.50%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益251.95亿元，较上年度末调整后增长2.34%[4] - 2025年3月31日公司货币资金为8239719226.89元，较2024年12月31日的7547914149.70元有所增加[17] - 2025年3月31日公司资产总计164690617409.01元，较2024年12月31日的160674361929.42元有所增加[17] - 2025年第一季度营业总收入42.17亿元，较2024年第一季度的29.98亿元增长40.7%[19] - 2025年第一季度营业总成本29.11亿元，较2024年第一季度的20.96亿元增长38.9%[19] - 2025年第一季度净利润9.66亿元，较2024年第一季度的7.09亿元增长36.1%[19] - 2025年流动负债合计747.58亿元，较之前的729.62亿元增长2.46%[18] - 2025年非流动负债合计398.80亿元，较之前的391.63亿元增长1.83%[18] - 2025年负债合计1146.37亿元，较之前的1121.24亿元增长2.24%[18] - 2025年所有者权益合计500.53亿元，较之前的485.50亿元增长3.1%[18] - 2025年其他综合收益的税后净额为 -3196.55万元，2024年为 -3.70亿元[19][20] - 2025年综合收益总额9.34亿元，较2024年的3.39亿元增长175.5%[20] - 2025年基本每股收益和稀释每股收益均为0.1252元/股，2024年为0.1290元/股[20] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计66.52亿元，2024年第一季度为45.69亿元，同比增长45.60%[22] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计55.34亿元，2024年第一季度为39.72亿元，同比增长39.32%[22] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额11.18亿元，2024年第一季度为5.97亿元，同比增长87.27%[22] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计28.59亿元，2024年第一季度为100.03亿元，同比下降71.42%[22] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计27.41亿元，2024年第一季度为93.19亿元，同比下降70.60%[22] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额1.18亿元，2024年第一季度为6.84亿元，同比下降82.79%[22] - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计111.85亿元，2024年第一季度为121.80亿元，同比下降8.19%[23] - 2025年第一季度筹资活动现金流出小计117.88亿元，2024年第一季度为182.97亿元，同比下降35.57%[23] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 -6.04亿元，2024年第一季度为 -61.17亿元，同比增长90.12%[23] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额6.33亿元，2024年第一季度为 -48.36亿元，同比增长113.09%[23] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数95,953户[10] - 上海陆家嘴（集团）有限公司持股31.32亿股，持股比例62.20%，为第一大股东[10] - 控股股东上海陆家嘴（集团）有限公司持股2352902678股，与东达（香港）投资有限公司为一致行动人[11] 各条业务线数据关键指标变化 - 主要甲级写字楼总建筑面积2428461平方米，上海成熟物业期末出租率77%，平均租金7.68元/平方米/天[13] - 高品质研发楼总建筑面积327106平方米，上海成熟物业期末出租率83%，平均租金5.70元/平方米/天[13] - 主要商业物业总建筑面积719209平方米，上海成熟物业期末出租率90%，平均租金8.41元/平方米/天[13] - 租赁住宅物业总建筑面积134479平方米，成熟物业期末出租率98%，平均租金2.45元/平方米/天[13] - 酒店物业总建筑面积273876平方米，成熟物业期末出租率64%，平均租金851元/间/夜[13] - 川沙锦绣云澜1 - 3月签约面积8377平方米，项目整体去化率70%[14] - 世纪前滩·天御1 - 3月签约面积580平方米，项目整体去化率99%[14]

上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司2024 年年度报告 董事长致辞 2024 年，是公司发展进程中极具挑战之年。作为一家致力于服务浦 东社会主义现代化建设引领区的上市公司，我们紧扣党的二十大精神指引， 深度融入"十四五"规划实施进程，以"高水平规划、高品质建设、高效 率运营"为发展核心，全力推进招商与建设工作，精准把控成本，加速转 型步伐，实现营业收入 146.51 亿元，归属上市公司股东净利润 15.08 亿 元，完成重大资产重组募集配套资金工作，达成年度各项既定目标。 在深度变化和转型调整的市场格局下，公司锚定服务浦东、提升城市 能级的战略主基调，变中求进，向新而行，加速业务布局优化，全力推动 从"高速度开发建设"向"高质量运营服务"的转型升级。 区域开发运营领域，我们秉持"安商、稳商、悦商"理念，深度融入 "陆家嘴大朋友圈"，通过全方位、多场景服务为客户打造多元化的解决 方案，与优质客户构建长期、深度、共赢的伙伴关系，树立城市运营新标 杆。为此，我们组建楼宇更新子公司，聚焦楼宇更新改造及衍生服务；成 立办公资产运营子公司，打造高能级、专业化办公产品租赁运营团队，进 一步提升区域运营效能。 金融服务板块 ...

公司基本信息 - 公司法定代表人为何昕[13] - 董事会秘书为胡一元，证券事务代表为胡雨婷[14] - 公司注册地址和办公地址均为北京市丰台区科技园区星火路8号[13][15] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称动力源，代码600405[17] 审计与保荐信息 - 立信会计师事务所为公司出具标准无保留意见的审计报告[3] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所，签字会计师为冯万奇、曾旭[18] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中德证券有限责任公司，签字保荐代表为李详、何文景[18][19] - 持续督导期间为2024年11月13日至2025年12月31日[19] 财务数据关键指标变化 - 公司2024年度合并净利润为 - 424,438,341.92元，归属于母公司所有者的净利润为 - 415,365,007.02元[4] - 2024年末归属于母公司未分配利润为 - 903,142,434.31元，因累计未分配利润为负，不派发现金红利、不送红股，不以公积金转增股本[4] - 2024年营业收入为5.84亿元，较2023年减少31.31%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 4.15亿元，2023年为 - 2.76亿元[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为3.63亿元，较2023年末减少39.86%[21] - 2024年基本每股收益为 - 0.74元/股，2023年为 - 0.50元/股[22] - 2024年加权平均净资产收益率为 - 97.80%，2023年为 - 36.50%[22] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 62.80万元，2023年为 - 10.11万元[26] - 2024年计入当期损益的政府补助为270.04万元，2023年为1133.92万元[26] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为66.67万元，2023年为6.73万元[27] - 2024年非经常性损益合计为260.55万元，2023年为445.77万元[27] - 本年度营业收入金额为58,406.37万元，上年度为85,026.55万元[29] - 本年度营业收入扣除项目合计金额为2,049.97万元，上年度为3,016.25万元[29] - 本年度营业收入扣除项目合计金额占营业收入的比重为3.45%，上年度为3.55%[29] - 本年度销售材料收入为1,307.20万元，上年度为2,693.80万元[29] - 本年度服务及其他收入为708.05万元，上年度为322.45万元[29] - 本年度新增贸易业务收入为34.72万元[29] - 2024年公司营业收入584,063,700.25元，同比下降31.31%[40] - 2024年公司归母净利润 - 415,365,007.02元，较上年亏损扩大[40] - 报告期内，公司营业收入5.84亿元，营业利润 - 4.24亿元，利润总额 - 4.25亿元，归母净利润 - 4.15亿元，经营活动现金流净额 - 1.62亿元[63] - 报告期内，营业收入同比下降31.31%，主要因国际贸易摩擦和国内通信电源需求不及预期[65] - 营业成本同比下降19.47%，销售费用同比下降19.70%，研发费用同比下降28.73%[65] - 管理费用同比上升7.52%，财务费用同比上升6.46%[65] - 经营活动现金流净额同比下降340.69%，投资活动现金流净额同比下降31.09%，筹资活动现金流净额同比下降388.47%[65] - 公司管理费用增加主要因离职员工补偿金增加，财务费用增加主要因融资成本增加[66] - 经营活动现金流量净额减少主要因销售回款减少，投资活动净额增加因资本支出减少和处置子公司收到现金增加，筹资活动净额增加因定增成功募集资金到位[66] - 2024年销售费用111346762.84元，同比减少19.70%；管理费用99871071.41元，同比增加7.52%；财务费用46517185.69元，同比增加6.46%；所得税费用 - 376656.26元，同比减少110.61%[72] - 本期研发投入合计108864270.51元，占营业收入比例18.64%[73] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 - 161616535.79元，同比减少340.69%[77] - 交易性金融资产期末数252.72万元，较上期期末增加45.05%；应收票据期末数448.97万元，较上期期末减少50.71%[79] - 应付职工薪酬期末数15020.84万元，较上期期末增加109.96%；其他应付款期末数18548.54万元，较上期期末增加330.00%[79] - 货币资金期末账面价值66412797.30元，受限原因是保证金、冻结；固定资产期末账面价值238631013.48元，受限原因是抵押借款、融资租赁[81] - 报告期内公司着力老项目开发，当期达到预定使用状态转入无形资产，开发支出期末数2053.36万元，较上期期末减少55.17%[79] - 公司股票价值为2527174.39元，由1742336.90元和784837.49元变动而来[84] 各条业务线数据关键指标变化 - 数据通信行业营业收入205,614,749.53元，同比减少48.85%，营业成本196,080,262.44元，同比减少40.24%，毛利率4.64%，较上年减少13.74个百分点[66] - 新能源行业营业收入74,200,632.05元，同比减少22.30%，营业成本53,026,960.84元，同比减少19.46%，毛利率28.54%，较上年减少2.52个百分点[66] - 绿色出行行业营业收入57,901,759.80元，同比减少37.40%，营业成本86,533,994.88元，同比增加18.91%，毛利率 - 49.45%，较上年减少70.77个百分点[66] - 综合节能行业营业收入87,723,318.81元，同比减少19.45%，营业成本48,702,292.29元，同比减少26.36%，毛利率44.48%，较上年增加5.21个百分点[66] - 定制及模块电源行业营业收入138,123,500.34元，同比增加13.97%，营业成本94,313,763.20元，同比增加7.99%，毛利率31.72%，较上年增加3.78个百分点[66] - 电源生产量262,380.00台/套，同比减少46.11%，销售量262,196.00台/套，同比减少0.47%，库存量6,448.00台/套，同比增加2.94%[68] - 数据通信行业材料费用本期金额151,131,929.87元，占总成本29.04%，较上年同期减少44.81%[70] - 电源产品材料费用本期金额312,623,084.54元，占总成本72.71%，较上年同期减少30.27%[70] 业务发展与成果 - 公司主营业务方向拓展至绿色出行、新能源的电能转换与能源利用，形成三大核心业务[33] - 公司数据通信业务包括通信电源、数据中心、IOT等业务，为通信等领域提供产品和服务[35] - 公司绿色出行业务包括车载设备、充换电业务，应用于新能源汽车等领域[35] - 公司新能源业务包括氢燃料电池电源、电控等产品及光储系统等解决方案[34] - 数据通信领域基站叠光系统实现批量销售，拓展产品线[41] - 绿色出行领域氢燃料电池电源定制化场景扩大，车载电源稳定性提升[41] - 液冷超充及电动自行车充换电领域完善液冷超充方案，研发新一代设备[41] - 公司通信电源产品推出更小功率密度模块，升级插框改造电源产品[41] - 公司开发出基于50kW模块的隔离型燃料电池DC/DC系统，系统综合效率升级至97% - 98%[44] - 2024年公司参与马来西亚氢能列车项目，已完成样机交付，预计2025年批量供货[45] - 新一代高压双向三合一、二合一车载电源OBC（6.6kW）+DC/DC（2.5kW + 2kW）/+PDU完成小批试制[45] - 公司推出360kW - 1000kW分体式液冷充电堆系统，符合市场需求[47] - 2024年公司与十多家充电桩企业形成一定批量液冷充电模块配套业绩[47] - 2024年公司中标中国铁塔2023 - 2025年智能换电柜（4.0版本）集采项目，中标金额2.3亿元[48] - 180W定制产品发货数量超过4万台[49] 公司战略与规划 - 公司形成“一个坚守，两种延伸，三大聚焦”的企业战略，坚守电力电子技术相关业务，延伸为客户提供整体解决方案和全生命周期服务，聚焦数据通信、绿色出行、新能源三大产业电能转换与能源利用[110] - 公司核心发展战略包括客户价值、核心产品平台、行业领先、服务平台、最优性价比、国际化、卓越组织战略[111][112] - 2025年公司坚持“一大三高”经营策略，深耕数据通信、绿色出行、新能源三大战略业务领域[113] - 2025年公司稳固运营商通信市场，增加智能叠光产品市场占有率，在基站站点、数据中心大规模应用并全国铺开[114] - 2025年针对国内通信电源业务，落实集采和非集采中标合同落单，参与集采投标，运营非集采业务，提升团队能力开拓新应用[115] - 2025年站点能源业务以48V直流叠光等系统为核心，提供一体化能源解决方案，推进集成式48V光伏叠加系统试点及推广[115] - 2025年公司大力开拓运营商以外行业市场，发展渠道和代理商，提升产品竞争力，加强供应链管理[116] - 2025年公司大力拓展高压直流设备在数据中心的市场份额[116] - 2025年公司将推进车载设备业务自主研发，挖掘细分市场需求，提升研发和制造水平[118] - 2025年公司将围绕多方面制定电动汽车充换电业务经营计划，力争成主流供应商[119] - 2025年公司将以解决方案驱动电动自行车充换电业务市场拓展，提高覆盖率[120] - 2025年公司将深入开展氢能技术研发与应用优化，升级配套产品[121] - 2025年电源研究院将推进通信电源产品研发优化，开展平台能力建设[122][123] - 2025年中试中心将提升检测、工艺、装配三大平台能力建设[124] - 2025年板卡工装方案开发以自动化为前提，使板卡自动化覆盖率达80%以上[126] - 2025年质量部将优化质量管理，整合管理体系，管控产品开发过程[127] - 2025年安徽动力源将完善机制确保订单交付，整合供应链和制造体系[129] - 2025年公司将加大员工质量培训力度，提升产品开发质量[128] - 2025年公司围绕ERP、BPM、OA、PDM等核心系统优化完善应用，推广Deepseek大模型和相关AI工具落地企业AI应用[132] 公司面临风险 - 公司面临全球贸易环境变化风险，受国际局势变动影响，海外资产无法收回、贷款被抽回、出口业务受阻等[134][135] - 公司面临行业竞争风险，若无法保持优势可能导致业务增速放缓、市场份额下降[136] - 公司面临技术变革风险，若不能提升研发创新能力将影响核心竞争力[137] - 公司面临运营管理风险，需优化内部组织结构和完善法人治理结构控制风险[137] - 报告期末公司应收账款余额占资产总额比重较高，存在坏账风险[138] - 公司推出创新产品面临市场开拓风险，需调整产品策略和拓展销售渠道[140] - 公司面临宏观经济波动及政策风险，需关注形势和政策动态调整经营策略[141] - 公司面临汇率波动风险，影响收入、成本、利润及市场竞争力[142] 公司组织架构与人员变动 - 董事长何振亚年初持股62138615股，年末持股64848806股，增加2710191股，报酬75.6万元[151] - 副董事长兼总经理何昕持股0股，报酬70.8万元[151] - 董事胡一元持股396724股，报酬59.8万元[151] - 董事王新生持股279775股，报酬102.03万元（含离职赔偿）[151][153] - 监事会主席郭玉洁年初持股342373股，年末持股285873股，减少56500股，报酬34.85万元[151] - 监事吴永利持股422891股，报酬12.55万元[151] - 全体董监高报告期内从公司获得税前报酬总额730.10万元[152] - 何振亚1995年至2025年1月20日任公司董事长，后因到龄退休辞去相关职务[154][156] - 何昕现任公司副董事长、总经理等职，有在多家证券研究所及公司任职经历[154] - 胡一元2008年起担任公司董事、财务总监、董事会秘书[154] - 王新生2022年5月起任公司董事、常务副总经理，后因个人原因辞去董事等职务[154][156] - 独立董事季桥龙因任职期限满六年，于2025年5月19日离任[155] - 公司副总经理昃萌因个人原因于2024年9月7日辞去职务[156] - 郭玉洁自2016年5月至今任公司监事会主席[155] - 吴永利1995年至今在公司任职，2010年11月至2025年1月任公司监事[155] - 李勣2019年5